Marrëveshja për konsolidimin e kredive të lëshuara më parë. Çfarë është konsolidimi i kredisë? Konsolidimi: thelbi dhe qëllimi

Konsolidimi është një ndryshim në periudhën e vlefshmërisë së kredive të lëshuara tashmë, ose në rritje (zakonisht) ose në rënie. Ai përfshin lehtësimin e kushteve të shlyerjes së borxhit në formën e pagesave dhe shlyerjeve të shtyra. Është e mundur të kombinohet konsolidimi me konvertimin.

Unifikimi i kredive është kombinimi i disa kredive në një, kur obligacionet e huave të emetuara më parë shkëmbehen me obligacione të një kredie të re. Qëllimi është të zvogëlohet numri i llojeve të letrave me vlerë në të njëjtën kohë në qarkullim, gjë që thjeshton punën dhe redukton kostot e shërbimit të borxhit të shtetit. Unifikimi i kredive të qeverisë zakonisht kryhet së bashku me konsolidimin, por mund të kryhet edhe jashtë tij.

Në disa raste, qeveria mund të shkëmbejë obligacione duke përdorur një raport regresiv, domethënë kur disa obligacione të emetuara më parë janë të barabarta me një obligacion të ri, gjë që e liron qeverinë nga nevoja për të bërë pagesa për obligacionet me para të plota (pagesat e interesit dhe (ose ) shlyerja e obligacioneve), të vendosura më parë në një monedhë që ishte zhvlerësuar në momentin e shlyerjes.

Shtyrja e shlyerjes së kredisë ndryshon nga konsolidimi në atë që në këtë rast jo vetëm shtyhet periudha e shlyerjes, por, si rregull, pagesa e të ardhurave ndalet.

Konvertimi, konsolidimi, unifikimi i huave shtetërore dhe shkëmbimi i obligacioneve shtetërore zakonisht kryhen vetëm në lidhje me kreditë e brendshme. Për sa i përket shtyrjes së shlyerjes së detyrimeve, kjo masë është e mundur edhe në lidhje me borxhin e jashtëm. Shtyrja e shlyerjes së një kredie të jashtme, si rregull, kryhet në marrëveshje me kreditorët, dhe ky operacion nuk përfshin domosdoshmërisht pezullimin e pagesave të interesit për kredinë.

Heqja e borxhit publik i referohet heqjes dorë të plotë nga detyrimet e shtetit për kreditë e lëshuara.

Detyra kryesore e menaxhimit të borxhit publik të Rusisë është ndryshimi i strategjisë së borxhit dhe kalimi nga një politikë e shtyrjes së pagesave në një politikë të reduktimit të borxhit. Për shkak të rrethanave aktuale, kjo vlen në masën më të madhe për borxhin e jashtëm. Dhe këtu është e këshillueshme që t'i drejtoheni përvojës botërore në kohë të metodave të konvertimit financiar për shlyerjen e borxhit të jashtëm, si më fleksibilet dhe më të përshtatshmet për gjendjen aktuale dhe aftësitë kreditore të Rusisë.

Mekanizmi financiar i skemës së konvertimit konsiston në eliminimin e një pjese të borxhit të jashtëm duke e shkëmbyer atë me aktive kombëtare - monedhë kombëtare, obligacione, aksione, mallra, aktive financiare, etj. Opsionet e mëposhtme mund të jenë më të pranueshmet për Rusinë.

Borxhi në këmbim të eksporteve. Kjo nuk nënkupton eksportin e lëndëve të para, por eksportin e produkteve të gatshme. Ky opsion ju lejon të mbështesni prodhimin konkurrues në vend, të zhvilloni eksportet, të zhvilloni tregje të reja, dhe për këtë arsye të ruani vendet e punës, të siguroni marrjen e taksave dhe shlyerjen e borxheve, si dhe financimin e investimeve. Është e rëndësishme të mbështeten industritë që kanë potencial të konsiderueshëm eksporti (hapësirë, alumini, industria e aviacionit, etj.), të cilat tashmë prodhojnë produkte që plotësojnë standardet ndërkombëtare dhe mund të kontribuojnë në rritjen e ekonomisë në tërësi.

Borxhi në këmbim të pronës. Ky opsion kryhet, si rregull, në kuadrin e një programi privatizimi, dhe gjithashtu përfshin shkëmbimin e detyrimeve të borxhit për aksionet e ndërmarrjeve të privatizuara dhe tërheqjen e investitorëve strategjikë. Në këtë rast, është e rëndësishme të vlerësohet vlera e ndërmarrjeve vendase në përputhje me standardet e tregut botëror, dhe shkëmbimi i borxhit për aksione duhet të kryhet me një normë të favorshme për Rusinë. Është gjithashtu e rëndësishme të përcaktohet pjesa e aksioneve (kompanisë) në pronësi gjatë konvertimit të borxhit.

Borxhi në këmbim të taksave. Në këtë rast, propozohet që në mënyrë legjislative të vendosen përfitime të tilla tatimore për investitorët - mbajtës të borxhit të jashtëm, që do t'i inkurajonte ata të investonin. Leja për konvertim duhet të jepet vetëm kur bëni investime që janë të rëndësishme për ekonominë ruse. Në këtë rast, borxhi i jashtëm do të shlyhet duke përdorur të ardhurat e ardhshme.

Pagesa e interesit të borxhit të jashtëm publik në monedhën vendase. Ky opsion përdoret në praktikën botërore në disa raste. Pagesat bëhen me një normë tërheqëse për kreditorët, por paratë transferohen për pagesat e interesit në llogaritë e veçanta të investimeve në bankat vendase dhe fondet nga këto llogari mund të përdoren vetëm për të bërë investime direkte në ekonominë e debitorit. Të gjitha manipulimet e tjera me fonde të tilla dhe të ardhura nga këto investime mund të kryhen vetëm pas skadimit të periudhës së përcaktuar në marrëveshjen e konvertimit (të paktën një vit më vonë).

Borxhi për para të gatshme. Përfshin riblerjen e borxhit me një zbritje në tregun sekondar për detyrimet e borxhit të jashtëm. Në këtë rast, borxhi nominal zvogëlohet dhe ka kursime në pagesat e interesit në të ardhmen. Procedura për këtë operacion është si më poshtë: qeveria cakton një agjent me përvojë të mjaftueshme në blerjen dhe shitjen e borxheve të huaja (zakonisht një bankë e madhe tregtare) dhe vendos një zbritje në vlerën nominale të borxhit, sipas së cilës është gati. për të blerë borxhet e blera prej tij nga agjenti.

Ristrukturimi i borxhit. Kjo metodë e menaxhimit të borxhit është shumë e zakonshme në kushtet moderne. Ristrukturimi i referohet shlyerjes së detyrimeve të borxhit me zbatimin e njëkohshëm të huamarrjeve (duke marrë përsipër detyrime të tjera borxhi) në shumën e detyrimeve të borxhit të shlyer me vendosjen e kushteve të tjera për shërbimin e borxheve dhe kohën e shlyerjes së tyre. Ristrukturimi i borxhit mund të kryhet me një fshirje të pjesshme (ulje) të shumës së principalit.

Shumë nga teknikat e përshkruara u përdorën për nxjerrjen e Rusisë nga mospagimi i vitit 1998 Në veçanti, mund të përmendim metoda të tilla si: ristrukturimi i huave të obligacioneve në obligacione me maturim të mëvonshëm; negocimin me kreditorët për shtyrjen e pagesave; përdorimi i skemave të ndryshme kompensuese për të reduktuar borxhin e kredisë; tërheqja e kredive bankare për pagesat e obligacioneve; pranimi i obligacioneve për pagesat e taksave, në këmbim të certifikatave të banimit etj.; riblerja e detyrimeve tuaja me zbritje; shlyerjen e parakohshme të detyrimeve të saj.

Duke përfituar nga niveli i ulët i çmimeve për detyrimet e tyre dhe nga rritja e të ardhurave buxhetore, procedura e riblerjes së eurobonove u krye nga Moska dhe Shën Petersburgu. Pra, në vitet 1999-2000. Moska i bleu eurobonot me afat në vitin 2000 në vlerë prej 220 milionë dollarësh, Shën Petersburgu bëri gjithashtu një shlyerje të hershme të eurobonove të saj në shumën prej 80 milionë dollarësh dhe në vitin 2001 në shumën prej 100 milionë dollarësh.

Legjislacioni rus, në veçanti Kodi i Buxhetit të Federatës Ruse, parashikon një sërë metodash organizative për administrimin e borxhit publik. E drejta për të kryer hua të jashtme shtetërore të Federatës Ruse dhe për të lidhur marrëveshje për sigurimin e garancive shtetërore, marrëveshje garancie për huamarrësit e tjerë për të tërhequr kredi (hua) të jashtme i takon Federatës Ruse ose në emër të saj - Qeverisë së Federatës Ruse. Federata ose një organ ekzekutiv federal i autorizuar nga Qeveria e Federatës Ruse. Subjektet e Federatës Ruse, buxhetet e të cilëve nuk morën ndihmë financiare për të barazuar nivelin e sigurisë buxhetore, fillimisht kishin të drejtë të kryenin hua të jashtme shtetërore. Për momentin, është futur një ndalim për huamarrjen e jashtme për entitetet përbërëse të Federatës Ruse (për komunat ato nuk ishin parashikuar) - ndryshimi përkatës i Kodit të Buxhetit hyri në fuqi më 1 janar 2002. Huamarrja e jashtme lejohet vetëm për rajonet që tashmë kanë borxh të jashtëm, për rifinancimin e tij brenda kufijve të vitit financiar.

Institucionet e mëdha financiare refuzojnë të lëshojnë kredi të pasigurta për të mos e ngarkuar veten me pagesa të vonuara. Rreziku i mos shlyerjes së fondeve të marra hua lidhet ngushtë me procedurën e huadhënies, qoftë për lëshimin e një hipotekë afatgjatë, kredi konsumatore apo kredi të shpejtë. Rritja e normave të interesit mund të mbrojë interesat e huadhënësit. Në këtë rast, ekziston garancia e fitimit edhe nëse një pjesë e detyrimeve të borxhit konsiderohet e keqe.

Një rritje në pagesat e interesit çon në një ulje të aftësisë së huamarrësit për të paguar. Klientët që nuk janë të vetëdijshëm financiarisht mund të bien në një kurth borxhi, nga i cili vetëm pak do të mund të dalin. Shërbimet e specializuara të ofruara nga huadhënësit për të ulur barrën e pagesës për klientët mund të ndihmojnë huamarrësin të përballojë borxhet. Po flasim për konsolidimin, ristrukturimin dhe rifinancimin e detyrimeve të borxhit. Iniciator i çdo procedure mund të jetë vetë klienti ose institucioni financiar.

Ne sjellim në vëmendjen tuaj 4 produkte kredie me kushte të favorshme për kombinimin e disa kredive:

Norma e interesit
nga 10.99%

Afati
huadhënies
deri në 60 muaj

Shuma
deri në 2 milion rubla

Rifinancim deri në 5 kredi

Limiti i kreditit
deri në 500 mijë rubla

Periudha pa interes
100 ditë

Kostoja në vit
nga 1190 fshij.

Shlyen kartat e kreditit nga bankat e tjera

Limiti i kreditit
deri në 300 mijë rubla

Periudha pa interes
deri në 365 ditë

Kostoja në vit
590 fshij.

Shlyerja e kredive të tjera

Norma e interesit
nga 11.99%

Afati
huadhënies
deri në 60 muaj

Shuma
deri në 1.5 milion rubla

Rifinancim kredie

Çfarë është konsolidimi i borxhit?

Huamarrësit që marrin njëkohësisht disa kredi duhet të sigurojnë kushte për shlyerjen në kohë të të gjitha detyrimeve të borxhit. Për të thjeshtuar këtë procedurë, përdoret konsolidimi, domethënë kombinimi i huave. Në vend që të kryejë disa pagesa të vogla për të cilat bankat ngarkojnë komision, klienti kryen një transaksion të rregullt.

Përfitimet e konsolidimit të borxhit:

Ndryshimi i kushteve të transaksioneve origjinale.
Ulja e numrit të vonesave.
Ulja e kostos së shërbimit të një kredie, duke përfshirë heqjen e komisioneve të shumta.
Mundësia e unifikimit të pagesave të detyrueshme.
Thjeshtimi i procedurës për kryerjen e transaksioneve të rregullta.
Përmirësimi i historisë suaj të kreditit dhe rritja e vlerësimit tuaj të kreditit.

Në procesin e zëvendësimit të shumë detyrimeve të borxhit me një kredi të konsoliduar, mund të bëhen ndryshime edhe në marrëdhëniet kontraktuale midis huadhënësit dhe huamarrësit. Institucionet financiare janë gati për të akomoduar huamarrësin në gjysmë të rrugës, ndaj duhet të përfitoni nga situata duke zhvilluar individualisht një kalendar pagese. Huamarrësit madje kanë mundësinë të bien dakord me huadhënësin për pagesat me këste. Ky opsion është ideal për klientët me fitime sezonale dhe vështirësi të përkohshme financiare.

Ndonjëherë konsolidimi ofrohet si një shërbim i faturueshëm. Klienti paguan për një shërbim të tillë duke paguar interes. Për shembull, kur konsolidohen borxhet, përdoret norma më e lartë ose pagesa maksimale e komisionit. Kjo metodë është e përshtatshme vetëm për konsolidimin e kredive që kanë kushte pothuajse të njëjta pagese. Shlyerja e një hipoteke sipas kushteve të një kredie të shprehur është thjesht e padobishme për huamarrësin.

Ulja e kostove përmes konsolidimit të borxhit

Konsolidimi do të ndihmojë në uljen e kostove që lidhen me shlyerjen e borxhit. Kredia do të duhet të shlyhet në çdo rast, por pas konsolidimit të borxheve të vogla në një transaksion të madh, pagesat e komisionit do të ulen ndjeshëm. Disa huadhënës ofrojnë gjithashtu pagesa me një normë interesi të reduktuar.

Ekzistojnë dy mënyra kursimi:

Menaxhimi i rrezikut të normës së interesit duke kaluar në një normë kredie fikse të përballueshme.
Ndryshimi i profilit kohor fillestar për shlyerjen e borxhit, duke përfshirë futjen e një periudhe mospagimi dhe krijimin e një kalendar pagese duke marrë parasysh aftësitë financiare të huamarrësit.

Procedura e konsolidimit do të lirojë klientin nga tarifat e shumta të shërbimit të kredisë, të cilat zakonisht ngarkohen pas përfundimit të transaksioneve specifike. Procesi i menaxhimit të borxhit është thjeshtuar më tej. Në vend që të bëjnë pagesa në llogaritë rrjedhëse të huadhënësve të shumtë, huamarrësit angazhohen të bëjnë një pagesë të konsoliduar rregullisht.

Një klient i cili nuk është i aftë për bankat ka më pak gjasa të humbasë një pagesë tjetër. Siç tregon praktika, vonesat e vogla deri në 7 ditë shpesh shkaktohen nga mosvëmendja e thjeshtë e paguesve që ngatërrojnë datat e pagesës së kredive të marra. Si rezultat, ju mund të përdorni një përfitim tjetër të konsolidimit - një rezultat krediti i përmirësuar.

Pranimi dhe pagesa e borxheve të konsoliduara

Mundësia për të konsoliduar detyrimet e borxhit duhet të përdoret me mençuri. Shërbimi u krijua për të hequr qafe borxhet e vogla, duke i kthyer ato në një detyrim të madh ndaj kreditorit. Procedura e konsolidimit nuk synon të rrisë shpenzimet e huamarrësit, pasi institucioni financiar merr parasysh interesat e klientit, duke lejuar që procesi i shlyerjes së borxhit të përshtatet në mënyrë të arsyeshme me nevojat aktuale.

Para se të dorëzoni kredinë tuaj për konsolidim, duhet të siguroheni që procedura të ketë kuptim. Për ta bërë këtë, duhet të zbuloni se sa kohë do të duhet për të shlyer borxhet e kombinuara. Ju gjithashtu do të duhet të pyesni një përfaqësues të institucionit financiar për praninë e tarifave dhe komisioneve të fshehura, shpërndarjen e informacionit për të cilin disa huadhënës injorojnë qëllimisht.

Për të shlyer një kredi të konsoliduar do t'ju duhet:

Përcaktoni kohën optimale për të kryer pagesat. Në mënyrë tipike, huadhënësit rekomandojnë ndalimin në datën 25 të çdo muaji. Klienti ka gjithmonë mundësinë të bëjë pagesën përpara afatit.
Krahasoni nivelin e barrës financiare para dhe pas procedurës së konsolidimit. Nëse, pas përfundimit të një transaksioni të përditësuar, aftësia paguese e huamarrësit zvogëlohet, një ide e tillë duhet të braktiset.
Bëni pagesat në kohë, duke shmangur kështu gjobat dhe përkeqësimin e historisë suaj të kreditit.
Ulni shpenzimet e përgjithshme duke hartuar gjithashtu një buxhet familjar ose personal për periudhën raportuese.
Refuzoni të merrni kredi shtesë për kohëzgjatjen e marrëveshjes aktuale.

Huamarrësit e paorganizuar që harrojnë shlyerjen e huasë mund të instalojnë një shërbim në telefonin ose kompjuterin e tyre personal që do t'i njoftojë kur të afrohet data e pagesës tjetër. Disa huadhënës shkojnë më tej. Ata personalisht informojnë klientin për pagesën e radhës me SMS, email dhe thirrje në numrin e telefonit financiar (të specifikuar në kontratë). Kjo bëhet pa vëmendje dhe vetëm për qëllime informative, ndaj nuk duhet të barazoni mesazhe të tilla me punën e kompanive të grumbullimit.

Ju mund të diskutoni nivelin e pagesave të interesit me një punonjës të një institucioni financiar në baza individuale. Për të llogaritur efikasitetin, thjesht krahasoni pagesat mujore për kreditë individuale me pagesat për një kredi pas konsolidimit, e cila përfshin një plan të modifikuar të ripagimit të borxhit. Ndonjëherë është gjithashtu e nevojshme të paguani një shumë simbolike për lidhjen e shërbimit të konsolidimit, kështu që të gjitha pagesat shtesë do të duhet të merren parasysh në fazën e planifikimit të transaksionit të përditësuar.

Shumica e njerëzve bëjnë të gjitha përpjekjet për të shlyer borxhin e tyre në kohën më të shkurtër të mundshme, por më shpesh kërkon pak kohë dhe më pas vjen festa e radhës kur bëhen blerje të reja dhe nxirren më shumë. paratë e huazuara.

Në fund, pagesa për blerjet e bëra më parë rritet me një renditje përmasash më shumë se kostoja e tyre fillestare dhe personi fillon të gërryejë ndërgjegjen e tij për vullnetin e tij ndaj buxhetit të familjes.

Por nuk ka nevojë të bini në depresion kur në formë të shumta kredive. Sot nuk ka asnjë mënyrë të vetme për të korrigjuar gjendjen e kartës suaj. Por mënyra më produktive nga të gjitha është të kombinohen të gjitha borxhet në një personale mikrokredi.

Konsolidimi i borxhit - një rrugëdalje nga ngërçi financiar?

Integrimi i borxhit do t'ju ndihmojë të eliminoni problemet në portofolin tuaj me konstante mikrokredi, duke shtuar bilancet në të gjitha kartat e kreditit në një pagesë të lehtë. Ju gjithashtu mund të mbështeteni në një ulje të normës së përgjithshme të interesit. Në raste të tilla, organizatat mikrofinanciare takohen me klientët e tyre në gjysmë të rrugës dhe bëjnë gjithçka që është e mundur për të shlyer shpejt borxhin tuaj.

Hua personale, thuhet MFC, janë më të favorshme për sa i përket kushteve në krahasim me kartat e kreditit. Pjesa më e madhe e huamarrësve mikrofinanca organizatat pretendojnë se duke përfituar nga konsolidimi, ata morën një avantazh të madh - norma e tyre u ul me rreth 30% në krahasim me atë të vjetër.

Gjithashtu, konsolidimi i borxhit rrit vlerësimin e kredisë së klientit. Huamarrësit MFO, të cilët kombinuan të gjitha borxhet e tyre në një kredi personale, duke përmirësuar kështu historinë e tyre të kreditit.

Kush nuk mund të përfitojë nga konsolidimi i borxheve në një kredi personale?

Ju lutemi vini re se konsolidimi nuk është i përshtatshëm për të gjitha kategoritë e huamarrësve. Duhet mbajtur mend se konsolidimi ofron vetëm lehtësi për huamarrësin në shlyerje (përfshirë online-regjim) i borxhit, por nuk e eliminon atë. Ky avantazh i të paturit vetëm një hua i jep një personi një ndjenjë të dyshimtë të paqes mendore. Gjëja kryesore nuk është të relaksoheni, por të përqendroheni në shlyerjen e shpejtë të borxhit tuaj.

Integrimi i borxhit me të drejtë mbetet një zgjidhje kompromisi për problemet për shumicën e huamarrësve, të cilët në afat të gjatë mund të kursejnë mijëra dhe në këtë mënyrë të përmirësojnë mirëqenien e tyre materiale.

Në këtë rast, një mekanizëm i quajtur konsolidimi i kredisë vjen në shpëtim. Për të menaxhuar paratë në mënyrë efektive, duhet të jeni në gjendje të përdorni saktë këtë instrument financiar. Çdo detyrim borxhi mund të transformohet nëse huamarrësit i jepet e drejta për ta bërë këtë në marrëveshjen përkatëse.
Mos ngatërroni konsolidimin - kombinimin e detyrimeve kreditore, me rifinancimin - marrjen e një kredie të re me të cilën klienti mbulon detyrimet e mëparshme.

Le të supozojmë se klienti ka një numër të madh kredish të ndryshme, të vogla, të marra për blerjen e pajisjeve shtëpiake ose shpenzime të përgjithshme, dhe të mëdha, të shpenzuara për trajnime, riparime, udhëtime, kujdes mjekësor dhe në një numër mjaft të madh bankat. Në fund të fundit, një bankë nuk mund të japë hua shuma të mëdha parash menjëherë.

Konsolidimi i kredisë duhet të bëhet kur të gjithë përbërësit e këtij mozaiku të përkojnë. Duhet të kuptoni se jo çdo bankë sot ndërmerr një operacion të tillë. Në fund të fundit, ndonjëherë një histori krediti është aq e rënduar me penalitete dhe interesa, saqë as specialistët nuk do të marrin përsipër ta zgjidhin këtë lëmsh.

Faktet e mëposhtme flasin në favor të konsolidimit.

1. Të gjitha detyrimet aktuale të huamarrësit i nënshtrohen konsolidimit. Ka banka që konsolidojnë kredi selektive. Nëse një llogaritje e tillë është e dobishme për klientin, atëherë mund të bini dakord për konsolidimin e pjesshëm, i cili do të lehtësojë borxhin.
2. Gjatë procesit të konsolidimit, një bankë bëhet huadhënësi i ri për klientin, gjë që është shumë e përshtatshme. Tani nuk do të keni nevojë të mbani mend të gjitha kushtet dhe kushtet e tjera të të gjitha marrëveshjeve të kredisë. Do të ketë një marrëveshje kredie të konsoliduar. Në vend të një numri të madh shumash të vogla, tani do t'ju duhet të paguani një të madhe një herë në muaj.
3. Kushtet e kredisë së konsoliduar janë përzgjedhur si më të favorshmet në krahasim me kushtet e përgjithshme për të gjitha detyrimet e marra më parë. Për këtë duhet të kujdeset vetë klienti. Lexoni me kujdes marrëveshjen e re, rillogaritni të gjitha shumat e kredisë, kushtet për shlyerjen e parakohshme etj.
4. Shpesh vetë banka i ofron klientit të konsolidojë të gjitha borxhet e tij, duke vendosur kushtet më të favorshme për marrëveshjen e tij të ardhshme të kredisë (orari fleksibël i pagesës, kushtet e pagesës, normat e reduktuara të interesit, zvogëlimi i shumës së borxhit duke rritur shumën e mbipagesës). .
5. Avantazhi i këtij mekanizmi është se kredia e konsoliduar do të çlirojë nga kolaterali detyrimet e mëparshme. Në të njëjtën kohë, është e nevojshme të kuptohet se banka do të kërkojë garanci të reja për detyrimet e reja të kredisë. Në këtë rast, duhet të përgatiteni për të siguruar kolateral të ri, ekuivalent dhe likuid. Edhe pse ka shpesh raste kur një kredi e re është dhënë pa kolateral. Kjo varet nga historia e kredisë së huamarrësit dhe faktorë të tjerë.

Faktet e mëposhtme flasin kundër konsolidimit.

1. Vetëm profesionistët mund të kuptojnë të gjitha ndërlikimet e këtij procesi. Kur lidhni një marrëveshje të re, është e nevojshme të analizoni të gjitha marrëveshjet ekzistuese të kredisë së klientit, të nxirrni përfundime, të përshkruani një diagram dhe sekuencë veprimesh, të shkruani kërkesat e kërkuara në banka dhe të tërhiqni ndërmjetësit e nevojshëm të kredisë. Ky proces mund të zgjasë shumë. Në një moment të caktuar do të jetë e nevojshme të regjistrohen në mënyrë korrekte dhe të ligjshme të gjitha borxhet e kredisë, të lëshohen rakordime me shkrim, caktime dhe marrëveshje me komisionet e kredisë të të gjitha bankave pjesëmarrëse në konsolidim dhe të negociohen borxhet. Është pikërisht për shkak të këtyre vështirësive dhe shpesh për shkak të nevojës së shfaqur për t'i paguar komisione shtesë për këto shërbime agjentëve ose një banke, që bëhet jopraktike kryerja e këtij operacioni.
2. Disa banka nuk do të pranojnë të konsolidojnë kreditë nëse të paktën njëra prej tyre ka qenë e vonuar ose gjobitur. Në këtë rast, reputacioni i klientit duhet të jetë i patëmetë. Përpara se të merrni një kredi të konsoliduar, do t'ju duhet të kërkoni një raport personal nga Byroja e Historisë së Kredive.
3. Paraja e gatshme është e përjashtuar nga konsolidimi. Ky nuk është as një minus, vetëm vini re se huadhënësi i ri do të duhet të bëjë pagesa në kohë pa para dhe të mbyllë marrëveshjet ekzistuese të huasë. Kjo është ajo që klienti duhet të kontrollojë, duke u siguruar që ai të jetë pastruar plotësisht nga detyrimet e mëparshme. Nëse një kredi e re propozohet të jepet me para në dorë, dhe vetë klienti e çon në banka, atëherë kjo quhet rifinancim dhe përgjegjësia për të merret tërësisht nga klienti.

Pavarësisht nga të gjitha disavantazhet, për disa konsumatorë, konsolidimi i kredisë mund të jetë një shpëtim që do t'ju ndihmojë të përballeni me borxhet tuaja dhe të shpëtoni nga rreziqet e delikuencës dhe të kurseni para. Është e nevojshme të kuptohet se konsolidimi nuk do të heqë qafe borxhet, por sigurisht që do të ndihmojë në organizimin dhe kontrollin e kredive ekzistuese.

Unifikimi i kredive të qeverisë zakonisht kryhet së bashku me konsolidimin, por mund të kryhet edhe jashtë tij. Unifikimi i kredive është kombinimi i disa kredive në një, kur obligacionet e huave të emetuara më parë shkëmbehen me obligacione të një kredie të re. Kjo masë parashikon një ulje të numrit të llojeve të letrave me vlerë të tregtuara njëkohësisht, gjë që thjeshton punën dhe redukton kostot e qeverisë.

dhe sipas sistemit të kredisë shtetërore. Unifikimi i kredive u krye në vitin 1930: njëkohësisht me lëshimin e kredisë "Plani Pesëvjeçar - në katër vjet", obligacionet për kredi për industrializimin dhe forcimin e ekonomisë fshatare u shkëmbyen me obligacionet e saj.

Në raste të jashtëzakonshme, qeveria mund të shkëmbejë obligacione duke përdorur një raport regresiv, d.m.th. kur disa obligacione të emetuara më parë janë të barabarta me një obligacion të ri. Për shembull, një shkëmbim i tillë u krye në periudhën e pasluftës për të hequr kreditë e kohës së luftës nga obligacionet. Shkëmbimi i obligacioneve me një raport regresiv e lehtëson gjendjen nga nevoja për të paguar interesat dhe shlyerjet në para të plota për obligacionet e shitura nga shteti për monedhën e zhvlerësuar të kohës së luftës.

Shtyrja e shlyerjes së një kredie ose të të gjitha kredive të lëshuara më parë kryhet në kushte kur zhvillimi i mëtejshëm aktiv i operacioneve për lëshimin e kredive të reja nuk është financiarisht efektiv për shtetin. Kjo ndodh në një kohë kur qeveria tashmë ka dhënë shumë kredi dhe kushtet e emetimit të tyre nuk ishin mjaftueshëm të favorshme për shtetin. Në raste të tilla, shumica e të ardhurave nga shitja e obligacioneve të reja të huasë përdoren për të paguar interesin dhe shlyerjet e huave të lëshuara më parë. Për të thyer këtë rreth vicioz, qeveria shpall një shtyrje të shlyerjes së kredisë, e cila ndryshon nga konsolidimi në faktin se shtyrja jo vetëm shtyn periudhën e shlyerjes, por edhe ndalon pagesën e të ardhurave. Gjatë konsolidimit të kredisë, zotëruesit e obligacioneve vazhdojnë të marrin të ardhurat nga to.

Në vitin 1957, vendi ynë vendosi të ndalonte dhënien e kredive të shpërndara në popullsi me abonim dhe të shtynte për 20 vjet shlyerjen e kredive të lëshuara më parë. Shkak i vërtetë i kësaj ngjarjeje ishte ngërçi në fushën e kredisë shtetërore, i shkaktuar nga mospopullariteti në popullatë i të ashtuquajturave kredi masive të dhëna me abonim. Qeveria ishte e vetëdijshme se kjo praktikë duhej braktisur, por nuk mund të llogariste në marrjen e kredive të reja për rifinancimin e borxhit publik. Më duhej të shtyja shlyerjet e kredisë.

Konvertimi, konsolidimi, unifikimi i huave shtetërore dhe shkëmbimi i obligacioneve shtetërore zakonisht kryhen vetëm në lidhje me kreditë e brendshme. Për sa i përket shtyrjes së shlyerjes së detyrimeve, kjo masë është e mundur edhe në lidhje me borxhin e jashtëm. Shtyrja e shlyerjes së huave të jashtme zakonisht kryhet në marrëveshje me kreditorët. Në të njëjtën kohë, shtyrja e shlyerjes së borxhit nuk mund të sjellë një pezullim të pagesave të interesit për të.

Shlyerja e borxhit publik kuptohet si një masë, si rezultat i së cilës shteti heq dorë tërësisht nga detyrimet e tij për kreditë e lëshuara (borxhi i brendshëm, i jashtëm ose i gjithë publik). Anulimi i letrave me vlerë të qeverisë mund të kryhet për dy arsye. Së pari shpallet fshirja e borxhit publik në rast të falimentimit financiar të shtetit, d.m.th. falimentimin e tij. Së dyti, fshirja e borxhit mund të jetë pasojë e ardhjes në pushtet të forcave të reja politike, të cilat për disa arsye refuzojnë të njohin detyrimet financiare të autoriteteve të mëparshme. Kështu, në janar 1918, qeveria e RSFSR anuloi të gjitha huatë e brendshme dhe të jashtme para-revolucionare. Qeveria Sovjetike nuk i njohu detyrimet financiare të administratës cariste dhe Qeverisë së Përkohshme, e cila përdori fondet e huazuara kryesisht për përgatitjen e luftës dhe kryerjen e operacioneve luftarake, si dhe për të shtypur lëvizjen revolucionare (aktualisht, qeveria qendrore ka njohur një pjesë të borxhit të jashtëm para-revolucionar).

Një fushë e rëndësishme e menaxhimit të borxhit publik lidhet me përcaktimin e kushteve dhe dhënien e kredive të reja. Suksesi i kredive të reja mund të sigurohet vetëm nëse merren parasysh në mënyrë korrekte gjendja në ekonomi, gjendja e qarkullimit të parasë, niveli i rentabilitetit dhe kushtet e kredive ekzistuese, përfitimet që u ofrohen kreditorëve dhe shumë faktorë të tjerë.

Prodhimi, ruajtja dhe shpërndarja e obligacioneve të huasë shtetërore i besohet departamenteve përkatëse të Ministrisë së Financave, shitja e letrave me vlerë të qeverisë i besohet sistemit bankar. Bankat shesin dhe blejnë lirshëm obligacionet e qeverisë në të gjitha ditët e punës, me përjashtim të periudhës nga dita e mbajtjes së shorteve fituese deri në ditën e marrjes së tabelës zyrtare. Në prag të shortit, obligacionet ekzistuese vulosen me marrjen e tabelës zyrtare të fitimeve, ato kontrollohen nga një komision i posaçëm. Obligacionet fituese tërhiqen nga qarkullimi i mëtejshëm dhe fitimet mbi to kreditohen në të ardhurat buxhetore. Të nesërmen rifillojnë operacionet për blerjen dhe shitjen e bonove të kredive fituese. Transaksionet me obligacione me interes dhe bono thesari kryhen në vazhdimësi.

Kreditë e jashtme të obligacioneve në tregjet e huaja të parasë vendosen, si rregull, nga konsorciumet bankare në emër të shtetit huamarrës. Ata paguajnë një komision për këtë shërbim. Huatë ndërqeveritare zakonisht nuk janë të obligueshme. Të gjitha kushtet e huave ndërqeveritare janë të fiksuara në marrëveshje të veçanta (niveli i interesit, monedha e dhënies dhe shlyerjes së kredisë, kushte të tjera).

2.3 Përvoja e huaj në menaxhimin e borxhit publik

Në kushtet moderne, një shkak i zakonshëm për shumë vende për deficitin buxhetor dhe rritjen e borxhit publik, konsiderohet të jenë politikat ekonomike të paarsyeshme, të cilat çojnë në një nivel tepër të lartë të detyrimeve financiare sociale. Një situatë e ngjashme po zhvillohet në Rusi, gjë që e bën të dobishme për ne përvojën e larmishme të menaxhimit të borxhit publik në vendet perëndimore.

Një nga qasjet për menaxhimin e borxhit publik është të bihet dakord për një politikë të përbashkët në lidhje me kufijtë e pranueshëm për rritjen e tij. Siç del nga praktika e shumicës së vendeve, borxhi prej rreth 50-70% të PBB-së zakonisht nuk shkakton shqetësim. Në 11 vendet që ishin të parat që siguruan kushtet për t'u anëtarësuar në Bashkimin Monetar Evropian, borxhi publik është përgjithësisht në një nivel mbi 60% të PBB-së, përfshirë. Finlanda – 56, Franca – 58, Gjermania – 61, Spanja – 69, në Belgjikë dhe Itali – 122% secila; Në të njëjtën kohë, dy vendet e fundit janë zotuar të përgjysmojnë borxhin e tyre - Belgjika deri në 2011 dhe Italia deri në 2016. Në Shtetet e Bashkuara, borxhi i qeverisë federale është aktualisht mbi 5.3 trilionë. dollarë, ose rreth 70% e PBB-së. Në kuadrin e një gjendjeje afatgjatë përgjithësisht të favorshme të ekonomisë dhe buxhetit të shtetit, është planifikuar të arrihet një tejkalim vjetor i të ardhurave federale mbi shpenzimet në nivelin e një për qind të PBB-së deri në mesin e dekadës së ardhshme. Në këtë rast, nënkuptojmë përdorimin e bilancit pozitiv buxhetor për të shlyer borxhin. Besohet se kjo do të ketë një efekt në rënie në normat afatgjata të interesit dhe në këtë mënyrë do të rrisë investimet private, produktivitetin dhe rritjen ekonomike.