საკრედიტო ურთიერთობების არსი, სესხის სტრუქტურა (კრედიტორი, მსესხებელი, ნასესხები ღირებულება), ძირითადი თვისებები, რომლებიც უცვლელი რჩება სხვადასხვა შიდა და გარე ცვლილებების პირობებში, აისახება სესხის ფორმით. როგორიც არ უნდა შეიცვალოს გამსესხებელსა და მსესხებელს შორის ურთიერთობა ნასესხებ ღირებულებასთან დაკავშირებით, სესხის ფორმა ზოგადად გამოხატავს მის შინაარსს, როგორც ეკონომიკურ კატეგორიას, როგორც საკრედიტო ურთიერთობების არსის გარე კონკრეტულ გამოვლინებას.

კრედიტის ფორმები მჭიდრო კავშირშია მის სტრუქტურასთან და განიხილება ბუნებიდან გამომდინარე:

ა) გამსესხებელი და მსესხებელი;

ბ) სასესხო ღირებულება;

ბ) მსესხებლის მიზნობრივი საჭიროებები

სესხის ფორმების კლასიფიკაცია

კლასიფიკაციის ნიშნები	სესხის ფორმები
დაკრედიტებული ღირებულების მიხედვით	პროდუქტის ფორმა– ისტორიულად წინ უსწრებს მის ფულად ფორმას. პირველი კრედიტორები იყვნენ ჭარბი სამომხმარებლო საქონლის მქონე სუბიექტები. თანამედროვე პრაქტიკაში ის პრაქტიკულად არ გამოიყენება.
	სესხის ფულადი ფორმა- ყველაზე ტიპიური დომინირებს თანამედროვე ეკონომიკაში, ვინაიდან ფული არის უნივერსალური ეკვივალენტი სასაქონლო ღირებულებების გაცვლაში, უნივერსალური მიმოქცევისა და გადახდის საშუალება. დაკრედიტების ამ ფორმას აქტიურად იყენებენ როგორც სახელმწიფო, ისე ცალკეული მოქალაქეები, როგორც ქვეყნის შიგნით, ასევე საგარეო ეკონომიკურ ბრუნვაში.
	შერეული ფორმაროდესაც კრედიტი მოქმედებს ერთდროულად სასაქონლო და ფულადი ფორმით. ამრიგად, საქონლის განვადებით გაყიდვას თან ახლავს სესხის ეტაპობრივი დაფარვა ნაღდი ანგარიშსწორებით. კრედიტის შერეული (სასაქონლო-ფული) ფორმა ხშირად გამოიყენება განვითარებადი ქვეყნების ეკონომიკაში, რომლებიც ფულად სესხებს იხდიან თავიანთი საქონლის (ძირითადად ნედლეულისა და სოფლის მეურნეობის პროდუქტების) პერიოდული მიწოდებით.
კრედიტორისა და მსესხებლის სტატუსიდან გამომდინარე	საბანკო ფორმა-სესხის ყველაზე გავრცელებული ფორმაბანკების, სპეციალიზებული ფინანსური ინსტიტუტების მიერ სასაქონლო მწარმოებლებსა და სხვა მსესხებლებს ფულადი სესხების სახით აწვდიან. სესხის ობიექტია ფულადი კაპიტალი. სასესხო ტრანზაქცია აქ გამოყოფილია ყიდვა-გაყიდვის აქტებისაგან, ამიტომ ეს ოპერაციები უფრო სარისკოა. სესხის გამოყენების სფერო ძალიან ფართოა, ის არ შემოიფარგლება მიმართულებებით, სასესხო ოპერაციების ოდენობით და უფრო დიფერენცირებულია ოპერაციების პირობები და სესხებზე პროცენტები, რომლებიც უფრო მაღალია, ვიდრე კომერციული სესხის პროცენტი. საბანკო სესხის ფორმის მახასიათებლები ბანკი ძირითადად მუშაობს არა საკუთარი სახსრებით, არამედ ნასესხები სახსრებით. ბანკი სესხებს ბიზნეს სუბიექტების მიერ ბანკში განთავსებულ დროებით ხელმისაწვდომ სახსრებს ანგარიშებზე ან დეპოზიტებზე. ბანკი კაპიტალის სახით გასესხებს ფულს. მსესხებელმა არა მხოლოდ უნდა დაუბრუნოს ისინი გამსესხებელს, არამედ მიიღოს საკმარისი მოგება სესხის პროცენტის გადასახდელად.
	კომერციული ფორმაარის სესხი, რომელსაც ბიზნეს სუბიექტები (ორგანიზაციები, ფირმები) აძლევენ ერთმანეთს საქონლის ვადაგადაცილებით რეალიზაციისას. როგორც წესი, იგი უზრუნველყოფილია მოკლე დროით. გამოიყენება კომერციული სესხის მისაღებად ვExcel - მყიდველის სავალო ვალდებულება მიმწოდებლის წინაშე. გამოარჩევენ კომერციული კრედიტის ორი ფორმა: სასაქონლო და ფულადი. თავისებურებები. სასაქონლო სახითგადავადებული გადახდა ემსახურება როგორც პროდუქციის გაყიდვის პროცესის გაგრძელებას. Ნაღდი ფულითწყარო არის დროებით გამოშვებული სახსრები. სასაქონლო სახითგადაცემის ობიექტის საკუთრება გამყიდველ-კრედიტორიდან მყიდველზე გადადის. ფულადი სესხით, ნასესხები ღირებულების საკუთრება არ გადადის გამსესხებლისგან მსესხებელზე. სასაქონლო კომერციული სესხისთვისგადავადებული გადახდის საფასური შედის საქონლის ფასში. ფულადი გადახდის შემთხვევაში - სესხით სარგებლობის გადახდა სესხის პროცენტის სახით.
	სესხის სახელმწიფო ფორმა– სახელმწიფო, როგორც გამსესხებელი, კრედიტს აძლევს სხვადასხვა სუბიექტს. ყველაზე ხშირად უზრუნველყოფილია ბანკების მეშვეობით, ასევე საერთაშორისო ეკონომიკური ურთიერთობების სფეროში. განსხვავდება სახელმწიფო სესხისგანროდესაც სახელმწიფო მოქმედებს როგორც მსესხებელი, დებს თავის ვალდებულებებს, ობლიგაციებს და ა.შ.
	სესხის საერთაშორისო ფორმა-საკრედიტო ურთიერთობები სასესხო კაპიტალის გლობალურ ბაზარზე. საკრედიტო ტრანზაქციის ერთ-ერთი მხარეა უცხოური სუბიექტი.
	სესხის სამოქალაქო ფორმაეფუძნება ცალკეული მოქალაქეების, კერძო პირების კრედიტორად საკრედიტო ოპერაციაში მონაწილეობას.
მსესხებლის მიზნობრივი საჭიროებიდან გამომდინარე	კრედიტის პროდუქტიული ფორმა– სესხები გამოიყენება საწარმოო და მიმოქცევის მიზნებისთვის, პროდუქტიული მიზნებისთვის.
	სამომხმარებლო ფორმა– მოსახლეობას იყენებს მოხმარების მიზნით. ასეთი სესხი მიზნად ისახავს არა ახალი ღირებულების შექმნას, არამედ მსესხებლის სამომხმარებლო მოთხოვნილებების დაკმაყოფილებას. საწარმოებს, რომლებიც არ ქმნიან, მაგრამ "ჭამენ" შექმნილ ღირებულებას, შეუძლიათ მიიღონ იგი.
უზრუნველყოფის ბუნებით	სწორი ფორმა- შუამავლების გარეშე, არაპირდაპირი ფორმა- შუამავლებთან ერთად.
დანიშნულებით	აშკარა ფორმა- წინასწარ შეთანხმებული მიზნებისთვის; ფარული ფორმა- თუ სესხი გამოიყენება ხელშეკრულებით გათვალისწინებული მიზნებისათვის.
კრედიტის ახალი ფორმები	სალიზინგო სესხი იპოთეკა -ეს არის უძრავი ქონებით უზრუნველყოფილი სესხი. იპოთეკის განმასხვავებელი ნიშნებია შემდეგი

თანამედროვე კრედიტის ძირითადი (გაბატონებული) ფორმა არის ფულადი სესხი, ხოლო სასაქონლო კრედიტი მოქმედებს როგორც დამატებითი ფორმა კრედიტის თითოეული ფორმა ავსებს მეორეს და ქმნის სასაქონლო-ფულის შესაბამისი დონის ადეკვატურ სისტემას.

პრაქტიკაში, კრედიტის სუფთა ფორმები, ერთმანეთისგან იზოლირებული, არც ისე გავრცელებულია. ამის მიზეზი შეიძლება იყოს საკრედიტო ურთიერთობების განვითარების არასაკმარისი დონე, ქვეყანაში არსებული ეკონომიკური მდგომარეობის თავისებურებები, განსაკუთრებული გარემოებები (კრიზისი, ძლიერი ინფლაცია).

მოდით უფრო დეტალურად განვიხილოთ კრედიტის ყველაზე გავრცელებული ფორმები.

კომერციული სესხი. ისტორიულად, კომერციული კრედიტი ჩნდებოდა ყველა ზემოთ ჩამოთვლილ ფორმაზე ადრე, ვინაიდან იგი წარმოიშვა უშუალოდ საქონლის წარმოებისა და რეალიზაციის პროცესიდან; საკრედიტო ტრანზაქციის ობიექტია სასაქონლო კაპიტალი. თანამედროვე კომერციული კრედიტი არის საწარმოების მიერ ერთმანეთისთვის გაცემული სესხი. იგი დაკავშირებულია ფულის ან სხვა ნივთების გადაცემასთან, რომლებიც განსაზღვრულია ზოგადი მახასიათებლებით სხვა მხარის საკუთრებაში. რუსეთის ფედერაციაში, ხელოვნების მე-2 ნაწილის შესაბამისად. რუსეთის ფედერაციის სამოქალაქო კოდექსის 823, ხელშეკრულებები შეიძლება ითვალისწინებდეს კომერციული სესხის გაცემას საქონლის, სამუშაოს ან მომსახურებისთვის წინასწარი, წინასწარი გადახდის, გადავადების და განვადებით, თუ კანონით სხვა რამ არ არის გათვალისწინებული.

კომერციული კრედიტის გაჩენის საფუძველია სხვადასხვა მწარმოებლისგან საქონლის წარმოებისა და რეალიზაციის განსხვავებული ხანგრძლივობა. იქმნება სიტუაცია, როდესაც ზოგიერთ საწარმოს უკვე აქვს მზა პროდუქცია გასაყიდად, ხოლო ზოგს - მათ პოტენციურ მყიდველებს - ჯერ არ გაუყიდიათ თავიანთი საქონელი და, შესაბამისად, ვერ იხდიან სხვის საქონელს. ამ შემთხვევაში სამრეწველო კაპიტალის მოძრაობა სასესხო კაპიტალის პარალელურად მიმდინარეობს. კომერციული კრედიტი ხელს უწყობს საქონლის გაყიდვას და მასში ჩადებულ მოგებას. ამ მიზეზით, სესხის პროცენტის დონე სესხის ამ ფორმისთვის უფრო დაბალია, ვიდრე საბანკო სესხისთვის.

გამოიყენება კომერციული სესხის მისაღებად კუპიურა- მყიდველის სავალო ვალდებულება მიმწოდებლის წინაშე.

კომერციულ კრედიტს სასაქონლო სახით აქვს გამოყენების გარკვეული ლიმიტები. უპირველეს ყოვლისა, მისი ზომა შეზღუდულია. თითოეულ მეწარმეს შეუძლია კომერციული სესხი გასცეს სხვა სუბიექტებს მხოლოდ მისი სასაქონლო კაპიტალის ფარგლებში. შესაძლო კომერციული სესხის მაქსიმალური ზომა შეზღუდულია კრედიტორი საწარმოს სარეზერვო კაპიტალის ოდენობით. სავაჭრო კრედიტის გამოყენება შეუძლიათ მხოლოდ იმ ბიზნესებს, რომლებიც მოიხმარენ შესაბამის საქონელს. კომერციული სესხი მოკლევადიანი ხასიათისაა, ხოლო საწარმოს შეიძლება დასჭირდეს ნასესხები სახსრების გრძელვადიანი მოზიდვა. მისი გამოყენების შესაძლებლობების გაფართოებას ხელს უწყობს გადასახადების შეთანხმება. ეს უკანასკნელი შეიძლება გამოყენებულ იქნას არა მხოლოდ გადახდის მისაღებად, არამედ იმოქმედოს როგორც გადახდის ინსტრუმენტი, ხელი შეუცვალოს და გამოიყენოს. სიტყვა "ბილი" მომდინარეობს გერმანული "wechsel"-დან, რაც ნიშნავს გაცვლას, ფულის გადარიცხვას.

კუპიურების მიმოქცევა სრულად არ გამორიცხავს კომერციული კრედიტის შეზღუდვებს.

მისი საზღვრების სივიწროვის დაძლევის სურვილი იწვევს საბანკო სესხის გაჩენას და ამავდროულად თავად კომერციული სესხის მოდიფიკაციას. ამრიგად, თანამედროვე პირობებში სულ უფრო ფართოდ გამოიყენება ნაღდი ფულით კომერციული დაკრედიტება, ანუ საწარმოები ერთმანეთს ფულად სესხებს აძლევენ. ისინი ცდილობენ სხვა საწარმოებთან მოკლევადიანი კომერციული გადასახადების (6 თვემდე) გაცემას და განთავსებას, რითაც უზრუნველყოფენ ნასესხები სახსრების მოზიდვას. კომერციულმა კრედიტმა სრულად არ ამოწურა თავისი როლი და გაცემული სესხების მოცულობაში მისი წილის გაზრდის ტენდენცია.

კუპიურების გამოყენების გაფართოებას ხელს უწყობს ბანკების ისეთი კუპიურების ოპერაციები, როგორიცაა კუპიურების დისკონტირება და მათ მიერ უზრუნველყოფილი სესხების გაცემა, რაც დაკავშირებულია ეკონომიკის მოკლევადიან დაკრედიტებასთან. დისკონტირება არის ბანკის ოპერაცია, რომლის დროსაც იგი გადახდის ვადამდე გასცემს მასში მითითებულ თანხას. ამრიგად, განვითარებული საკრედიტო სისტემის არსებობისას კომერციული სესხი ერთმანეთში ირევა საბანკო სესხთან, ვინაიდან გამსესხებელს, რომელსაც აქვს კუპიურა - მსესხებლის ვალდებულება, შეუძლია ბანკში გაითვალისწინოს იგი და მიიღოს საბანკო სესხი. მის წინააღმდეგ. მაგრამ ამ შემთხვევაშიც არ იცვლება კომერციული სესხის არსი.

კომერციულ კუპიურებთან ერთად მიმოქცევაში შესაძლოა იყოს კუპიურები, რომლებიც მოკლებულია სასაქონლო საფუძველს (მეგობრული, ბრინჯაო). მეგობრული გადასახადები გამოიყენება იაფი საბანკო სესხების მისაღებად. ამ შემთხვევაში, უჯრა და ქვითრის მფლობელი გასცემენ ქვითრებს ერთმანეთის წინააღმდეგ პროდუქტის ფაქტობრივი მიწოდების გარეშე.

ბანკები, როგორც წესი, უარს ამბობენ ასეთი ტრანზაქციის განხორციელებაზე. შესაძლებელია იმის დადგენა, არის თუ არა კონკრეტული კუპიურა მეგობრული მხოლოდ მაშინ, როდესაც ცნობილია უჯრისა და კუპიურის მიმღების ურთიერთობა.

ბანკის ვალი. საბანკო სესხი არის სესხი, რომლის დროსაც ხელმისაწვდომი სახსრების მფლობელები მათ სესხს აძლევენ მსესხებლებს ბანკების მეშვეობით. საბანკო სესხის სუბიექტებია, ერთი მხრივ, ბანკი, როგორც გამსესხებელი, ხოლო მეორე მხრივ, საწარმოები, ორგანიზაციები და მოსახლეობა, როგორც მსესხებლები. საბაზრო ეკონომიკაში კრედიტის ეს ფორმა მთავარია.

საბანკო სესხს ყოველთვის აქვს ფულადი ფორმა, დაკრედიტების ობიექტი კი ფულადი კაპიტალია. ამასთან დაკავშირებით, საბანკო სესხში სასესხო კაპიტალი საბოლოოდ გამოეყო სამრეწველო კაპიტალს და მოძრაობს ამ უკანასკნელისგან დამოუკიდებლად.

ფულადი ფორმით მოქმედებით, საბანკო სესხი გადალახავს კომერციული სესხის შეზღუდვებს მრავალი თვალსაზრისით - ზომა, ვადები, მიმართულება. ამის წყალობით, მსესხებლებს შეუძლიათ მიიღონ თითქმის ნებისმიერი თანხა საკრედიტო ოპერაციების სხვადასხვა პირობებში. საბანკო სესხის ფულადი ფორმა საშუალებას გაძლევთ გასცეთ სესხი ეკონომიკური საქმიანობის ნებისმიერი სფეროს წარმომადგენლებზე, ფიზიკურ პირებზე პირადი მიზნებისთვის და სხვა საჭიროებისთვის.

სოციალური რეპროდუქციის პროცესში საბანკო კრედიტი განსხვავებულ როლს ასრულებს. თუ იგი გამოიყენება წარმოების გაფართოებისთვის, მსესხებლის ძირითად და საბრუნავ კაპიტალში ინვესტიციისთვის, მაშინ ბანკის სესხს კაპიტალური სესხი ეწოდება. როდესაც საბანკო სესხი გამოიყენება გადახდების განსახორციელებლად, ძველი სავალო ვალდებულებების დასაფარად, ფული გასესხება. მაგალითად, როდესაც ბანკი აფასებს (ყიდულობს) გადასახადებს გადასახადის მფლობელისგან მათი დაფარვის თარიღამდე, ხდება ფულის სესხი. ბანკისა და მისი კლიენტისთვის ხელმისაწვდომი რესურსების ჯამური რაოდენობა არ იცვლება მხოლოდ სავალო ვალდებულების (კანონმდებლობის) ფორმიდან ფულად. საწარმოებისა და კორპორაციებისთვის გაცემული საბანკო კრედიტი წარმოადგენს მთლიან რეპროდუქციის პროცესს.

საბანკო სესხები კლასიფიცირებულია შემდეგი კრიტერიუმების მიხედვით:

სიმწიფის მიხედვით:	მოკლევადიანი - ჩვეულებრივ ერთ წლამდე და თვემდე საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის დროებითი დეფიციტის შესავსებად; საშუალოვადიანი – ერთი წლიდან და თვიდან სამ წლამდე პერიოდით; გრძელვადიანი – სამ წელზე მეტი (ზოგიერთ ქვეყანაში – ხუთ წელზე მეტი).
დაფარვის მეთოდით:	სესხი, რომელსაც იხდის მსესხებელი ერთიანად; სესხი, რომელიც იხსნება განვადებით სასესხო ხელშეკრულების მთელი ვადის განმავლობაში.
უსაფრთხოების მიხედვით:	ნდობის სესხები, უზრუნველყოფის ერთადერთი ფორმა არის სესხის ხელშეკრულება; უზრუნველყოფილი სესხები, რომლებიც დაცულია მსესხებლის ქონებით (უძრავი ქონება, ფასიანი ქაღალდები); მესამე პირების ფინანსური გარანტიით უზრუნველყოფილი სესხი;
	სოფლის მეურნეობის პროდუქციის განვითარებისათვის გაცემულია სასოფლო-სამეურნეო სესხები; კომერციული სესხები გაიცემა ვაჭრობისა და მომსახურების სფეროში მოქმედ საწარმოებზე; იპოთეკური სესხი გაცემულია უძრავი ქონების შესაძენად; ბანკთაშორისი სესხები გაცემულია საკრედიტო ინსტიტუტებს (ბანკებს) და ერთმანეთს.

საბაზრო ეკონომიკის პირობებში ყველა კატეგორიის მსესხებლებისთვის საბანკო სესხების გაცემის ძირითადი კრიტერიუმებია რისკი, ლიკვიდურობა და მსესხებლის მიერ მათი გამოყენების მომგებიანობა. ამიტომ ბანკები დიდ ყურადღებას უთმობენ კლიენტების კრედიტუნარიანობის ანალიზს, საკრედიტო საქმიანობის ეფექტურობასა და ანაზღაურებას, ასევე გირაოს ფორმებს, რომლებსაც მსესხებლები აძლევენ საკრედიტო რისკების შესამცირებლად.

სესხის სახეები

სესხის სახეები - განიხილება მისი თითოეული ფორმის ფარგლებში მათი დეტალური მახასიათებლების სხვადასხვა ორგანიზაციული და ეკონომიკური მახასიათებლების გამოყენებით. საფუძველია დაკრედიტების პრინციპები. კრედიტის სახეები ასახავს კრედიტის მოძრაობის სპეციფიკას, ახასიათებს საკრედიტო პროცესის ორგანიზების სხვადასხვა ასპექტს. სესხის ტიპები არ არის გამოყოფილი.

არ არსებობს სახეობების სტანდარტული კლასიფიკაცია.

დღეს განვადებით ცხოვრება და ბიზნესის კრედიტით გაშვება საკმაოდ აქტუალური და ძალიან პოპულარული გახდა. ბანკები აწარმოებენ მკაცრ, შეურიგებელ ბრძოლას თითოეული კლიენტისთვის და ყოველდღიურად უფრო ხელმისაწვდომი ხდება სესხების გაცემა. ამავდროულად, წარმოიქმნება კრედიტის სხვადასხვა ფორმა და სახეობა და მათი მიღების პირობები სულ უფრო გამარტივდება.

რამდენად საჭიროა ეს?

მოგეხსენებათ, საბაზრო ეკონომიკა სესხის გარეშე არ შეუძლია. ერთის მხრივ, სასაქონლო-ფულადი ურთიერთობების ზოგიერთ მონაწილეს აქვს დამატებითი სახსრების საჭიროება, გარდა ამჟამად არსებულისა. მეორეს მხრივ, ფიზიკურ პირებს, საწარმოებსა თუ ორგანიზაციებს აქვთ ფულის მიწოდების ჭარბი რაოდენობა, მაგალითად, გარკვეული პროდუქტის წარმოებისა და გაყიდვის დროის შეუსაბამობის, დაგროვილი დანაზოგის ან დაუგეგმავი შემოსავლის გამო.

ჩნდება გარკვეული წინააღმდეგობა, რომელიც საკმაოდ წარმატებით წყდება საკრედიტო ბაზრის (საკრედიტო კაპიტალის ბაზარი) დახმარებით. ფაქტობრივად, ცნება „კრედიტი“ ნიშნავს სასესხო კაპიტალის მოძრაობას მისი გადახდისა და დაფარვის სავალდებულო პირობით. ნებისმიერი საკრედიტო სისტემა ახასიათებს ფულის მასის მოძრაობას, ანუ დაგროვილი სახსრები, კაპიტალი და მოსახლეობის სხვადასხვა სეგმენტის შემოსავალი გაცემულია ფიზიკურ პირებზე, სხვადასხვა საწარმოებზე ან თავად სახელმწიფოზე. ეს არის საკრედიტო ბაზრის მონაწილეებს შორის ურთიერთქმედების სხვადასხვა ვარიანტები, რომლებიც წარმოშობს კრედიტის სხვადასხვა ფორმებს.

საკრედიტო ფუნქციები

მსესხებელსა და გამსესხებელს შორის ურთიერთობა გულისხმობს მთელი რიგი ვალდებულებების მიღებას, რომლებიც გათვალისწინებულია ხელშეკრულებაში. სესხის ხელშეკრულება განსაზღვრავს ბანკის ან სესხის გამცემი სხვა პირის პასუხისმგებლობებს, დაფარვის ვადებს, ოდენობას და პირობებს. ამის საფუძველზე შეიძლება განისაზღვროს კრედიტის სამი ძირითადი ფუნქცია:

1. სადისტრიბუციო - იდენტიფიცირებული, როდესაც ხდება სახსრების კონცენტრირება და მათი შემდგომი განაწილება ანაზღაურებადი საფუძველზე. ეს ფუნქცია სრულად ჩანს ორგანიზაციებისთვის სახსრების გამოყოფისას გადაუდებელი საჭიროებების დასაკმაყოფილებლად და წარმოების გაფართოებისთვის.
2. ემისია - ვლინდება გადახდის უნაღდო ფორმების გამოყენებისას. ანუ ნაღდი ფული იცვლება სასაქონლო ფორმებით.
3. კონტროლი - საშუალებას გაძლევთ აკონტროლოთ სუბიექტების ეკონომიკური საქმიანობა. ამ მხრივ, მსესხებლებსა და სესხის გამცემ სტრუქტურებს მოუწოდებენ გამოიყენონ კრედიტის სხვადასხვა ფორმები და ტიპები, რაც საშუალებას მისცემს ნასესხები სახსრების მაქსიმალურად სრულყოფილად გამოყენებას განვითარებისა და მომგებიანობის გაზრდისთვის.

სესხი სტრუქტურის მიხედვით

ნებისმიერი სესხის შემადგენლობა საკმაოდ მარტივია და მოიცავს მსესხებელს, გამსესხებელს და ნასესხებ ღირებულებას. ამ უკანასკნელის სახეობიდან გამომდინარე, განასხვავებენ კრედიტის შემდეგ ფორმებს:

• ფულადი;
• საქონელი;
• სასაქონლო-ფული;

სულ რაღაც რამდენიმე ასეული წლის წინ, სესხის გაცემის სასაქონლო ფორმა ყველაზე გავრცელებული იყო რუსეთში და გამოიხატა, მაგალითად, გლეხებისთვის მარცვლეულის სესხებაზე სათესი ან სხვა სასოფლო-სამეურნეო პროდუქტებისთვის. თანამედროვე სამყაროში კრედიტის სასაქონლო ფორმა აღარ არის მთავარი და გამოიხატება მხოლოდ საქონლის განვადებით ან, მაგალითად, ლიზინგით.

დღევანდელ რეალობაში ყველაზე მეტად გამოიყენება ნაღდი ფული და კრედიტის შერეული ფორმები. პირველ შემთხვევაში, ფული არის უნივერსალური გადახდის ინსტრუმენტი, ხოლო შერეული ფორმა გამოიყენება, როდესაც საქონლის განვადებით მიწოდებას თან ახლავს მათი ღირებულების თანდათანობითი დაბრუნება ფულადი თვალსაზრისით.

დაკრედიტების სახეები

„კრედიტის“ ცნების უფრო დეტალურად შესწავლით, შეგვიძლია გამოვყოთ რამდენიმე ორგანიზაციული და ეკონომიკური მახასიათებელი, რომლებიც გამოიყენება მის კლასიფიკაციისთვის.

ეკონომიკური ფოკუსიდან გამომდინარე, შეიძლება განვასხვავოთ დაკრედიტების რამდენიმე ძირითადი ტიპი:

• სამრეწველო;
• ვაჭრობა;
• სამეურნეო.

თქვენ ასევე შეგიძლიათ დაყოთ სესხები პირდაპირ და არაპირდაპირად დაკრედიტების ობიექტების მიხედვით, ანუ კონკრეტულად რისთვის არის სესხი. რა თქმა უნდა, ყველაზე ხშირად სასესხო სახსრები გამოიყენება საქონლის შესაძენად, მაგრამ ზოგჯერ ისეც ხდება, რომ თანხები საჭიროა არამატერიალური მოთხოვნილებების დასაკმაყოფილებლად, მაგალითად, პერსონალისთვის ხელფასების გაცემა, საჭირო გადასახადებისა და მოსაკრებლების გადახდა და ა.შ. ამ შემთხვევაში, სესხი არ ხდება. აქვს ხელშესახები ფორმები, მაგრამ ფარავს ხარვეზს გადახდის მიმოქცევაში.

უსაფრთხოების ხარისხიდან გამომდინარე, სესხი შეიძლება იყოს:

• სრული უზრუნველყოფით - უზრუნველყოფის ღირებულება სრულად ფარავს თავად სესხის ღირებულებას და ამცირებს კრედიტორის ფინანსურ რისკებს თითქმის ნულამდე;
• არასრული უზრუნველყოფა - გირაოს ღირებულება სრულად არ ფარავს სესხის თანხას;
• გირაოს გარეშე (ცარიელი) - გირაოს ღირებულება საერთოდ არ არის, კრედიტორის რისკები მაქსიმალურია.

სესხის ტიპების მიხედვით კლასიფიკაციისთვის შეგიძლიათ გამოიყენოთ მისი გამოყენების საკომისიოც. აქ შეგიძლიათ განასხვავოთ უპროცენტო და უპროცენტო სესხები (უფასო და ფასიანი), იაფი და ძვირი, რაც მთლიანად დამოკიდებულია საპროცენტო განაკვეთის ზომაზე.

კიდევ ერთი წერტილი, რომლითაც იყოფა სესხები, შეიძლება იყოს სესხის ვადა. სესხი, რომელიც ემსახურება მსესხებლის მიმდინარე საჭიროებებს და აღებულია არაუმეტეს ექვსი თვის ვადით, ითვლება მოკლევადიან, ერთ წლამდე ან მეტ წლამდე - შესაბამისად საშუალოვადიან და გრძელვადიან. აღსანიშნავია, რომ ეს განაწილება ტიპიურია, მაგალითად, რუსეთისთვის სხვა ქვეყნებში, სესხის პირობებიდან გამომდინარე, შეიძლება განსხვავებული იყოს.

და ვინ არიან კრედიტორები?

გარდა ზემოთ ჩამოთვლილთა, სხვა მაჩვენებლებიდან გამომდინარე, შეიძლება გამოიყოს მრავალი სხვა ტიპის სესხი. მაგალითად, შეგიძლიათ გაყოთ ისინი ტრანზაქციის მონაწილეების მიხედვით, სასესხო სახსრების დაფარვის წყაროდან და ა.შ.

მაგალითად, კრედიტის ძირითადი ფორმები შეიძლება გამოიყოს საკრედიტო ურთიერთობის მონაწილეთა მიხედვით. და ასე შემდეგ მოდით შევხედოთ სესხებს ამ პერსპექტივიდან:

• საბანკო;
• კომერციული;
• მთავრობა;
• საერთაშორისო;
• მომხმარებელი;
• უზრდელი;
• იპოთეკა და ა.შ.

ბანკის დაკრედიტება

ყველაზე გავრცელებული, რა თქმა უნდა, არის ბანკის დაკრედიტება. ამ ფორმით, არსებული სახსრების მფლობელები მათ აწვდიან მსესხებლებს ბანკების შუამავლობით.

დაკრედიტების საგნიდან გამომდინარე, განასხვავებენ საბანკო სესხის შემდეგ ფორმებს:

• იურიდიული პირების დაკრედიტება - იმ შემთხვევაში, როდესაც სახსრები იხარჯება სხვადასხვა დავალიანების დაფარვაზე და სხვადასხვა გადახდებზე - ეს არის ფულის სესხი და თუ ისინი გამოიყენება საწარმოო შესაძლებლობების გასაფართოებლად, აგრეთვე ძირითადი და საბრუნავი კაპიტალის შესავსებად. საწარმო - კაპიტალური სესხი;
• ფიზიკური პირების დაკრედიტება - სახსრები გათვალისწინებულია ფიზიკური პირების მიზნობრივი გამოყენებისათვის. პირები - მკურნალობა, სწავლება, რემონტი, მშენებლობა, დასვენება, პროთეზირება და ა.შ.
• ბანკთაშორისი სესხები - ბანკებს შორის საკორესპონდენტო ურთიერთობების კონსოლიდაცია, ასევე საბანკო სტრუქტურების მომგებიანობის სათანადო დონეზე შენარჩუნება.

კომერციული დაკრედიტება

დაკრედიტების სხვა ფორმების გათვალისწინებით, შეგვიძლია გამოვყოთ თანაბრად მომგებიანი სესხი - ეკონომიკური თუ კომერციული. ამ ფორმით საწარმოები ერთმანეთს აწვდიან ნასესხებ სახსრებს (ან საქონელს), ბანკების მონაწილეობის გარეშე. კომერციული კრედიტი არის სასაქონლო-ფულადი ურთიერთობების ფუნდამენტური საფუძველი, რადგან ის საშუალებას აძლევს ადამიანს გაათანაბროს წინააღმდეგობა, როდესაც ზოგიერთმა საწარმომ უკვე აწარმოა საქონელი და მზად არის გაყიდოს იგი, ხოლო ზოგმა ჯერ არ გაყიდა თავისი და, შესაბამისად, არ აქვს სახსრები. შესყიდვა. ეკონომიკური კრედიტი ხელს უწყობს საქონლის გაყიდვას და მასში ჩადებულ მოგებას. ამიტომ კომერციული სესხების განაკვეთები გაცილებით დაბალია, ვიდრე საბანკო სესხებზე.

ბიზნეს სესხის თამასუქი არის თამასუქი, რომელიც შეიძლება იყოს მარტივი ან „გამტანი“ - რომელიც კრედიტორს აძლევს წერილობით ბრძანებას მესამე პირისთვის შეთანხმებული თანხის გადახდის შესახებ. გადასახადების ეს თვისება შესაძლებელს ხდის მის გადაცემას, ხოლო მასზე განთავსებულია ინდოსამენტი - სპეციალური ინდოსამენტი. რაც უფრო მეტია მოწონება, მით უფრო სავარაუდოა, რომ ის დაფარდება.

მთავრობის დაკრედიტება

კრედიტის ძირითადი ფორმების გათვალისწინებით, არ შეიძლება არ შეჩერდეთ სახელმწიფო კრედიტზე. ეს არის სესხის გაცემის ფორმა, რომელშიც ურთიერთობის ერთ-ერთი სუბიექტი (მსესხებელი ან გამსესხებელი) არის სახელმწიფო. ამ ტიპის სესხი ძირეულად განსხვავდება სხვა სახისგან. მაგალითად, საბანკო სესხის გაცემისას, გირაო არის მსესხებლის კუთვნილი გარკვეული მატერიალური აქტივები, ხოლო სახელმწიფო სესხის შემთხვევაში, უზრუნველყოფა არის ტერიტორიული ერთეულის კუთვნილი მთელი ქონება ან მთელი მისი შემოსავალი გარკვეული პერიოდის განმავლობაში. პერიოდი. სესხის ამ ფორმის მთავარი მიზანია ეროვნული მასშტაბით ყველა სახის პრობლემის გადაჭრა - სახელმწიფო ბიუჯეტის დეფიციტის დაფარვა, სხვადასხვა პროგრამების დაფინანსება.

იმ შემთხვევაში, როდესაც სახელმწიფო თავად არის კრედიტორი, ხაზინის ან ცენტრალური ბანკის მეშვეობით, ბანკთაშორის სასესხო ბაზარზე საკრედიტო რესურსებით ვაჭრობის აუქციონზე ვაჭრობის შედეგად ხდება გარკვეული დარგის ან კომერციული ბანკებისა და არასაბანკო ორგანიზაციების დაკრედიტება.

საერთაშორისო დაკრედიტება

ერთ-ერთი უახლესი ფორმაა საერთაშორისო დაკრედიტება, რომელიც წარმოიშვა მაშინ, როდესაც ეკონომიკური ურთიერთობები გასცდა სახელმწიფო საზღვრებს.

საერთაშორისო კრედიტის ფორმები პრაქტიკულად არ განსხვავდება შიდა კრედიტებისგან. საერთაშორისო დაკრედიტების სუბიექტები თითქმის იდენტურია შიდა დაკრედიტების: მოსახლეობა, საწარმოები, ბანკები და სახელმწიფო. ერთადერთი განსხვავება ისაა, რომ მსესხებელი და გამსესხებელი სხვადასხვა ქვეყნის მოქალაქეები არიან. ამრიგად, საერთაშორისო დაკრედიტება შეიძლება განისაზღვროს, როგორც სასესხო კაპიტალის ნაკადი ქვეყნებს შორის. ტრადიციულად, საერთაშორისო კრედიტის შემდეგი ფორმები გამოირჩევა:

• კორპორატიული (სამეწარმეო) სესხი;
• ბანკის ვალი;
• სახელმწიფო სესხი.

მომხმარებელი

სესხის ფორმა, რომლის დროსაც საკრედიტო სახსრები არ გამოიყენება ახალი ღირებულების წარმოებისთვის, არამედ მიმართულია გარკვეული საჭიროებების დასაკმაყოფილებლად, არის სამომხმარებლო სესხი. გამსესხებლები ამ შემთხვევაში შეიძლება იყვნენ კომერციული ორგანიზაციები, რომლებიც სთავაზობენ საცალო ვაჭრობას - ყველაზე ხშირად განვადებით - გრძელვადიანი საქონელი, სამედიცინო მომსახურება, პირდაპირი ნაღდი ფულის გაცემა დანიშნულებისამებრ. ამ ტიპის დაკრედიტების თავისებურება ის არის, რომ მსესხებლები არიან ფიზიკური პირები, რომლებმაც ფული მიიღეს წმინდა პირადი მოთხოვნილებების დასაკმაყოფილებლად.

სამომხმარებლო კრედიტი ძალიან მჭიდროდ არის დაკავშირებული საბანკო საქმესთან, რადგან ფინანსური კომპანიები იყენებენ თავიანთი კლიენტების სავალო ვალდებულებებს საბანკო დაწესებულებებიდან ფულადი სესხების მისაღებად. სწორედ ამიტომ, სამომხმარებლო დაკრედიტების ცნება შეიძლება უფრო ფართოდ იქნას განმარტებული - როგორც ბანკების, ფინანსური ორგანიზაციების და უშუალოდ სახელმწიფოს მიერ მოსახლეობისთვის გაცემული ფულადი და სასაქონლო სესხების ერთობლიობა. ასეთი სესხის გამოყენება შესაძლებელია არა მხოლოდ მიმდინარე საჭიროებებისთვის, არამედ საინვესტიციო მიზნებისთვისაც. თუმცა, ამ შემთხვევაში, მსესხებელს მოეთხოვება ანგარიში და დოკუმენტური მტკიცებულება სესხის გამოყენების შესახებ.

მეზღვაური

დაკრედიტების უძველესი და პრიმიტიული სახეობა არის უზურნული კრედიტი. მისი გამორჩეული თვისებაა სესხებზე გაბერილი საპროცენტო განაკვეთები და არაცნობიერი გადამხდელისგან თანხების აკრეფის არა მთლად კანონიერი მეთოდები. ყველაზე ხშირად, ასეთ მომსახურებას ახორციელებენ ორგანიზაციები, რომლებსაც არ აქვთ კომერციული საქმიანობის განხორციელების ოფიციალური ლიცენზია. „შავი სესხების“ ბაზარს თუ თავი დავანებოთ, ჩვენს დროში ლეგალური უზრდელი დაკრედიტების ყველაზე თვალსაჩინო წარმომადგენლები ლომბარდები არიან. სწორედ იქ ხდება სესხების გაცემა მოკლე დროში, უკიდურესად გაბერილი საპროცენტო განაკვეთებით და საჭიროა მაღალლიკვიდური უზრუნველყოფის უზრუნველყოფა, რომელიც შესანახად გადაეცემა კრედიტორს.

იპოთეკა

რუსეთში ერთ-ერთი ყველაზე გავრცელებული სესხი არის იპოთეკური სესხი. იგი გათვალისწინებულია უძრავი ქონების შესაძენად, ასევე საცხოვრებელი და სამრეწველო შენობების მშენებლობისა და კაპიტალური რემონტისთვის. სესხი უზრუნველყოფილია ან თავად იპოთეკის სუბიექტით, ან ხელშეკრულების დადების დროს მსესხებლის საკუთრებაში არსებული სხვა ექვივალენტური ქონებით. იპოთეკური სესხი არის ექსკლუზიურად მიზნობრივი და გრძელვადიანი.

იპოთეკური ბაზრის განვითარება გულისხმობს გარკვეული სისტემის არსებობას, რომლის მონაწილეები არიან უშუალოდ მსესხებელი, გამსესხებელი, ინვესტორი და სხვადასხვა შუამავალი - მზღვეველი, შემფასებელი, რეგისტრატორი, მარეგულირებელი და ა.შ. ინვესტორები ამ შემთხვევაში შეიძლება იყვნენ ფინანსური ბაზრის შემსყიდველი სუბიექტები. იპოთეკური სესხით უზრუნველყოფილი ფასიანი ქაღალდები - საფინანსო და საკრედიტო ორგანიზაციები, ფონდები, მათ შორის საპენსიო ფონდები და უბრალოდ მოსახლეობა.

დასკვნა

რა კრიტერიუმებითაც არ უნდა კლასიფიცირდეს ეკონომისტები სესხი, საღი აზრის გამოყენებით, ის შეიძლება დაიყოს ორ ყველაზე მნიშვნელოვან კატეგორიად: მომგებიანი სესხი და ის, რომელიც არ უნდა აურიოთ. ვინაიდან ნებისმიერი სესხი ვარაუდობს, რომ თქვენ იღებთ სხვის ფულს გარკვეული ხნით, მაგრამ თქვენ უნდა გასცეთ საკუთარი სამუდამოდ, ეს არის ალბათ ყველაზე მნიშვნელოვანი კლასიფიკაცია, რომლის გაცნობაც ღირს.

სესხის კლასიფიკაცია ძირითადად ხორციელდება შემდეგი კრიტერიუმების მიხედვით:

1) ფორმის მიხედვით, რომლითაც არის გაცემული კონკრეტული სესხი;

3) უზრუნველყოფის პერიოდის მიხედვით.

ამ კრიტერიუმების მიხედვით კლასიფიკაცია საშუალებას გვაძლევს განვსაზღვროთ კრედიტის ძირითადი ფორმები.

გარდა ამისა, შესაძლებელია სესხის უფრო დეტალური კლასიფიკაცია დამატებითი მახასიათებლების გამოყენებით, ამა თუ იმ ფორმით სესხის ტიპებზე საუბრისას.

სესხის ტიპი- ეს არის კრედიტის ძირითადი ფორმის უფრო დეტალური აღწერა დამატებითი ფუნქციების ხაზგასმით. დეტალური კლასიფიკაცია ეფუძნება სესხის გაცემის პრინციპებს, ამიტომ ბევრი კონკრეტული ტიპის სესხი ასახავს კრედიტის მოძრაობის სპეციფიკას, ანუ ახასიათებს საკრედიტო პროცესის ორგანიზების ცალკეულ ასპექტებს.

კრედიტის პირველადი ფორმებია: სასაქონლო; ფულადი და შერეული.

პროდუქტის ფორმა- ეს არის კრედიტის ფორმა, რომელიც ხასიათდება გამსესხებლის მიერ ნივთების, საქონლის მიწოდებით თანაბარი რაოდენობის სხვა ნივთების, იმავე სახის და ხარისხის საქონლის სანაცვლოდ გადაცემის საფუძველზე.

ასეთი გარიგებები ფართოდ იყო გამოყენებული ძველ საზოგადოებაში. რომაული სამართალი აწესრიგებდა ასეთ საკრედიტო ურთიერთობებს და განსაზღვრავდა როგორც სესხის ხელშეკრულებას. რომაელი იურისტები განასხვავებდნენ სესხის აღებასა და გაცემას. სესხის გაცემისას არა ყველა მსგავსი ნივთი ექვემდებარებოდა დაბრუნებას, არამედ ზუსტად ის, რაც მასესხეს (იგივე ცხენი, რომელიც წაიყვანეს სახვნელად). სესხის აღებისას ნებისმიერი მსგავსი ნივთი ექვემდებარებოდა დაბრუნებას, ანუ იგივე ზოგადი მახასიათებლების მქონე ნივთი (იგივე ჯიშის მარცვალი).

კრედიტის სასაქონლო ფორმაზე დაყრდნობით მისი ყოვლისმომცველი განვითარება ფულადი ფორმა -ეს არის კრედიტის ფორმა, რომელიც ხასიათდება თანხის გადარიცხვით დაფარვის პირობებით .

თანამედროვე მეურნეობაში ეს ფორმა გაბატონებულია. გამოჩენის მომენტიდან იგი განზრახული იყო განსაკუთრებული როლისთვის, რადგან ფული არის აბსოლუტურად თხევადი და ადვილად შესაცვლელი აქტივი.

მითითებულ ფორმებთან ერთად არის შერეული ფორმასესხი, რომელიც აერთიანებს პირველი ორის უამრავ ქონებას.

მართლაც, კრედიტის უზრუნველყოფა შესაძლებელია როგორც საქონლის გადაცემით, რაც დამახასიათებელია სასაქონლო ფორმისთვის, ასევე ფულის გადაცემით, რომელიც დამახასიათებელია მისი ფულადი ფორმისთვის. ამ შემთხვევაში ანაზღაურება განხორციელდება საპირისპირო თანმიმდევრობით - ფულით ან საქონლით.

იმისდა მიხედვით, თუ ვინ არის გამსესხებელი და მსესხებელი გარიგებაში, განასხვავებენ შემდეგ სესხებს:

1) კომერციული (ეკონომიკური);

2) საბანკო;

3) სამოქალაქო (პირადი);

4) სახელმწიფო;

5) საერთაშორისო;

6) მომხმარებელი.

კომერციული სესხი.

კომერციული სესხი შეიძლება დახასიათდეს, როგორც ერთი იურიდიული პირის (გამყიდველის) მიერ მეორე იურიდიული პირისთვის (მყიდველი) სესხი გაყიდული საქონლის გადახდის სახით, ან მყიდველის მიერ გამყიდველებისთვის საქონლის ავანსის ან წინასწარი გადახდის სახით. მიწოდებული.

კომერციული დაკრედიტება არის ძირითადი ფინანსური ინსტრუმენტი საბითუმო ვაჭრობაში პროდუქციის გაყიდვისთვის. საქონლის კრედიტით გაყიდვა გახდა სამრეწველო კომპანიების მიერ მათი გაყიდვის ჩვეულებრივი საშუალება, ის ხდება კონკურენციის მნიშვნელოვანი ინსტრუმენტი მომხმარებელთა დამატებით მოზიდვით. კრედიტის ამ ფორმის ფართოდ გამოყენების მთავარი მიზეზი ბიზნეს სუბიექტებს შორის ეკონომიკური კავშირების გაფართოება და განმტკიცებაა.

თანამედროვე პირობებში პრაქტიკაში ძირითადად გამოიყენება სამი სახის (სახის) კომერციული სესხი:

1) ფიქსირებული ვადით;

2) ფასის გადახდით მხოლოდ მას შემდეგ, რაც მსესხებელმა ფაქტობრივად გაყიდა განვადებით მიწოდებული საქონელი (კონსიგნტაცია);

3) სესხის გაცემა ღია ანგარიშზე.

პირველ შემთხვევაში, საქონლის მიწოდების შემდეგ, მყიდველი გადასცემს გამყიდველს თამასუქის სახით, რათა გადაიხადოს საქონელი გარკვეული პერიოდის შემდეგ. ან თავად გამყიდველი უგზავნის პროექტს (გაცვლის) მყიდველს, რომელიც კომერციული დოკუმენტების მიღების შემდეგ იღებს მას, ანუ თანახმაა გადახდაზე მასზე მითითებულ ვადაში.

მეორე შემთხვევაში საქმე გვაქვს კონსიგნტაციასთან. ეს არის კრედიტით ვაჭრობის მეთოდი, რომლის დროსაც საცალო ვაჭრობა იღებს საქონელს გადახდის ვალდებულების გარეშე. ამ ვაჭრობაზე ხშირად საუბრობენ, როგორც საქონლის გასაყიდად გადაცემაზე. თუ საქონელი გაიყიდება, მაშინ გადახდა განხორციელდება მწარმოებელზე, ხოლო წინააღმდეგ შემთხვევაში, საცალო ვაჭრობას შეუძლია დააბრუნოს საქონელი მწარმოებელს ჯარიმის გადახდის გარეშე. ტვირთი ჩვეულებრივ გამოიყენება ახალი, ატიპიური საქონლის გაყიდვისას, რომლის მოთხოვნის პროგნოზირება რთულია.

ღია ანგარიშის ხელშეკრულების თანახმად, ორივე მხარის მიერ მიღების შემდეგ, მყიდველს უფლება აქვს განახორციელოს პერიოდული შესყიდვები კრედიტზე განაცხადის გარეშე, თითოეულ შემთხვევაში. ტრანზაქციის ჩვეულებრივი პროცედურა არის ის, რომ როდესაც მყიდველი შეუკვეთებს პროდუქტს, ის დაუყოვნებლივ იგზავნება და გადახდა ხდება მითითებულ ვადაში ინვოისის მიღებისთანავე.

კომერციული სესხით სარგებლობა გამყიდველს მოითხოვს, რომ ჰქონდეს საკმარისი კაპიტალი მოვალეებისგან შემოსავლების შენელების შემთხვევაში. ამიტომ, თანამედროვე ეკონომიკაში კომერციულ კრედიტს აქტიურად იყენებენ ძირითადად მსხვილი კომპანიები, რომლებსაც აქვთ ფინანსური რესურსების მოპოვების ყველაზე ხელსაყრელი პირობები ბუღალტრული აღრიცხვისა და გირავნობის გადასახადების და კომერციული სესხის საბანკო რეფინანსირების გზით (მაგალითად, ფაქტორინგი).

Ბანკის ვალი.

ეს არის სესხი, რომლის ძირითადი ფორმაა სახსრების გადარიცხვა. მოწოდებულია ექსკლუზიურად სპეციალიზებული საკრედიტო ინსტიტუტების მიერ, რომლებიც ლიცენზირებულია ცენტრალური ბანკისგან ასეთი ოპერაციების განსახორციელებლად. მსესხებელი შეიძლება იყოს იურიდიული პირები, სახელმწიფო ან ადგილობრივი ხელისუფლება. საკრედიტო ურთიერთობები ფორმდება საკრედიტო ხელშეკრულებით ან საკრედიტო ხელშეკრულებით.

საბანკო სესხი განსხვავდება კომერციული სესხისგან შემდეგი გზებით:

ა) საბანკო სესხის გამცემის როლს ასრულებენ სპეციალიზებული საკრედიტო და საფინანსო ორგანიზაციები და არა საქონლის წარმოებასთან ან რეალიზაციასთან დაკავშირებული იურიდიული პირები;

ბ) კომერციულ სესხზე საშუალო საპროცენტო განაკვეთი ჩვეულებრივ დაბალია, ვიდრე საშუალო საბანკო პროცენტი მოცემული პერიოდის განმავლობაში. კომერციული სესხის საკომისიო შედის პროდუქტის ფასში და არ არის კონკრეტულად განსაზღვრული საბაზო თანხის ფიქსირებული პროცენტით;

გ) კომერციული სესხის ვადა ჩვეულებრივ გაცილებით მოკლეა, ვიდრე საბანკო სესხის.

საბანკო სესხი კლასიფიცირდება რიგი კრიტერიუმების მიხედვით.

სესხის გაცემის (გაცემის) მეთოდი:

ა) ნაღდი ან უნაღდო სესხი (თანხების ანგარიშიდან ანგარიშზე გადარიცხვით ან ანგარიშიდან ნაღდი ფულის გაცემით);

ბ) რეფინანსირება (გადასახადების ხელახალი დისკონტირება, რესურსების შესყიდვა ბანკთაშორის ბაზარზე, ობლიგაციების გამოშვება და სხვა სავალო ვალდებულებები კომერციული ბანკის მიერ);

გ) ხელახალი რეგისტრაცია (ვალის რესტრუქტურიზაცია);

დ) გადასახდელი სესხები.

სესხის ვალუტა.სესხები გაიცემა ეროვნულ ვალუტაში, კრედიტორის ქვეყნის ვალუტაში და მესამე ქვეყნის ვალუტაში.

Მონაწილეთა რაოდენობა.შესაძლებელია ორმხრივი და მრავალმხრივი ტრანზაქციები (საბანკო კონსორციუმის დაკრედიტება, სინდიკატური სესხები).

საბანკო სესხის მიზანი.

სესხები მოცემულია:

ა) ძირითადი კაპიტალის გაზრდა (საწარმოო აქტივების განახლება, ახალი მშენებლობა, წარმოების მოცულობების გაფართოება);

ბ) საბრუნავი საშუალებების დროებითი შევსებისათვის

გ) საინვესტიციო პროექტების განსახორციელებლად;

დ) იპოთეკური სესხები და სხვ.

მიწოდების ტექნიკა:

ა) ერთჯერადი სესხები, ანუ გაცემული ერთ ოდენობით;

ბ) შეზღუდული სესხები (ოვერდრაფტი; საკრედიტო ხაზები).

Საკრედიტო ხაზიგულისხმობს ნასესხები სახსრების დადგენილ ლიმიტში გამოყენებას. მის ფარგლებში საწარმოებს შეუძლიათ მიიღონ თანხები ხელშეკრულებით განსაზღვრული მიზნებისთვის და დააბრუნონ საკრედიტო ხაზის ხელშეკრულების მოქმედების პერიოდში. არსებობს შემდეგი სახის საკრედიტო ხაზები: სეზონური; განახლებადი, ანუ კლიენტს სასესხო დავალიანების დაფარვის შემდეგ უფლება აქვს კვლავ მიიღოს სესხი დადგენილ ლიმიტში; საკრედიტო ხაზი, რომელიც აცნობებს კლიენტს სესხის ზედა ლიმიტის შესახებ, რომლის გადაჭარბებაც მიუღებელია, ან გულისხმობს გაზრდილი პროცენტის გადახდას მის გადაჭარბებისთვის; დადასტურებული ხაზი - ყოველ ჯერზე კლიენტს მოეთხოვება შეთანხმება საკრედიტო ხაზის ფარგლებში კონკრეტული თანხის მიწოდების პირობებზე.

ოვერდრაფტიწარმოადგენს საბრუნავი კაპიტალის დროებითი დეფიციტის აღმოფხვრას საწარმოსთვის მიმდინარე გადახდების განსახორციელებლად ბანკის კლიენტის მიმდინარე ანგარიშზე ბანკის სახსრების გამოყენებით ჩარიცხვით კლიენტის მიმდინარე ანგარიშზე ყოველთვიური ბრუნვის არაუმეტეს 10-15%-ის ოდენობით. იგი გათვალისწინებულია, როგორც წესი, კლიენტის მიმდინარე ანგარიშზე თანხების მიღების საწინააღმდეგოდ, რომლებიც დაუყოვნებლივ ჩამოიწერება ოვერდრაფტის დასაფარად, ანუ, ფაქტობრივად, უზრუნველყოფის გარეშე (თუმცა ეს შეიძლება იყოს გათვალისწინებული ბანკთან ხელშეკრულებით). .

კრიტერიუმით უსაფრთხოებასესხები იყოფა უზრუნველყოფილად და არაუზრუნველყოფად. არაუზრუნველყოფილი სესხების დაფარვის უზრუნველყოფის ერთადერთი ფორმა არის სესხის ხელშეკრულება. უზრუნველყოფილი სესხები თანამედროვე საბანკო სესხის ძირითადი სახეობაა, რომელშიც პრაქტიკულ გამოხატულებას ჰპოვებს სესხის გაცემის ერთ-ერთი ძირითადი პრინციპი. ფასიანი ქაღალდი შეიძლება იყოს მსესხებლის საკუთრებაში არსებული ნებისმიერი ქონება, ყველაზე ხშირად უძრავი ქონება ან ფასიანი ქაღალდები. თუ მსესხებელი არღვევს თავის ვალდებულებებს, ეს ქონება გაიყიდება წარმოშობილი ზარალის ასანაზღაურებლად. გაცემული სესხის ზომა ჩვეულებრივ ნაკლებია შემოთავაზებული უზრუნველყოფის საშუალო საბაზრო ღირებულებაზე და განისაზღვრება მხარეთა შეთანხმებით.

სიმწიფე.

დაფარვის ვადის მიხედვით სესხები იყოფა მოკლევადიან, საშუალოვადიან და გრძელვადიანად.

ა) Მოკლე ვადასესხები, როგორც წესი, გაიცემა მსესხებლის საბრუნავი კაპიტალის (საბრუნავი კაპიტალის მიმდინარე დაკრედიტება) შესავსებად. ისინი ყველაზე აქტიურად გამოიყენება საფონდო ბირჟაზე, ვაჭრობაში და მომსახურებაში. ამ ტიპის სესხის დაფარვის ვადა ჩვეულებრივ არ აღემატება ერთ წელს.

ბ) საშუალოვადიანისესხები გაცემულია ერთიდან სამ წლამდე ვადით, როგორც საწარმოო, ასევე წმინდა კომერციული ხასიათის მიზნებისთვის. ისინი ყველაზე ფართოდ არის გავრცელებული სოფლის მეურნეობის სექტორში და წარმოების ნაწილობრივი მოდერნიზაციით.

V) Გრძელვადიანისესხები, როგორც წესი, გამოიყენება საინვესტიციო მიზნებისთვის. საშუალოვადიანი სესხების მსგავსად, ისინი ემსახურებიან ძირითადი საშუალებების მოძრაობას, რაც ხასიათდება გადაცემული საკრედიტო რესურსების დიდი მოცულობით. ისინი გამოიყენება ეკონომიკის ყველა სექტორის საწარმოებში რეკონსტრუქციის, ტექნიკური გადაიარაღებისა და ახალი მშენებლობების დაკრედიტებისთვის. საშუალო დაფარვის ვადა ჩვეულებრივ სამიდან ხუთ წლამდეა, მაგრამ შეიძლება მიაღწიოს 25 წელს ან მეტს, განსაკუთრებით იმ შემთხვევაში, თუ სახელმწიფოსგან მიღებულია შესაბამისი ფინანსური გარანტიები.

ავტორი დაფარვის მეთოდებისესხები იყოფა:

1) ვადის ბოლოს ერთი ოდენობით დაფარული სესხები;

2) განვადებით დაფარვადი სესხები;

3) სესხები, რომლებიც დაფარულია არათანაბარი განვადებით სესხის ვადის განმავლობაში (ჩვეულებრივ, საშეღავათო პერიოდით).

გადასახდელი სესხები ერთჯერადი შენატანი(გადახდა) მსესხებლის მხრიდან არის მოკლევადიანი სესხების დაფარვის ტრადიციული ფორმა, ძალიან ფუნქციონალური იურიდიული რეგისტრაციის თვალსაზრისით, ვინაიდან არ საჭიროებს დიფერენცირებული პროცენტის გამოთვლის მექანიზმის გამოყენებას.

გადახდილი სესხების დაფარვის სპეციფიკური პირობები (პროცედურა). განვადებითსესხის ხელშეკრულების მთელი ვადის განმავლობაში განისაზღვრება ხელშეკრულებით და გამოიყენება, როგორც წესი, საშუალოვადიანი სესხებისთვის. საინვესტიციო მიზნებისთვის გრძელვადიან სესხებზე ხშირად გამოიყენება საშეღავათო პერიოდი (წელამდე), რომლის დროსაც მსესხებელი არ იხდის პროცენტს ან დავალიანების ნაწილს. ამ დროის განმავლობაში მსესხებელი ახერხებს აღჭურვილობის დამონტაჟებას და წარმოების დაწყებას.

საპროცენტო განაკვეთის ტიპის მიხედვითსესხები იყოფა: სესხები ფიქსირებული საპროცენტო განაკვეთით და სესხები მცურავი საპროცენტო განაკვეთით.

სხვადასხვას მიხედვით პროცენტის დარიცხვის მეთოდებიარსებობს რამდენიმე სახის სესხი:

ა) სესხები, რომლებზეც პროცენტი ირიცხება მისი მთლიანი დაფარვის დროს. მოკლევადიანი სესხების გადახდის ტრადიციული ფორმა საბაზრო ეკონომიკაში, რომელსაც აქვს ყველაზე ფუნქციონალური ხასიათი გაანგარიშების სიმარტივის თვალსაზრისით.

ბ) სესხები, რომლებზედაც პროცენტი იხდის მსესხებელს თანაბარი განვადებით სასესხო ხელშეკრულების მთელი ვადის განმავლობაში. საშუალო და გრძელვადიანი სესხების გადახდის ტრადიციული ფორმა, რომელიც საკმაოდ დიფერენცირებულ ხასიათს ატარებს მხარეთა შეთანხმების მიხედვით (მაგალითად, გრძელვადიანი სესხებისთვის პროცენტის გადახდა შეიძლება დაიწყოს როგორც პირველი წლის დასრულების შემდეგ. სესხის გამოყენებით და უფრო ხანგრძლივი პერიოდის შემდეგ).

გ) სესხები, რომლებზეც პროცენტს ბანკი აკავებს მსესხებლისათვის მისი დაუყოვნებლივ გაცემის დროს. განვითარებული საბაზრო ეკონომიკისთვის ეს ფორმა აბსოლუტურად არ არის დამახასიათებელი და გამოიყენება მხოლოდ მაღალი ინფლაციის დროს.

სამოქალაქო (პირადი) სესხი.

კრედიტის ეს ძირითადი ფორმა ხასიათდება ცალკეული მოქალაქეების საკრედიტო ურთიერთობებში მონაწილეობით. ისინი მოქმედებენ როგორც გამსესხებლები და მსესხებლები ერთმანეთის მიმართ, როდესაც სესხულობენ ფულს ან საქონელს პირადი და არა საქმიანი მიზნებისთვის. ზოგადად, ეს ურთიერთობები ადგილობრივი (ოჯახური, ნათესაური) ხასიათისაა და არ არის გაფორმებული სესხის ხელშეკრულებით.

სახელმწიფო სესხი.

დაკრედიტების ამ ფორმის მთავარი მახასიათებელია სახელმწიფოს შეუცვლელი მონაწილეობა ცენტრალური და ადგილობრივი აღმასრულებელი ხელისუფლების სახით. სახელმწიფო კრედიტის სუბიექტები არიან, ერთი მხრივ, იურიდიული და ფიზიკური პირები, მეორე მხრივ, ცენტრალური და ადგილობრივი ხელისუფლების ორგანოები. სახელმწიფო მოქმედებს როგორც მსესხებელი ან გამსესხებელი. ტრადიციულად, კრედიტის ეს ფორმა დაკავშირებულია სახელმწიფო ობლიგაციების ან სხვა ფასიანი ქაღალდების გამოშვებასთან და მას სახელმწიფო სესხს უწოდებენ. გაცილებით იშვიათად, სახელმწიფო მოქმედებს როგორც გამსესხებელი, რომელიც სესხებს უწევს იურიდიულ და ფიზიკურ პირებს.

სახელმწიფო კრედიტში ასევე შედის სახელმწიფოს მიერ იურიდიული და ფიზიკური პირების ნასესხები ვალდებულებების გარანტიების უზრუნველყოფა.

სახელმწიფო სესხები შეიძლება დაიყოს ტიპებად შემდეგი კრიტერიუმების მიხედვით:

1) მიერ უზრუნველყოფის ვადებისესხები: მოკლევადიანი (1 წლამდე დაფარვის ვადით), საშუალოვადიანი (1-დან 5 წლამდე) და გრძელვადიანი (5 წელზე მეტი) სესხები;

2) მიერ ადგილმდებარეობა:შიდა და გარე (საერთაშორისო) სესხები;

3) მიერ ურთიერთობის საგნები:ცენტრალური და ადგილობრივი ხელისუფლების მიერ გაცემული სესხები;

4) მიერ ბაზრის მდგომარეობა:საბაზრო (თავისუფლად განთავსებული საფონდო ბირჟაზე) და არასაბაზრო - სესხები, რომლებიც არ ექვემდებარება მიმოქცევას ბაზარზე. ისინი განკუთვნილია გარკვეული (სამიზნე) კატეგორიის ინვესტორებისთვის;

5) მიერ მომგებიანობა:პროცენტი ან ნულოვანი კუპონი.

საპროცენტო სესხები გულისხმობს (წელიწადში 2-დან 4-ჯერ) შემოსავლის კუპონებით გადახდას - ობლიგაციების ამოღებულ ქვითრებს. მოკლევადიან სესხებს ჩვეულებრივ არ აქვთ კუპონები. ისინი იყიდება ობლიგაციებზე მითითებული ნომინალური ღირებულებიდან ფასდაკლებით და გამოისყიდება ნომინალური ღირებულებით. განსხვავება არის ობლიგაციიდან მიღებული შემოსავლის ოდენობა.

6) მიერ შემოსავლის განსაზღვრის მეთოდი:ფიქსირებული შემოსავლით და მცურავი შემოსავლით.

საერთაშორისო კრედიტი.

საერთაშორისო კრედიტი არის სესხი, რომელიც ახასიათებს სახელმწიფოებს შორის ან სხვადასხვა ქვეყნის ეკონომიკურ სუბიექტებს შორის საკრედიტო ურთიერთობების ფორმას.

იგი გამოიყენება სახით:

1) კომერციული (კომპანიათაშორისი);

2) საბანკო;

3) სახელმწიფოთაშორისი კრედიტი.

ამავდროულად, სახელმწიფოთა და საერთაშორისო ინსტიტუტების მონაწილეობით საკრედიტო ურთიერთობებში ის ყოველთვის ჩნდება ფულადი სახით, საგარეო სავაჭრო საქმიანობაში - ფულადი და სასაქონლო სახით (როგორც კომერციული სესხის სახეობა იმპორტიორზე ან ექსპორტიორზე).

მსესხებლები და კრედიტორები არიან კერძო საწარმოები (ბანკების ჩათვლით), სამთავრობო ინსტიტუტები (სამინისტროები და დეპარტამენტები) და საერთაშორისო (IMF, IBRD) და რეგიონული (EBRD) ფინანსური ორგანიზაციები.

საერთაშორისო კრედიტის სპეციფიკური ტიპები შეიძლება კლასიფიცირდეს რიგი კრიტერიუმების მიხედვით:

1) მიერ დანიშნულებისამებრ:კომერციული ან ფულადი სესხები, მათ შორის ძირითადი კაპიტალის შესაძენად სახსრები, ახალი მშენებლობა და სხვა საინვესტიციო საჭიროებები;

2) მიერ წარდგენის ბოლო ვადა:მოკლევადიანი, საშუალოვადიანი და გრძელვადიანი სესხები;

3) მიერ უზრუნველყოფის ვალუტა:სესხი მსესხებელი ქვეყნის ვალუტაში ან
კრედიტორი ქვეყანა, მესამე ქვეყნის ვალუტაში.

საერთაშორისო სესხის დამახასიათებელი ნიშანია მისი დამატებითი სამართლებრივი ან ეკონომიკური დაცვა კერძო დაზღვევისა და სახელმწიფო გარანტიების სახით.

სამომხმარებლო სესხი.

ეს არის ფიზიკური პირების დაკრედიტების ფორმა. მიზანია მოსახლეობის სამომხმარებლო მოთხოვნილებების დაკმაყოფილება - მიწის, საცხოვრებლის, აგარაკის, მანქანების, გამძლე საქონლის შესაძენად. უზრუნველყოფილია მიწის, საცხოვრებლის, მანქანის გირავნობის, ფასიანი ქაღალდების, მესამე პირების გარანტიით იპოთეკის (იპოთეკის) წინააღმდეგ.

როგორც სპეციალიზებულ ფინანსურ და საკრედიტო ორგანიზაციებს და ბანკებს, ასევე ნებისმიერ იურიდიულ პირს, რომელიც ყიდის საქონელს ან მომსახურებას, შეუძლია კრედიტორის როლი შეასრულოს.

როგორც წესი, ასეთი სესხით იყიდება გრძელვადიანი საქონელი (მანქანები, მაცივრები, ავეჯი, საყოფაცხოვრებო ტექნიკა). სესხის ვადა 3 წლამდეა, პროცენტი 10-დან 25 წლამდე. ინდუსტრიულ ქვეყნებში მოსახლეობა სამომხმარებლო სესხების დასაფარად ხარჯავს წლიური შემოსავლის 10-დან 20%-მდე. გადაუხდელობის შემთხვევაში კრედიტორს უკავია ყადაღა.

სესხის ფორმების კლასიფიკაცია

ვალის დაფინანსების ფორმები და წყაროები შეიძლება იყოს ძალიან მრავალფეროვანი.

განმარტება 1

სესხის ფორმები- კრედიტის სახეები, რომლებიც წარმოიქმნება საკრედიტო ურთიერთობის არსიდან.

სესხები შეიძლება დაიყოს შემდეგი კრიტერიუმების მიხედვით:

• სესხის ღირებულების ბუნება
• წარდგენის ფორმა
• კრედიტორებისა და მსესხებლების კატეგორიები
• მსესხებლების საჭიროებების მიმართულებები.

საბანკო სესხის ძირითადი ფორმები

საბანკო სესხი შეიძლება გაიცეს შემდეგი მიზნებისთვის:

• საწარმოს მიმდინარე საქმიანობის დაფინანსება (მიმდინარე აქტივების შევსების დაფინანსება)
• კაპიტალური ინვესტიციები (საინვესტიციო პროექტების განხორციელება)
• ადრე აღებული სესხების რეფინანსირება
• შერწყმისა და შესყიდვების დაფინანსება (M&A, შერწყმა და შესყიდვა) და ა.შ.

სესხები კომპანიის საბრუნავი კაპიტალის შესავსებად- ჩვეულებრივ მოკლევადიანი (არა უმეტეს ერთი წლისა). უმეტეს შემთხვევაში, მათ მიღებას დიდი დრო არ სჭირდება. ძირითადი საშუალებების სახით გირაო შეიძლება არ იყოს საჭირო. მომავალი შემოსავლები ან მაღალი ლიკვიდური საქონელი შეიძლება იყოს გირაოს სახით. ასეთი სესხის მიღება ბევრად უფრო ადვილია ფინანსურად სტაბილური კომპანიებისთვის, რომლებიც ზრუნავენ თავიანთ ბიზნეს რეპუტაციაზე.

ქვითარი საინვესტიციო დაფინანსების სესხი- რთული პროცედურა. კაპიტალური ინვესტიციები ჩვეულებრივ მოითხოვს დიდ სახსრებს ხანგრძლივი პერიოდის განმავლობაში. ამ შემთხვევაში უზრუნველყოფის უზრუნველყოფა სავალდებულო მოთხოვნაა (მიუხედავად საქმიანობის მასშტაბისა, საქმიანი რეპუტაციისა და თუნდაც ფინანსური მდგომარეობისა). როგორც ცალკე სფერო, შეგვიძლია გამოვყოთ საბანკო სესხები საინვესტიციო პროექტების დასაფინანსებლად, რომლებიც იწყება ნულიდან.

ადრე აღებული სესხების რეფინანსირებაგულისხმობს შემდეგი სესხის მიღებას ხელსაყრელი პირობებით და შემდგომ დავალიანების დაფარვას (რომელიც შეიქმნა ნაკლებად ხელსაყრელი პირობებით აღებული სესხით). სასესხო რეფინანსირების ოპერაციებს აქვს, ერთი მხრივ, ობიექტური საფუძველი (დაბალი საპროცენტო განაკვეთები). მეორეს მხრივ, მათი აქტიური გამოყენება შეზღუდული ვადებია. ეს უარყოფითად აისახება ასეთი ოპერაციების ეფექტურობასა და მოქნილობაზე.

M&A ტრანზაქციების დაფინანსება სესხების გამოყენებით- ოპერაციები, რომლებიც ხასიათდება გაზრდილი რისკით. საკრედიტო ინსტიტუტები, რომლებიც გასცემენ ნასესხებ რესურსებს ასეთი მიზნებისთვის, ხშირად ცდილობენ რისკის დაფარვას მაღალი საპროცენტო განაკვეთებისა და შთამბეჭდავი გირაოს მეშვეობით.

სესხი და საკრედიტო ხაზი. ოვერდრაფტი

როდის გაიცემა? საკრედიტო, მაშინ მთელი გაცემული თანხა აისახება კლიენტის საბანკო ანგარიშზე. სესხის ხელშეკრულების პირობებით მასზე ერიცხება პროცენტი (რომლის ოდენობა არ არის დამოკიდებული გამოყოფილი სახსრების რეალურ გამოყენებაზე). სესხი გაიცემა თანხების ერთჯერადი გადარიცხვით უცხოურ ვალუტაში ან მიმდინარე ანგარიშზე, ან მათი გადარიცხვით ამ ანგარიშებზე წინასწარ შეთანხმებული გრაფიკის მიხედვით (სესხის ხელშეკრულებაში გადაცემის კონკრეტული პერიოდების მითითებით).

იმ შემთხვევაში, თუ საკრედიტო ხაზიბანკის კლიენტის სასესხო ანგარიშზე ასახულია ფაქტობრივი დავალიანება (ანუ მსესხებლის მიერ გამოყენებული სახსრები). ამ ვალზე ირიცხება პროცენტი. ბანკი მსესხებელს ადგენს საკრედიტო სახსრების ლიმიტს, რომლის ფარგლებშიც მას შეუძლია მათი გამოყენება. საკრედიტო ხაზი შეიძლება იყოს მბრუნავი ან არამბრუნავი.

ოვერდრაფტი- დაკრედიტების ერთ-ერთი ფორმა. ამ შემთხვევაში კლიენტს ეძლევა მოკლევადიანი სესხი (როგორც წესი, არ საჭიროებს გირაოს), მიმდინარე ანგარიშზე არსებული ნაშთის ზევით, მაგრამ დადგენილ ლიმიტში. ლიმიტის ზომა დიდწილად დამოკიდებულია საკრედიტო ისტორიაზე, ბანკის ლიკვიდობაზე და ბევრ სხვა ფაქტორზე. ოვერდრაფტი ხასიათდება საკმაოდ მაღალი საპროცენტო განაკვეთით.

კრედიტის ფორმები არის კომპონენტები, რომლებიც განსაზღვრავენ საკრედიტო ურთიერთობების ძირითად თვისებებს, რომლებიც ერთმანეთთან არის დაკავშირებული და შექმნილია საკრედიტო ურთიერთობის კონკრეტული ტიპისთვის.
სესხის ღირებულებიდან გამომდინარე, განასხვავებენ კრედიტის შემდეგ ფორმებს: სასაქონლო, ნაღდი ფული და შერეული.
კრედიტის სასაქონლო ფორმა წინ უსწრებს კრედიტის ფულად ფორმას. კრედიტის ამ ფორმით ხდება საქონლის სესხება. ამასთან, საქონელი, რომელიც წარმოადგენს სესხის ობიექტს, უზრუნველყოფს მის დაბრუნებას. საქონელი გამოიყენება ეკონომიკურ მიმოქცევაში, ხოლო სესხის დაფარვა ყველაზე ხშირად ხდება ფულში. საქონელი მსესხებლის საკუთრება ხდება მხოლოდ სესხის დაფარვისა და პროცენტის გადახდის შემდეგ.
კრედიტის ფულადი ფორმა არის კრედიტის კლასიკური ფორმა, რაც ნიშნავს, რომ დროებით ხელმისაწვდომი სახსრები გაცემულია. სესხის ეს ფორმა დიდწილად დამოკიდებულია ეკონომიკაში არსებულ ვითარებაზე, ინფლაციის დონეზე, უმუშევრობაზე და ა.შ. მას იყენებენ სახელმწიფო, იურიდიული და ფიზიკური პირები როგორც ქვეყნის შიგნით, ასევე საგარეო ვაჭრობაში.
კრედიტის შერეული (სასაქონლო-ფული). ეს ის შემთხვევაა, როცა სესხი გაცემულია საქონლის სახით და უბრუნდება ფულით და პირიქით. კრედიტის ეს ფორმა დამახასიათებელია განვითარებადი ქვეყნებისთვის.
გამსესხებლისა და მსესხებლის სტატუსიდან გამომდინარე, განასხვავებენ კრედიტის შემდეგ ფორმებს (სურ. 14.1).
თანამედროვე საბაზრო ეკონომიკურ პირობებში კრედიტის ძირითად ფორმას კომპანიებისთვის გაცემული საბანკო სესხი წარმოადგენს.
მე 186

ბრინჯი. 14.1. კრედიტის ძირითადი ფორმები
სხვადასხვა ტიპის და ტიპის კომერციული ბანკები. იგი წარმოდგენილია ექსკლუზიურად ფინანსური ინსტიტუტების მიერ, რომლებსაც აქვთ ლიცენზია ასეთი ოპერაციების განსახორციელებლად ცენტრალური ბანკისგან. მსესხებლის როლი არის იურიდიული პირები, საკრედიტო ურთიერთობების ინსტრუმენტია სასესხო ხელშეკრულება. ბანკი სესხის ამ ფორმით შემოსავალს იღებს სესხის ან საბანკო პროცენტის სახით.
საბანკო სესხის ფორმას აქვს შემდეგი მახასიათებლები:

• ბანკი, როგორც წესი, მუშაობს არა იმდენად თავისი კაპიტალით, რამდენადაც მოზიდული რესურსებით;
• ბანკი სესხებს უმოქმედო კაპიტალს;
• ბანკი სესხებს არა მხოლოდ ფულს, არამედ ფულს, როგორც კაპიტალს.

კომერციული ფორმა არის სესხი, რომელიც გაცემულია საწარმოების მიერ ერთმანეთისთვის საქონლის გაყიდვისას გაყიდული საქონლის ფულის გადავადებული გადახდის სახით. საკრედიტო ინსტრუმენტი არის კუპიურა. კომერციული სესხი არსებითად განსხვავდება საბანკო სესხისგან.
პირველ რიგში, კომერციული სესხის ობიექტი არის სასაქონლო კაპიტალი, ხოლო საბანკო სესხის ობიექტი არის ფულადი კაპიტალი. კომერციულ კრედიტს სამრეწველო და კომერციული საწარმოები უწევენ ერთმანეთს საქონლის რეალიზაციისას და ემსახურება ამ გაყიდვას. აქ სასესხო კაპიტალი კვლავ შერწყმულია სამრეწველო (ან კომერციულთან): მეწარმეები ისესხებენ კაპიტალს, რომელიც მისი მიმოქცევის ერთ-ერთ სტადიაზეა, კაპიტალს სასაქონლო სახით. საბანკო სესხით სასესხო კაპიტალი გამოყოფილია სამრეწველო და კომერციული კაპიტალისგან.
მეორეც, კომერციული სესხი განსხვავდება საბანკო სესხისგან სუბიექტებით, ე.ი. მონაწილეები საკრედიტო ოპერაციებში. კომერციით
187 ი
სესხში, როგორც გამსესხებელი, ასევე მსესხებელი მოქმედებენ როგორც მეწარმეები. საბანკო სესხით საკრედიტო ტრანზაქციის მხოლოდ ერთი მონაწილე (მსესხებელი) მოქმედებს როგორც მეწარმე, მეორე მონაწილე (კრედიტორი) მოქმედებს მხოლოდ როგორც ფულადი კაპიტალის მფლობელი, ვინაიდან მის მიერ სესხის სახით გაცემული კაპიტალი არ მოქმედებს. ფუნქციონირებს მის საწარმოში.
მესამე, განსხვავებულია კომერციული და საბანკო სესხების დინამიკაც. რაც შეეხება კომერციულ კრედიტს, მისი მოძრაობა სამრეწველო კაპიტალის მოძრაობის პარალელურად მიმდინარეობს: სამრეწველო წარმოებისა და სავაჭრო ბრუნვის ზრდასთან ერთად იზრდება როგორც კომერციული კრედიტის მიწოდება, ასევე მასზე მოთხოვნა. განსხვავებული სიტუაციაა საბანკო სესხთან დაკავშირებით. საბანკო კრედიტით გადარიცხული სასესხო კაპიტალის მიწოდების ზრდა ყოველთვის არ ასახავს წარმოების ზრდას. ამრიგად, დეპრესიის პერიოდში სასესხო კაპიტალის მიწოდება მნიშვნელოვნად იზრდება, მაგრამ არა იმიტომ, რომ წარმოების მასშტაბები ფართოვდება, არამედ, პირიქით, იმიტომ, რომ წარმოება მნიშვნელოვნად შემცირდა კრიზისის შედეგად და ვერ აითვისებს კაპიტალის დიდ ნაწილს. ადრე იყო მასში დასაქმებული. თავის მხრივ, სასესხო კაპიტალზე მოთხოვნის ზრდა ყოველთვის არ ასახავს წარმოების გაფართოებას (კრიზისების დროს სასესხო კაპიტალზე დიდი მოთხოვნაა, თუმცა წარმოების ზომა მცირდება).
თანამედროვე პირობებში პრაქტიკაში ძირითადად გამოიყენება სამი სახის კომერციული სესხი:

• სესხი ფიქსირებული დაფარვის ვადით;
• სესხი დაფარვით მხოლოდ მას შემდეგ, რაც მსესხებელი ფაქტობრივად გაყიდის საქონელს განვადებით;
• ღია ანგარიშის დაკრედიტება, როდესაც საქონლის შემდეგი პარტია მიწოდებულია კომერციული სესხის პირობებით წინა მიწოდებაზე დავალიანების დაფარვამდე.

სამომხმარებლო ფორმა გამოიყენება ფიზიკური პირების დასაფინანსებლად: გამსესხებელი არის სპეციალიზებული საკრედიტო ორგანიზაციები, ნებისმიერი იურიდიული პირი, რომელიც ყიდის საქონელს ან მომსახურებას, მსესხებელი არის მოსახლეობა. სამომხმარებლო კრედიტის მთავარი განმასხვავებელი ნიშანია ფიზიკური პირების დაკრედიტების მიზნობრივი ფორმა. ფულადი სახით იგი გაცემულია საბანკო სესხის სახით ფიზიკურ პირზე უძრავი ქონების შესაძენად, ძვირადღირებული მკურნალობისთვის და ა.შ., სასაქონლო სახით - საცალო ვაჭრობის საქონლის სახით განვადებით.
საერთაშორისო ფორმა არის საკრედიტო ურთიერთობების ერთობლიობა, რომელშიც მსესხებელი ან გამსესხებელი ჩვეულებრივ სახელმწიფოა
მე 188 ქ. სხვა სუბიექტებსაც - ბანკებს, საწარმოებს, მოსახლეობას - შეუძლიათ დადონ ასეთი საკრედიტო ურთიერთობები. კრედიტის ამ ფორმის გამორჩეული თვისებაა ის, რომ ერთ-ერთი მონაწილე სხვა ქვეყანას ეკუთვნის.
სამოქალაქო (პირადი) ფორმა ეფუძნება ცალკეული მოქალაქეების (კერძო ფიზიკური პირების) კრედიტორად საკრედიტო ოპერაციაში მონაწილეობას. კრედიტის სამოქალაქო ფორმა შეიძლება იყოს როგორც ფულადი, ასევე სასაქონლო ხასიათისა და შეიძლება გამოიყენოს საკრედიტო ურთიერთობებში ნებისმიერი მონაწილე. ნდობის ელემენტი აქ უფრო დიდ მნიშვნელობას იძენს. ასეთი სესხის ვადა არ არის ხისტი, ის ხშირად პირობითია.
სახელმწიფო სესხი არის სესხი, რომელშიც მონაწილეობს სახელმწიფო, რომელიც წარმოდგენილია აღმასრულებელი ხელისუფლების მიერ ნებისმიერ დონეზე. სახელმწიფოს, რომელსაც წარმოადგენს ცენტრალური ბანკი, შეუძლია სესხები გასცეს რეგიონებს ან ეროვნული ეკონომიკის ცალკეულ სექტორებს. სესხის გაცემა შესაძლებელია როგორც აუქციონის წესით, ასევე პირდაპირი სახსრებით. სახელმწიფო სესხების ან სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდების განთავსების შემთხვევაში მსესხებლის როლი შეუძლია სახელმწიფოს.
კორპორატიულ (კერძო) სესხს ექსპორტიორი უწევს უცხოურ იმპორტიორს საქონელზე გადავადებული გადახდის (ორიდან შვიდ წლამდე) სახით. იგი შედგენილია კუპიურებით ან ღია ანგარიშით. სავალუტო სესხით ექსპორტიორი გასცემს ვალუტას (დრაფტს) იმპორტიორს, რომელიც იღებს მას კომერციული დოკუმენტაციის მიღებისთანავე. ღია ანგარიშის სესხი ეფუძნება ექსპორტიორსა და იმპორტიორს შორის დადებულ შეთანხმებას მყიდველის ანგარიშზე ჩაიწეროს მისი დავალიანება იმპორტირებულ საქონელზე და სესხის დაფარვის ვალდებულება განსაზღვრულ ვადაში (თვის შუა ან ბოლოს). ასეთი სესხი გამოიყენება რეგულარული მიწოდებისა და კონტრაგენტებს შორის სანდო ურთიერთობებისთვის.
კორპორატიული სესხები ასევე მოიცავს იმპორტიორისგან წინასწარ გადახდას. მყიდველის ავანსი (ავანსი) არის არა მხოლოდ უცხოელი ექსპორტიორისთვის სესხის გაცემის ფორმა, არამედ გარანტია იმისა, რომ იმპორტიორი მიიღებს შეკვეთილ საქონელს (მაგალითად, ყინულისმტვრევა, თვითმფრინავი, აღჭურვილობა და ა.შ.), რომლის მიღებაც რთულია. გაყიდე.
ზოგიერთ შემთხვევაში გამოიყენება კრედიტის სხვა ფორმები, კერძოდ:

• პირდაპირი და ირიბი;
• აშკარა და ფარული;
• ძველი და ახალი;
• ძირითადი (უპირატესი) და დამატებითი;
• განვითარებული და განუვითარებელი და ა.შ.

189 ი
კრედიტის პირდაპირი ფორმა ასახავს სესხის პირდაპირ გაცემას მისი მომხმარებლისთვის, შუალედური ბმულების გარეშე. კრედიტის არაპირდაპირი ფორმა ხდება მაშინ, როდესაც სესხი აღებულია სხვა სუბიექტებისთვის სესხის გასაცემად. მაგალითად, თუ სავაჭრო ორგანიზაცია იღებს სესხს ბანკიდან არა მხოლოდ საქონლის ყიდვა-გაყიდვისთვის, არამედ მოქალაქეებისთვის საქონლის განვადებით გასესხების მიზნით. საბანკო სესხის არაპირდაპირი მომხმარებლები არიან მოქალაქეები, რომლებმაც აღებული აქვთ სესხი სავაჭრო ორგანიზაციიდან საქონლის კრედიტით შესაძენად. არაპირდაპირი დაკრედიტება ხდება შემსყიდველ ორგანიზაციებზე დაკრედიტებისას. იმ ნაწილში, რომელშიც სესხი გაიცა შემსყიდველ ორგანიზაციაზე შესყიდული პროდუქციის გადასახდელად, არის კრედიტის პირდაპირი ფორმა; იმავე ნაწილში, რომელშიც სესხი გამოიყენებოდა შემსყიდველი ორგანიზაციის ავანსების გადასახდელად დონორებისთვის სოფლის მეურნეობის პროდუქტების მომავალი მოსავლისთვის, წარმოიშვა კრედიტის არაპირდაპირი ფორმა.
სესხის აშკარა ფორმა არის სესხი წინასწარ შეთანხმებული მიზნებისთვის. კრედიტის ფარული ფორმა ნიშნავს, რომ სესხი გამოიყენებოდა მხარეთა ორმხრივი ვალდებულებებით გაუთვალისწინებელი მიზნებისთვის.
კრედიტის ძველი ფორმა არის ფორმა, რომელიც გაჩნდა საკრედიტო ურთიერთობების განვითარების დასაწყისში. მაგალითად, სასაქონლო სესხი ქონების წინააღმდეგ იყო უძველესი ფორმა, რომელიც გამოიყენება სოციალური განვითარების ადრეულ ეტაპებზე. მონათმფლობელურ საზოგადოებას ახასიათებდა კრედიტის უსარგებლო ფორმა, რომელმაც შემდგომში ამოწურა თავი, თუმცა, გარკვეულ პირობებში, ნასესხები სახსრების უზურნული გადახდა შეიძლება წარმოიშვას თანამედროვე ცხოვრებაში. ძველი ფორმა შეიძლება მოდერნიზდეს და შეიძინოს თანამედროვე თვისებები. კრედიტის ახალი ფორმები მოიცავს სალიზინგო სესხს. ლიზინგი არის ხელშეკრულება მოძრავი და უძრავი ქონების იჯარაზე 3-15 წლის ვადით. ტრადიციული ლიზინგისგან განსხვავებით, ლიზინგის ტრანზაქციის ობიექტს ირჩევს მოიჯარე, ხოლო მეიჯარე ყიდულობს აღჭურვილობას საკუთარი ხარჯებით. ლიზინგის ვადა უფრო მოკლეა, ვიდრე აღჭურვილობის ფიზიკური ცვეთა. ლიზინგის ვადის გასვლის შემდეგ კლიენტს შეუძლია გააგრძელოს ლიზინგი შეღავათიანი პირობებით ან შეიძინოს ქონება ნარჩენი ღირებულებით. მსოფლიო პრაქტიკაში მეიჯარე, როგორც წესი, არის სალიზინგო კომპანია და არა კომერციული ბანკი.
თანამედროვე კრედიტის ძირითადი ფორმა არის ნაღდი კრედიტი, ხოლო სასაქონლო კრედიტი მოქმედებს როგორც დამატებითი. თითოეული ფორმა, მათი კლასიფიკაციის სხვადასხვა კრიტერიუმების გათვალისწინებით, ავსებს ერთმანეთს, აყალიბებს სასაქონლო-ფული ურთიერთობის შესაბამისი დონის ადექვატურ სპეციფიკურ სისტემას.
მე 190
კრედიტის განვითარებული და განუვითარებელი ფორმები ახასიათებს მისი განვითარების ხარისხს. ამ თვალსაზრისით, ლომბარდულ სესხს (ფინანსური სესხის სახეობა, რომელიც ეძლევა კომერციულ ბანკებს რუსეთის ბანკის სახელით სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდების დაცვით) ეწოდება ანტიდილუვიურ სესხს, რომელიც არ შეესაბამება თანამედროვე დონეს. ურთიერთობების. ამის მიუხედავად, ასეთი სესხი ამჟამად გამოიყენება, თუმცა არც ისე ფართოდ, როგორც, მაგალითად, საბანკო სესხი.

მეტი სესხის ფორმების თემაზე:

1. 6.2. საკრედიტო სისტემის ფუნქციონირების სტრუქტურა და მექანიზმი, კრედიტის ფორმები
2. 15. საკრედიტო ბაზარი: კონცეფცია, დაკრედიტების ფორმები, სტრუქტურა და ინფრასტრუქტურა.

- საავტორო უფლება - ადვოკატირება - ადმინისტრაციული სამართალი - ადმინისტრაციული პროცესი - ანტიმონოპოლიური და კონკურენციის სამართალი - საარბიტრაჟო (ეკონომიკური) პროცესი - აუდიტი - საბანკო სისტემა - საბანკო სამართალი - ბიზნესი - ბუღალტერია - ქონებრივი სამართალი - სახელმწიფო სამართალი და ადმინისტრაცია - სამოქალაქო სამართალი და პროცესი - ფულადი სამართლის ბრუნვა , ფინანსები და კრედიტი - ფული - დიპლომატიური და საკონსულო სამართალი - სახელშეკრულებო სამართალი - საბინაო სამართალი - მიწის სამართალი - საარჩევნო სამართალი -

მსგავსი სტატიები