Нэгтгэх гэдэг нь аль хэдийн олгосон зээлийн хүчинтэй хугацааны өөрчлөлтийг нэмэгдүүлэх (ихэвчлэн) эсвэл буурах явдал юм. Энэ нь хойшлуулсан төлбөр, эргэн төлөлт хэлбэрээр өр барагдуулах нөхцөлийг хөнгөвчлөх явдал юм. Нэгтгэлийг хөрвүүлэхтэй хослуулах боломжтой.

Зээлийг нэгтгэх нь өмнө нь гаргасан зээлийн бондыг шинэ зээлийн бондоор солих үед хэд хэдэн зээлийг нэг болгон нэгтгэх явдал юм. Зорилго нь гүйлгээнд байгаа үнэт цаасны төрлийг нэгэн зэрэг цөөрүүлж, ажлыг хөнгөвчлөх, улсын өрийн үйлчилгээний зардлыг бууруулах зорилготой юм. Засгийн газрын зээлийг нэгтгэх ажлыг ихэвчлэн нэгтгэхтэй хамт явуулдаг боловч үүнээс гадуур ч хийж болно.

Зарим тохиолдолд засгийн газар бондыг регрессив харьцаагаар сольж болно, өөрөөр хэлбэл өмнө нь гаргасан хэд хэдэн бонд нь нэг шинэ бондтой тэнцэх үед энэ нь засгийн газрыг бондын төлбөрийг бүрэн мөнгөөр ​​(хүүгийн төлбөр ба (эсвэл)) хийх шаардлагаас чөлөөлдөг. ) бондын эргэн төлөлт), өмнө нь төлбөр тооцоо хийх үед суларсан валютаар байршуулсан.

Зээлийн эргэн төлөлтийг хойшлуулах нь нэгтгэхээс ялгаатай нь энэ тохиолдолд зөвхөн эргэн төлөлтийн хугацааг хойшлуулаад зогсохгүй, дүрмээр бол орлогын төлбөрийг зогсоодог.

Засгийн газрын зээлийг хөрвүүлэх, нэгтгэх, нэгтгэх, засгийн газрын бондыг солилцох нь ихэвчлэн зөвхөн дотоодын зээлтэй холбоотой байдаг. Үүргийн эргэн төлөлтийг хойшлуулах тухайд энэ арга хэмжээ нь гадаад өртэй холбоотой байж болох юм. Гадаад зээлийн эргэн төлөлтийг хойшлуулах нь дүрмээр бол зээлдүүлэгчидтэй тохиролцсоны үндсэн дээр хийгддэг бөгөөд энэ үйл ажиллагаа нь зээлийн хүүгийн төлбөрийг түдгэлзүүлэх шаардлагагүй юм.

Улсын өрийг тэглэх гэдэг нь олгосон зээлээр төр хүлээсэн үүргээс бүрэн татгалзахыг хэлнэ.

ОХУ-ын улсын өрийг удирдах гол ажил бол өрийн стратегийг өөрчилж, төлбөрийг хойшлуулах бодлогоос өрийг бууруулах бодлого руу шилжих явдал юм. Өнөөгийн нөхцөл байдлаас шалтгаалан энэ нь хамгийн их хэмжээгээр гадаад өртэй холбоотой. Эндээс Оросын өнөөгийн байдал, зээлийн чадавхид хамгийн уян хатан, тохирсон гадаад өрийг барагдуулах санхүүгийн хөрвүүлэх аргуудын дэлхийн туршлагаас цаг тухайд нь хандахыг зөвлөж байна.

Хөрвүүлэх схемийн санхүүгийн механизм нь гадаад өрийн нэг хэсгийг үндэсний хөрөнгө - үндэсний мөнгөн тэмдэгт, бонд, хувьцаа, бараа, санхүүгийн хөрөнгө гэх мэтээр солих замаар арилгахаас бүрддэг Дараах сонголтууд нь Оросын хувьд хамгийн хүлээн зөвшөөрөгдөхүйц байж болох юм.

Экспортын оронд өр. Энэ нь түүхий эдээ экспортлох биш эцсийн бүтээгдэхүүн экспортлох гэсэн үг. Энэ сонголт нь улс орныхоо өрсөлдөх чадвартай үйлдвэрлэлийг дэмжих, экспортыг хөгжүүлэх, шинэ зах зээлийг хөгжүүлэх, улмаар ажлын байрыг хэмнэх, татвар авах, өр барагдуулах, хөрөнгө оруулалтыг санхүүжүүлэх боломжийг олгоно. Олон улсын жишигт нийцсэн бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэж байгаа, нийт эдийн засгийн өсөлтөд хувь нэмрээ оруулах боломжтой экспортын томоохон потенциалтай (сансар, хөнгөн цагаан, нисэхийн үйлдвэр гэх мэт) үйлдвэрүүдийг дэмжих нь чухал.

Өмч хөрөнгөө солих өр. Энэ хувилбар нь дүрмээр бол хувьчлалын хөтөлбөрийн хүрээнд явагддаг бөгөөд хувьчлагдсан аж ахуйн нэгжүүдийн хувьцааны өрийн үүргийг солилцох, стратегийн хөрөнгө оруулагчдыг татах зэрэг орно. Энэ тохиолдолд дотоодын аж ахуйн нэгжүүдийн үнэ цэнийг дэлхийн зах зээлийн жишигт нийцүүлэн үнэлэх нь чухал бөгөөд өрийг хувьцаагаар солих ажлыг ОХУ-д ашигтай хувь хэмжээгээр хийх ёстой. Мөн өрийг хөрвүүлэх явцад эзэмшиж буй хувьцааны (компанийн) эзлэх хувийг тодорхойлох нь чухал юм.

Татварын оронд өр. Энэ тохиолдолд гадаад өр эзэмшигч хөрөнгө оруулагчдад хөрөнгө оруулахад түлхэц болохуйц татварын хөнгөлөлтийг хуульчлахыг санал болгож байна. Хөрвүүлэх зөвшөөрлийг зөвхөн Оросын эдийн засагт чухал ач холбогдолтой хөрөнгө оруулалт хийх үед л олгох ёстой. Энэ тохиолдолд ирээдүйн орлогыг ашиглан гадаад өрийг төлнө.

Засгийн газрын гадаад өрийн хүүгийн төлбөрийг үндэсний мөнгөн тэмдэгтээр төлөх. Энэ сонголтыг дэлхийн практикт зарим тохиолдолд ашигладаг. Төлбөрийг зээлдүүлэгчдийн сонирхлыг татахуйц хувь хэмжээгээр төлдөг боловч хүүгийн төлбөрт зориулж мөнгийг дотоодын банкууд дахь хөрөнгө оруулалтын тусгай дансанд шилжүүлдэг бөгөөд эдгээр дансны мөнгийг зөвхөн хариуцагчийн эдийн засагт шууд хөрөнгө оруулалт хийхэд ашиглах боломжтой. Эдгээр хөрөнгө оруулалтаас олсон орлого, бусад бүх заль мэхийг хөрвүүлэх гэрээнд заасан хугацаа дууссаны дараа (дор хаяж нэг жилийн дараа) хийж болно.

Бэлэн мөнгөний өр. Гадаад өрийн өр төлбөрийг хоёрдогч зах зээл дээр хөнгөлөлттэй үнээр эргүүлэн худалдаж авахыг хэлнэ. Энэ тохиолдолд нэрлэсэн өр буурч, ирээдүйн хүүгийн төлбөрт хэмнэлт бий болно. Энэ үйл ажиллагааны журам нь дараах байдалтай байна: Засгийн газраас гадаад өрийг худалдан авах, худалдах (ихэвчлэн томоохон арилжааны банк) хангалттай туршлагатай төлөөлөгчийг томилж, өрийн нэрлэсэн үнэд хөнгөлөлт үзүүлэх бөгөөд үүний дагуу бэлэн болсон байна. агентаас агентаас худалдаж авсан өрийг эргүүлэн худалдаж авах.

Өрийн бүтцийн өөрчлөлт. Өрийн удирдлагын энэ арга орчин үеийн нөхцөлд маш түгээмэл байдаг. Бүтцийн өөрчлөлт гэдэг нь өрийг барагдуулах бусад нөхцөл, эргэн төлөгдөх хугацааг тогтоох замаар эргэн төлөгдөх өрийн хэмжээгээр зээл авсан (бусад өрийн үүрэг хүлээсэн) нэгэн зэрэг өрийн төлбөрийг төлөхийг хэлнэ. Өрийн бүтцийн өөрчлөлтийг үндсэн өрийг хэсэгчлэн хасах (багасгах) замаар хийж болно.

ОХУ-ыг 1998 оны дефолтоос гаргахад дурдсан олон арга техникийг ашигласан.Ялангуяа: бондын зээлийг хожим хугацаатай бонд болгон өөрчлөх; төлбөрийг хойшлуулах талаар зээлдүүлэгчидтэй хэлэлцээр хийх; зээлийн өрийг бууруулахын тулд янз бүрийн нөхөх схемийг ашиглах; бондын төлбөрт банкны зээлийг татах; татварын төлбөрт бонд хүлээн авах, орон сууцны гэрчилгээ гэх мэт; өр төлбөрөө хөнгөлөлттэй үнээр худалдаж авах; үүргээ эрт эргүүлэн төлөх.

Тэдний үүргийн үнэ бага, төсвийн орлого нэмэгдэж байгааг далимдуулан Евро бондыг эргүүлэн худалдаж авах журмыг Москва, Санкт-Петербург хотууд гүйцэтгэсэн. Тэгэхээр 1999-2000 онд. Москва 2000 онд төлөх ёстой 220 сая долларын евро бондыг эргүүлэн худалдаж авсан бол Санкт-Петербург мөн 80 сая доллар, 2001 онд 100 сая долларын евро бондын эргэн төлөлтийг хийжээ.

ОХУ-ын хууль тогтоомж, тухайлбал ОХУ-ын Төсвийн тухай хуульд улсын өрийг удирдах хэд хэдэн зохион байгуулалтын аргуудыг тусгасан болно. ОХУ-ын төрийн гадаад зээлийг хэрэгжүүлэх, төрийн баталгаа, бусад зээлдэгчид гадаад зээл (зээл) татах талаар баталгаа гаргах гэрээ байгуулах эрх нь ОХУ-д, эсвэл түүний нэрийн өмнөөс ОХУ-ын Засгийн газарт хамаарна. Холбоо эсвэл ОХУ-ын Засгийн газраас эрх олгосон холбооны гүйцэтгэх байгууллага. Төсвийн аюулгүй байдлын түвшинг тэнцүүлэх санхүүгийн тусламж аваагүй ОХУ-ын субьектүүд эхэндээ улсын гадаад зээл авах эрхтэй байв. Одоогийн байдлаар ОХУ-ын бүрдүүлэгч аж ахуйн нэгжүүдэд (хотын захиргаанд ороогүй) гадаад зээл авахыг хориглосон байдаг - Төсвийн тухай хуульд холбогдох нэмэлт өөрчлөлт 2002 оны 1-р сарын 1-ээс хүчин төгөлдөр болсон. Гадаад зээл авахыг зөвшөөрдөг. зөвхөн гадаад өртэй байгаа бүс нутгуудад санхүүгийн жилийн хязгаарт багтаан дахин санхүүжүүлэх.

Томоохон санхүүгийн байгууллагууд төлбөрөө хожимдуулахгүйн тулд барьцаагүй зээл олгохоос татгалздаг. Зээлийн зээлийг эргүүлэн төлөхгүй байх эрсдэл нь урт хугацааны ипотекийн зээл, хэрэглээний зээл, түргэн шуурхай зээл олгох эсэхээс үл хамааран зээлийн журамтай нягт холбоотой байдаг. Зээлийн хүүг нэмэгдүүлэх нь зээлдүүлэгчийн эрх ашгийг хамгаалах боломжтой. Энэ тохиолдолд өрийн үүргийн зарим хэсгийг муу гэж үзсэн ч ашиг олох баталгаа бий.

Хүүгийн төлбөр нэмэгдэх нь зээлдэгчийн төлбөрийн чадвар буурахад хүргэдэг. Санхүүгийн хувьд ухамсаргүй үйлчлүүлэгчид өрийн урхинд орж магадгүй бөгөөд үүнээс цөөхөн хэд нь гарч чадна. Үйлчлүүлэгчдийн төлбөрийн дарамтыг бууруулах зорилгоор зээлдүүлэгчдийн үзүүлж буй тусгай үйлчилгээ нь зээлдэгчид өрийг даван туулахад тусалдаг. Өрийн өрийг нэгтгэх, бүтцийн өөрчлөлт хийх, дахин санхүүжүүлэх талаар ярьж байна. Процедур бүрийн санаачлагч нь үйлчлүүлэгч өөрөө эсвэл санхүүгийн байгууллага байж болно.

Хэд хэдэн зээлийг нэгтгэх таатай нөхцөл бүхий 4 зээлийн бүтээгдэхүүнийг бид та бүхэнд хүргэж байна.

Хүү
10.99% -аас

Хугацаа
зээл олгох
60 сар хүртэл

нийлбэр
2 сая рубль хүртэл

5 хүртэлх зээлийг дахин санхүүжүүлэх

Зээлийн хязгаар
500 мянган рубль хүртэл

Хүүгүй хугацаа
100 хоног

Жилийн зардал
1190 рубльээс.

Бусад банкны зээлийн картын төлбөрийг төлдөг

Зээлийн хязгаар
300 мянган рубль хүртэл

Хүүгүй хугацаа
365 хоног хүртэл

Жилийн зардал
590 рубль.

Бусад зээлийн эргэн төлөлт

Хүү
11.99% -аас

Хугацаа
зээл олгох
60 сар хүртэл

нийлбэр
1.5 сая рубль хүртэл

Зээлийг дахин санхүүжүүлэх

Өрийг нэгтгэх гэж юу вэ?

Нэгэн зэрэг хэд хэдэн зээл авсан зээлдэгчид бүх өрийг цаг тухайд нь төлөх нөхцлийг бүрдүүлэх ёстой. Энэ журмыг хялбарчлахын тулд нэгтгэх, өөрөөр хэлбэл зээлийг нэгтгэх аргыг ашигладаг. Банкууд шимтгэл авдаг хэд хэдэн жижиг төлбөр хийхийн оронд харилцагч нэг удаа тогтмол гүйлгээ хийдэг.

Өрийг нэгтгэхийн ашиг тус:

1. Анхны гүйлгээний нөхцөлийг өөрчлөх.
2. Хоцролын тоог багасгах.
3. Зээлийн үйлчилгээний зардлыг бууруулах, үүнд олон тооны шимтгэлээс татгалзах.
4. Заавал төлөх төлбөрийг нэгтгэх боломж.
5. Тогтмол гүйлгээ хийх журмыг хялбарчлах.
6. Зээлийн түүхээ сайжруулж, зээлжих зэрэглэлээ нэмэгдүүлнэ.

Олон өрийн үүргийг нэгтгэсэн зээлээр солих явцад зээлдүүлэгч болон зээлдэгчийн хоорондын гэрээний харилцаанд өөрчлөлт оруулж болно. Санхүүгийн байгууллагууд зээлдэгчийг тал талаас нь байрлуулахад бэлэн байгаа тул төлбөрийн хуанлигаа тус тусад нь боловсруулах замаар нөхцөл байдлыг ашиглах хэрэгтэй. Зээлдэгч нь зээлдүүлэгчтэй тохиролцож, хэсэгчлэн төлөх боломжтой. Энэ сонголт нь улирлын чанартай орлоготой, санхүүгийн түр зуурын бэрхшээлтэй үйлчлүүлэгчдэд тохиромжтой.

Заримдаа нэгтгэлийг тооцооны үйлчилгээ болгон өгдөг. Үйлчлүүлэгч ийм үйлчилгээний төлбөрийг хүү төлж төлдөг. Жишээлбэл, өрийг нэгтгэхдээ хамгийн өндөр хувь буюу шимтгэлийн дээд хэмжээг ашигладаг. Энэ арга нь бараг ижил төлбөрийн нөхцөлтэй зээлийг нэгтгэхэд тохиромжтой. Шуурхай зээлийн нөхцлийн дагуу ипотекийн зээлийг төлөх нь зээлдэгчид ашиггүй юм.

Өрийг нэгтгэх замаар зардлыг бууруулах

Нэгтгэл нь өрийн эргэн төлөлттэй холбоотой зардлыг бууруулахад тусална. Зээлийг ямар ч тохиолдолд төлөх шаардлагатай болно, гэхдээ жижиг өрийг нэг том гүйлгээнд нэгтгэсний дараа шимтгэлийн төлбөр мэдэгдэхүйц буурах болно. Зарим зээлдүүлэгчид мөн хүүг бууруулсан төлбөрийг санал болгодог.

Хадгалах хоёр арга байдаг:

1. Тогтмол зээлийн хүүнд шилжих замаар хүүгийн эрсдэлийг удирдах.
2. Зээлдэгчийн санхүүгийн чадавхийг харгалзан хөнгөлөлтийн хугацааг нэвтрүүлэх, төлбөрийн хуанли бий болгох зэрэг өрийг барагдуулах анхны хугацааны профайлыг өөрчлөх.

Нэгтгэх журам нь үйлчлүүлэгчийг зээлийн үйлчилгээний олон шимтгэлээс чөлөөлөх бөгөөд энэ нь ихэвчлэн тодорхой ажил гүйлгээ хийгдсэний дараа ногдуулдаг. Өрийн удирдлагын үйл явцыг улам хялбаршуулсан. Зээлдэгч олон зээлдүүлэгчийн данс руу төлбөр хийхийн оронд нэг нэгдсэн төлбөрийг тогтмол хийх үүрэг хүлээдэг.

Банкны талаар муу мэдлэгтэй үйлчлүүлэгч өөр төлбөрөө алдах магадлал багатай. Дадлагаас харахад 7 хоног хүртэлх бага хэмжээний саатал нь ихэвчлэн хүлээн авсан зээлийн төлбөрийн хугацааг төөрөгдүүлсэн төлбөр төлөгчдийн энгийн хайхрамжгүй байдлаас үүдэлтэй байдаг. Үүний үр дүнд та нэгтгэлийн өөр нэг давуу тал болох зээлийн оноо сайжирна.

Нэгдсэн өрийг хүлээн авах, төлөх

Өрийн үүргийг нэгтгэх боломжийг ухаалгаар ашиглах хэрэгтэй. Энэхүү үйлчилгээ нь жижиг өр төлбөрөөс ангижрахын тулд үүнийг зээлдүүлэгчийн өмнө нэг том үүрэг болгон хувиргах зорилгоор байгуулагдсан. Нэгтгэх журам нь зээлдэгчийн зардлыг нэмэгдүүлэх зорилгогүй, учир нь санхүүгийн байгууллага нь үйлчлүүлэгчийн ашиг сонирхлыг харгалзан үзэж, өр барагдуулах үйл явцыг өнөөгийн хэрэгцээнд нийцүүлэн тохируулах боломжийг олгодог.

Зээлээ нэгтгэхээс өмнө уг процедур нь утга учиртай эсэхийг шалгах хэрэгтэй. Үүнийг хийхийн тулд нийлмэл өрийг төлөхөд хэр хугацаа шаардагдахыг олж мэдэх хэрэгтэй. Мөн та санхүүгийн байгууллагын төлөөлөгчөөс далд шимтгэл, шимтгэл байгаа эсэх, зарим зээлдүүлэгчид санаатайгаар үл тоомсорлодог мэдээллийг түгээх талаар асуух хэрэгтэй болно.

Нэгдсэн зээлийг төлөхийн тулд та дараахь зүйлийг хийх ёстой.

1. Төлбөр хийх хамгийн оновчтой хугацааг тодорхойлох. Ерөнхийдөө зээлдүүлэгчид сар бүрийн 25-нд зогсоохыг зөвлөж байна. Үйлчлүүлэгчид төлбөрөө хугацаанаас нь өмнө хийх боломж үргэлж байдаг.
2. Нэгтгэлийн процедурын өмнөх болон дараах санхүүгийн ачааллын түвшинг харьцуулах. Хэрэв шинэчилсэн гүйлгээ хийсний дараа зээлдэгчийн төлбөрийн чадвар буурсан бол ийм санаагаа орхих хэрэгтэй.
3. Төлбөрийг цаг тухайд нь хийснээр торгууль, зээлийн түүх муудахаас сэргийлнэ.
4. Тайлант хугацаанд гэр бүл эсвэл хувийн төсвийг нэмж гаргах замаар нийт зардлыг бууруулна.
5. Одоогийн гэрээний хугацаанд нэмэлт зээл авахаас татгалзах.

Зээлийн эргэн төлөлтөө мартсан зохион байгуулалтгүй зээлдэгчид утас, хувийн компьютер дээрээ дараагийн төлбөрийн хугацаа ойртоход мэдэгдэх хэрэгсэл суулгаж болно. Зарим зээлдүүлэгчид цаашаа явдаг. Тэд үйлчлүүлэгчид дараагийн төлбөрийн талаар SMS, имэйл, санхүүгийн утасны дугаар руу (гэрээнд заасан) дуудлага хийх замаар биечлэн мэдээлдэг. Энэ нь анхаарал болгоомжгүй бөгөөд зөвхөн мэдээллийн зорилгоор хийгддэг тул ийм мессежийг цуглуулагч компаниудын ажилтай адилтгаж болохгүй.

Хүүгийн төлбөрийн түвшинг санхүүгийн байгууллагын ажилтантай ганцаарчлан ярилцаж болно. Үр ашгийг тооцохын тулд өр барагдуулах төлөвлөгөөг өөрчилсөн хувь хүний ​​зээлийн сарын төлбөрийг нэгтгэсний дараах зээлийн төлбөртэй харьцуулах хэрэгтэй. Заримдаа нэгтгэх үйлчилгээг холбохын тулд бэлгэдлийн төлбөр төлөх шаардлагатай байдаг тул шинэчилсэн гүйлгээний төлөвлөлтийн үе шатанд бүх нэмэлт төлбөрийг харгалзан үзэх шаардлагатай болно.

Ихэнх хүмүүс аль болох богино хугацаанд өрөө төлөхийн тулд бүх хүчин чармайлтаа гаргадаг боловч ихэнхдээ хэсэг хугацаа шаардагддаг бөгөөд дараа нь шинэ худалдан авалт хийж, илүү ихийг гаргах үед дараагийн баяр ирдэг. мөнгө зээлсэн.

Эцсийн эцэст, өмнө нь хийсэн худалдан авалтын төлбөр нь анхны өртгөөсөө хэд дахин нэмэгдэж, хүн гэр бүлийн төсөвт нийцүүлэхийн тулд өөрийн ухамсрыг хазаж эхэлдэг.

Гэхдээ хэзээ ч сэтгэлээр унах шаардлагагүй олон тооны хэлбэрээр зээл. Өнөөдөр таны картын нөхцөл байдлыг засах ганц арга байхгүй. Гэхдээ хамгийн үр дүнтэй арга бол бүх өрийг нэг хувь хүн болгон нэгтгэх явдал юм бичил зээл.

Өрийг нэгтгэх - санхүүгийн мухардлаас гарах арга зам уу?

Өрийн интеграци нь таны хэтэвч дэх асуудлыг тогтмол арилгахад тусална бичил зээл, бүх зээлийн карт дээрх үлдэгдлийг нэг хялбар төлбөрт нэмнэ. Мөн та нийт зээлийн хүү буурна гэдэгт найдаж болно. Ийм тохиолдолд бичил санхүүгийн байгууллагууд үйлчлүүлэгчидтэйгээ хагас замд нь уулзаж, таны өрийг хурдан төлөхийн тулд боломжтой бүхнийг хийдэг.

Хувь хүний ​​зээл гэж мэдээлсэн MFC, зээлийн карттай харьцуулахад нөхцөл байдлын хувьд илүү таатай байдаг. Зээлдэгчдийн арслангийн хувь бичил санхүүБайгууллагууд нэгтгэх давуу талыг ашигласнаар томоохон давуу талыг олж авсан гэж мэдэгддэг - тэдний хувь хэмжээ өмнөхтэй харьцуулахад 30 орчим хувиар буурсан байна.

Түүнчлэн өрийг нэгтгэснээр үйлчлүүлэгчийн зээлжих зэрэглэл нэмэгддэг. Зээлдэгч MFO, бүх өр зээлээ нэг хувийн зээл болгон нэгтгэж, улмаар зээлийн түүхээ сайжруулсан.

Өр зээлээ нэгтгэж, хувийн зээл болгох нь хэнд ашигтай вэ?

Зээлдэгчдийн бүх ангиллын хувьд нэгтгэх нь тохиромжгүй гэдгийг анхаарна уу. Нэгтгэх нь зөвхөн зээлдэгчийн эргэн төлөлтөд тохь тухыг бий болгодог гэдгийг санах нь зүйтэй (үүнд онлайн-дэглэм) өр, гэхдээ үүнийг арилгахгүй. Ганцхан зээлтэй байх энэ давуу тал нь хүнд эргэлзээтэй тайван байдлыг бий болгодог. Хамгийн гол нь тайвшрах биш, харин өрөө хурдан төлөхөд анхаарлаа хандуулах явдал юм.

Өрийн интеграцчлал нь урт хугацаанд олон мянган хүнийг аварч, улмаар өөрсдийн материаллаг сайн сайхан байдлыг дээшлүүлж чадах ихэнх зээлдэгчдэд тулгамдсан асуудлыг шийдэх зөв шийдэл хэвээр байна.

Энэ тохиолдолд зээлийн нэгдэл гэдэг механизм аврах ажилд ирдэг. Мөнгийг үр дүнтэй удирдахын тулд та энэхүү санхүүгийн хэрэгслийг зөв ашиглах чадвартай байх хэрэгтэй. Холбогдох гэрээнд зээлдэгчид үүнийг хийх эрхийг олгосон тохиолдолд аливаа өрийн үүргийг өөрчилж болно.
Зээлийн үүргийг нэгтгэх, дахин санхүүжүүлэх - үйлчлүүлэгч өмнөх үүргээ нөхөх шинэ зээл авахыг нэгтгэх гэж бүү андуураарай.

Үйлчлүүлэгч нь гэр ахуйн цахилгаан хэрэгсэл худалдан авах эсвэл нэмэлт зардалд зориулж авсан жижиг хэмжээтэй, сургалт, засвар, аялал, эмнэлгийн үйлчилгээнд зарцуулсан их хэмжээний зээлтэй гэж бодъё. банкууд. Тэгээд ч нэг банк нэг дор их хэмжээний зээл олгохгүй байж болно.

Энэхүү мозайкийн бүх бүрэлдэхүүн хэсгүүд давхцаж байгаа тохиолдолд зээлийн нэгтгэлийг хийх ёстой. Өнөөдөр банк бүр ийм үйл ажиллагаа явуулдаггүй гэдгийг та ойлгох хэрэгтэй. Эцсийн эцэст, заримдаа зээлийн түүх нь торгууль, хүүгийн дарамтад ордог тул мэргэжилтнүүд хүртэл энэ ээдрээг арилгах үүрэг хүлээдэггүй.

Дараахь баримтууд нь нэгдмэл байдлыг дэмжиж байна.

1. Зээлдэгчийн одоогийн бүх үүрэг нэгдмэл байдалд хамаарна. Сонгосон зээлийг нэгтгэдэг банкууд байдаг. Хэрэв ийм тооцоолол нь үйлчлүүлэгчийн хувьд ашигтай бол та хэсэгчлэн нэгтгэхийг зөвшөөрч болох бөгөөд энэ нь өрийг хөнгөвчлөх болно.
2. Нэгтгэх явцад нэг банк харилцагчийн хувьд шинэ зээлдэгч болж байгаа нь маш тохиромжтой. Одоо та бүх зээлийн гэрээний бүх нөхцөл, бусад нөхцлийг санах шаардлагагүй болно. Зээлийн нэгдсэн гэрээ нэг байна. Олон тооны жижиг дүнгийн оронд сард нэг удаа их хэмжээний мөнгө төлөх шаардлагатай болно.
3. Нэгдсэн зээлийн нөхцөлийг өмнө нь хүлээсэн бүх үүргүүдийн нийлбэр нөхцөлтэй харьцуулахад хамгийн таатай байхаар сонгосон. Үүнийг үйлчлүүлэгч өөрөө хариуцах ёстой. Шинэ гэрээг анхааралтай уншиж, зээлийн бүх хэмжээ, эрт төлөх нөхцөл гэх мэтийг дахин тооцоол.
4. Ихэнхдээ банк өөрөө үйлчлүүлэгчдээ бүх өрийг нэгтгэхийг санал болгож, түүний ирээдүйн зээлийн гэрээний хамгийн таатай нөхцлийг (төлбөрийн уян хатан хуваарь, төлбөрийн нөхцөл, зээлийн хүүг бууруулах, илүү төлбөрийн хэмжээг нэмэгдүүлэх замаар өрийн хэмжээг бууруулах) санал болгодог. .
5. Энэхүү механизмын давуу тал нь нэгдсэн зээл нь урьд өмнө хүлээсэн үүргээ барьцаа хөрөнгөөс чөлөөлнө. Үүний зэрэгцээ банк зээлийн шинэ үүрэг хариуцлагын хувьд шинэ баталгаа шаардах болно гэдгийг ойлгох шаардлагатай. Энэ тохиолдолд та шинэ, түүнтэй адилтгах, хөрвөх чадвартай барьцаа хөрөнгө гаргахад бэлэн байх хэрэгтэй. Хэдийгээр барьцаа хөрөнгөгүйгээр шинээр зээл олгосон тохиолдол байнга гардаг. Энэ нь зээлдэгчийн зээлийн түүх болон бусад хүчин зүйлээс хамаарна.

Дараах баримтууд нь нэгдмэл байдлын эсрэг байна.

1. Зөвхөн мэргэжлийн хүмүүс л энэ үйл явцын бүх нарийн ширийнийг ойлгож чадна. Шинээр гэрээ байгуулахдаа үйлчлүүлэгчийн одоо байгаа бүх зээлийн гэрээнд дүн шинжилгээ хийж, дүгнэлт гаргах, диаграмм, үйл ажиллагааны дарааллыг тоймлох, банкуудад шаардлагатай хүсэлтийг бичих, шаардлагатай зээлийн зуучлагчдыг татах шаардлагатай. Энэ үйл явц удаан үргэлжилж магадгүй. Тодорхой цагт бүх зээлийн өрийг зөв, хууль ёсны дагуу бүртгэж, нэгтгэлд оролцож буй бүх банкуудын зээлийн комисстой бичгээр тооцоо нийлбэр, үүрэг даалгавар, гэрээ байгуулж, өрийн талаар тохиролцох шаардлагатай болно. Эдгээр хүндрэлээс болж, ихэвчлэн брокер эсвэл банкинд эдгээр үйлчилгээний нэмэлт шимтгэл төлөх шаардлагатай болж байгаа тул энэ үйл ажиллагааг явуулах нь боломжгүй юм.
2. Зарим банк ядаж нэг зээлийн хугацаа хэтэрсэн эсвэл торгууль ногдуулсан бол зээлээ нэгтгэхийг зөвшөөрөхгүй. Энэ тохиолдолд үйлчлүүлэгчийн нэр хүнд төгс байх ёстой. Нэгдсэн зээл авахаасаа өмнө Зээлийн түүхийн товчооноос хувийн тайлан гаргах шаардлагатай.
3. Нэгтгэлд мөнгөн хөрөнгийг оруулаагүй болно. Энэ нь хасах зүйл биш, зүгээр л шинэ зээлдэгч бэлэн бус төлбөр тооцоог цаг тухайд нь хийж, одоо байгаа зээлийн гэрээг хаах шаардлагатай болно гэдгийг анхаарна уу. Үүнийг үйлчлүүлэгч өмнө нь хүлээсэн үүргээсээ бүрэн чөлөөлөгдсөн эсэхийг шалгах шаардлагатай. Хэрэв шинэ зээлийг бэлнээр олгохыг санал болгож, үйлчлүүлэгч өөрөө банкинд аваачиж өгвөл үүнийг дахин санхүүжүүлэх гэж нэрлэдэг бөгөөд түүний хариуцлагыг бүхэлд нь үйлчлүүлэгч өөрөө хариуцна.

Бүх сул талуудыг үл харгалзан зарим хэрэглэгчдийн хувьд зээлийг нэгтгэх нь таны өрийг даван туулах, хугацаа хэтрүүлэх эрсдэлээс ангижрах, мөнгөө хэмнэхэд тань туслах аврагч болж чадна. Нэгтгэх нь өрнөөсөө салахгүй ч одоо байгаа зээлийг цэгцлэх, хянахад тустай гэдгийг ойлгох хэрэгтэй.

Засгийн газрын зээлийг нэгтгэх ажлыг ихэвчлэн нэгтгэхтэй хамт явуулдаг боловч үүнээс гадуур ч хийж болно. Зээлийг нэгтгэх нь өмнө нь гаргасан зээлийн бондыг шинэ зээлийн бондоор солих үед хэд хэдэн зээлийг нэг болгон нэгтгэх явдал юм. Энэхүү арга хэмжээ нь нэгэн зэрэг арилжаалагдах үнэт цаасны төрлүүдийн тоог цөөрүүлж, ажлыг хялбарчилж, засгийн газрын зардлыг бууруулдаг.

мөн улсын зээлийн тогтолцооны дагуу. Зээлийг нэгтгэх ажлыг 1930 онд хийсэн: "Таван жилийн төлөвлөгөө - дөрвөн жилд" зээлийг гаргахтай зэрэгцэн үйлдвэржилт, тариачны эдийн засгийг бэхжүүлэх зээлийн бондуудыг бондоор сольсон.

Онцгой тохиолдолд засгийн газар регрессив харьцааг ашиглан бонд солилцож болно, өөрөөр хэлбэл. өмнө нь гаргасан хэд хэдэн бонд нь нэг шинэ бондтой тэнцэх үед. Жишээлбэл, дайны үеийн зээлийг бондоос хасах зорилгоор дайны дараах үед ийм солилцоо хийсэн. Бондыг регрессив харьцаагаар солилцох нь улсаас дайны үеийн ханш унасан мөнгөн тэмдэгтээр худалдсан бондын хүү, эргэн төлөлтийг бүрэн мөнгөөр ​​төлөх шаардлагаас чөлөөлдөг.

Зээлийн болон өмнө нь олгосон бүх зээлийн эргэн төлөлтийг хойшлуулах нь шинэ зээл олгох үйл ажиллагааг цаашид идэвхтэй хөгжүүлэх нь улсын санхүүгийн хувьд үр ашиггүй нөхцөлд хийгддэг. Энэ нь Засгийн газар аль хэдийн хэт их зээл олгоод байгаа бөгөөд тэдгээрийн олгох нөхцөл нь улсад төдийлөн таатай биш байсан үед тохиолдож байна. Ийм тохиолдолд шинээр зээлсэн бондыг худалдсанаас олсон орлогын ихэнх хэсгийг өмнө нь олгосон зээлийн хүү, эргэн төлөлтөд зарцуулдаг. Энэхүү харгис тойргийг арилгахын тулд Засгийн газар зээлийн эргэн төлөлтийг хойшлуулах тухай зарлаж байгаа нь нэгтгэхээс ялгаатай нь хойшлуулснаар эргэн төлөгдөх хугацааг хойшлуулаад зогсохгүй орлого төлөхөө ч зогсоодог. Зээлийг нэгтгэх явцад бонд эзэмшигчид түүгээр орлогоо авсаар байна.

Манай улс 1957 онд хүн амд захиалгаар хуваарилдаг зээлийг олгохоо зогсоож, өмнө нь олгосон зээлийн эргэн төлөлтийг 20 жилээр хойшлуулах шийдвэр гаргасан. Энэхүү үйл явдлын бодит шалтгаан нь захиалгын дагуу олгосон бөөнөөр зээл гэж нэрлэгддэг хүмүүсийн дунд түгээмэл бус байснаас үүдэлтэй төрийн зээлийн салбарт гацсан явдал байв. Засгийн газар энэ практикийг орхих ёстойг мэдэж байсан ч улсын өрийг дахин санхүүжүүлэхийн тулд шинээр зээл авахдаа найдаж болохгүй. Би зээлийн эргэн төлөлтийг хойшлуулах шаардлагатай болсон.

Засгийн газрын зээлийг хөрвүүлэх, нэгтгэх, нэгтгэх, засгийн газрын бондыг солилцох нь ихэвчлэн зөвхөн дотоодын зээлтэй холбоотой байдаг. Үүргийн эргэн төлөлтийг хойшлуулах тухайд энэ арга хэмжээ нь гадаад өртэй холбоотой байж болох юм. Гадаад зээлийн эргэн төлөлтийг хойшлуулах нь ихэвчлэн зээлдүүлэгчтэй тохиролцсоны үндсэн дээр хийгддэг. Үүний зэрэгцээ өрийн эргэн төлөлтийг хойшлуулах нь түүний хүүгийн төлбөрийг түдгэлзүүлэхэд хүргэж болохгүй.

Улсын өрийг хүчингүй болгох нь төр олгосон зээлийн (дотоод, гадаад эсвэл улсын бүх өр) үүргээсээ бүрэн татгалзаж байгаа арга хэмжээ гэж ойлгодог. Засгийн газрын үнэт цаасыг цуцлахыг хоёр шалтгаанаар хийж болно. Нэгдүгээрт, улсын санхүүгийн төлбөрийн чадваргүй болсон тохиолдолд улсын өрийг хүчингүй болгохыг зарлана. түүний дампуурал. Хоёрдугаарт, өрийг тэглэсэн нь тодорхой шалтгааны улмаас өмнөх эрх баригчдын санхүүгийн үүргийг хүлээн зөвшөөрөхөөс татгалзсан шинэ улс төрийн хүчин засгийн эрхэнд гарч ирсний үр дагавар байж магадгүй юм. Ийнхүү 1918 оны 1-р сард РСФСР-ын засгийн газар хувьсгалаас өмнөх бүх дотоод болон гадаад зээлийг цуцалжээ. Зээлийн мөнгийг голчлон дайнд бэлтгэх, байлдааны ажиллагаа явуулах, хувьсгалт хөдөлгөөнийг дарах зорилгоор ашигласан хаадын засаг захиргаа, түр засгийн газрын санхүүгийн үүргийг Зөвлөлт засгийн газар хүлээн зөвшөөрөөгүй (одоогийн байдлаар төв засгийн газар нэг хэсгийг хүлээн зөвшөөрсөн. хувьсгалаас өмнөх гадаад өр).

Улсын өрийн удирдлагын чухал чиглэл бол нөхцөлийг тодорхойлох, шинээр зээл олгохтой холбоотой юм. Эдийн засаг дахь нөхцөл байдал, мөнгөний эргэлтийн байдал, ашигт ажиллагааны түвшин, одоо байгаа зээлийн нөхцөл, зээлдүүлэгчид үзүүлэх үр өгөөж болон бусад олон хүчин зүйлийг зөв тооцож байж шинэ зээлийн амжилтыг баталгаажуулна.

Засгийн газрын зээлийн бондыг үйлдвэрлэх, хадгалах, түгээх ажлыг Сангийн яамны холбогдох газруудад, Засгийн газрын үнэт цаасыг худалдах ажлыг банкны системд даалгасан. Сугалааны тохирол явагдсан өдрөөс албан ёсны хүснэгтийг хүлээн авах хүртэлх хугацааг эс тооцвол банкууд Засгийн газрын бондыг ажлын бүх өдрүүдэд чөлөөтэй худалдах, худалдан авах. Сугалааны өмнөх өдөр одоо байгаа бондуудыг битүүмжилж, албан ёсны ялалтын хүснэгтийг хүлээн авсны дараа тусгай комисс шалгадаг. Хожсон бондыг дараагийн эргэлтээс хасч, хожсон мөнгийг төсвийн орлогод оруулна. Маргааш нь хожсон зээлийн бондыг худалдан авах, худалдах үйл ажиллагаа сэргэж байна. Хүүтэй бонд, төрийн үнэт цаасны гүйлгээ тасралтгүй явагддаг.

Гадаад мөнгөний зах зээл дээр гадаад бондын зээлийг дүрмээр бол зээлдэгч улсын нэрийн өмнөөс банкны консорциумууд байршуулдаг. Тэд энэ үйлчилгээнд зориулж комисс авдаг. Засгийн газар хоорондын зээл нь ихэвчлэн өрийн бичиггүй байдаг. Засгийн газар хоорондын зээлийн бүх нөхцлийг тусгай хэлэлцээрээр (хүүгийн түвшин, зээлийн эх үүсвэр, эргэн төлөлтийн валют, бусад нөхцөл) тогтоодог.

2.3 Улсын өрийн удирдлагын гадаад туршлага

Орчин үеийн нөхцөлд олон улс орны төсвийн алдагдал, үүнтэй холбоотойгоор улсын өрийн өсөлтийн нийтлэг шалтгаан нь эдийн засгийн үндэслэлгүй бодлого гэж үздэг бөгөөд энэ нь нийгмийн санхүүгийн үүрэг хариуцлагын хэт өндөр түвшинд хүргэдэг. Орос улсад үүнтэй төстэй нөхцөл байдал үүсч байгаа нь барууны орнуудын улсын өрийг удирдах олон янзын туршлагыг бидэнд ашигтай болгож байна.

Улсын өрийг удирдах нэг арга бол өрийн өсөлтийн зөвшөөрөгдөх хязгаарын талаар нэгдсэн бодлогыг тохиролцох явдал юм. Ихэнх улс орнуудын практикээс харахад ДНБ-ий 50-70 орчим хувьтай тэнцэх өр нь ихэвчлэн санаа зоволтгүй байдаг. Европын валютын холбоонд элсэх нөхцөлийг анх бүрдүүлж өгсөн 11 орны улсын өрийн хэмжээ ерөнхийдөө ДНБ-ий 60 гаруй хувьтай тэнцэж байна. Финланд – 56, Франц – 58, Герман – 61, Испани – 69, Бельги, Италид тус бүр 122%; Үүний зэрэгцээ сүүлийн хоёр улс өрийнхөө хэмжээг 2011 он гэхэд Бельги, 2016 он гэхэд Итали хоёр дахин бууруулна гэж амласан. АНУ-д одоогийн байдлаар холбооны засгийн газрын өр 5,3 их наяд даваад байна. доллар буюу ДНБ-ий 70 орчим хувийг эзэлж байна. Эдийн засаг, улсын төсвийн урт хугацааны ерөнхий таатай нөхцөл байдлын хүрээнд ирэх арван жилийн дундуур холбооны улсын орлогыг ДНБ-ий нэг хувьтай тэнцэх хэмжээний зардлаасаа давах төлөвлөгөөтэй байна. Энэ тохиолдолд төсвийн эерэг үлдэгдлийг ашиглан өр барагдуулна гэсэн үг. Энэ нь урт хугацааны зээлийн хүүг бууруулахад нөлөөлж, улмаар хувийн хэвшлийн хөрөнгө оруулалт, бүтээмж, эдийн засгийн өсөлтийг нэмэгдүүлнэ гэж үзэж байна.

Үүнтэй төстэй нийтлэлүүд