დეფინიცია „დებიტორული დავალიანება (RE)“ ეხება საწარმოებთან დაკავშირებული კომპანიებისა და ფიზიკური პირების ფულად ვალდებულებებს. მაგალითად, ინდივიდმა უზრუნველყო საქონლის გადაზიდვის სერვისი, მაგრამ გადახდა ჯერ არ დამუშავებულა.

სინამდვილეში, დისტანციურ მართვას თან ახლავს არაპირდაპირი ფინანსური ხარჯები კომპანიის მოგებაში. ეს დიდწილად იმით არის განპირობებული, რომ კომპანიას არ აქვს ნაღდი ფული, ამიტომ მისი მიმოქცევაში გატანა შეუძლებელია.

დებიტორული ბრუნვა არის თანაფარდობა, რომელიც ახასიათებს ურთიერთობას კომპანიებსა და კონტრაგენტებს შორის. ინდიკატორი აჩვენებს საქონლის ან მომსახურების ბრუნვის მაჩვენებელს ფინანსურ კაპიტალში.

დებიტორული დავალიანების ბრუნვის კოეფიციენტი სრულად შეუძლია დისტანციური მართვის ცვლილებების ინდიკატორების ჩვენება დადებითი ან უარყოფითი მიმართულებით.

მთავარი მიზანიმდგომარეობს ბრუნვის მაჩვენებლის მნიშვნელოვნად გაზრდის უნარში, რაც შეიძლება მიღწეული იყოს რამდენიმე გზით:

• გაიზარდა გაყიდვების შემოსავალი;
• დისტანციური ზონდირების ინდიკატორების შემცირება გარკვეული პერიოდის განმავლობაში.

ამისათვის საკმარისი იქნება მათი ფინანსური სტაბილურობის შემოწმება სხვა კომპანიებისთვის სესხების გაცემის ადრეულ ეტაპზე.

პირობითად, კომპანიის საკრედიტო პოლიტიკა შეიძლება დაიყოს რამდენიმე ტიპად:

• კონსერვატიული;
• ზომიერი;
• აგრესიული.

პირველ ტიპში, კომპანიები ხშირად ცდილობენ მიაღწიონ თავიანთი ფინანსური კაპიტალის მჭიდრო კონტროლს, რათა მინიმუმამდე დაიყვანონ სხვადასხვა რისკები. კომპანიის ზომიერი პოლიტიკის შემთხვევაში, ყველაფერი ეფუძნება კაპიტალის დაკარგვის საშუალო რისკს.

ბოლო ტიპის პოლიტიკა გულისხმობს თქვენი საკრედიტო სახსრების დაკარგვის ყველაზე მაღალ რისკს. იგი გამოირჩევა მსესხებლებისადმი მინიმალური მოთხოვნებით და ყოველგვარი შემოწმების არარსებობით.

განსახილველი ინდიკატორი გამოიყენება კომპანიის მოგების მნიშვნელოვნად გაზრდის გზების მოსაძებნად (მომგებიანობის ინდიკატორების გაზრდა).

ამ კოეფიციენტის ძირითად მომხმარებელად ითვლება კომპანიის მენეჯმენტი, რომელსაც ხელმძღვანელობს კომერციული ან გენერალური დირექტორი, გაყიდვების დეპარტამენტის უფროსი და ა.შ.

ფორმულა

საყოფაცხოვრებო ნივთების ბრუნვის მაჩვენებლის გამოთვლის ფორმულა ასეთია:

ბრუნვის კოეფიციენტი DZ = მოგება გაყიდვიდან / დებიტორული ანგარიშების საშუალო ოდენობა

ასევე გასათვალისწინებელია ის ფაქტი, რომ მნიშვნელი აჩვენებს საშუალო ზომას, რაც ნიშნავს, რომ კომპანიამ აუცილებლად უნდა აიღოს შემოსავლის ანგარიშგება საანგარიშო პერიოდის დასაწყისში და შეაჯამოს ის ბოლომდე, შემდეგ კი გაყოს 2-ზე.

RAS-ის მიხედვით ინდიკატორის გამოთვლის ფორმულა არის:

ბრუნვის კოეფიციენტი DZ = ხაზი 2110 / (ხაზი 1230np. + 1230kp.) * 0.5, სადაც

Np- აჩვენეთ ხაზი 1230 საანგარიშო პერიოდის დასაწყისში, კპ- აჩვენეთ ხაზი 1230 საანგარიშო პერიოდის ბოლოს.

მნიშვნელოვანია გვახსოვდეს: საანგარიშო პერიოდი შეიძლება იყოს არა მხოლოდ კალენდარული წელი, არამედ თვე ან კვარტალი. ძველი სტილის ბალანსში (გამოიყენებოდა 2011 წლამდე), გაანგარიშების ფორმულა ასე გამოიყურებოდა:

DZ ბრუნვის კოეფიციენტი = გვერდი 10 / (გვერდი 230 + გვერდი 240) * 0.5

განსაზღვრა შეცდომების გარეშე

მინიმალური შეცდომით დისტანციური ნაწილების ბრუნვაზე ყველა საჭირო გამოთვლების განსახორციელებლად, აუცილებელია:

• სრულად დატოვონ მოგების ინდიკატორების გამოყენების პრაქტიკა, რომლებიც გაწმენდილია არაპირდაპირი გადასახადების (აქციზის, დღგ და ა.შ.) გადახდისგან, ვინაიდან ფინანსური შენატანი ყველაზე ხშირად მოიცავს ამ შენატანებს;
• გაითვალისწინეთ, რომ გაყიდვიდან მიღებული მოგება გამოითვლება ექსკლუზიურად პროდუქციის გადაზიდვისას, ხოლო გადახდა განხორციელდება მოგვიანებით.

ასეთი ნიუანსების წყალობით, შესაძლებელია ინდიკატორის განსაზღვრის მიღწევა მინიმალური შეცდომებით ან საერთოდ მათ გარეშე.

ბიზნეს ბრუნვისთვის, ისევე როგორც რიგი სხვა კოეფიციენტებისთვის, რომლებიც გამოიყენება კომპანიის სტაბილური ფუნქციონირებისა და წარმოების დონის ანალიზის პროცესში, არ არსებობს მკაცრი სტანდარტები, რადგან ისინი პირდაპირ დამოკიდებულია ნიუანსებზე და სპეციფიკაზე. სამუშაო სფერო, თითოეული ცალკეული საწარმოს ტექნოლოგიური პროცესის ჩათვლით.

ხშირად, წარმოების სიტუაციის გასაანალიზებლად, კომპანიები იყენებენ გამოთვლილ კოეფიციენტების ინდიკატორებს სხვადასხვა პერიოდისთვის და ადარებენ მათ ზრდას ან შემცირებას.

ინდიკატორების გაზრდით, ჩვენ შეგვიძლია ვისაუბროთ დისტანციური მართვის ბრუნვის სწრაფ ტემპზე, წინააღმდეგ შემთხვევაში პირიქითაა.

იმისდა მიუხედავად, რომ საყოფაცხოვრებო საქონლის ბრუნვის სტანდარტი არ არის გათვალისწინებული საკანონმდებლო დონეზე, ეკონომიკური სფეროს ექსპერტები ხელმძღვანელობენ ერთის ინდიკატორებით. ის ყველაზე ოპტიმალურია, რადგან მას შეუძლია განსაზღვროს არა მხოლოდ მომგებიანობის დონე, არამედ ლიკვიდურობაც.

ბრუნვის კოეფიციენტის მაჩვენებლებით DZ ერთზე მეტი- კომპანიის პარტნიორებმა სრულად შეასრულეს ყველა სავალო ვალდებულება. ასეთ ვითარებაში მიჩნეულია, რომ კომპანიის წარმოება მაქსიმალურად მაღალ დონეზეა და თანხები მიიღება უფრო სწრაფად, ვიდრე პროდუქცია გაიგზავნა.

მაგალითები

მოდით შევხედოთ ბრუნვის მაჩვენებლის გამოთვლას კონკრეტული მაგალითის გამოყენებით.

ცხრილებში მოცემულია ინფორმაცია 2015-2016 წლების კვარტალურად მიღებული დებიტორული დავალიანებისა და მოგების შესახებ:

მოდით გამოვთვალოთ საშუალო ვალის მაჩვენებლები თითოეული ცალკეული კვარტლისთვის და შემდეგ შევადაროთ შედეგები:

• 2016 წლის 1-ლი კვარტლისთვის, საშუალო = (ვალი 2015 წლის მე-4 კვარტლისთვის + დავალიანება 2016 წლის 1-ლი კვარტლისთვის) / 2 = (600,000 + 500,000) / 2 = 550,000 რუბლი;
• 2016 წლის მე-2 კვარტლისთვის = (2016 წლის 1-ლი კვარტალის დავალიანება + დავალიანება 2016 წლის მე-2 კვარტლისთვის) / 2 = (500,000 + 650,000) / 2 = 575,000 რუბლი;
• 2016 წლის მე-3 კვარტლისთვის = (ვალი 2016 წლის მე-2 კვარტლისთვის + დავალიანება 2016 წლის მე-3 კვარტლისთვის) / 2 = (650,000 + 400) = 525,000 რუბლი.

განხორციელებული გამოთვლებიდან გამომდინარე, აუცილებელია დისტანციური მართვის ბრუნვის კოეფიციენტის დადგენა შემდეგი ფორმულის გამოყენებით:

ბრუნვის კოეფიციენტი DZ = მოგება/საშუალო

• 2016 წლის 1-ლი კვარტლისთვის = 29000 / 550000 = 0.52;
• 2016 წლის მე-2 კვარტლისთვის = 40 000 / 575 000 = 0,69;
• 2016 წლის მე-3 კვარტლისთვის = 45000 / 525000 = 0.85.

მიღებული შედეგებიდან გამომდინარე, შეგვიძლია დავასკვნათ, რომ დისტანციური ნაწილების ბრუნვა იზრდება და შესაძლოა მალე კომპანიისთვის შესანიშნავ მაჩვენებლებს მიაღწიოს.

იმის გათვალისწინებით, რომ აბსოლუტური მაჩვენებლები რჩება იმავე დონეზე, ხოლო მოგება მნიშვნელოვნად იზრდება, შეგვიძლია ვთქვათ, რომ გაზრდილი ეფექტურობა მიიღწევა საქონლის გაყიდვების მოცულობის გაზრდით. ეს საშუალებას გვაძლევს ვისაუბროთ ვალების ამოღების მონიტორინგის კარგად შემუშავებულ პოლიტიკაზე და თანხის გადაუხდელობის პრევენციის მაღალ დონეზე.

ვადა

სავალო ვალდებულებების დაფარვის ტემპის დღეებში განსაზღვრით, შეგიძლიათ მარტივად გამოთვალოთ საშუალო პერიოდი, რომელიც კომპანიას სჭირდება მოვალეებისგან დავალიანების ასაღებად.

მოდით განვიხილოთ, თუ როგორ იქნება შესაძლებელი დისტანციური მართვის ბრუნვის პერიოდის დადგენა:

DZ ბრუნვის პერიოდი = 360 / DZ ბრუნვის კოეფიციენტი

იმის გამო, რომ განსახილველ მაგალითში ინფორმაცია მითითებულია ყოველკვარტალურად, ფორმულა აუცილებელი ხდება დღეების ჯამური რაოდენობის გამოსაყენებლად, რომელიც სრულად შეესაბამება შესასწავლ პერიოდს:

• პერიოდი 2016 წლის 1 კვარტალში = 91 / 0,52 = 175 დღე;
• პერიოდი 2016 წლის მე-2 კვარტლისთვის = 91 / 0,69 = 131 დღე;
• პერიოდი 2016 წლის მე-3 კვარტლისთვის = 92 / 0,85 = 108 დღე.

Შეიძლება გაკეთდეს დასკვნები: მიღებული შედეგების შესწავლის მიხედვით, მნიშვნელოვნად გაიზარდა საწარმოთა კონტრაგენტების სამომხმარებლო/მსყიდველობითი უნარი - პირველ კვარტალში სესხის დაფარვა 175 დღეში განხორციელდა, მეორეში - 131 დღეში, მესამეში - მხოლოდ 108 დღეში.

ერთ-ერთ ინდიკატორად, რომლის გარეშეც შეუძლებელია დებიტორული დავალიანების ბრუნვის გამოთვლა, ბრუნვის ან აკრეფის პერიოდად ითვლება. მისი გამოთვლის ფორმულა ზემოთ იყო განხილული.

ცალკეული დაქირავებული მუშაკების ან მთლიანად სტრუქტურული ერთეულის შრომითი საქმიანობის ეფექტურობის დასადგენად, ფაქტობრივი კოეფიციენტები ექვემდებარება შედარებას სტანდარტებთან.

შესაძლებელია გამოვთვალოთ, თუ როგორ შეიძლება გავლენა იქონიოს მუშაკთა შრომითმა საქმიანობამ მთლიანი კომპანიის წარმოების პროცესზე, ნორმიდან გადახრების გაანგარიშებით, რაც, შესაბამისად, მოითხოვს ფრთხილად დაშლას იმ ნიუანსებად, რომლებიც გავლენას ახდენენ მასზე.

ერთ-ერთი ასეთი ნიუანსი სამართლიანად განიხილება საშუალო ხელფასი წელიწადში.

საშუალო წლიური ხელფასის (ASA) გამოსათვლელად თქვენ უნდა:

• შეაჯამეთ დავალიანების ნარჩენი თანხა საანგარიშო პერიოდის დაწყებამდე და ბოლოს;
• გაანგარიშებიდან მიღებული შედეგი გავყოთ 2-ზე.

განმარტების ფორმულა ასე გამოიყურება:

საშუალო ხელფასი = (ხელფასი პერიოდის დასაწყისში + ხელფასი საანგარიშო პერიოდის ბოლოს) / 2

სესხის ნარჩენი თანხა საანგარიშო პერიოდის ბოლოს პირდაპირ იქნება დამოკიდებული დასაწყისში ნაშთის ოდენობაზე და მთელი პერიოდის განმავლობაში მიღებულ მოგებაზე, სხვა შემოსავლების ჩათვლით.

სინამდვილეში, შემდეგი ფაქტორები შეიძლება ჰქონდეს მნიშვნელოვანი გავლენა ბრუნვის პერიოდზე:

• DZ საანგარიშო პერიოდის დასაწყისში;
• ფინანსური შემოსავლები მთელი პერიოდის განმავლობაში;
• დარიცხული მოგების ოდენობა მთელი საანგარიშო პერიოდისთვის;
• საანგარიშო პერიოდში დღეების საერთო რაოდენობა.

ბრუნვის რეალური ანალიზი შეიძლება განხორციელდეს შემდეგი ფორმულის გამოყენებით:

• მრიცხველი შეიცავს ვალის ბრუნვის პერიოდის ფაქტობრივ ინდიკატორს, გამრავლებული პერიოდის დღეების ნაწილობრივ ჯამურ რაოდენობაზე (CD) და მიღებულ რეალურ მოგებაზე;
• მნიშვნელი აჩვენებს შვილობილი კომპანიის ბრუნვის პერიოდის დაგეგმილ ინდიკატორს, რომელიც მრავლდება საანგარიშო პერიოდის დღეების ნაწილობრივ ჯამურ რაოდენობაზე (CP) და დაგეგმილ მოგებაზე.

FGVR და PGVR-ის განმარტება ნიშნავს ფაქტობრივ და დაგეგმილ წლიურ მოგებას ნებისმიერი საქონლის ან მომსახურების გაყიდვიდან. მარტივი სიტყვებით, დებიტორული დავალიანების ბრუნვის პერიოდის რეალურ და დაგეგმილ თანაფარდობას შეუძლია მნიშვნელოვანი დახმარება გაუწიოს დებიტორული დავალიანების დადგენას იმის საფუძველზე, რომ ფაქტობრივი მოგება იყოფა დაგეგმილზე.

ფაქტობრივი და დაგეგმილი მოგების ეს თანაფარდობა არის საბოლოო მაჩვენებელი. მომავალში, ბრუნვაზე შეიძლება გავლენა იქონიოს ფაქტორმა, რომელიც არღვევს საშუალო ხელმისაწვდომ DP კოეფიციენტებს, რომლებიც რეალურად ჩამოყალიბდა კომპანიაში, მაგრამ რომლებიც ადრე იყო დაგეგმილი.

დაგეგმილი მოგება შეიძლება ყოველთვის არ შეესაბამებოდეს დადგენილ სტანდარტს, რომელიც შეიქმნა საყოფაცხოვრებო საქონლის ბრუნვისთვის.

ანალიზის პროცესში საჭირო იქნება ფაქტობრივი PSD მაჩვენებლების გადახრა დაგეგმილიდან პირობითად გაყოფა რამდენიმე კომპონენტი:

• ფაქტობრივი გადახრა დადგენილი გეგმიდან;
• დაგეგმილის გადახრა დადგენილი ნორმიდან.

ამის წყალობით შესაძლებელი გახდება საჭირო ანალიზის ჩატარება მასში შეცდომის გარეშე.

როგორ მართოთ დებიტორული ბრუნვა? შეიტყვეთ ამ ვიდეოში.

დებიტორული ბრუნვა (ინგლისური დებიტორული ბრუნვის კოეფიციენტიდან) არის „სამეწარმეო საქმიანობის“ ინდიკატორების ჯგუფი.

ის ითვლის კომპანიის დებიტორული დავალიანების დაფარვის ტემპს, რამდენად სწრაფად იღებს იგი კლიენტებისგან ფულად კომპენსაციას გაყიდული საქონლისათვის (სამუშაოს სახეობა, მომსახურება და ა.შ.).

ბრუნვის ეს კოეფიციენტი მიუთითებს რამდენჯერ მიიღო კომპანიამ გარკვეული პერიოდის განმავლობაში (ჩვეულებრივ წელიწადში) გადახდა მომხმარებლებისგან საშუალო დავალიანების ოდენობით.

იგი ასახავს კომპანიის პოლიტიკურ ორიენტაციას მომსახურების კრედიტით გაყიდვის საკითხზე და აჩვენებს ადამიანებთან ურთიერთობის პროდუქტიულობას დებიტორული დავალიანების შეგროვების თვალსაზრისით.

დებიტორული ანგარიშების განმარტება

დებიტორული დავალიანება არის ფიზიკური პირების ან ორგანიზაციის ფინანსური ვალდებულებები კონკრეტული საწარმოს მიმართ. მაგალითად, კომპანიამ გაყიდა სერვისი ან პროდუქტი, მაგრამ ჯერ არ მიუღია გადახდა.

დებიტორულ ანგარიშებს ყოველთვის ახლავს ზარალი (არაპირდაპირი) ორგანიზაციის მთლიან შემოსავალში. დასკვნა ის არის, რომ კომპანიას არ მიუღია ფაქტობრივი გადახდა მისი მომსახურებისთვის, რაც იმას ნიშნავს, რომ მას არ შეუძლია მათი გამოყენება შემდგომი მიმოქცევისთვის.

დებიტორული დავალიანების გარდა, რომელიც შეიძლება შეგროვდეს, ასევე არსებობს დავალიანება, რომლის შეგროვებაც შეუძლებელია მთელი რიგი გარემოებების გამო:

• მოვალის გაკოტრების გამოცხადება;
• მსესხებლის ლიკვიდაცია.

ამ ფაქტორების გათვალისწინებით, გამოდის, რომ კომპანია სესხებს სხვა მხარეებზე გასცემს იმ რისკით, რომ დავალიანება არ დაიფაროს. თანხის დაუბრუნებლობის შესამცირებლად, თქვენ უნდა ყურადღებით შეისწავლოთ კონტრაგენტის ორგანიზაციის ლიკვიდობა და ფინანსური მდგომარეობა.

დებიტორული ანგარიშების კონტროლი

დებიტორული დავალიანების ბრუნვის კოეფიციენტი გვიჩვენებს სესხის თანხის ზრდის დინამიკას ნებისმიერი მიმართულებით. ვალის მართვისა და კონტროლის ძირითადი ნაწილი ბრუნვის დონემდე მოდის. შედეგის მიღწევა შესაძლებელია რამდენიმე გზით:

• გაყიდვებიდან მიღებული მოგების საერთო დონის გაზრდა;
• დებიტორული ანგარიშების შემცირება.

უკვე დაკრედიტების ადრეულ ეტაპზე უნდა შეფასდეს საწარმოებისა და ფიზიკური პირების ხასიათი. შეიძლება განვასხვავოთ ორგანიზაციის პოლიტიკური ორიენტაციის სამი დამახასიათებელი ტიპი: თავშეკავებული, სტაბილური, აგრესიული.

1. თავშეკავებული ქმედებებითკომპანია ცდილობს მაქსიმალურად გააკონტროლოს გაცემული სესხები, რათა მინიმუმამდე დაიყვანოს რისკები.
2. მდგრადი აქტივობანიშნავს, რომ კომპანია იცავს საშუალო მაჩვენებლებს.
3. აგრესიული პოლიტიკამიუთითებს, რომ კომპანია აქტიურად გასცემს სესხებს.

დებიტორული ბრუნვის კოეფიციენტის გამოყენების სფეროები

ინდიკატორის დასადგენად აუცილებელია ორგანიზაციის მოგების გაზრდის ქმედებების ვექტორი.

კოეფიციენტს რეგულარულად იყენებენ თანამშრომლები: გენერალური დირექტორი, კომერციული განყოფილების უფროსი, გაყიდვების ფილიალის ხელმძღვანელი და თანამშრომლები, დირექტორი და ფინანსური მენეჯერები და უსაფრთხოების დეპარტამენტი.

გაანგარიშების ფორმულა

ვალის კოეფიციენტის გამოთვლის ფორმულა შემდეგია:

დებიტორული დავალიანების ბრუნვის კოეფიციენტი = მთლიანი მოგება საქონლის გაყიდვიდან / საშუალო დავალიანება დებიტორ ანგარიშებში.

მნიშვნელოვანია გვახსოვდეს, რომ წილადი მიუთითებს საშუალომაშასადამე, საჭირო პერიოდის დასაწყისში რიცხვი უნდა აიღოთ და შედეგს დავამატოთ პერიოდის ბოლოს, შემდეგ ყველაფერი უნდა გაიყოს ორზე. ასევე შერჩეული პერიოდი შეიძლება იყოს არა ერთი წელი, არამედ, მაგალითად, მეოთხედი ან თვე.

დებიტორული დავალიანების ბრუნვის პერიოდის გაანგარიშება

დებიტორული დავალიანების ბრუნვის კოეფიციენტთან ერთად უნდა გამოითვალოს ოპერაციის სრული ბრუნვის პერიოდიც. ის მიუთითებს დღეების რაოდენობა, რომლებიც საჭიროა დებიტორული ანგარიშებიდან წმინდა ნაღდი ფულის შესაქმნელად. ოპერაციის ხანგრძლივობის გამოთვლის ალგორითმი:

დებიტორული დავალიანების შეგროვების პერიოდი = დღეების რაოდენობა/გამოთვლილ კოეფიციენტზე.

ბრუნვის პერიოდის გამოთვლის მიზანია განსაზღვროს დღეების საშუალო რაოდენობა, რომელიც საჭიროა კონტრაგენტის ანგარიშიდან კომპანიის ბალანსზე თანხების გადასატანად.

გაანგარიშების მაგალითები

მოდით შევხედოთ კომპანია Altera-ს მაგალითს 2012 წლის ბოლო კვარტალში და 2013 წლის 1-ლი კვარტალში.

2013 წლის მე-2 კვარტლის საბოლოო მაჩვენებელი = 120,675,342

მე-4 კვარტალის საშუალო ღირებულება = 106,546,752 + 95,456,687, გაყოფილი 2-ზე = 101001720
1-ლი კვარტლის საშუალო = 120,675,342 + 106,546,752 = 1186142832/2 = 593071416

შესრულებული გამოთვლების საფუძველზე შესაძლებელი ხდება დებიტორული დავალიანების კოეფიციენტის იდენტიფიცირება ფორმულის გამოყენებით:

მე-4 კვარტლის თანაფარდობა = 79,546,278/10100120 = 7,87577554
კოეფიციენტი 2013 წლის პირველი კვარტლისთვის = 0.38691108

გაანგარიშება კომპანია Sever Trans-ის მაგალითის გამოყენებით

გაანგარიშებისთვის საჭიროა ფინანსური ანგარიშგება, რომლებიც ხელმისაწვდომია ორგანიზაციის ოფიციალურ ვებსაიტზე. კოეფიციენტის გამოსათვლელად აუცილებელია მოგების გათვალისწინება, მაგრამ თუ გადახედავთ კომპანიის ანგარიშგებას, ხედავთ, რომ შემოსავალი ან ნულოვანია, ან არ არის გათვალისწინებული.

ამ მაგალითიდან ირკვევა, რომ კოეფიციენტის გამოთვლა ყოველთვის არ არის შესაძლებელი და ის შეიძლება იყოს ნულის ტოლი.

დებიტორული ბრუნვის ნორმატიული მაჩვენებელი

კოეფიციენტს არ აქვს ზუსტად განსაზღვრული მნიშვნელობა. რაც უფრო მაღალია ვალის ბრუნვის მაჩვენებელი, მით უფრო სწრაფად, ბუნებრივია, ხდება ტრანზაქცია მომსახურების მიმწოდებელ კომპანიასა და მის კონტრაგენტს შორის.

როდესაც ეს ღირებულება მცირდება, ირკვევა, რომ პარტნიორმა დაიწყო საქონლის გადახდის პროცესის გადადება. დებიტორული ბრუნვის უფრო დეტალური ანალიზისთვის, სასარგებლო იქნება ინდუსტრიის საშუალო ღირებულების გამოთვლა და მისი შედარება ამ სფეროში ბაზრის ლიდერის ღირებულებასთან. ამრიგად, გამოჩნდება ინდიკატორების საორიენტაციო ნიშანი.

ქვედა ხაზი

დებიტორული დავალიანების ბრუნვის მაჩვენებელი ფინანსური აქტივობის მნიშვნელოვანი მაჩვენებელია, რომელიც მიუთითებს შერჩეული საწარმოსა და კონტრაგენტის პროდუქტიულობაზე. ეს კოეფიციენტი განსაკუთრებით მნიშვნელოვანია თანამშრომლებისთვის და კომპანიის მენეჯმენტისთვის საწარმოს მდგომარეობის გასაანალიზებლად. გაზრდილი მაჩვენებელი მიუთითებს, რომ კომპანიის გაყიდვების მოცულობა გაიზარდა ან დებიტორული დავალიანება შემცირდა.

ეს თანაფარდობა პირდაპირ კავშირშია ორგანიზაციის ფინანსურ მდგომარეობასთან და მის ლიკვიდურობასთან, რაც უფრო მაღალია მაჩვენებელი, მით უფრო სტაბილური და მომგებიანია საწარმო. დასკვნა ის არის, რომ მოწოდებული საქონლის ფული უფრო სწრაფად მოდის კომპანიის ანგარიშზე, რაც ნიშნავს, რომ ის შეიძლება ჩაითვალოს შემდგომ ბრუნვაში მოგების გაზრდის ან სესხების დაფარვის მიზნით.

როგორ გავუსწრო კონკურენტებს დებიტორული ბრუნვის მართვით?

ნამდვილად შესაძლებელია. ვიდეო შეიცავს ისეთ პუნქტებს, როგორიცაა: რისკები, ხარვეზები, ტიპიური შეცდომები, დებიტორული ანგარიშების მართვის ეფექტურობა, ვის უნდა დაევალოს მისი მართვა და სხვა. იუწყება დიმიტრი გორინი.

თუ კომპანიამ არ შეცვალა თავისი კომერციული პოლიტიკა, მაშინ დებიტორული ბრუნვის შემცირება შეიძლება მიუთითებდეს, რომ ვალების შეგროვების მდგომარეობა გაუარესდა. ფინანსური ანალიზის სახელმძღვანელოებიდან დებიტორული ბრუნვის ფორმულას აქვს უარყოფითი მხარეები და პრაქტიკაში ფინანსისტები შეცდომებს უშვებენ მის გამოყენებისას. ჩვენ გთავაზობთ გაანგარიშების მორგებულ მეთოდოლოგიას.

სტატიიდან შეიტყობთ:

ვითარება ისეთია, რომ დღეს საქონლის კრედიტით გაგზავნაზე უარს ვერ იტყვი, წინააღმდეგ შემთხვევაში შეიძლება კლიენტების გარეშე დარჩე. ამასთან, რეგულარულ მომხმარებელსაც კი ენდობა, ძნელია იმის პროგნოზირება, გადარჩება თუ არა ეს კომპანია გადახდის დღემდე.

ასეთ პირობებში ფინანსურმა დირექტორმა უნდა ააგოს კომპეტენტური საკრედიტო პოლიტიკა და რეგულარულად გააანალიზოს დებიტორული სტრუქტურის დინამიკა და დაადგინოს გადახრების მიზეზები.

დებიტორული ბრუნვა: ფორმულა

ფინანსური სპეციალისტის წინაშე დგას მოვალეების შესწავლა, მათი კატეგორიებად დაყოფა და კლიენტთა თითოეული ჯგუფისთვის შესაბამისი საკრედიტო პოლიტიკის შემუშავება.

დებიტორული ანგარიშების ბრუნვა (გადახდის ვადა) (AR) შეიძლება გამოითვალოს ფორმულის გამოყენებით:

ამ ფორმულით შემოსავალი აღებულია საანგარიშო პერიოდისთვის, ჩვეულებრივ, წლის ბოლოს. მაგრამ ზოგჯერ საჭიროა მეოთხედი ან თვის გამოთვლა.

დებიტორული დავალიანების საშუალო ნაშთი უდრის დებიტორულ ოდენობას საანგარიშო პერიოდის დასაწყისში და ბოლოს, გაყოფილი ნახევარზე:

DZ av = (DZ ng + DZ კგ)/ 2

საანგარიშო პერიოდი სულაც არ უნდა იყოს წლის დასაწყისი და დასასრული; რეალურ მაჩვენებლებს ხშირად ადარებენ დაგეგმილს.

მაგალითად, შპს „ვექტორში“ 2018 წლის დასაწყისში, მოვალეთა დავალიანებამ შეადგინა 1,661 ათასი რუბლი. 2018 წლის ბოლოს - 1,104 ათასი რუბლი. შემოსავალი სასურველ წელს არის 17,320 ათასი რუბლი.

DZ საშუალო = (1,661,000 + 1,104,000)/ 2 = 1,382,500 რუბლი.

TDZ = 17,320,000/1,382,500 = 12.5

შედეგად მიღებული მნიშვნელობა (12.5) - დებიტორული ბრუნვის კოეფიციენტი. ეს აჩვენებს, რომ დისტანციური მართვის პულტი წელიწადში თორმეტნახევარჯერ შემოტრიალდა. აქტივებისთვის სასურველია მაღალი ბრუნვა, რაც უფრო მაღალია ბრუნვის მაჩვენებელი, მით უფრო მაღალია კომპანიის ბიზნეს აქტივობა.

დებიტორული ბრუნვის კოეფიციენტი

კოეფიციენტისთვის სტანდარტული მნიშვნელობა არ არსებობს. იდეალური ღირებულება იქნება Kodz = 1, რაც მიუთითებს კლიენტებისგან ფულის მიღებაზე საქონლის გაგზავნის დღეს. ეს არის ნორმალური ბიზნეს ქცევა და არის ბიზნესები, რომლებსაც არ აქვთ დებიტორული დავალიანება.

კომპანიების უმეტესობისთვის Kodz-ის ასეთი ღირებულება მიუწვდომელია. აქედან გამომდინარე, თითოეული საწარმო ირჩევს თავისთვის, რომელი მაჩვენებელი შეესაბამება მის საკრედიტო პოლიტიკას და ოპტიმალურია თანამედროვე რეალობაში.

მნიშვნელოვანია დროთა განმავლობაში სესხის დებიტორული დავალიანების შესწავლა, რათა იცოდეთ, იზრდება თუ მცირდება დებიტორული ბრუნვა.

ჩვენი მაგალითისთვის (შპს ვექტორი), განიხილეთ კოეფიციენტის ცვლილება ორი წლის განმავლობაში. 2018 წლის ინდიკატორები მოცემულია ზემოთ, 2017 წლის მონაცემები:

• დებიტორული დავალიანება წლის დასაწყისში შეადგენდა 1,193 ათას რუბლს,
• დასასრულს - 1,661 ათასი რუბლი,
• შემოსავალი 17,695 ათასი რუბლი.

2017 წელს მაჩვენებლები შემდეგია:

DZsr = (1,193,000 + 1,661,000)/ 2 = 1,427,000 რუბლი.

TDZ = 17,695,000/1,427,000 = 12.4

შევადაროთ დებიტორული ბრუნვა ორი წლის განმავლობაში (ნახ. 1).

ბრინჯი. 1. შპს „ვექტორის“ დებიტორული დავალიანების კოეფიციენტის დინამიკა 2017-2018 წლებში.

თუ საანგარიშო პერიოდში ფულადი სახსრების კოეფიციენტი შემცირდა, ეს ნიშნავს, რომ კომპანიამ გაზარდა გადახდისუუნარო კლიენტების წილი და ფულის ბრუნვა ნაკლებად ხშირად ხდება. მიუხედავად იმისა, რომ ასეთი ცვლილება შეიძლება იყოს დადებითი და ასოცირებული, მაგალითად, ბაზრის ხელშეწყობის სტრატეგიასთან, ბაზრის წილის გაფართოებასთან და ამ კუთხით გრძელვადიანი გადავადების უზრუნველყოფასთან.

ჩვენს მაგალითში ეს მაჩვენებელი ოდნავ გაიზარდა, რაც მიუთითებს იმაზე, რომ მოვალეთა რაოდენობა არ გაიზარდა, არამედ შემცირდა. როგორც დიაგრამიდან ვხედავთ, საშუალო წლიური DP შემცირდა და ამ ფონზე Kodz-ის ზრდა კიდევ უფრო შთამბეჭდავად გამოიყურება.

ვალის ბრუნვის კოეფიციენტის ზრდა მიუთითებს შემოსავლებში მოვალეთა დავალიანების წილის შემცირებაზე, გადავადებული გადახდის პერიოდების შემცირებაზე და მთლიანად კომპანიის ხარჯების შემცირებაზე. ასევე შემცირებულია კლიენტების მიერ ვალების არ დაფარვის რისკი. ზოგადად, კომპანიის საკრედიტო პოლიტიკა ამ შემთხვევაში შეიძლება შეფასდეს, როგორც ეფექტური და კლიენტების გადახდისუნარიანობის შეფასება შეიძლება დარჩეს უცვლელი, რაც ადასტურებს მის პროდუქტიულობას (ცხრილი 1).

ცხრილი 1. დებიტორული დავალიანების ბრუნვის კოეფიციენტის შეფასება

წინასწარ განსაზღვრეთ მომხმარებლის გადახდები და მოთხოვნები ერთი წლით ადრე. Excel მოდელი ავტომატურად ააშენებს გადახდების და გაყიდვების შეკვეთების პროგნოზს კლიენტებისთვის და გაყიდვების არხებისთვის კომპანიის გაყიდვების გეგმის საფუძველზე. ამ გზით თქვენ შეგიძლიათ განაახლოთ თქვენი შემოსავლისა და ხარჯების ბიუჯეტი და ფულადი სახსრების ნაკადის ბიუჯეტი მთელი წლის განმავლობაში ან გააკეთოთ პროგნოზი ნულიდან.

დებიტორული დავალიანების ბრუნვის კოეფიციენტი: ბალანსის ფორმულა

დებიტორული ბრუნვის კოეფიციენტი, რომლის გაანგარიშების ფორმულა ზემოთ იყო წარმოდგენილი, შეიძლება განისაზღვროს ბალანსის მუხლების (კოდების) გამოყენებით.

კოძ = 2110/[(1230ნგ + 1230კგ)/2],

არსებითად, ეს არის იგივე გაანგარიშება, რომელიც გამოვიყენეთ ზემოთ მოცემულ მაგალითში. მხოლოდ გამოთვლების მონაცემები აღებულია ოფიციალური დოკუმენტებიდან. მნიშვნელოვანია გვესმოდეს, რომ ბალანსის ფორმულა განსაზღვრავს კაპიტალის ვალდებულებას მხოლოდ სააღრიცხვო მონაცემების მიხედვით და ეს ამახინჯებს შედეგს რამდენიმე მიზეზის გამო:

1. შემოსავალი გათვალისწინებულია ბალანსში საქონლის გაგზავნისას, მაგრამ გადახდა მიიღება მოგვიანებით;
2. საეჭვო და გამოუსწორებელი ვალები მხედველობაში არ მიიღება.

თუ ამოცანაა საკუთარი კომპანიის ფინანსური აქტივების შედარება კონკურენტებთან, ასეთი გაანგარიშება ბალანსის მუხლებზე დაყრდნობით სავსებით მისაღებია. მაგრამ საკრედიტო პოლიტიკაზე გადაწყვეტილების მისაღებად საჭიროა დახვეწილი ინდიკატორი, ამას მოგვიანებით დავუბრუნდებით.

დებიტორული დავალიანების ბრუნვის პერიოდი

კიდევ ერთი ინდიკატორი, რომელიც გვიჩვენებს, რამდენი დღეა საშუალოდ დებიტორული ანგარიშების ბრუნვა, ეწოდება დებიტორული ბრუნვის პერიოდს.

საყოფაცხოვრებო საქონლის ბრუნვის პერიოდი განისაზღვრება დღეების რაოდენობის თანაფარდობით საყოფაცხოვრებო საქონლის კოეფიციენტთან:

დებიტორული დავალიანების ბრუნვის პერიოდი = დღეების რაოდენობა/კოძ

თუ ჩვენ გვაინტერესებს ეს მაჩვენებელი წლისთვის, მაშინ დებიტორული ბრუნვა დღეებში ასე გამოიყურება:

დებიტორული დავალიანების ბრუნვის პერიოდი = 365/კოძ

ჩვენს მაგალითში შპს ვექტორში 2018 წელს მოვალეთა ვალების ბრუნვა იყო:

365/ 12,5 = 29,2

საშუალოდ, Vector იღებს თანხებს გაგზავნილი საქონლის დავალიანების დასაფარად 29,2 დღეში.

სიცხადისთვის, მოდით შევაჯამოთ ყველა ფორმულა ერთ ცხრილში (ცხრილი 2).

ცხრილი 2. დებიტორული დავალიანების ბრუნვის ფორმულები

თავისთავად, სესხის ბრუნვის ინდიკატორები ცოტას ამბობენ; ისინი უნდა იქნას განხილული საწარმოს საკრედიტო პოლიტიკის კონტექსტში. ვთქვათ ODZ = 12.5 - ეს კარგია თუ ცუდი? თუ კომპანიამ შეიმუშავა ფასდაკლებებისა და გადავადების სისტემა და დაგეგმილი მაჩვენებელია წელიწადში 10 ბრუნვა, მაშინ 12,5 შესანიშნავი მაჩვენებელია.

დებიტორული ბრუნვა: პრაქტიკული რეკომენდაციები

თუ ფინანსურმა დირექტორმა უნდა იცოდეს ფულადი სახსრების ნაკადის კოეფიციენტი საკუთარი შიდა მიზნებისთვის, მაშინ ფორმულა იყენებს არა ბალანსის შემოსავალს, არამედ საკრედიტო გაყიდვების რაოდენობას.

ამ თანხიდან ხშირად აკლდება უიმედო ვალები. მაგალითად, მოვალე კომპანია ლიკვიდირებულია და ვალის ამოღება არ მოხდება. იმის უზრუნველსაყოფად, რომ ასეთი გარემოებები გავლენას არ მოახდენს საბოლოო მაჩვენებელზე, ისინი არ არის გათვალისწინებული.

მაგალითად, შპს Vector-მა გადათვალა Codz განახლებული მონაცემების გამოყენებით და მიიღო შედეგი Codz = 24. კომპანიის საკრედიტო პოლიტიკა ითვალისწინებს განვადების გეგმებს საშუალოდ 21 დღის განმავლობაში, განახლებულმა ინდიკატორმა აჩვენა, რომ გადახდები დაგვიანებულია სამი დღით და არა 8. ბალანსის მაჩვენებლის გაანგარიშების შემთხვევაში. ეს მნიშვნელოვანი ცვლილებაა.

ზემოთ აღვნიშნეთ, რომ საწარმოებისთვის მნიშვნელოვანია არა მხოლოდ DL-ის განახლებული მაჩვენებელი, არამედ ეს პარამეტრი თითოეული მოვალესთვის. რა თქმა უნდა, თუ საწარმო მუშაობს ასობით ან ათასობით საბითუმო მყიდველთან, შეუძლებელია და აზრი არ აქვს, გამოვთვალოთ ADI ყველასთვის.

მაგრამ მით უფრო მნიშვნელოვანია ასეთი საკრედიტო პოლიტიკის გათვალისწინება, კლიენტების ჯგუფებად დაყოფა და თითოეული მათგანისთვის კლიენტის ვალის ლიმიტების გამოთვლა, რისკების მინიმიზაციის მიზნით.

ამრიგად, ზოგიერთი კომპანია იდენტიფიცირებს ყველაზე მნიშვნელოვან კლიენტებს, რომლებიც იღებენ ყველა გაყიდვებში უფრო დიდ პროცენტს (პარეტოს პრინციპი). მათთვის სპეციალური პირობები განისაზღვრება ხელშეკრულებებით, გრძელვადიანი განვადებით. კლიენტთა სხვა ჯგუფისთვის ისინი ავითარებენ საკუთარ პირობებს.

დებიტორული დავალიანების ბრუნვის პერიოდი

ზემოთ განვიხილეთ წლიური პერიოდი. მაგრამ შიდა მიზნებისთვის, შეგიძლიათ მიიღოთ უფრო მოკლე პერიოდი, მაგალითად, მეოთხედი ან თვე.

ვთქვათ, შპს „ვექტორის“ ფინანსურმა დირექტორმა გადაწყვიტა შეემოწმებინა, მოქმედებს თუ არა სეზონურობა შემოსავალზე. მან გამოსათვლელად აიღო ზაფხულის სამი თვე და შეადარა ისინი წლის პირველ სამ თვეს.

პირველ კვარტალში განახლებული შემოსავლის მაჩვენებელი 4,540 ათასი რუბლია. DZ საშუალო - 293 ათასი რუბლი. შემოსავალმა ზაფხულის თვეებში შეადგინა 4,242 ათასი რუბლი. DZ საშუალო - 255 ათასი რუბლი. პირველ კვარტალში დისტანციური მართვის ბრუნვის ვადა 23,5 დღე იყო. ზაფხულის თვეებში დისტანციური მართვის ბრუნვის პერიოდი შეადგენს 27 დღეს. ზაფხულში, ODZ მნიშვნელოვნად მაღალია.

კიდევ ერთი მნიშვნელოვანი წერტილი. შიდა გამოყენებისთვის დებიტორული დავალიანების კოეფიციენტის კორექტირებული ფორმულა ასევე ითვალისწინებს ინფლაციის რისკებს. თუ აქტივის ბრუნვის პერიოდი გრძელია, მაშინ ინფლაციის ფაქტორის გავლენით ზარალის ოდენობა უფრო მაღალია, ხოლო თავად აქტივი თვიდან თვემდე მცირდება.

შეაჯამეთ.დებიტორული დავალიანება საკმაოდ პრობლემური აქტივია ამ ეტაპზე, მაღალია მისი ღირებულების დაკარგვის რისკი როგორც ინფლაციის გამო, ისე უბრალოდ არ დაფარვის გამო. აქედან გამომდინარე, მნიშვნელოვანია, რომ შეძლოთ კომპანიის პოტენციური შემოსავლის შეფასება ყველა არსებული მიდგომის გამოყენებით.

ვიდეო: როგორ მოვაწყოთ დებიტორული დავალიანების ოპერატიული კონტროლი

კომპანია Artplast-ის ეკონომიკისა და ფინანსების გენერალური დირექტორის მოადგილე დიმიტრი გინკულოვი ვიდეოში გვიყვება, თუ როგორ უნდა მოაწყოთ დისტანციური მართვის ოპერატიული კონტროლი.

განმარტება

დებიტორული თანხის გამოყენებით აისახება მესამე მხარის კონტრაგენტების ფულადი ვალდებულებები. დებიტორული ანგარიშებიმოიცავს გადაზიდულ პროდუქტებს (მომსახურებებს), რომლებიც არ არის გადახდილი მომხმარებლების მიერ.

დებიტორული დავალიანების დაფარვის პერიოდის ფორმულა ასახავს რამდენად სწრაფად დაბრუნდება პროდუქტების (მომსახურების) სახსრები, ამასთან, ახასიათებს კომპანიასა და კონტრაგენტებს შორის ურთიერთქმედების ეფექტურობას. ამავდროულად, რაც უფრო მაღალია დებიტორული ბრუნვის კოეფიციენტი, მით უფრო სწრაფად ახორციელებს კომპანია ანგარიშსწორებას თავის მომხმარებლებთან.

დებიტორული დავალიანების დაფარვის პერიოდის ფორმულა არის საწარმოს მომგებიანობის გაზრდის საშუალება, რადგან მისთვის ინდიკატორის გაანგარიშება აჩვენებს დებიტორული დავალიანების დინამიკას. დებიტორული დავალიანების მართვა ეხება ბრუნვის გაზრდას. ეს შესაძლებელია შემოსავლების გაზრდით ან დებიტორული ანგარიშების შემცირებით.

დებიტორული პერიოდის ფორმულა

არსებობს ორი ვარიანტი დებიტორული დავალიანების შეგროვების პერიოდის ფორმულის გამოსათვლელად, პირველი ვარიანტი გამოითვლება შემდეგნაირად:

DSO = (360*DZsr) /V

აქ DSO არის დებიტორული დავალიანების დაფარვის პერიოდის მაჩვენებელი,

DZ av - დებიტორული დავალიანების საშუალო ოდენობა (მაგალითად, საშუალო წლიური),

B არის შემოსავლის ოდენობა.

ფორმულის გამოთვლის მეორე ვარიანტი:

DSO = 360/RTR

აქ RTR არის დებიტორული ბრუნვის მაჩვენებელი.

დებიტორული დავალიანების საშუალო წლიური თანხა (AAR) შეიძლება გამოითვალოს დებიტორული ანგარიშების ღირებულებების შეჯამებით ყოველი დღისთვის და გაყოფით სამუშაო დღეების რაოდენობაზე.

ფორმულის გამოთვლის მეორე ვარიანტი ხორციელდება ყველა თვის ბოლოს მისაღები ანგარიშების ღირებულებების შეჯამებით და შემდეგ 12-ზე გაყოფით.

თუ ხელმისაწვდომია მხოლოდ წლიური მონაცემები (წლის დასაწყისში და ბოლოს), მაშინ მათ ემატება და შემდეგ იყოფა 2-ზე (ან მრავლდება 0,5-ზე).

DZsr = (DZng + DZ კგ) / 2

დებიტორული დავალიანების ბრუნვის ფორმულა

დებიტორული დავალიანების ბრუნვის კოეფიციენტის (RTR) გაანგარიშება აუცილებელია დებიტორული დავალიანების დაფარვის პერიოდის ფორმულის მეორე ვერსიისთვის და განისაზღვრება ბალანსის (ფორმა 1) და მოგების ანგარიშგების (ფორმა 2) მონაცემებით.

დებიტორული ბრუნვის ზოგადი ფორმულა შემდეგია:

RTR = V/DZ

აქ RTR არის დებიტორული ბრუნვის კოეფიციენტი,

B არის კომპანიის შემოსავალი შესაბამისი პერიოდისთვის,

DZ – დებიტორული დავალიანების ოდენობა (მაგალითად, საშუალო წლიური ღირებულებების გამოთვლისას).

დებიტორული დავალიანების დაფარვის პერიოდის ღირებულება

დებიტორული პერიოდი არის ინსტრუმენტი მომხმარებელთან ურთიერთობის ეფექტურობის დასადგენად, რაც ასახავს მათ მიერ ინვოისების გადახდის დროს. ინდიკატორის გამოყენებით შეგიძლიათ შეაფასოთ მომხმარებლების გადახდის დისციპლინა.

დებიტორული დავალიანების დაფარვის პერიოდის ფორმულის გამოყენებით ანალიტიკოსები ანგარიშობენ დებიტორული დავალიანების ეფექტური მართვის დონეს. მაგალითად, თუ საწარმომ დააწესა სამომხმარებლო საქონლის დაკრედიტების მაქსიმალური ვადა 15 დღე, მაშინ დებიტორული დავალიანების დაფარვის ვადა არ უნდა აღემატებოდეს ამ ღირებულებას.

პრობლემის გადაჭრის მაგალითები

მაგალითი 1

მაგალითი 2

ვარჯიში	შემდეგი სააღრიცხვო ინფორმაცია მოცემულია ორი კომპანიისთვის: 1 კომპანია დებიტორული ანგარიშების ოდენობა პერიოდის დასაწყისში არის 352,200 რუბლი. პერიოდის ბოლოს - 421,200 რუბლი, 2 კომპანია დებიტორული ანგარიშების ოდენობა პერიოდის დასაწყისში არის 411,500 რუბლი. პერიოდის ბოლოს - 405,000 რუბლი, შემოსავლის ოდენობა 1 კომპანია 11,315,000 რუბლი, 2 კომპანია 11,828,000 რუბლი, განსაზღვრეთ დებიტორული დავალიანების დაფარვის ვადა.
გამოსავალი	მოდით გამოვთვალოთ დებიტორული ანგარიშების საშუალო ღირებულება თითოეული კომპანიისთვის: დზ საშ.(1) = (352,200+421,200)/2=386,700 რუბლი. დზ საშ.(2) = (411,500+405000)/2=408,250 რუბლი. DSO = (360*DZsr) /V DSO(1) = 360*386,700/11,315,000=12.3 დღე DSO (2) = 360*408250 / 11,828,000=12.43 დღე
უპასუხე	DSO (1) = 12.3 დღე DSO (2) = 12.43 დღე

მოდი მოვაგვაროთ. ინგლისურ ვერსიაში მას უწოდებენ (საერთაშორისო ფინანსური ანგარიშგების სტანდარტებში) – მისაღები ბრუნვა. ეს კოეფიციენტი ეკუთვნის ინდიკატორთა ჯგუფს „ბიზნეს აქტივობა“ (ბრუნვა). ბრუნვის ინდიკატორები ასახავს აქტივების ან ვალდებულებების გამოყენების ინტენსივობას (ბრუნვის სიჩქარეს). ისინი განსაზღვრავენ, თუ როგორ აწარმოებს კომპანია თავის საქმიანობას აქტიურად და ეფექტურად. აქედან მომდინარეობს ჯგუფის სახელწოდება – „ბიზნეს აქტივობა“.

დებიტორული ანგარიშები

დებიტორული ანგარიშები– საწარმოებისა და ფიზიკური პირების ფულადი ვალდებულებები ჩვენი საწარმოს მიმართ. მაგალითად, ჩვენ გავუწიეთ მომსახურება, გავგზავნეთ საქონელი, მაგრამ ფული ჯერ არ მოსულა ჩვენს სალაროში. დებიტორულ ანგარიშებს თან ახლავს არაპირდაპირი ზარალი საწარმოს შემოსავლებში. ეს აიხსნება იმით, რომ ჩვენს საწარმოს ჯერ არ მიუღია ნაღდი ფული გაწეული მომსახურებიდან და გადაზიდული საქონელი და ვერ გადის მიმოქცევაში.

დებიტორული დავალიანების გარდა, რომლის აკრეფაც შესაძლებელია, არის დავალიანებაც, რომლის აკრეფაც შეუძლებელია. ის წარმოიქმნება იმის გამო:

• მოვალის ლიკვიდაცია,
• მოვალის გაკოტრება.

სწორედ ამიტომ, როდესაც საწარმო აძლევს ფულს (კრედიტებს) სხვა საწარმოებს, ემუქრება საკრედიტო რისკი (დებიტორული დავალიანების გადაუხდელობის რისკი). მის შესამცირებლად აუცილებელია ჩვენი კონტრაგენტის ფინანსური სტაბილურობისა და ლიკვიდურობის შეფასება.

დებიტორული ბრუნვა. ეკონომიკური აზრი

დებიტორული ბრუნვა (ინგლისური ეკვივალენტი: RT, RTR, მისაღები ბრუნვა, დებიტორული ბრუნვის კოეფიციენტი) – საწარმოსა და კონტრაგენტებს შორის ურთიერთქმედების ეფექტურობის დამახასიათებელი კოეფიციენტი. კოეფიციენტი გვიჩვენებს კომპანიის საქონლის ან მომსახურების კურსს ფულად (აქტივებად) გარდაქმნის კურსს.

დებიტორული ანგარიშების მართვა

დებიტორული ბრუნვის კოეფიციენტი იძლევა წარმოდგენას დებიტორული ანგარიშების ცვლილებაზე დადებითი ან უარყოფითი მიმართულებით. დებიტორული დავალიანების მართვის მთავარი ფუნქციაა დებიტორული დავალიანების ბრუნვის კოეფიციენტის გაზრდა. ამის მიღწევა შესაძლებელია ორი გზით:

• გაყიდვების შემოსავლის გაზრდა,
• შეამცირეთ დებიტორული ანგარიშები პერიოდისთვის.

ამისათვის თქვენ შეგიძლიათ შეამოწმოთ და შეაფასოთ მათი ფინანსური სტაბილურობა სხვა საწარმოებზე სესხების გაცემის ადრეულ ეტაპზე. საწარმოს საკრედიტო პოლიტიკის სამი ტიპი უნდა გამოიყოს: კონსერვატიული, ზომიერი, აგრესიული. კონსერვატიული პოლიტიკით კომპანია ცდილობს მაქსიმალურად მკაცრად გააკონტროლოს სესხები, რათა მინიმუმამდე დაიყვანოს საკრედიტო რისკი. ზომიერი პოლიტიკით კომპანია იღებს საშუალო საკრედიტო რისკს. აგრესიული პოლიტიკით კი კომპანია იღებს დიდ საკრედიტო რისკებს.

სად გამოიყენება დებიტორული ბრუნვის კოეფიციენტი?

ეს კოეფიციენტი გამოიყენება საწარმოს მომგებიანობის (რენტაბელობის) გაზრდის გზების დასადგენად. ინდიკატორის ძირითადი მომხმარებლები არიან გენერალური დირექტორი, კომერციული დირექტორი, გაყიდვების დეპარტამენტის უფროსი და გაყიდვების მენეჯერები, ფინანსური დირექტორი და ფინანსური მენეჯერი, დაცვის სამსახური, იურიდიული სამსახური.

დებიტორული ბრუნვის კოეფიციენტი. ბალანსის ფორმულა

დებიტორული ბრუნვის კოეფიციენტის გამოთვლის ფორმულა შემდეგია:

დებიტორული ბრუნვის კოეფიციენტი = გაყიდვების შემოსავალი/საშუალო დებიტორული ანგარიშები

არ დაგავიწყდეთ, რომ მნიშვნელი არის საშუალო თანხა, რაც ნიშნავს, რომ უნდა ავიღოთ დებიტორული ანგარიშები პერიოდის დასაწყისში, დავამატოთ იგი მის ღირებულებასთან ბოლოს და გავყოთ 2-ზე. კოეფიციენტის გამოთვლის ფორმულა RAS-ის მიხედვით არის შემდეგნაირად:

დებიტორული დავალიანების ბრუნვის კოეფიციენტი = ხაზი 2110/(ხაზი 1230np.+ხაზი 1230kp.)*0.5

Np. – ხაზის ღირებულება 1230 პერიოდის დასაწყისში.
კპ. – ხაზის ღირებულება 1230 პერიოდის ბოლოს.

საანგარიშო პერიოდი შეიძლება იყოს არა წელიწადი, არამედ, მაგალითად, თვე ან კვარტალი. ბალანსის ძველი ფორმის მიხედვით (2011 წლამდე) კოეფიციენტის გამოთვლის ფორმულა უდრის:

დებიტორული დავალიანების ბრუნვის კოეფიციენტი = ხაზი 10/(სტრიქონი 230+სტრიქონი 240)*0.5

დებიტორული დავალიანების ბრუნვის პერიოდი

დებიტორული დავალიანების ბრუნვის კოეფიციენტთან ერთად გამოიყენება დებიტორული დავალიანების ბრუნვის პერიოდის მაჩვენებელი. ის ასახავს დღეების რაოდენობას, რომელიც საჭიროა დებიტორული ანგარიშების ნაღდ ფულად გადაქცევისთვის. დებიტორული დავალიანების ბრუნვის პერიოდის გამოთვლის ფორმულა შემდეგია:

დებიტორული დავალიანების ბრუნვის პერიოდი = 360/დებიტორული დავალიანების ბრუნვის კოეფიციენტი

360-ის ნაცვლად შეგიძლიათ გამოიყენოთ 365. ამ ინდიკატორის ეკონომიკური მნიშვნელობა არის დღეების საშუალო რაოდენობის განსაზღვრა, რომლის დროსაც კომპანიის კონტრაგენტებისგან ფული მის მიმდინარე ანგარიშზე მოდის.

ვიდეო გაკვეთილი: "საკვანძო ბრუნვის კოეფიციენტების გაანგარიშება OJSC Gazprom-ისთვის"

დებიტორული ბრუნვის კოეფიციენტის გაანგარიშება Polyus Gold OJSC-ის მაგალითით

OJSC Polyus Gold-ის დებიტორული დავალიანების კოეფიციენტის გაანგარიშება. Ბალანსი

OJSC Polyus Gold-ის დებიტორული დავალიანების კოეფიციენტის გაანგარიშება. მოგება-ზარალის ანგარიში

დებიტორული ბრუნვის სტანდარტული ღირებულება

კოეფიციენტს არ აქვს კონკრეტული სტანდარტული მნიშვნელობა. რაც უფრო მაღალია დებიტორული ბრუნვის კოეფიციენტი, მით უფრო მაღალია ფულის ბრუნვის სიჩქარე ჩვენს საწარმოსა და ჩვენი საქონლისა და მომსახურების მიმღებებს შორის (ჩვენი კონტრაგენტები). როდესაც ამ კოეფიციენტის მნიშვნელობა მცირდება, შეგვიძლია დავასკვნათ, რომ ჩვენი პარტნიორები იწყებენ ჩვენი საქონლის/მომსახურების გადახდას. დებიტორული ბრუნვის უკეთესი ანალიზისთვის, სასარგებლოა მისი ღირებულების გამოთვლა საშუალოდ ინდუსტრიისთვის, ისევე როგორც წამყვანი საწარმოსთვის ამ თანაფარდობის თვალსაზრისით. ეს უზრუნველყოფს მითითებებს ამ კოეფიციენტის მნიშვნელობებისთვის.

Შემაჯამებელი

დებიტორული ბრუნვა არის მნიშვნელოვანი ფინანსური მაჩვენებელი, რომელიც განსაზღვრავს ჩვენი კომპანიის მუშაობის ეფექტურობას კონტრაგენტებთან (პარტნიორებთან). ამ კოეფიციენტს ანალიზისთვის იყენებენ გენერალური დირექტორი, ფინანსური და კომერციული დირექტორი, გაყიდვების დეპარტამენტის უფროსი, ასევე გაყიდვების მენეჯერები და ფინანსური მენეჯერები. თანაფარდობის ზრდა მიუთითებს იმაზე, რომ ჩვენი გაყიდვების მოცულობა გაიზარდა ან ჩვენი დებიტორული დავალიანება შემცირდა. კოეფიციენტი პირდაპირ კავშირშია საწარმოს ფინანსურ სტაბილურობასთან და მის ლიკვიდურობასთან: რაც უფრო მაღალია ღირებულება, მით უკეთესია ფინანსური სტაბილურობა და ლიკვიდურობა შესაბამისად. ეს აიხსნება იმით, რომ ჩვენ უფრო სწრაფად ვიღებთ ფულს ჩვენს საქონელზე/მომსახურებაზე და სწრაფად ვრიცხავთ მათ როგორც წარმოების ბრუნვაში, ასევე ვალების დასაფარად.

მსგავსი სტატიები