«Атон» 06.04.2018 12:06
15515
В России начинается дивидендный сезон. Эксперты «Атона» проанализировали фондовый рынок в поисках ближайших наиболее привлекательных дивидендных историй. Кроме того, аналитики оценили, какую динамику демонстрировали акции компаний, выплачивающих дивиденды после даты закрытия реестра в прошлые периоды, и как быстро они восстанавливались после отсечки.
Эксперты «Атона» отмечают, что интерес инвесторов к дивидендным историям постоянно растет. Это особенно видно на фоне снижения доходностей по другим финансовым инструментам в России, включая облигации и банковские депозиты.
Удивительно, но российский фондовый рынок по-прежнему игнорирует тот факт, что спред между дивидендными доходностями акций и доходностями по другим инструментам расширяется. Эта ситуация не может длиться долгое время, и российские дивидендные акции будут существенно переоценены рынком вверх, также отразив снижение доходностей и стоимости капитала.
Какие компании предлагают максимальную дивидендную доходность в течение следующих трех месяцев? В апреле-июне российские компании будут рекомендовать, утверждать и выплачивать годовые и промежуточные дивиденды за 2017 год. В большинстве случаев советы директоров компаний еще не успели рекомендовать дивиденды, эксперты ожидают с относительно высокой степенью уверенности самую высокую дивидендную доходность от Энел Россия (9.3%), Ростелекома (обыкновенные акции – 8%, привилегированные – 8,6%), ФСК (7.2%), Globaltrans (6,5%), Аэрофлота (6,4%), Алроса (5,8%) и Газпрома (5,7 %).
Среди спекулятивных дивидендных идей, по которым нет гарантий, эксперты обращают внимание инвесторов на привилегированные акции Башнефти, которые могут обеспечить дивидендную доходность 4-23% в зависимости от коэффициента выплаты (25-50% по МСФО) и чистой прибыли, и привилегированные акции Мечела (11,5%), если банки-кредиторы дадут согласие на их выплату.
Однако, котировки обеих компаний могут рухнуть за несколько минут , если они не оправдают ожиданий инвесторов. Хорошим примером является Распадская, которая подешевела на 10% за один день после того, как совет директоров проголосовал против дивидендов в апреле.
Какие компании предлагают максимальную дивидендную доходность в течение следующих 12 месяцев? Большинство компаний, ориентированных на дивиденды, выплачивают их ежеквартально или раз в полгода. Это улучшает их корпоративное управление и сглаживает волатильность акций после дивидендных отсечек. Globaltrans возглавляет список наших самых привлекательных дивидендных историй с годовой дивидендной доходностью более 12%, при выплате дивидендов два раза в год.
Акции компаний металлургического и горнодобывающего сектора также входят в число наиболее привлекательных, предлагая годовую дивидендную доходность от 8% (Норникель) до 11% (Северсталь). Другой дивидендный сегмент – госкомпании (Ростелеком, Аэрофлот, ФСК, Газпром, Алроса), которые традиционно выплачивают довольно высокие дивиденды
один раз в год.
Какие компании предлагают самую высокую дивидендную доходность в течение следующих 3 лет? Многие российские компании приняли долгосрочную дивидендную политику, привязанную к их денежным потокам или размеру чистой прибыли, что позволяет строить прогнозы по долгосрочным дивидендным выплатам. Здесь наибольший интерес представляют компании с сильным ростом EPS и растущим коэффициентом дивидендных выплат.
В дополнение к большинству компаний, упомянутым выше, здесь «Атон» также отмечает привилегированные акции Сбербанка, который планирует увеличить коэффициент выплат в ближайшие годы до 50%. Аналитики считают, что ВТБ, TCS Group и привилегированные акции Мечела могут приятно удивить в долгосрочной перспективе.
Как быстро компании восстанавливаются после даты отсечки? Эксперты проанализировали, как быстро акции компаний, выплачивающих дивиденды, восстанавливаются после даты закрытия реестра, взяв в качестве базы для анализа их выплаты дивидендов за предыдущие три периода. В среднем для восстановления после отсечки требуется около 15 дней.
Например, акции компаний металлургического сектора, которые платят дивиденды 2-4 раза в год восстанавливаются в течение следующих 5-15 дней, Сбербанк восстанавливается в течение 20 дней, а у МТС и Лукойла восстановление может занять более 30 дней.
Аналитики также проанализировали, какие акции в прошлом упали меньше их дивидендной доходности после отсечки.
В этом году инвесторы ждут высоких дивидендов от госкомпаний. Однако наибольшую дивидендную доходность показывают акции, не относящиеся к «голубым фишкам». Стоит ли покупать эти бумаги в расчете на щедрость к акционерам?
Акции компаний, регулярно выплачивающих прибыль акционерам в виде дивидендов, остаются одной из главных инвестиционных идей на российском рынке. Прежде всего это справедливо в отношении бумаг предприятий с госучастием. В апреле 2016 года премьер-министр Дмитрий Медведев своим постановлением повысил планку по размеру дивидендов для госкомпаний до 50% чистой прибыли по МСФО или РСБУ (большая из величин), и эта норма была заложена в проект федерального бюджета на 2017 год. Тем не менее рассчитывать на щедрые выплаты от «Роснефти» или «Газпрома» в этом году преждевременно.
Во-первых, в январе замминистра финансов Алексей Моисеев заявил, что распоряжение правительства о повышении дивидендов госкомпаний до 50% от чистой прибыли было возвращено на доработку в Минфин. А во-вторых, тот же «Газпром» в своем бюджете на 2017-2019 годы зафиксировал размер дивидендов на уровне 2016 года. «Учитывая активную фазу реализации «Турецкого потока», вряд ли компания направит 50% прибыли на дивиденды», — комментирует замначальника управления анализа рынка акций ИК «Велес Капитал» Василий Танурков. Также неизвестно, сколько выплатит своим акционерам «Роснефть». При этом вероятность того, что высокие дивиденды заплатят «Башнефть» и АЛРОСА, гораздо выше, считает Танурков.
Впрочем, если смотреть на текущую дивидендную доходность (соотношение суммы годовых, промежуточных и внеплановых дивидендов за предыдущий год к цене акции), то выяснится, что среди лидеров по этому показателю госкомпании почти не представлены. Так, по состоянию на 6 февраля наибольшую дивидендную доходность показал оператор контейнерных перевозок «Трансконтейнер» — дочерняя структура РЖД. В 2016 году он выплатил дивиденды по итогам первого полугодия (95,76 руб. на акцию) и специальные дивиденды из нераспределенной прибыли (251,84 руб. на акцию). Таким образом, при стоимости бумаги 3645 руб. на закрытии торгов 6 февраля дивидендная доходность «Трансконтейнера» достигла 9,52%. В тройку лидеров также вошли Мордовская энергосбытовая компания с показателем 9% и металлургический гигант «Северсталь» — 8,43%. Примечательно, что помимо Мордовской ЭСК в список лидеров попала еще одна компания средней капитализации — многопрофильное химическое предприятие «Химпром» (дивидендная доходность — 7,01%).
В чем подвох
Часть акций с самой высокой дивидендной доходностью относится к низколиквидным бумагам из второго и третьего эшелонов Московской биржи. Таковы, например, «Трансконтейнер», Мордовская ЭСК и НКХП. «Акции второго эшелона могут быть очень доходными, но нужно учитывать сопряженные с вложением в эти инструменты риски, прежде всего высокую волатильность и низкую ликвидность при ухудшении конъюнктуры, из-за чего инвестору будет очень сложно продать свой пакет либо продавать придется по низкой цене», — объясняет главный аналитик управляющей компании «Ронин Траст» Андрей Верхоланцев.
Перспективы у некоторых акций — лидеров по дивидендной доходности весьма туманны, соглашается ведущий аналитик Conomy и финансовый консультант Александр Янсон. Он предостерегает инвесторов от вложений в низколиквидные бумаги. «В декабре 2016 года Мордовская ЭСК выплатила дивиденды за прошедшие девять месяцев. Скорее всего, выплат за полный 2016 год от нее можно не ждать. Это говорит о том, что в 2017 году к ней вряд ли можно отнестись как к щедрому плательщику», — напомнил он. Аналитик также подчеркнул, что сумма дивидендов, выплаченных Мордовской ЭСК, составила всего 0,052 руб. на акцию. Учитывая низкую ликвидность бумаги, частному инвестору не стоит рассчитывать на приличный дивидендный доход, резюмирует он. То же самое относится и к довольно дорогим акциям «Трансконтейнера», обороты которой на Московской бирже остаются крайне низкими — всего три бумаги по состоянию на 7 февраля.
В свою очередь, Танурков из ИК «Велес Капитал» отмечает, что погоня за высокой дивидендной доходностью далеко не всегда бывает оправданной. «Доходность акций АЛРОСА составляет около 10%, а у бумаг из второго эшелона может быть больше 15%, но и риски будут в несколько раз выше», — рассказывает он. На рынке, по его словам, остается достаточно акций крупных компаний с высокой доходностью, которые гораздо более привлекательны для инвесторов в плане соотношения риска/доходности. «Чтобы покупать бумаги третьего эшелона, нужно иметь экстраординарные ожидания по росту цен акций», — подытоживает эксперт.
Что покупать
Главный аналитик ВТБ24 Станислав Клещев отмечает, что при покупке дивидендных бумаг можно ориентироваться на историю выплат дивидендов на протяжении длительного периода времени. Однако у компаний-эмитентов должны быть еще и веские основания для роста дивидендного потока в будущем. «Если выбирать между бумагами первого и второго эшелона, то фактор ликвидности и высокого уровня корпоративного управления «фишек», на мой взгляд, перевешивает пару процентных пунктов дополнительной дивидендной доходности у отдельных представителей второго эшелона», — говорит он.
Интересными акциями второго эшелона аналитик УК «Альфа-Капитал» Андрей Шенк называет бумаги компаний энергетического сектора. Однако он не советует покупать акции одного эмитента — вместо этого лучше составить портфель. «У многих компаний заканчиваются инвестпрограммы, и при текущих тарифах они смогут выплачивать инвесторам дивиденды на уровне 8%», — рассказывает он.
Хорошую доходность могут принести акции «РусГидро», ФСК «ЕЭС», «Россети» и менее крупных компаний, например «Мосэнерго». Также Шенк говорит, что неплохим вариантом вложения средств будут бумаги производителей удобрений — «ФосАгро» или «Акрона». Кроме того, эти акции могут стать неплохим защитным активом в случае ослабления рубля, отмечает он. Инвесторы могут присмотреться и к акциям черных металлургов, которые, вероятно, будут платить высокие дивиденды — такими, по мнению Шенка, будут НЛМК и «Северсталь».
Бумаги третьего эшелона стоит покупать очень осторожно и не делать на них акцент при составлении портфеля, убежден эксперт. Верхоланцев из «Ронин Траст» рекомендует в этой категории обратить внимание на привилегированные акции «Ленэнерго» и «Лензолото», которые могут обеспечить дивидендную доходность порядка 12 и 14% соответственно.
Дивиденды! Спорим? вы не отказались бы иметь крупный пакет акций, например Газпрома или Сбербанка и жить не тужить на получаемые дивиденды всю жизнь? Ах мечты, мечты. Но все же можно прикупить себе небольшой кусочек крупной компании (одной или нескольких). В этом ничего сложного нет. И получать ежегодно денежку себе на счет в виде дивидендных выплат.
Для людей, ни разу не сталкивавшихся с этой тематикой, сразу возникает множество вопросов:
- А сколько нужно денег и куда нужно обратится для покупки акций?
- Как узнать, сколько платят компании и какие наиболее выгодные?
- На какую прибыль можно рассчитывать и куда поступают дивиденды?
В этой статье собраны несколько самых популярных вопросов по дивидендам.
Что такое дивиденды простыми словами
Дивиденды можно рассматривать как частичку прибыли компании, акциями которой владеет инвестор.
Размер выплачиваемого вознаграждения зависит от финансовых результатов. Если была получена прибыль, то часть направляется на развитие компании, а часть на выплату дивидендов.
Общая размер выплат делится на количество акций в обращении. И получается некая сумма прибыли на одну акцию.
Например:
- По уставу Газпром обязан выплачивать 10% от полученной прибыли. По факту платят больше. В 2017 году на дивидендные выплаты направили 45% от прибыли.
- Лукойл выплачивает 25%. Но стремиться каждый год увеличивать этот показатель.
- На дивиденды Московская биржа отчисляет аж 70% от прибыли.
- Сбербанк отчисляет на дивиденды 20-25%.
Есть компании с очень сложной дивидендной политикой. И начинающему инвестору ее очень сложно понять.
Норильский никель — дивидендная политика
Северсталь — политика по выплате дивидендов Если провести аналогию с обычной жизнью, то акционеров, владеющих пакетами акций и регулярно получающих дивиденды, можно сравнить с людьми, сдающими недвижимость в аренду.
Напри мер , у вас есть квартира, которую вы сдаете. Получаете за нее 20 000 рублей в месяц.
С этой суммы, часть вы отдаете за оплату услуг ЖКХ, часть на уплату налогов. Возможно что-то направите на текущий ремонт. Если есть кредит (ипотека) — придется потратиться на выплаты. Ну а остальное — ваша чистая прибыль (дивиденды).
А теперь представьте, что у вас не одна, а 30 квартир в собственности и вы их все сдаете.
Тогда получаемой чистой прибылью можно распорядиться немного по другому. Купить еще одну квартиру (за свои или в кредит), то есть расширить бизнес.
В итоге: конечный остаток чистого дохода снизится в разы. Вот эту часть и можно считать дивидендным доходом.
Где купить акции для получения дивидендов?
Акции торгуются на фондовом рынке. В России — это ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа).
Напрямую купить акции не получится. Сначала нужно заключить договор с .
Брокер — это посредник, выступающий между вами и биржей.
После заключения договора, брокер дает доступ на фондовый рынок. И можно совершать операции купли-продажи.
В нашем случае, покупать акции, выплачивающие дивиденды.
Весь процесс очень напоминает процедуру взаимодействия с банком:
- Заключаете договор.
- Вносите деньги на счет.
- Получаете доступ на биржу.
- Покупаете акции.
Все ли компании платят дивиденды?
Сразу скажу не все. Есть компании не выплачивающих дивиденды своим акционерам.
Сразу встает резонный вопрос: А для чего тогда они нужны? Где выгода?
Небольшой ликбез.
Прибыль инвесторов может формироваться по двум направлениям:
- Получение дивидендов.
- Рост стоимости со временем купленных акций.
С первым пунктом понятно. Компания ежегодно выплачивает своим акционерам часть прибыли. Все довольны и счастливы.
Но помимо этого, все компании вкладывают прибыль в расширение своей деятельности и бизнеса. За счет этого стоимость компании (капитализация) со временем начинает увеличиваться. Иногда даже в несколько раз. А так как акция — это частичка компании, то наблюдаем рост котировок по ним.
Выплачивая деньги акционерам в виде дивидендов, компания направляет на развитие меньше средств. И теоретически прогресс будет медленнее, чем у компаний, полностью вкладывающих всю прибыль обратно в бизнес.
Бытует мнение, что высокие дивиденды тормозят развитие. Или менеджмент компании не может найти лучшего применения деньгам, как на выплаты своим акционерам.
Может ли компания перестать выплачивать дивиденды
Может. Причин может быть множество: от изменения дивидендной политики, до «плохого» года или направление свободного денежного потока на другие более приоритетные (по мнению менеджмента) цели.
Также может произойти резкое снижение уровня выплат, буквально в разы. В некоторых случаях это временное явление. И в будущем, компания старается выйти на прежний уровень или даже превзойти его, компенсировав акционерам недополученную прибыль.
Дивиденды Сбербанка Пример. 2014 год был очень трудным для Сбербанка в финансовом плане. В итоге акционеры получили всего 3% от прибыли компании или 45 копеек на акцию (годом ранее было 3,2 рубля). В 2017 году по итогам предыдущего (2016) периода дивидендный платеж вырос в 13 раз!!!
Как компания узнает кому и сколько нужно заплатить
Все данные по акционерам хранятся в электронном реестре. Но проблема в том, что в течении одной торговой сессии продаются и покупаются десятки миллионов акций. Каждый день меняются десятки, сотни тысяч держателей акций.
Поэтому выбирается дата (известная заранее всем) или дата закрытия реестра, на которую, все владельцы акций получат дивиденды.
Получается, чтобы иметь право на получение дивидендов, достаточно быть владельцем акций всего один день.
Что такое дивидендная отсечка?
Это как раз и есть дата закрытия реестра. После окончания торговой сессии, инвесторы, имеющие акции компании в портфеле, имеют право на дивиденды.
Но есть один нюанс.
Как правило, именно перед дивидендной отсечкой (за несколько дней), котировки начинают повышаться. Все хотят поучаствовать в разделе прибыли. Наблюдается значительный спрос на бумаги. А по закону рынка, если спрос превышает предложение — цены увеличиваются.
На следующий день после дивидендной отсечки, стоимость самих акций резко падает. Обычно на величину обещанных дивидендов.
Компания уже зафиксировала держателей и для многих , настроенных на краткосрочную торговлю, акции уже не представляют интереса.
И можно наблюдать дивидендный гэп (разрыв на графике). Вот как он выглядит на примере Северстали.
Компания установила акционерам 3,97% дивидендной доходности. На следующий день котировки рухнули практически на аналогичную величину — 4,05%.
Что такое дивидендная доходность?
На одну акцию выплачивается определенный размер денежного вознаграждения. Это процентная доля от стоимости акции в момент дивидендной отсечки.
Например, дивидендные выплаты на 1 акцию составляют 7 рублей. Акция стоит 100 рублей. Получаем дивидендную доходность — 7%.
Сколько и как часто выплачиваются дивиденды по акциям?
В большинстве случаев, каждая компания производит выплаты раз в год. Реже 2 раза (Алроса-Нюрба, Газпром-нефть, Мосбиржа, НорНикель). Есть компании, «балующие» своих акционеров выплатами раз в квартал (ММК, НЛМК, ФосАгро).
Сколько дивидендов приносит одна акция?
Традиционно, более высоким размером дивидендов может похвастаться телекоммуникационный сектор: МТС, Мегафон и Ростелеком — около 7-10%.
Нефть и газ, куда входят Лукойл, Газпром и Роснефть дают 6-8% дивидендной доходности.
Финансовый сектор (Сбербанк, ВТБ) не очень щедрый на выплаты — всего 3-4%.
Поставщики коммунальных услуг, могут платят как очень неплохие дивиденды (Россети, Юнипро, Русгидро — 7-10%), так и совсем мизер — 1-2%.
Календарь выплаты дивидендов
Узнать какие акции приносят дивиденды, можно на сайте любого брокера (bcs-express.ru/dividednyj-kalendar), либо на специализированных ресурсах, (например, dohod.ru/ik/analytics/dividend).
Обратите внимание на 2 последних столбца. На примере компании Алроса. Чтобы иметь право на получение вознаграждения, нужно купить бумаги за 2 дня до дивидендной отсечки. Это связано с режимом торгов на бирже (Т+2). Покупая (или продавая) акции на бирже, запись о новом владельце будет зафиксирована только через 2 дня.
Сколько нужно денег для покупки акций?
Стоимость акций на бирже может варьироваться от нескольких копеек до десятков тысяч рублей. Обычно акции продаются (и покупаются) лотами.
Лот — это минимальное количество акций компании, необходимое для совершения сделки купли-продажи.
Таким образом, происходит усреднение огромного разброса в ценах разных компаний. В итоге минимальная цена одного лота составляет примерно 500 — 1 000 рублей.
- 1 бумага Сбербанка стоит 220 рублей. Минимальный лот — 10 акций. Итого цена лота — 2 200 рублей.
- 1 бумага Магнита = 1 лоту = 6 400 рублей.
- ВТБ оценивается всего около 5 копеек за бумагу. Но чтобы купить его, нужно выложить 500 рублей за набор из 10 000 акций.
Таким образом, даже имея на руках всего несколько десятков тысяч, можно приобрести несколько видов акций различных компаний.
Как я получу дивиденды
После закрытия реестра, компания обычно в течении месяца переводит положенное вознаграждение своим акционерам. Деньги поступают на брокерский счет.
Нужно ли платить налог на дивиденды
Однозначно да! Каким налогом облагаются дивиденды?
Вся получаемая прибыль с дивидендных выплат классифицируется как доход физических лиц (НДФЛ) или подоходный налог.
Действует стандартная налоговая ставка — 13%.
Приятная новость. Государство освободило частных лиц от самостоятельной уплаты налога.
Брокер, является налоговым агентов. И сам удерживает положенные налоги в пользу бюджета.
В момент выплаты дивидендов, часть (13%) от получаемой суммы идет на уплату налогов.
Инвестор на руки получает уже очищенную от налогов сумму.
Так что, рядовым инвесторам не нужно заморачиваться. Все сделают за вас.
Можно ли не платить налоги?
В некоторых случаях можно полностью или частично уйти от налогообложения.
В случае получения убытка.
Налогооблагаемая база рассчитывается по результатам года. То есть, на всю полученную инвестором прибыль (куда входит получение дивидендов и операции по купле-продажи бумаг) нужно уплатить 13%. Если были неудачные сделки, приведшие к убыткам, и были получена прибыль по дивидендам, то все складывается и выводится чистый результат.
И именно с него должен быть уплачен налог. А так как с дивидендных выплат уже был удержан налог по полной, в конце года происходит перерасчет налоговой базы. И излишне уплаченный налог возвращается обратно на ваш счет.
Пример. В течении года инвестор получил дивиденды на общую сумму 100 000 рублей. Брокер удержал 13% налога или 13 тысяч.
В конце года инвестор также продал акции с убытком в 100 000 рублей, в результате обвала котировок на купленные ранее активы.
Итого: чистая прибыль за год равно нулю. И брать налог не с чего.
Но так как ранее брокер удержал с полученных дивидендов 13%, то он обязан вернуть эту сумму целиком обратно инвестору.
Налоговые льготы
При открытие индивидуального инвестиционного счета (ИИС) второго типа, инвестор получает полное освобождение от налогов на сумму 1,2 млн.
Особенно это актуально для крупных игроков, имеющих в своем портфеле активы на несколько миллионов. Тогда вся полученная прибыль полностью остается на счету.
Для небольших частных инвесторов, предпочтительно выбрать . Он позволяет воспользоваться налоговым вычетом в 13%.
По простому, каждый год можно возвращать обратно 13% от суммы внесенных средств за этот период.
Положили на счет 100 тысяч — имеете право вернуть 13 000 рублей, за 200 тысяч — 26 000, за 400 000 — 52 тысячи рублей.
52 тысячи рублей — максимальная сумма налогового вычета по ИИС в год.
Инвестиции в акции пожалуй лучший способ приумножить и сохранить ваши деньги. Действительно, любые деньги обесцениваются, а покупая акции вы получаете не просто бумажку, а настоящую долю в компании. Купив к примеру N акций Роснефти, вы становитесь владельцем доли в нефтяной компании. Согласитесь это круто понимать, что вы владеете частью крупнейшей нефтяной компании. Если компания развивается, то и стоимость акций растет, поэтому важно правильно выбрать объект для инвестирования.
Существует множество стратегий по покупке акций и инвестировании, но в каждом варианте важно понимать какие компании выплачивают дивиденды. Это важно, хотя бы потому, что вложив деньги каждому инвестору захочется получить отдачу в виде ежегодных или ежеквартальных дивидендов. Не зря же придумали главное правило денег: они должны работать. Очень важно, чтобы годовая доходность была выше доходности на депозитах в банках. Другими словами надо найти такие компании, которые не только принесут высокую и стабильную дивидендную доходность, но и вырастут в вашем горизонте инвестирования.
На российском рынке торгуются свыше 300 различных эмитентов. Многие из них перспективные и выплачивают стабильные дивиденды, но также много и рискованных для инвестирования мусорных компнаий, которые не выплачивающие дивиденды и ужимают права миноритариев. Не так легко быстро разобраться и найти те, которые платили в прошлом и будут платить дивиденды своим акционерам в будущем.
В первую очередь, необходимо изучить исторические данные по выплатам дивидендов рассматриваемой компании и изучить ее дивидендную политику. У каждой серьезной компании должен быть документ, определяющий ее дивидендную политику.
Далее, нужно оценить перспективы таких компаний, чтобы удостоверится, что в будущем они смогут заработать хорошую прибыль, из которой будут выплачены дивиденды. И в заключении нужно посмотреть не переоцененная ли акция, чтобы не купить акции на пике своей высокой капитализации и не попасть под снижение рыночной стоимости.
Мы составили рейтинг перспективных эмитентов и выбрали из них компании, которые выплачивают дивиденды. Для удобства и наглядности, мы сделали табличный список и указали среднюю прогнозную дивидендную годовую доходность (с учетом промежуточных выплат) за 2017-2020 гг. для каждой компании.
Итак, ответим на главный вопрос - Какие компании выплачивают дивиденды :
| № | Компания | Ожидаемая дивидендная доходность в период 2017-2020 гг, среднее значение в % |
| 1 | МОЭСК | 14,2 |
| 2 | Аэрофлот | 9 |
| 3 | Лензолото ап | 14 |
| 4 | Протек | 13,7 |
| 5 | Мостотрест | 11,3 |
| 6 | Россети АО/АП | 14,6/15,5 |
| 7 | ЛСР | 10,4 |
| 8 | Ростелеком АО/АП | 7,1/9,2 |
| 9 | ФСК ЕЭС | 8,9 |
| 10 | Интер РАО | 9,9 |
| 11 | Башнефть АП | 11 |
| 12 | МосБиржа | 8,3 |
| 13 | РусГидро | 8,1 |
| 14 | Татнефть | 6,9 |
| 15 | М.Видео | 7,8 |
| 16 | ВСМПО-АВИСМА | 9,9 |
| 17 | МТС | 11 |
| 18 | Газпром | 9 |
| 19 | Акрон | 9,9 |
| 20 | Газпром нефть | 7,5 |
| 21 | РусАгро | 7,9 |
| 22 | Северсталь | 9,5 |
| 23 | Норилький Никель | 10,2 |
| 24 | Лукойл | 5 |
| 25 | МосЭнерго | 6,3 |
| 26 | АФК Система | 4,7 |
| 27 | ФосАгро | 9,1 |
| 28 | Сбербанк АО/АП | 4,8/5,7 |
| 29 | Сургутнефтегаз АП | 8,3 |
| 30 | НЛМК | 7,1 |
Как вы видите, несмотря на то, что на ММВБ представлено свыше 300 компаний мы отобрали только 30. Данные эмитенты по нашему мнению перспективны для вложений на ближайшие годы и имеют приличную дивидендную доходность.
Зеленым цветом мы выделили наиболее перспективные акции в плане роста капитализации, среди представленных компаний. Подчеркиваем, что это именно наш анализ и мы настоятельно рекомендуем делать инвесторам свою аналитику и инвестировать в свои идеи.
Летом. Именно поэтому сейчас нужно рассматривать вопрос, какая из компаний принесет больше всего прибыли своим вкладчикам. Как правило, в России наиболее выгодными являются акции сырьевых компаний, основная функция которых - добыча нефти, газа и других полезных ископаемых.
Если вы хотите купить акции российской компании, но не знаете, какую выбрать, то вам следует рассмотреть список компаний с наибольшими дивидендами . Следует также учитывать не только прибыльность отдельной акции, но и ее стоимость, ведь если к примеру акция ВТБ стоит 0,063 рубля, то даже если ее доходность будет 50%, вам потребуется большой портфель акций, чтобы ощутить прибыль.
Дата объявления - это дата, когда дивидендный платеж объявляется Советом директоров компании. В этот день делается заявление с указанием суммы выплачиваемых дивидендов, даты выплаты дивидендов и даты выплаты. Когда компания объявляет о выплате дивидендов, она также объявляет дату, с которой приобретенные акции больше не будут иметь права на получение дивидендов. Это служит для поддержания справедливости инвестора.
Это дата выплаты фактических дивидендов, внесенных на банковский счет инвестора. Помимо того, что акционеры полезны, дивиденды также являются заявлением о финансовом состоянии компаний, как мы увидим в следующей теме. Умные инвесторы сосредоточены на покупке акций, которые они могут контролировать, то есть. В то время как цены на акции неустойчивы, выплаты дивидендов значительно меньше.
Несмотря на трудности, с которыми компания столкнулась на рынках соседних стран , она достаточно эффективно осуществляет свою деятельность. Это делает ее весьма привлекательной для вкладов. Лукойл получает высокую прибыль , щедро распределяя ее между акционерами.
Таким образом, компания по-прежнему входит в число самых привлекательных для вкладчиков: дивидендная доходность составляет 4,5%. При цене акции в 1775 рублей, дивиденд на одну акцию равен рублей.
Дивиденды выплачивающих компаний - это как плодовые деревья: по мере их роста они производят фрукты. Затем вы можете посадить семена плода, чтобы больше деревьев расти или есть фрукты. Сегодня кто-то сидит в тени, потому что кто-то давно насадил дерево.
На первый взгляд кажется очевидным, что неплохо купить акции, которые платят дивиденды, но есть некоторые проблемы, которые нам нужно учитывать. Обычно для многих компаний выплачиваются дивиденды каждые три месяца, но иногда они решают урезать платеж или даже полностью устранить их.
Хотя акционеры могут немного раздражаться этим, компания должна выбрать сумму, которую они хотят выплатить в виде дивидендов. Компании, которые не платят дивиденды, могут изо всех сил пытаться выжить, что, конечно же, указывает на другой риск: компании не живут вечно. Поскольку компании выплачивают дивиденды в течение длительного времени, один час их прибыль может снизиться, и больше не будет дивидендной выплаты. Поэтому недостаточно оценивать только историю выплаты дивидендов, но компания в целом.
Дивиденды Норильского Никеля
Горно-металлургическая компания Норильский Никель монстр в своем деле. Производство более чем 20% никеля, 10% кобальта и 3% меди приходится на этого российского гиганта. Учитывая тот факт, что компания постоянно развивается и растет, наращивая производство, то она инвестирование в нее может стать весьма прибыльным.
Чтобы начать оценку качества дивидендных плательщиков, давайте начнем знать два ключевых показателя, используемых для измерения дивидендной выплаты компании. Мы поговорим о каждом из них позже. Дивидендная сумма рассчитывается следующим образом . Таким образом, можно оценить, насколько акции дали дивиденды, в относительном выражении, своим акционерам. Существует, однако, еще один индекс, который можно использовать для оценки акций, что является выплатой дивидендов. Процент чистой прибыли, выплачиваемой в форме дивидендов, известен как коэффициент выплаты дивидендов.
На сегодняшний день по аналитическим подсчетам, дивидендная доходность акций Норильского Никеля равна 3,6%. Что в переводе на одну акцию эквивалентно 331,37 рублей.
Сколько дивидендов приносит одна акция Газпрома?
Учитывая то, что Газпром одна из наиболее известных компаний в России, которая известна во всем мире, многие люди задумываются о том, чтобы инвестировать в акции этой компании. За последний квартал ситуация с ценами на углеводороды улучшилась, превзойдя ожидания аналитиков.
То есть этот индекс определяет процент прибыли компании, которая выплачивается ее акционерам. Для расчета дивидендной выплат компании вы можете использовать следующую формулу . Это означает, что он распределит своим акционерам 40% прибыли, сделанной за этот период, а остальное будет сохранено для других целей. Из-за уже описанных бразильских правил эта стоимость должна составлять, как правило, более 25% для компаний с чистой прибылью.
Как только вы объясните разницу между этими двумя индексами, давайте посмотрим, как вы можете сделать, чтобы выбрать акции, которые являются хорошими плательщиками дивидендов. Существует ряд критериев, которые вы должны учитывать, если ваша цель - получить дивиденды в долгосрочной перспективе . Например, многие люди просто ищут компании, которые выплатили больше дивидендов за последние 12 месяцев. Однако прошлый платеж не является гарантией продолжения платежа в будущем, как уже упоминалось выше. Ниже приведены ключевые критерии, которые следует учитывать при выборе ваших дивидендных акций .
Таким образом, прибыль компании находится на высоком уровне , что позволяет увеличить доходность акций. На данный момент , дивидендная доходность акций «голубого гиганта» составляет 5,2%. Если отвечать на вопрос многих людей, то одна акция Газпрома при цене в 142,3 рубля, приносит 7,4 рубля.
Дивиденды по акциям Сбербанка
Сбербанк входит в десятку крупнейших банков Европы, поэтому к нему проковано внимание многих вкладчиков и акционеров. От него ожидают стабильно высокую прибыль.
Инвестируйте в компании, которые платят разумную сумму дивидендов. Вы должны начать фильтрацию акций, у которых есть текущий дивиденд , превышающий или равный 2%. Критерий № 2 - выплата дивидендов. Если компания выплачивает всю прибыль в виде дивидендов, она не имеет гарантий безопасности и во время рецессии ей придется уменьшить платежи. Чтобы гарантировать, что дивиденды не будут сокращены, обратите внимание на компании с низкой выплатой дивидендов, среди тех, которые имеют высокий дивидендный доход.
Этот критерий не позволяет вам платить больше за действие, чем это стоит, выбирая только правильно оцениваемые действия. Критерий № 4 - Рост дивидендов. Инвестируйте в компании, которые имеют солидный послужной список роста. Если компания поддерживает устойчивые темпы роста в течение нескольких лет, она, вероятно, продолжит это делать. Ищите компании, которые увеличили выплату дивидендов за последние 10 лет не менее чем на 6%.
В случае с обычными, дивидендная доходность составляет 1,7% или 1,97 рубля на одну акцию. Что касается привилегированных, то их доходность в процентном соотношении выше, - 2,5%. Но в пересчете на одну акцию - такая же - 1,97 рубля.
Дивиденды по акциям Башнефть
Прекрасным образом сказалось повышение цен на нефтепродукты на состояние дел Башнефти. Доходность компании в прошлом году превысила прогнозы, что сказалось на доходности акций.
Критерий №5 - Непрерывная выплата дивидендов. Некоторые компании выплачивают дивиденды намного дольше, чем другие. Вы должны отдать предпочтение компаниям, имеющим долгосрочную историю выплаты дивидендов. Хотя прошлые платежи не являются гарантией преемственности, компания, которая выплатила дивиденды всего два года подряд, оправдает выплату дивидендов намного легче, чем компания, выплатившая дивиденды в течение 20 лет. Предпочитаете инвестировать только в компании, которые выплатили дивиденды в каждом из последних 10 лет, по крайней мере.
Одна акция Башнефти принесет вам 160 рублей, что составляет 5,5% для обычной и 8,5 для привилегированной акции.
Дивиденды по акциям Сургутнефтегаза
Как и все вышеописанные сырьевые компании, для Сургутнефтегаза сейчас очень хорошие условия . Позиции компании окрепли, что дает возможность наращивать добычу. О том, как идут дела у компании можно судить по доходности акций, которая составляет 16,0%. Очень высокий показатель, если сравнивать с другими российскими компаниями. Доходность одной акции в рублях составит 6,92.
В дополнение к этим критериям, другие факторы, которые вы должны учитывать при выборе действий. Вам нужно диверсифицировать, чтобы снизить риск потери вашего дохода, если одна компания перестанет выплачивать дивиденды.
- Инвестирование в крупные компании также снижает риск выплаты дивидендов.
- Также следует применять другие критерии оценки финансового состояния компании.
- Взгляните на статьи об инвестировании стоимости, чтобы узнать больше.
Очевидно, существуют и другие способы выбора дивидендных акций для других целей. Сколько действий проходит по всем перечисленным выше критериям? Проверьте это в следующей теме. При применении всех вышеуказанных критериев было всего 44 компании, которые отвечали всем четырем критериям. Анализируя количество лет первых десяти перечисленных компаний, только 1 из них не выплачивали дивиденды непрерывно в течение не менее 10 лет. Предполагая, что этот процент остается постоянным для остальной части списка, только 4 компании не будут соответствовать этому критерию.
Дивиденды по акциям МТС
Мобильный оператор МТС входит в число лидирующих российских компаний по уровню доходности своих акций. Компания предоставляет удобные условия для акционеров, осуществляя ежеквартальные выплаты.
Доходность акций оператора составляет 5,5% или 14,01 рубля за акцию. Учитывая, что компания стремится укрепить свои позиции на рынке, можно ожидать увеличения прибыли по вкладам уже в следующем квартале.
Таким образом, предполагается, что 40 компаний будут соответствовать всем критериям. Если вы строите портфель, следуя этим критериям, вы должны получать дивидендные платежи последовательно. Но один час вам, возможно, придется избавиться от них, как мы увидим дальше. Поскольку вы применили вышеуказанные критерии отбора акций, есть два сценария, в которых вы должны их продать.
Если вы можете продать акции намного больше, чем это стоит, вы должны продать ее и реинвестировать деньги в другие компании. Если компания снижает свои дивидендные выплаты , вы становитесь меньше, а не наоборот, и наоборот.
Езда кошелек для получения дивидендов является не только осуществимой, но и отличным способом получения пассивного дохода постоянно. Представленные здесь критерии явно не являются единственным способом выбора дивидендных акций, и, возможно, не тот, который даст вам самый большой доход в краткосрочной перспективе.
- То же самое происходит с действиями.
- Когда выплаты дивидендов уменьшаются или устраняются.
Дивиденды компании Нижнекамскнефтехим (НКНХ)
Компания является одной из крупнейших профильных предприятий в Европе. Последние восемь лет компания развивается огромными шагами. Таким образом, в 2008 году чистая прибыль компании составляла 3,3 млрд рублей, а в 2015 - 26,4 млрд рублей.
Что касается дивидендной доходности акций компании, то они также высоки: 12,5% для привилегированных и 8,3% для обычных акций. При подсчете на одну акцию, дивиденды составляют 4,34 рубля.
Но в долгосрочной перспективе, используя эти критерии, у вас есть хорошие шансы получить дивиденды неуклонно и неуклонно на протяжении многих лет. Надеюсь, вам понравилась статья, и если у вас есть вопросы, просто спросите ниже. Чтобы прийти к такому выводу, консультанты проанализировали некоторые моменты. Первым из них является так называемая дивидендная доходность. Эта ставка указывает, насколько акционер заработал в прошлом году с долей участия в капитале по стоимости бумаги.
Ниже вы найдете 10 действий, которые должны быть более щедрыми в обмене «пирогом» с акционерами в этом году. В рейтинге рассматриваются десять предприятий, которые были представлены за девять месяцев прошлого года, прибыль которых равна или превышает 90% в отношении поступлений, полученных за.
Дивиденды Роснефти
Роснефть традиционно имеет хорошие показатели, что позволяет ей входить в число компаний, лидирующих по уровню дивидендов. Имея акции компании Роснефть , вы можете рассчитывать на доходность 5,4%. Размер дивиденда одной акции составит 16,75 рубля.
Однозначный ответ на данный вопрос дать крайне сложно, ведь все зависит от экономической ситуации и рыночной конъектуры. Но, как показывает практика, практически всегда в списке лидеров по дивидендам находятся сырьевые гиганты, приносящие стабильно большую прибыль акционерам.
Дивидендная доходность является одним из эталонов, используемых для прироста прибыли, но это не единственный. Среди них также прирост капитала, который является результатом продажи бумаги по сравнению со стоимостью приобретения. Однако агенты финансового рынка предупреждают, что компании с дивидендами выше 15% следует рассматривать с осторожностью, поскольку они могут подвергнуться значительным сокращениям капитала и, возможно, не будут продолжать получать прибыль в будущем.
Часто целью инвестора в акции является только прибыль, которую можно получить при их оценке на Фондовом рынке при продаже, когда цена повысится. Другой способ получить доход на этом рынке и менее рискованным способом - получить доход. Вот как компании распределяют часть прибыли акционерам.
Что следует учитывать при выборе компании, чьи акции вы собираетесь покупать:
- Прогнозы аналитиков относительно рынка, в котором действует компания. Конечно, это не гарантия, но, как правило, аналитики редко ошибаются в своих прогнозах;
- Не стоит покупать акции компаний, у которых может смениться владелец в скором времени. Новый владелец может пересмотреть дивидендную политику компании, что уменьшит ваш доход;
- С некой долей осторожности можете покупать акции новаторский компаний в. Практика таковых в Америке и Европе показывает, что компании, которые сами создают рынок, очень быстро растут и завоевывают его;
- Учитывайте нынешний размер долга компании, а также то, как и в каком размере она выплачивала до этого дивиденды вкладчикам.
В завершении следует отметить, что лучше в случае, если вы решились купить акции российских компаний, то лучше всего будет диверсифицировать акционный портфель , купив акции сразу нескольких, наиболее прибыльных и стабильных компаний. Таким образом вы обезопасите себя от возможных потерь в случае непредвиденной ситуации на рынке или с компанией. Инвестируйте мудро и попытайтесь разобраться в основах инвестирования. Это поможет вам стабильно получать доход с имеющихся активов.
По мнению аналитиков, эта вторая половина - это возможность для инвестора создать портфель дивидендов для накопления активов. Ожидания - это возобновление доверия к экономике и инвестициям, которые должны постепенно улучшать балансы компаний. Таким образом, прибыль должна увеличиваться, соответственно откармливая дивиденды.
Ставки заключаются в том, что, минуя промежуток времени, Мишель Темер может осуществить реформы, необходимые для восстановления экономики. Фигейредо говорит, что против этой стратегии весит сценарий высокого интереса к стране, который делает фиксированный доход более привлекательным. «Но с перспективой падения инфляции процентные ставки , как правило, падают, и постоянное получение дивидендов может принести значительные прибыли с течением времени».
Подробнее о том, как получать дивиденды по акциям, в этом видео:
Инвестиции в акции пожалуй лучший способ приумножить и сохранить ваши деньги. Действительно, любые деньги обесцениваются, а покупая акции вы получаете не просто бумажку, а настоящую долю в компании. Купив к примеру N акций Роснефти, вы становитесь владельцем доли в нефтяной компании . Согласитесь это круто понимать, что вы владеете частью крупнейшей нефтяной компании. Если компания развивается, то и стоимость акций растет, поэтому важно правильно выбрать объект для инвестирования.
Ставка доходности дивидендов, называемая «дивидендная доходность» на английском языке , получается путем деления стоимости выручки на цену акций. Результат умножается на 100, чтобы получить процент. Идеальная стратегия, по мнению аналитиков, заключается в обеспечении постоянного получения дивидендов и реинвестировании их в покупку большего количества акций с целью расширения активов. То есть, чем больше акций , тем больше дивидендов.
Тем не менее, инвестор должен принять определенные меры предосторожности перед созданием портфеля дивидендов. По мнению экспертов, важно не инвестировать ни в одну компанию, ни в одну отрасль, чтобы разбавить риск. Необходимо следить за работой компании.
Существует множество стратегий по покупке акций и инвестировании, но в каждом варианте важно понимать. Это важно, хотя бы потому, что вложив деньги каждому инвестору захочется получить отдачу в виде ежегодных или ежеквартальных дивидендов. Не зря же придумали главное правило денег: они должны работать. Очень важно, чтобы годовая доходность была выше доходности на депозитах в банках. Другими словами надо найти такие компании, которые не только принесут высокую и стабильную дивидендную доходность, но и вырастут в вашем горизонте инвестирования.
На российском рынке торгуются свыше 300 различных эмитентов. Многие из них перспективные и выплачивают стабильные дивиденды, но также много и рискованных для инвестирования мусорных компнаий, которые не выплачивающие дивиденды и ужимают права миноритариев. Не так легко быстро разобраться и найти те, которые платили в прошлом и будут платить дивиденды своим акционерам в будущем.
В первую очередь, необходимо изучить исторические данные по выплатам дивидендов рассматриваемой компании и изучить ее дивидендную политику. У каждой серьезной компании должен быть документ, определяющий ее дивидендную политику.
Далее, нужно оценить перспективы таких компаний, чтобы удостоверится, что в будущем они смогут заработать хорошую прибыль, из которой будут выплачены дивиденды. И в заключении нужно посмотреть не переоцененная ли акция, чтобы не купить акции на пике своей высокой капитализации и не попасть под снижение рыночной стоимости.
Мы составили рейтинг перспективных эмитентов и выбрали из них компании, которые выплачивают дивиденды. Для удобства и наглядности, мы сделали табличный список и указали среднюю прогнозную дивидендную годовую доходность (с учетом промежуточных выплат) за 2017-2020 гг. для каждой компании.
Итак, ответим на главный вопрос - Какие компании выплачивают дивиденды :
| № | Компания | Ожидаемая дивидендная доходность в период 2017-2020 гг, среднее значение в % |
| 1 | МОЭСК | 14,2 |
| 2 | Аэрофлот | 9 |
| 3 | Лензолото ап | 14 |
| 4 | Протек | 13,7 |
| 5 | Мостотрест | 11,3 |
| 6 | Россети АО/АП | 14,6/15,5 |
| 7 | ЛСР | 10,4 |
| 8 | Ростелеком АО/АП | 7,1/9,2 |
| 9 | ФСК ЕЭС | 8,9 |
| 10 | Интер РАО | 9,9 |
| 11 | Башнефть АП | 11 |
| 12 | МосБиржа | 8,3 |
| 13 | РусГидро | 8,1 |
| 14 | Татнефть | 6,9 |
| 15 | М.Видео | 7,8 |
| 16 | ВСМПО-АВИСМА | 9,9 |
| 17 | МТС | 11 |
| 18 | Газпром | 9 |
| 19 | Акрон | 9,9 |
| 20 | Газпром нефть | 7,5 |
| 21 | РусАгро | 7,9 |
| 22 | Северсталь | 9,5 |
| 23 | Норилький Никель | 10,2 |
| 24 | Лукойл | 5 |
| 25 | МосЭнерго | 6,3 |
| 26 | АФК Система | 4,7 |
| 27 | ФосАгро | 9,1 |
| 28 | Сбербанк АО/АП | 4,8/5,7 |
| 29 | Сургутнефтегаз АП | 8,3 |
| 30 | НЛМК | 7,1 |
Как вы видите, несмотря на то, что на ММВБ представлено свыше 300 компаний мы отобрали только 30. Данные эмитенты по нашему мнению перспективны для вложений на ближайшие годы и имеют приличную дивидендную доходность.
Зеленым цветом мы выделили наиболее перспективные акции в плане роста капитализации, среди представленных компаний. Подчеркиваем, что это именно наш анализ и мы настоятельно рекомендуем делать инвесторам свою аналитику и инвестировать в свои идеи.
Похожие статьи
