Համախմբումը արդեն տրված վարկերի գործողության ժամկետի փոփոխություն է՝ կա՛մ ավելացող (սովորաբար) կա՛մ նվազում: Այն ենթադրում է հետաձգված վճարումների և մարումների տեսքով պարտքի մարման պայմանների մեղմացում։ Հնարավոր է միավորել կոնսոլիդացիան փոխակերպման հետ։

Վարկերի միավորումը մի քանի վարկերի միավորումն է մեկի մեջ, երբ նախկինում թողարկված վարկերի պարտատոմսերը փոխանակվում են նոր վարկի պարտատոմսերով: Նպատակը միաժամանակ կրճատել շրջանառության մեջ գտնվող արժեթղթերի տեսակները, ինչը հեշտացնում է աշխատանքը և նվազեցնում պետության պարտքի սպասարկման ծախսերը։ Պետական ​​վարկերի միավորումը սովորաբար իրականացվում է համախմբման հետ միասին, բայց կարող է իրականացվել նաև դրանից դուրս։

Որոշ դեպքերում կառավարությունը կարող է պարտատոմսերը փոխանակել ռեգրեսիվ հարաբերակցությամբ, այսինքն, երբ նախկինում թողարկված մի քանի պարտատոմսեր հավասար են մեկ նոր պարտատոմսի, ինչը կառավարությանը ազատում է պարտատոմսերի գծով ամբողջ գումարով վճարումներ կատարելու անհրաժեշտությունից (տոկոսավճարներ և (կամ) ) պարտատոմսերի մարում), նախկինում տեղաբաշխված արժույթով, որն արժեզրկված է եղել մարման պահին:

Վարկի մարման հետաձգումը համախմբումից տարբերվում է նրանով, որ այս դեպքում ոչ միայն հետաձգվում է մարման ժամկետը, այլ, որպես կանոն, դադարում է եկամուտների վճարումը։

Փոխարկումը, համախմբումը, պետական ​​վարկերի միավորումը և պետական ​​պարտատոմսերի փոխանակումը սովորաբար իրականացվում են միայն ներքին վարկերի մասով։ Ինչ վերաբերում է պարտավորությունների մարումը հետաձգելուն, ապա այս միջոցը հնարավոր է նաև արտաքին պարտքի մասով։ Արտաքին վարկի մարման հետաձգումը, որպես կանոն, իրականացվում է պարտատերերի հետ համաձայնությամբ, և այդ գործողությունը պարտադիր չէ, որ ենթադրի վարկի տոկոսների վճարման կասեցում։

Պետական ​​պարտքի մարումը վերաբերում է տրված վարկերի գծով պետության պարտավորությունների ամբողջական հրաժարմանը։

Ռուսաստանի պետական ​​պարտքի կառավարման հիմնական խնդիրն է փոխել պարտքի ռազմավարությունը և վճարումների հետաձգման քաղաքականությունից անցնել պարտքի կրճատման քաղաքականության։ Ներկայիս հանգամանքներից ելնելով, դա ամենից շատ վերաբերում է արտաքին պարտքին։ Եվ այստեղ նպատակահարմար է դիմել արտաքին պարտքի մարման ֆինանսական փոխակերպման մեթոդների համաշխարհային փորձին՝ որպես Ռուսաստանի ներկայիս վիճակին և վարկային հնարավորություններին առավել ճկուն և համարժեք։

Փոխակերպման սխեմայի ֆինանսական մեխանիզմը բաղկացած է արտաքին պարտքի մի մասի վերացումից՝ այն փոխանակելով ազգային ակտիվներով՝ ազգային արժույթով, պարտատոմսերով, բաժնետոմսերով, ապրանքներով, ֆինանսական ակտիվներով և այլն։ Հետևյալ տարբերակները կարող են լինել առավել ընդունելի Ռուսաստանի համար։

Պարտք արտահանման դիմաց. Սա նշանակում է ոչ թե հումքի արտահանում, այլ պատրաստի արտադրանքի արտահանում։ Այս տարբերակը թույլ է տալիս աջակցել երկրում մրցունակ արտադրությանը, զարգացնել արտահանումը, զարգացնել նոր շուկաներ, հետևաբար պահպանել աշխատատեղերը, ապահովել հարկերի ստացումը և պարտքերի մարումը, ինչպես նաև ներդրումների ֆինանսավորումը: Կարևոր է աջակցել այն ճյուղերին, որոնք ունեն զգալի արտահանման ներուժ (տիեզերական, ալյումին, ավիացիոն արդյունաբերություն և այլն), որոնք արդեն արտադրում են միջազգային չափանիշներին համապատասխանող արտադրանք և կարող են նպաստել ընդհանուր տնտեսության աճին։

Պարտք գույքի դիմաց. Այս տարբերակը, որպես կանոն, իրականացվում է մասնավորեցման ծրագրի շրջանակներում, ինչպես նաև ենթադրում է սեփականաշնորհված ձեռնարկությունների բաժնետոմսերի պարտքային պարտավորությունների փոխանակում և ռազմավարական ներդրողների ներգրավում։ Այս դեպքում կարևոր է գնահատել հայրենական ձեռնարկությունների արժեքը համաշխարհային շուկայի չափանիշներին համապատասխան, և բաժնետոմսերի հետ պարտքի փոխանակումը պետք է իրականացվի Ռուսաստանին ձեռնտու փոխարժեքով։ Կարևոր է նաև որոշել բաժնետոմսերի (ընկերության) մասնաբաժինը սեփականության մեջ պարտքի փոխարկման ժամանակ:

Պարտք՝ հարկերի դիմաց. Այս դեպքում առաջարկվում է օրենսդրորեն սահմանել այնպիսի հարկային արտոնություններ արտաքին պարտք ունեցող ներդրողների համար, որոնք կխրախուսեն նրանց ներդրումներ կատարել։ Փոխակերպման թույլտվությունը պետք է տրվի միայն Ռուսաստանի տնտեսության համար կարևոր ներդրումներ կատարելիս։ Այս դեպքում արտաքին պարտքը կմարվի՝ օգտագործելով ապագա եկամուտները։

Արտաքին պետական ​​պարտքի տոկոսավճարների վճարում տեղական արժույթով. Այս տարբերակը որոշ դեպքերում կիրառվում է համաշխարհային պրակտիկայում: Վճարումները կատարվում են պարտատերերի համար գրավիչ տոկոսադրույքով, սակայն տոկոսների վճարման համար գումարը փոխանցվում է ներքին բանկերի հատուկ ներդրումային հաշիվներին, և այդ հաշիվներից միջոցները կարող են օգտագործվել միայն պարտապանի տնտեսությունում ուղղակի ներդրումներ կատարելու համար: Նման միջոցներով և այդ ներդրումներից ստացված եկամուտներով մնացած բոլոր մանիպուլյացիաները կարող են իրականացվել միայն փոխակերպման պայմանագրով սահմանված ժամկետի ավարտից հետո (առնվազն մեկ տարի անց):

Կանխիկի դիմաց պարտք. Ներառում է արտաքին պարտքի պարտավորությունների երկրորդային շուկայում զեղչով պարտքի հետգնում: Այս դեպքում անվանական պարտքը կրճատվում է, և ապագա տոկոսավճարների վրա խնայողություններ են լինում: Այս գործողության կարգը հետևյալն է. կառավարությունը նշանակում է արտաքին պարտքերի առքուվաճառքի ոլորտում բավարար փորձ ունեցող գործակալ (սովորաբար խոշոր առևտրային բանկ) և սահմանում է զեղչ պարտքի անվանական արժեքի նկատմամբ, ըստ որի՝ պատրաստ է. հետ գնել գործակալի կողմից գնված պարտքերը գործակալից.

Պարտքի վերակազմավորում. Պարտքի կառավարման այս մեթոդը շատ տարածված է ժամանակակից պայմաններում։ Վերակազմավորումը վերաբերում է պարտքային պարտավորությունների մարմանը` փոխառությունների միաժամանակյա կատարմամբ (այլ պարտքային պարտավորություններ ստանձնելով) մարված պարտքային պարտավորությունների չափով` պարտքերի սպասարկման այլ պայմանների սահմանմամբ և դրանց մարման ժամկետներով: Պարտքի վերակազմավորումը կարող է իրականացվել մայր գումարի մասնակի դուրսգրմամբ (նվազեցմամբ):

Նկարագրված մեթոդներից շատերը կիրառվել են Ռուսաստանին 1998 թվականի դեֆոլտից դուրս բերելու համար: Մասնավորապես, կարելի է նշել այնպիսի մեթոդներ, ինչպիսիք են. պարտատերերի հետ բանակցություններ վարել վճարումները հետաձգելու համար. վարկի պարտքը նվազեցնելու համար տարբեր փոխհատուցման սխեմաների օգտագործումը. պարտատոմսերի գծով վճարումների համար բանկային վարկերի ներգրավում. հարկային վճարումների համար պարտատոմսերի ընդունում, բնակարանային վկայագրերի դիմաց և այլն. ձեր պարտավորությունների հետգնում զեղչով. իր պարտավորությունների վաղաժամկետ մարումը.

Օգտվելով իրենց պարտավորությունների գների ցածր մակարդակից և բյուջեի եկամուտների աճից՝ եվրապարտատոմսերի հետգնման ընթացակարգն իրականացրեցին Մոսկվան և Սանկտ Պետերբուրգը։ Այսպիսով, 1999-2000 թթ. Մոսկվան հետ է գնել 2000 թվականին 220 միլիոն դոլարի չափով եվրապարտատոմսերը, Սանկտ Պետերբուրգը նույնպես վաղաժամկետ մարել է իր եվրոպարտատոմսերը՝ 80 միլիոն դոլարի, իսկ 2001 թվականին՝ 100 միլիոն դոլարի չափով։

Ռուսաստանի օրենսդրությունը, մասնավորապես, ՌԴ բյուջետային օրենսգիրքը, նախատեսում է պետական ​​պարտքի կառավարման մի շարք կազմակերպչական մեթոդներ: Ռուսաստանի Դաշնության պետական ​​արտաքին փոխառություններ իրականացնելու և այլ վարկառուների համար արտաքին վարկեր (վարկեր) ներգրավելու համար պետական ​​երաշխիքներ տրամադրելու մասին պայմանագրեր կնքելու իրավունքը պատկանում է Ռուսաստանի Դաշնությանը կամ նրա անունից՝ Ռուսաստանի կառավարությանը: Դաշնություն կամ դաշնային գործադիր մարմին, որը լիազորված է Ռուսաստանի Դաշնության կառավարության կողմից: Ռուսաստանի Դաշնության սուբյեկտները, որոնց բյուջեները չեն ստացել ֆինանսական աջակցություն բյուջետային ապահովության մակարդակը հավասարեցնելու համար, սկզբում իրավունք ունեին կատարել պետական ​​արտաքին փոխառություններ։ Այս պահին Ռուսաստանի Դաշնության հիմնադիր սուբյեկտների համար դրվել է արտաքին փոխառության արգելք (մունիցիպալիտետների համար դրանք նախատեսված չէին) - Բյուջետային օրենսգրքի համապատասխան փոփոխությունն ուժի մեջ է մտել 2002 թվականի հունվարի 1-ից: Արտաքին փոխառությունը թույլատրվում է: միայն այն մարզերին, որոնք արդեն ունեն արտաքին պարտք՝ ֆինանսական տարվա սահմաններում դրա վերաֆինանսավորման համար։

Խոշոր ֆինանսական հաստատությունները հրաժարվում են չգրավված վարկեր տրամադրել, որպեսզի չծանրաբեռնեն իրենց ուշ վճարումները։ Փոխառու միջոցների չվերադարձման ռիսկը սերտորեն կապված է վարկավորման ընթացակարգի հետ՝ լինի երկարաժամկետ հիփոթեքային, սպառողական վարկի, թե արագ վարկի տրամադրում: Տոկոսադրույքների բարձրացումը կարող է պաշտպանել վարկատուի շահերը։ Այս դեպքում շահույթ ստանալու երաշխիք կա, եթե անգամ պարտքային պարտավորությունների մի մասը համարվում է վատ:

Տոկոսավճարների ավելացումը հանգեցնում է վարկառուի վճարելու ունակության նվազմանը: Ֆինանսապես անգիտակից հաճախորդները կարող են ընկնել պարտքի ծուղակը, որից միայն քչերը կկարողանան դուրս գալ։ Վարկատուների կողմից մատուցվող մասնագիտացված ծառայությունները՝ հաճախորդների վճարման բեռը նվազեցնելու նպատակով, կարող են օգնել վարկառուին հաղթահարել պարտքերը: Խոսքը պարտքային պարտավորությունների համախմբման, վերակառուցման և վերաֆինանսավորման մասին է։ Յուրաքանչյուր ընթացակարգի նախաձեռնողը կարող է լինել ինքը՝ հաճախորդը կամ ֆինանսական հաստատությունը:

Ձեր ուշադրությանն ենք ներկայացնում մի քանի վարկերի համատեղման համար բարենպաստ պայմաններով 4 վարկային պրոդուկտ.

Տոկոսադրույքը
10,99%-ից

Ժամկետ
վարկավորում
մինչև 60 ամիս

Գումար
մինչև 2 միլիոն ռուբլի

Վերաֆինանսավորում մինչև 5 վարկ

Վարկային սահմանաչափ
մինչև 500 հազար ռուբլի

Անտոկոս ժամանակաշրջան
100 օր

Տարեկան արժեքը
1190 ռուբից:

Մարում է այլ բանկերի վարկային քարտերը

Վարկային սահմանաչափ
մինչև 300 հազար ռուբլի

Անտոկոս ժամանակաշրջան
մինչև 365 օր

Տարեկան արժեքը
590 ռուբ.

Այլ վարկերի մարում

Տոկոսադրույքը
11,99%-ից

Ժամկետ
վարկավորում
մինչև 60 ամիս

Գումար
մինչև 1,5 միլիոն ռուբլի

Վարկի վերաֆինանսավորում

Ի՞նչ է պարտքի համախմբումը:

Վարկառուները, ովքեր միաժամանակ մի քանի վարկ են վերցնում, պետք է պայմաններ ապահովեն բոլոր պարտքային պարտավորությունների ժամանակին մարման համար։ Այս ընթացակարգը պարզեցնելու համար օգտագործվում է կոնսոլիդացիա, այսինքն՝ համատեղելով վարկերը։ Մի քանի փոքր վճարումներ կատարելու փոխարեն, որոնց համար բանկերը միջնորդավճար են գանձում, հաճախորդը կատարում է մեկ կանոնավոր գործարք։

Պարտքի համախմբման առավելությունները.

1. Բնօրինակ գործարքների պայմանների փոփոխություն:
2. Հետաձգումների քանակի կրճատում.
3. Վարկի սպասարկման ծախսերի նվազեցում, ներառյալ բազմաթիվ միջնորդավճարներից հրաժարվելը:
4. Պարտադիր վճարումների միավորման հնարավորությունը.
5. կանոնավոր գործարքների իրականացման ընթացակարգի պարզեցում.
6. Բարելավելով ձեր վարկային պատմությունը և բարձրացնել ձեր վարկային վարկանիշը:

Բազմաթիվ պարտքային պարտավորությունները համախմբված վարկով փոխարինելու գործընթացում փոփոխություններ կարող են կատարվել նաև փոխատուի և փոխառուի միջև պայմանագրային հարաբերություններում: Ֆինանսական հաստատությունները պատրաստ են տեղավորել վարկառուին կիսով չափ, այնպես որ դուք պետք է օգտվեք իրավիճակից՝ անհատապես մշակելով վճարումների օրացույց: Վարկառուները նույնիսկ հնարավորություն ունեն պայմանավորվել վարկատուի հետ տարաժամկետ վճարումների վերաբերյալ։ Այս տարբերակը իդեալական է սեզոնային եկամուտներ ունեցող և ժամանակավոր ֆինանսական դժվարություններ ունեցող հաճախորդների համար:

Երբեմն համախմբումը տրամադրվում է որպես վճարման ենթակա ծառայություն: Հաճախորդը վճարում է նման ծառայության դիմաց տոկոսներ վճարելով: Օրինակ, պարտքերի համախմբման ժամանակ օգտագործվում է ամենաբարձր դրույքաչափը կամ առավելագույն միջնորդավճարը: Այս մեթոդը հարմար է միայն այն վարկերի համախմբման համար, որոնք ունեն գրեթե նույնական վճարման պայմաններ: Էքսպրես վարկի պայմաններով հիփոթեքի մարումը պարզապես անշահավետ է վարկառուի համար:

Պարտքի համախմբման միջոցով ծախսերի կրճատում

Համախմբումը կօգնի նվազեցնել պարտքի մարման հետ կապված ծախսերը: Վարկը պետք է մարվի ամեն դեպքում, բայց փոքր պարտքերը մեկ խոշոր գործարքի մեջ համախմբելուց հետո միջնորդավճարները նկատելիորեն կնվազեն։ Որոշ վարկատուներ նաև առաջարկում են վճարումներ ցածր տոկոսադրույքով:

Խնայողության երկու եղանակ կա.

1. Տոկոսադրույքի ռիսկի կառավարում` անցնելով մատչելի ֆիքսված վարկի տոկոսադրույքին:
2. Պարտքի մարման սկզբնական ժամանակային պրոֆիլի փոփոխություն՝ ներառյալ արտոնյալ ժամկետի ներդրումը և վճարումների օրացույցի ստեղծումը՝ հաշվի առնելով վարկառուի ֆինանսական հնարավորությունները։

Համախմբման ընթացակարգը հաճախորդին կազատի բազմաթիվ վարկերի սպասարկման վճարներից, որոնք սովորաբար գանձվում են կոնկրետ գործարքների ավարտից հետո: Պարտքի կառավարման գործընթացը ավելի պարզեցված է: Բազմաթիվ վարկատուների չեկային հաշիվներում վճարումներ կատարելու փոխարեն, վարկառուները պարտավորվում են կանոնավոր հիմունքներով կատարել մեկ համախմբված վճարում:

Հաճախորդը, ով վատ տիրապետում է բանկային գործին, ավելի քիչ հավանական է, որ բաց թողնի ևս մեկ վճարում: Ինչպես ցույց է տալիս պրակտիկան, մինչև 7 օր փոքր ուշացումները հաճախ պայմանավորված են վճարողների պարզ անուշադրությամբ, որոնք շփոթում են ստացված վարկերի վճարման ժամկետները: Արդյունքում, դուք կարող եք մուտք գործել համախմբման մեկ այլ առավելություն՝ բարելավված վարկային միավոր:

Համախմբված պարտքերի ընդունում և վճարում

Պարտքային պարտավորությունների համախմբման հնարավորությունը պետք է խելամտորեն օգտագործվի։ Ծառայությունը ստեղծվել է մանր պարտքերից ազատվելու համար՝ դրանք վերածելով պարտատիրոջ հանդեպ մեկ մեծ պարտավորության։ Համախմբման ընթացակարգը նպատակ չունի մեծացնել վարկառուի ծախսերը, քանի որ ֆինանսական հաստատությունը հաշվի է առնում հաճախորդի շահերը՝ թույլ տալով, որ պարտքի մարման գործընթացը ողջամտորեն ճշգրտվի ընթացիկ կարիքներին:

Նախքան ձեր վարկը համախմբման ներկայացնելը, դուք պետք է համոզվեք, որ ընթացակարգը իմաստ ունի: Դա անելու համար դուք պետք է պարզեք, թե որքան ժամանակ կպահանջվի միասնական պարտքերի մարման համար: Դուք նաև ստիպված կլինեք հարցնել ֆինանսական հաստատության ներկայացուցչին թաքնված վճարների և միջնորդավճարների առկայության, տեղեկատվության տարածման մասին, որի մասին որոշ վարկատուներ միտումնավոր անտեսում են:

Համախմբված վարկը մարելու համար դուք պետք է.

1. Որոշեք վճարումներ կատարելու օպտիմալ ժամանակը: Որպես կանոն, վարկատուները խորհուրդ են տալիս դադարեցնել յուրաքանչյուր ամսվա 25-ին: Հաճախորդը միշտ հնարավորություն ունի ժամանակից շուտ վճարում կատարել:
2. Համեմատեք ֆինանսական բեռի մակարդակը համախմբման ընթացակարգից առաջ և հետո: Եթե ​​նորացված գործարքի կնքումից հետո վարկառուի վճարունակությունը նվազում է, ապա նման գաղափարից պետք է հրաժարվել:
3. Վճարումները կատարեք ժամանակին` դրանով իսկ խուսափելով տույժերից և վարկային պատմության վատթարացումից:
4. Կրճատեք ընդհանուր ծախսերը՝ լրացուցիչ կազմելով ընտանեկան կամ անձնական բյուջե հաշվետու ժամանակաշրջանի համար:
5. Ընթացիկ պայմանագրի գործողության ընթացքում հրաժարվել լրացուցիչ վարկեր ստանալուց.

Չկազմակերպված վարկառուները, ովքեր մոռանում են վարկի մարումների մասին, կարող են իրենց հեռախոսի կամ անհատական ​​համակարգչի վրա տեղադրել կոմունալ ծրագիր, որը կտեղեկացնի նրանց, երբ մոտենա վճարման հաջորդ ամսաթիվը: Որոշ վարկատուներ ավելի հեռուն են գնում: Նրանք անձամբ տեղեկացնում են հաճախորդին հաջորդ վճարման մասին SMS-ի, էլեկտրոնային փոստի և ֆինանսական հեռախոսահամարին (պայմանագրում նշված) զանգերի միջոցով: Սա արվում է աննկատ և բացառապես տեղեկատվական նպատակներով, ուստի չպետք է նույնացնել նման հաղորդագրությունները հավաքագրող ընկերությունների աշխատանքի հետ:

Տոկոսների վճարման մակարդակը կարող եք քննարկել ֆինանսական հաստատության աշխատակցի հետ անհատական ​​հիմունքներով: Արդյունավետությունը հաշվարկելու համար պարզապես համեմատեք անհատական ​​վարկերի ամսական վճարումները համախմբումից հետո վարկի վճարումների հետ, որը ներառում է պարտքի մարման փոփոխված պլան: Երբեմն անհրաժեշտ է նաև սիմվոլիկ գումար վճարել համախմբման ծառայությանը միացնելու համար, ուստի բոլոր լրացուցիչ վճարումները պետք է հաշվի առնվեն նորացված գործարքի պլանավորման փուլում:

Մարդկանց մեծամասնությունը ամեն ջանք գործադրում է հնարավորինս սեղմ ժամկետում մարելու իր պարտքը, բայց ավելի հաճախ դա որոշ ժամանակ է պահանջում, իսկ հետո գալիս է հաջորդ տոնը, երբ նոր գնումներ են կատարվում և ավելին են հանվում: պարտքով գումար.

Ի վերջո, նախկինում կատարված գնումների համար վճարումը մեծանում է մի կարգով ավելի, քան դրանց սկզբնական արժեքը, և մարդը սկսում է կրծել սեփական խիղճը ընտանեկան բյուջեի հանդեպ իր համաձայնության համար:

Բայց կարիք չկա ընկճվել, երբ բազմաթիվի տեսքով վարկեր. Այսօր ձեր քարտի վիճակը շտկելու մեկ միջոց չկա: Բայց բոլոր եղանակներից ամենաարդյունավետը բոլոր պարտքերը մեկ անձնականի մեջ միավորելն է միկրովարկ.

Պարտքի համախմբում. ելք ֆինանսական փակուղուց.

Պարտքի ինտեգրումը կօգնի ձեզ անընդհատ վերացնել ձեր դրամապանակի խնդիրները միկրովարկեր, ավելացնելով բոլոր վարկային քարտերի մնացորդները մեկ հեշտ վճարման մեջ: Կարող եք նաև հույս դնել ընդհանուր տոկոսադրույքի նվազման վրա: Նման դեպքերում միկրոֆինանսական կազմակերպությունները ընդառաջում են իրենց հաճախորդներին կես ճանապարհին և անում են հնարավոր ամեն բան՝ ձեր պարտքը արագ մարելու համար։

Հաղորդվում է, որ անձնական վարկեր MFC, պայմաններով ավելի բարենպաստ են վարկային քարտերի համեմատությամբ։ Վարկառուների առյուծի բաժինը միկրոֆինանսավորումկազմակերպությունները պնդում են, որ օգտվելով կոնսոլիդացիայից՝ իրենք ստացել են մեծ առավելություն՝ իրենց տոկոսադրույքը նախկինի համեմատ նվազել է մոտ 30%-ով։

Բացի այդ, պարտքի համախմբումը բարձրացնում է հաճախորդի վարկային վարկանիշը: Վարկառուներ MFO, ովքեր իրենց բոլոր պարտքերը միավորել են մեկ անձնական վարկի մեջ՝ դրանով իսկ բարելավելով իրենց վարկային պատմությունը։

Ո՞վ չի կարող օգուտ քաղել պարտքերը անձնական վարկի մեջ համախմբելուց:

Խնդրում ենք նկատի ունենալ, որ համախմբումը հարմար չէ վարկառուների բոլոր կատեգորիաների համար: Պետք է հիշել, որ համախմբումը միայն հարմարավետություն է ապահովում վարկառուին մարման հարցում (ներառյալ. առցանց-ռեժիմ) պարտքի, բայց չի վերացնում այն. Ընդամենը մեկ վարկ ունենալու այս առավելությունը մարդուն տալիս է կասկածելի հանգստության զգացում։ Գլխավորը ոչ թե հանգստանալն է, այլ կենտրոնանալը պարտքի արագ մարման վրա։

Պարտքի ինտեգրումն իրավամբ մնում է փոխզիջումային լուծում վարկառուների մեծամասնության համար, ովքեր երկարաժամկետ հեռանկարում կարող են փրկել հազարավոր մարդկանց և դրանով իսկ բարելավել իրենց սեփական նյութական բարեկեցությունը:

Այս դեպքում օգնության է հասնում վարկերի համախմբում կոչվող մեխանիզմը։ Գումարն արդյունավետ կառավարելու համար դուք պետք է կարողանաք ճիշտ օգտագործել այս ֆինանսական գործիքը: Ցանկացած պարտքային պարտավորություն կարող է փոխակերպվել, եթե համապատասխան պայմանագրով վարկառուին տրվի դրա իրավունքը:
Մի շփոթեք համախմբումը` համատեղելով վարկային պարտավորությունները, վերաֆինանսավորման հետ` նոր վարկ ստանալը, որով հաճախորդը ծածկում է նախկին պարտավորությունները:

Ենթադրենք, որ հաճախորդն ունի մեծ թվով տարբեր վարկեր՝ և՛ փոքր, որոնք վերցված են կենցաղային տեխնիկա գնելու կամ վերադիր ծախսերի համար, և՛ մեծ՝ ծախսված վերապատրաստման, վերանորոգման, ճանապարհորդության, բժշկական օգնության վրա և բավականին մեծ քանակությամբ։ բանկեր. Ի վերջո, մեկ բանկը կարող է միանգամից մեծ գումարներ չտալ։

Վարկի համախմբումը պետք է իրականացվի, երբ այս խճանկարի բոլոր բաղադրիչները համընկնեն։ Դուք պետք է հասկանաք, որ այսօր ոչ բոլոր բանկերն են նման գործողություն ձեռնարկում։ Ի վերջո, երբեմն վարկային պատմությունն այնքան ծանրաբեռնված է տույժերով ու տոկոսներով, որ նույնիսկ մասնագետները չեն ձեռնարկի այդ խճճվածությունը լուծարելու։

Կոնսոլիդացիայի օգտին խոսում են հետեւյալ փաստերը.

1. Վարկառուի բոլոր ընթացիկ պարտավորությունները ենթակա են համախմբման: Կան բանկեր, որոնք համախմբում են ընտրովի վարկերը։ Եթե ​​նման հաշվարկը ձեռնտու է հաճախորդին, ապա կարող եք համաձայնվել մասնակի համախմբման, որը կթեթևացնի պարտքը։
2. Համախմբման գործընթացում հաճախորդի համար նոր վարկատու է դառնում մեկ բանկ, ինչը շատ հարմար է: Այժմ ձեզ հարկավոր չի լինի հիշել բոլոր վարկային պայմանագրերի բոլոր պայմանները և այլ պայմանները: Կլինի մեկ համախմբված վարկային պայմանագիր. Մեծ թվով փոքր գումարների փոխարեն այժմ ստիպված կլինեք վճարել մեկ խոշորը ամիսը մեկ անգամ:
3. Համախմբված վարկի պայմաններն ընտրվում են որպես առավել բարենպաստ նախկինում ստանձնած բոլոր պարտավորությունների համախառն պայմանների համեմատ: Սա պետք է հոգա հենց հաճախորդը: Ուշադիր կարդացեք նոր պայմանագիրը, վերահաշվարկեք բոլոր վարկի գումարները, վաղաժամկետ մարման պայմանները և այլն։
4. Հաճախ բանկը հաճախորդին առաջարկում է համախմբել իր բոլոր պարտքերը՝ առաջ քաշելով իր ապագա վարկային պայմանագրի համար առավել բարենպաստ պայմաններ (վճարման ճկուն ժամանակացույց, վճարման ժամկետներ, նվազեցված տոկոսադրույքներ, պարտքի չափի կրճատում գերավճարի չափի ավելացմամբ): .
5. Այս մեխանիզմի առավելությունն այն է, որ համախմբված վարկը կազատի նախկին պարտավորությունները գրավից։ Միաժամանակ անհրաժեշտ է հասկանալ, որ բանկը նոր երաշխիքներ է պահանջելու վարկային նոր պարտավորությունների համար։ Այս դեպքում դուք պետք է պատրաստ լինեք տրամադրել նոր, համարժեք և հեղուկ գրավ: Թեեւ հաճախ են լինում դեպքեր, երբ նոր վարկ է տրամադրվել առանց գրավի։ Սա կախված է վարկառուի վարկային պատմությունից և այլ գործոններից:

Կոնսոլիդացիայի դեմ են խոսում հետևյալ փաստերը.

1. Միայն մասնագետները կարող են հասկանալ այս գործընթացի բոլոր բարդությունները: Նոր պայմանագիր կնքելիս անհրաժեշտ է վերլուծել հաճախորդի բոլոր առկա վարկային պայմանագրերը, եզրակացություններ անել, ուրվագծել գծապատկերը և գործողությունների հաջորդականությունը, գրել պահանջվող հարցումները բանկերին և ներգրավել անհրաժեշտ վարկային բրոքերներին: Այս գործընթացը կարող է երկար տևել: Ինչ-որ պահի անհրաժեշտ կլինի ճիշտ և օրինական գրանցել բոլոր վարկային պարտքերը, գրավոր հաշտեցումներ, հանձնարարականներ և պայմանագրեր տալ համախմբմանը մասնակցող բոլոր բանկերի վարկային հանձնաժողովների հետ և բանակցել պարտքերի մասին: Հենց այս դժվարությունների և հաճախ բրոքերներին կամ բանկին այդ ծառայությունների համար հավելյալ միջնորդավճարներ վճարելու առաջացող անհրաժեշտության պատճառով է, որ այս գործողությունն իրականացնելը դառնում է անիրագործելի:
2. Որոշ բանկեր չեն համաձայնի համախմբել վարկերը, եթե դրանցից գոնե մեկը ժամկետանց է կամ տուգանվել: Այս դեպքում հաճախորդի հեղինակությունը պետք է լինի անբասիր: Համախմբված վարկ ստանալուց առաջ դուք պետք է անձնական հաշվետվություն պահանջեք Վարկային պատմության բյուրոյից:
3. Կանխիկ դրամը բացառվում է համախմբումից: Սա նույնիսկ մինուս չէ, պարզապես նշեք, որ նոր վարկատուն պետք է ժամանակին կատարի անկանխիկ վճարումներ և փակի գործող վարկային պայմանագրերը: Սա այն է, ինչ հաճախորդը պետք է ստուգի` համոզվելով, որ նա լիովին ազատվել է նախկին պարտավորություններից: Եթե ​​առաջարկվում է նոր վարկ տրամադրել կանխիկ, և հաճախորդն ինքն է այն տանում բանկեր, ապա դա կոչվում է վերաֆինանսավորում, և դրա պատասխանատվությունն ամբողջությամբ ստանձնում է հաճախորդը։

Չնայած բոլոր թերություններին, որոշ սպառողների համար վարկի համախմբումը կարող է փրկարար լինել, որը կօգնի ձեզ հաղթահարել ձեր պարտքերը և ձերբազատվել ժամկետանցության ռիսկերից և խնայել գումար: Պետք է հասկանալ, որ կոնսոլիդացիան չի ազատվի պարտքերից, բայց անշուշտ կօգնի կազմակերպել և վերահսկել առկա վարկերը։

Պետական ​​վարկերի միավորումը սովորաբար իրականացվում է համախմբման հետ միասին, բայց կարող է իրականացվել նաև դրանից դուրս։ Վարկերի միավորումը մի քանի վարկերի միավորումն է մեկի մեջ, երբ նախկինում թողարկված վարկերի պարտատոմսերը փոխանակվում են նոր վարկի պարտատոմսերով: Այս միջոցը նախատեսում է միաժամանակ վաճառվող արժեթղթերի տեսակների քանակի կրճատում, ինչը հեշտացնում է աշխատանքը և նվազեցնում պետական ​​ծախսերը։

եւ ըստ պետական ​​վարկային համակարգի. Վարկերի միավորումն իրականացվել է 1930 թվականին. «Հնգամյա պլանի թողարկմանը չորս տարում» վարկի թողարկմանը զուգահեռ, դրա պարտատոմսերով փոխանակվել են արդյունաբերականացման և գյուղացիական տնտեսության ամրապնդման համար վարկերի պարտատոմսեր։

Բացառիկ դեպքերում կառավարությունը կարող է պարտատոմսեր փոխանակել ռեգրեսիվ հարաբերակցությամբ, այսինքն. երբ նախկինում թողարկված մի քանի պարտատոմսեր հավասար են մեկ նոր պարտատոմսի: Օրինակ, հետպատերազմյան շրջանում նման փոխանակում է իրականացվել, որպեսզի պարտատոմսերից հանվեն պատերազմական վարկերը։ Պարտատոմսերի փոխանակումը ռեգրեսիվ հարաբերակցությամբ պետությունն ազատում է պետության կողմից պատերազմի ժամանակ արժեզրկված արժույթով վաճառված պարտատոմսերի տոկոսագումարների և ամբողջական մարումների անհրաժեշտությունից:

Վարկի կամ նախկինում տրված բոլոր վարկերի մարման հետաձգումն իրականացվում է այն պայմաններում, երբ նոր վարկերի տրամադրման գործառնությունների հետագա ակտիվ զարգացումը ֆինանսապես արդյունավետ չէ պետության համար: Դա տեղի է ունենում այն ​​ժամանակ, երբ կառավարությունն արդեն չափից դուրս շատ վարկեր է տրամադրել, և դրանց տրամադրման պայմանները բավականաչափ բարենպաստ չեն եղել պետության համար։ Նման դեպքերում նոր վարկային պարտատոմսերի վաճառքից ստացված հասույթի մեծ մասն օգտագործվում է նախկինում տրված վարկերի տոկոսների և մարումների վճարման համար։ Այս արատավոր շրջանը խախտելու համար կառավարությունը հայտարարում է վարկերի մարման հետաձգման մասին, որը համախմբումից տարբերվում է նրանով, որ տարկետումը ոչ միայն հետաձգում է մարման ժամկետը, այլև դադարեցնում է եկամուտների վճարումը։ Վարկի համախմբման ընթացքում պարտատոմսատերերը շարունակում են ստանալ իրենց եկամուտները դրանց վրա:

1957 թվականին մեր երկիրը որոշեց դադարեցնել բնակչությանը բաժանորդագրությամբ բաշխվող վարկերի տրամադրումը և 20 տարով հետաձգել նախկինում տրված վարկերի մարումը։ Այս իրադարձության բուն պատճառը պետական ​​վարկի ոլորտում փակուղային իրավիճակն էր, որը առաջացել էր բնակչության շրջանում բաժանորդագրությամբ տրամադրվող այսպես կոչված զանգվածային վարկերի ոչ ժողովրդականությունից։ Կառավարությունը տեղյակ էր, որ պետք է հրաժարվել այս գործելակերպից, սակայն չէր կարող հույս դնել պետական ​​պարտքի վերաֆինանսավորման համար նոր վարկեր ստանալու վրա։ Ես ստիպված էի հետաձգել վարկի մարումները.

Փոխարկումը, համախմբումը, պետական ​​վարկերի միավորումը և պետական ​​պարտատոմսերի փոխանակումը սովորաբար իրականացվում են միայն ներքին վարկերի մասով։ Ինչ վերաբերում է պարտավորությունների մարումը հետաձգելուն, ապա այս միջոցը հնարավոր է նաև արտաքին պարտքի մասով։ Արտաքին վարկերի մարման հետաձգումը սովորաբար իրականացվում է պարտատերերի հետ համաձայնությամբ։ Միևնույն ժամանակ, պարտքի մարման հետաձգումը չի կարող ենթադրել դրա նկատմամբ տոկոսների վճարման կասեցում:

Պետական ​​պարտքի չեղարկումը հասկացվում է որպես միջոց, որի արդյունքում պետությունն ամբողջությամբ հրաժարվում է տրված վարկերի գծով իր պարտավորություններից (ներքին, արտաքին կամ ամբողջ պետական ​​պարտք): Պետական ​​արժեթղթերի չեղարկումը կարող է իրականացվել երկու պատճառով. Նախ, պետական ​​պարտքի մարում է հայտարարվում պետության ֆինանսական անվճարունակության դեպքում, այսինքն. նրա սնանկությունը։ Երկրորդ՝ պարտքի մարումը կարող է լինել նոր քաղաքական ուժերի իշխանության գալու հետևանք, որոնք որոշակի պատճառներով հրաժարվում են ճանաչել նախկին իշխանությունների ֆինանսական պարտավորությունները։ Այսպիսով, 1918 թվականի հունվարին ՌՍՖՍՀ կառավարությունը չեղյալ հայտարարեց բոլոր նախահեղափոխական ներքին և արտաքին վարկերը։ Խորհրդային կառավարությունը չճանաչեց ցարական վարչակազմի և ժամանակավոր կառավարության ֆինանսական պարտավորությունները, որոնք փոխառու միջոցներն օգտագործում էին հիմնականում պատերազմի նախապատրաստվելու և մարտական ​​գործողություններ վարելու, ինչպես նաև հեղափոխական շարժումը ճնշելու համար (ներկայումս կենտրոնական իշխանությունը ճանաչել է մի մասը. արտաքին նախահեղափոխական պարտքի մասին):

Պետական ​​պարտքի կառավարման կարևոր ոլորտը կապված է պայմանների որոշման և նոր վարկերի տրամադրման հետ։ Նոր վարկերի հաջողությունը կարող է ապահովվել միայն այն դեպքում, եթե ճիշտ հաշվի առնվեն տնտեսության վիճակը, դրամաշրջանառության վիճակը, առկա վարկերի եկամտաբերության մակարդակն ու պայմանները, վարկատուներին տրվող արտոնությունները և շատ այլ գործոններ։

Պետական ​​վարկային պարտատոմսերի արտադրությունը, պահպանումն ու բաշխումը վստահված է ֆինանսների նախարարության համապատասխան գերատեսչություններին, պետական ​​արժեթղթերի վաճառքը վստահված է բանկային համակարգին։ Բանկերն ազատորեն վաճառում և գնում են պետական ​​պարտատոմսեր բոլոր աշխատանքային օրերին, բացառությամբ շահումով խաղարկությունների անցկացման օրվանից մինչև պաշտոնական աղյուսակը ստանալու օրն ընկած ժամանակահատվածի: Խաղարկության նախօրեին գործող պարտատոմսերը կնքվում են, շահումների պաշտոնական աղյուսակը ստանալուց հետո դրանք ստուգվում են հատուկ հանձնաժողովի կողմից: Շահող պարտատոմսերը հանվում են հետագա շրջանառությունից, և դրանցից ստացված շահումները մուտքագրվում են բյուջեի եկամուտներին: Հաջորդ օրը վերսկսվում են շահած վարկերի պարտատոմսերի առքուվաճառքի գործառնությունները։ Տոկոսաբեր պարտատոմսերով և գանձապետական ​​պարտատոմսերով գործարքներն իրականացվում են շարունակաբար։

Արտաքին պարտատոմսերի վարկերը արտասահմանյան դրամական շուկաներում տեղաբաշխվում են, որպես կանոն, բանկային կոնսորցիումների կողմից՝ փոխառու պետության անունից: Այս ծառայության համար նրանք միջնորդավճար են գանձում: Միջպետական ​​վարկերը սովորաբար ոչ պարտատոմսերով են: Միջպետական ​​վարկերի բոլոր պայմանները ամրագրված են հատուկ պայմանագրերում (տոկոսների մակարդակ, վարկի տրամադրման և մարման արժույթ, այլ պայմաններ):

2.3 Պետական ​​պարտքի կառավարման արտաքին փորձ

Ժամանակակից պայմաններում շատ երկրների համար բյուջեի դեֆիցիտի և դրա հետ կապված պետական ​​պարտքի ավելացման ընդհանուր պատճառ են համարվում ոչ ողջամիտ տնտեսական քաղաքականությունը, որը հանգեցնում է սոցիալական ֆինանսական պարտավորությունների չափազանց բարձր մակարդակի: Նման իրավիճակ է ստեղծվում Ռուսաստանում, ինչը մեզ համար օգտակար է դարձնում արևմտյան երկրներում պետական ​​պարտքի կառավարման բազմազան փորձը։

Պետական ​​պարտքի կառավարման մոտեցումներից մեկը ընդհանուր քաղաքականության համաձայնեցումն է դրա աճի համար ընդունելի սահմանների վերաբերյալ։ Ինչպես հետևում է երկրների մեծ մասի պրակտիկայից, ՀՆԱ-ի մոտ 50-70%-ի չափով պարտքը սովորաբար անհանգստություն չի առաջացնում։ 11 երկրներում, որոնք առաջինն են ապահովել պայմաններ Եվրոպական արժութային միությանը միանալու համար, պետական ​​պարտքն ընդհանուր առմամբ գտնվում է ՀՆԱ-ի 60%-ից ավելի մակարդակում, ներառյալ. Ֆինլանդիա՝ 56, Ֆրանսիա՝ 58, Գերմանիա՝ 61, Իսպանիա՝ 69, Բելգիայում և Իտալիայում՝ 122-ական տոկոս; Միևնույն ժամանակ, վերջին երկու երկրները պարտավորվել են կիսով չափ կրճատել իրենց պարտքը՝ Բելգիան մինչև 2011 թվականը և Իտալիան մինչև 2016 թվականը: Միացյալ Նահանգներում դաշնային կառավարության պարտքը ներկայումս գերազանցում է 5,3 տրլն. դոլար կամ ՀՆԱ-ի մոտ 70%-ը։ Տնտեսության և պետական ​​բյուջեի երկարաժամկետ ընդհանուր բարենպաստ վիճակի համատեքստում մինչև հաջորդ տասնամյակի կեսերը նախատեսվում է հասնել ծախսերի նկատմամբ դաշնային եկամուտների տարեկան գերազանցում ՀՆԱ-ի մեկ տոկոսի մակարդակում: Տվյալ դեպքում նկատի ունենք բյուջեի դրական մնացորդն օգտագործել պարտքը մարելու համար։ Ենթադրվում է, որ դա նվազող ազդեցություն կունենա երկարաժամկետ տոկոսադրույքների վրա և դրանով իսկ կբարձրացնի մասնավոր ներդրումները, արտադրողականությունը և տնտեսական աճը:

Նմանատիպ հոդվածներ