Ένα χρηματοπιστωτικό μέσο είναι μια από τις νέες οικονομικές κατηγορίες μιας οικονομίας της αγοράς. Χρηματοοικονομικό μέσο είναι κάθε σύμβαση βάσει της οποίας υπάρχει ταυτόχρονη αύξηση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων μιας επιχείρησης και των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων μιας άλλης επιχείρησης με χρέος ή ίδια κεφάλαια.
ΠΡΟΣ ΤΗΝ χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σχετίζομαι:
· μετρητά;
· συμβατικό δικαίωμα λήψης κεφαλαίων ή οποιουδήποτε άλλου είδους χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων από άλλη επιχείρηση.
· συμβατικό δικαίωμα ανταλλαγής χρηματοοικονομικών μέσων με άλλη επιχείρηση με δυνητικά ευνοϊκούς όρους.
μετοχές άλλης εταιρείας.
ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Οι συμβατικές υποχρεώσεις περιλαμβάνουν:
· πληρώνουν μετρητά ή παρέχουν κάποιο άλλο είδος χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου σε άλλη επιχείρηση.
· ανταλλαγή χρηματοοικονομικών μέσων με άλλη επιχείρηση με δυνητικά δυσμενείς όρους (ιδίως, αυτή η κατάσταση μπορεί να προκύψει σε περίπτωση αναγκαστικής πώλησης απαιτήσεων).
Όπως προκύπτει από τον ορισμό ενός χρηματοοικονομικού μέσου, μπορούν να διακριθούν δύο τύποι χαρακτηριστικών που επιτρέπουν σε μία ή την άλλη πράξη να χαρακτηριστεί ως χρηματοπιστωτικό μέσο:
1) η συναλλαγή πρέπει να βασίζεται σε χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού και παθητικού·
2) η πράξη πρέπει να έχει τη μορφή συμφωνίας (σύμβασης).
Ειδικότερα, αποθέματα, ενσώματα και άυλα περιουσιακά στοιχεία, αναβαλλόμενα έξοδα, προκαταβολές που εισπράχθηκαν κ.λπ. δεν εμπίπτουν στον ορισμό των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και επομένως, παρόλο που η ιδιοκτησία τους μπορεί δυνητικά να οδηγήσει σε εισροή μετρητών, δεν υπάρχει δικαίωμα λήψης ορισμένων χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων στο μέλλον. Ως προς το δεύτερο χαρακτηριστικό, για παράδειγμα, οι σχέσεις με το κράτος όσον αφορά τις φορολογικές οφειλές δεν μπορούν να θεωρηθούν ως χρηματοοικονομικό μέσο, αφού αυτές οι σχέσεις δεν έχουν συμβατικό χαρακτήρα.
Τα χρηματοοικονομικά μέσα χωρίζονται σε πρωταρχικός , που περιλαμβάνουν δάνεια και δάνεια, μετοχές, ομόλογα, άλλους χρεωστικούς τίτλους, πληρωτέους και εισπρακτέους λογαριασμούς από τρέχουσες συναλλαγές και δευτερεύων , ή παράγωγα (μερικές φορές στην εξειδικευμένη βιβλιογραφία ονομάζονται παράγωγα), τα οποία περιλαμβάνουν χρηματοοικονομικά δικαιώματα, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, προθεσμιακές συμβάσεις, ανταλλαγές επιτοκίων, ανταλλαγές νομισμάτων.
Τα περισσότερα χρηματοπιστωτικά μέσα είναι χρεόγραφα , τα οποία διαπραγματεύονται στην αγορά παραγώγων. Σύμφωνα με τον Αστικό Κώδικα της Ρωσικής Ομοσπονδίας (RF) ασφάλεια – αυτό είναι ένα έγγραφο που πιστοποιεί
συμμόρφωση με την καθιερωμένη μορφή και τις υποχρεωτικές λεπτομέρειες των δικαιωμάτων ιδιοκτησίας, η άσκηση ή μεταβίβαση των οποίων είναι δυνατή μόνο με την προσκόμιση . Όταν ένας τίτλος μεταβιβάζεται στον νέο ιδιοκτήτη, όλα τα δικαιώματα πιστοποιούνται από αυτόν συνολικά, συμπεριλαμβανομένων εκείνων που δεν έχουν περιουσιακό χαρακτήρα, εάν αυτά συνεπάγονται από τη φύση του τίτλου (για παράδειγμα, δικαιώματα ψήφου που συνδέονται εγγενώς με κοινές μετοχές) , μεταφέρονται αυτόματα στον νέο κάτοχο.
Οι κύριοι δείκτες που χαρακτηρίζουν τους τίτλους είναι:
· Καλά ;
· μερίσματα (για μετοχές)
· ενδιαφέρον (για άλλους τίτλους)
· κερδοφορία ;
· όγκος εκπομπών ;
· όγκος συναλλαγών ;
· χαρακτηριστικά συναλλαγής (κυρίως επιλογές)?
· επείγον (για τίτλους με ημερομηνία λήξης).
Οι τίτλοι έχουν μια σειρά από θεμελιώδεις ιδιότητες που τους διακρίνουν από άλλους τύπους εγγράφων που σχετίζονται με δικαιώματα ιδιοκτησίας. Τέτοιες ιδιότητες είναι: παρουσίαση, διαπραγματευσιμότητα και εμπορευσιμότητα, προσβασιμότητα για αστική κυκλοφορία, τυποποίηση και σειριοποίηση, ρύθμιση και αναγνώριση από το κράτος, ρευστότητα, κίνδυνος.
Ένας τύπος ασφάλειας είναι δεσμός. Ανήκει στην τάξη χρεωστικούς τίτλους , που περιλαμβάνει επίσης τραπεζικά πιστοποιητικά καταθέσεων και ταμιευτηρίου, κρατικές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, βραχυπρόθεσμα τραπεζικά γραμμάτια, γραμμάτια δημοσίου και γραμμάτια, γραμμάτια αποδεκτά από την τράπεζα, πιστοποιητικά χρέους κ.λπ. Οι χρεωστικοί τίτλοι είναι υποχρεώσεις που τοποθετούνται από τους εκδότες στη μετοχή αγορά για να δανειστεί κεφάλαια, απαραίτητα για την επίλυση τρεχόντων και μελλοντικών προβλημάτων.
Το ομόλογο είναι η πιο κοινή μορφή χρέους. Πρόκειται για τίτλο που πιστοποιεί ότι ο κάτοχός του έχει καταθέσει κεφάλαια στο ποσό που καθορίζεται στο ομόλογο και επιβεβαιώνει την υποχρέωση να του αποζημιώσει την ονομαστική του αξία εντός της προθεσμίας που καθορίζεται σε αυτήν με την καταβολή ενός σταθερού ποσοστού, εκτός εάν προβλέπεται διαφορετικά από τους όρους του θέματος. Τα ομόλογα εκδίδονται:
· εγγεγραμμένος ή κομιστής (κουπόνι).
· τόκοι ή μη (με στόχο αγαθά ή υπηρεσίες).
· κυκλοφορεί ελεύθερα ή με περιορισμένο κύκλο κυκλοφορίας.
Σε αντίθεση με τις μετοχές, τα ομόλογα των επιχειρηματικών οντοτήτων δεν δίνουν στους ιδιοκτήτες τους το δικαίωμα να συμμετέχουν στη διαχείριση μιας μετοχικής εταιρείας, αλλά, ωστόσο, αποτελούν ελκυστικό μέσο για την επένδυση προσωρινά διαθέσιμων κεφαλαίων. Αυτό οφείλεται στις ακόλουθες συνθήκες:
· Σε αντίθεση με τις μετοχές, τα ομόλογα παρέχουν εγγυημένο εισόδημα.
· Τα ομόλογα ανήκουν στην ομάδα των εύκολα ρευστοποιήσιμων περιουσιακών στοιχείων και, εάν είναι απαραίτητο, μπορούν να μετατραπούν σε μετρητά.
· η καταβολή τόκων των ομολόγων της ανώνυμης εταιρείας γίνεται κατά προτεραιότητα, δηλ. πριν από τη συσσώρευση μερισμάτων σε μετοχές·
· Σε περίπτωση εκκαθάρισης της εταιρείας, οι ομολογιούχοι έχουν επίσης δικαίωμα προτεραιότητας έναντι των μετόχων.
η επένδυση σε κρατικά ομόλογα παρέχει ορισμένα φορολογικά οφέλη (το εισόδημα από αυτούς τους τίτλους δεν φορολογείται, φόρος επί
· Τα ραδιόφωνα με κρατικά ομόλογα χρεώνονται με μειωμένο επιτόκιο· τα ομόλογα μπορούν να χρησιμοποιηθούν ως εγγύηση κατά τη λήψη δανείου κ.λπ.).
Τα έσοδα από έντοκα ομόλογα καταβάλλονται με την πληρωμή κουπονιών στα ομόλογα. Η πληρωμή μπορεί να γίνει περιοδικά ή εφάπαξ κατά την αποπληρωμή του δανείου με δεδουλευμένους τόκους επί της ονομαστικής αξίας. Κουπόνι - μέρος πιστοποιητικού ομολόγου, το οποίο, όταν διαχωρίζεται από το πιστοποιητικό, δίνει στον ιδιοκτήτη το δικαίωμα να λαμβάνει τόκους (εισόδημα), το ποσό και η ημερομηνία λήψης του οποίου αναγράφεται στο κουπόνι.
Συναλλαγματική – εγγύηση διαταγής που πιστοποιεί την άνευ όρων υποχρέωση του συρτάρου (γραμμάτιο υπόσχεσης) ή άλλου πληρωτή που ορίζεται στη συναλλαγματική (συναλλαγματική) να πληρώσει κατά την άφιξη της περιόδου που ορίζεται στη συναλλαγματική το χρηματικό ποσό που αναγράφεται σε αυτήν στον κάτοχο του λογαριασμού (κάτοχο λογαριασμού). Ως νομισματική υποχρέωση, μια συναλλαγματική έχει μια σειρά από χαρακτηριστικά, τα σημαντικότερα από τα οποία είναι τα ακόλουθα:
· αφηρημένη , που συνίσταται στο ότι η συναλλαγματική δεν είναι νομικά συνδεδεμένη με συγκεκριμένη συμφωνία, δηλ. Έχοντας προκύψει ως αποτέλεσμα μιας συγκεκριμένης συναλλαγής, ένας λογαριασμός διαχωρίζεται από αυτό και υπάρχει ως ανεξάρτητο έγγραφο.
· αδιαφιλονίκητο , που εκφράζεται στο γεγονός ότι ο κάτοχος της συναλλαγματικής είναι απαλλαγμένος από αντιρρήσεις που ενδέχεται να προβάλουν άλλοι συμμετέχοντες στη συναλλαγματική ή σε σχέση με αυτούς·
· δικαίωμα διαμαρτυρίας
, που συνίσταται στο ότι εάν ο οφειλέτης δεν πληρώσει το λογαριασμό, ο κάτοχος του λογαριασμού μπορεί να προβεί σε ένσταση, δηλ.
την επόμενη ημέρα μετά την προθεσμία πληρωμής, πιστοποιήστε επίσημα το γεγονός της άρνησης πληρωμής στο συμβολαιογραφικό γραφείο στην τοποθεσία του πληρωτή·
· κοινή ευθύνη , το οποίο συνίσταται στο γεγονός ότι εάν γίνει έγκαιρη διαμαρτυρία, ο κάτοχος του λογαριασμού έχει το δικαίωμα να ασκήσει αξίωση κατά όλων των προσώπων που σχετίζονται με την κυκλοφορία αυτού του λογαριασμού και κατά καθενός ξεχωριστά, χωρίς να αναγκαστεί να συμμορφωθούν με τη σειρά με την οποία ανέλαβαν.
Γίνεται διάκριση μεταξύ γραμματίων και συναλλαγματικών. Σε λειτουργία με χρεωστικό γραμμάτιο Υπάρχουν δύο εμπλεκόμενα μέρη: ο συρτάρι, ο οποίος είναι υποχρεωμένος να πληρώσει το λογαριασμό, και ο κάτοχος του λογαριασμού, ο οποίος έχει το δικαίωμα να λάβει πληρωμή. Συναλλαγματική (πρόχειρο) εκδίδεται και υπογράφεται από τον πιστωτή (κληρωτό) και αντιπροσωπεύει εντολή στον οφειλέτη (κληρωτή) να πληρώσει εντός της καθορισμένης προθεσμίας το ποσό που αναγράφεται στον λογαριασμό σε τρίτο πρόσωπο - τον πρώτο κάτοχο (remite). Μια συναλλαγματική μπορεί να μεταβιβαστεί από έναν κάτοχο σε άλλο με ειδική οπισθογράφηση - οπισθογράφηση , που εκτελείται από τον οπισθογράφο στην πίσω όψη του λογαριασμού ή, εάν δεν υπάρχει αρκετός χώρος για χαρτονομίσματα, σε πρόσθετο φύλλο - παρασύρω . Μέσω της οπισθογράφησης, μια συναλλαγματική μπορεί να κυκλοφορεί μεταξύ απεριόριστου αριθμού προσώπων, μετατρέποντας σε μέσο αποπληρωμής απαιτήσεων οφειλών.
Ο κατάλογος των λεπτομερειών που πρέπει να περιέχει μια συναλλαγματική ρυθμίζεται αυστηρά από το νόμο. Το νομοσχέδιο περιέχει:
· το όνομα «λογαριασμός» που περιλαμβάνεται στο κείμενο του εγγράφου και εκφράζεται στη γλώσσα στην οποία συντάχθηκε αυτό το έγγραφο.
· ένδειξη της προθεσμίας πληρωμής.
· ένδειξη του τόπου όπου πρέπει να γίνει η πληρωμή.
· το όνομα του ατόμου στο οποίο ή με εντολή του οποίου πρέπει να γίνει η πληρωμή·
· Αναγραφή της ημερομηνίας και του τόπου σύνταξης της συναλλαγματικής.
· υπογραφή του εκδότη του λογαριασμού (συρτάρι) κ.λπ.
Υπάρχουν γραμμάτια δημοσίου, τραπεζικά γραμμάτια και εμπορικά γραμμάτια. Κρατικό ομόλογο εκδίδεται από το δημόσιο και αντιπροσωπεύει βραχυπρόθεσμη υποχρέωση του δημοσίου με διάρκεια τρεις, έξι ή δώδεκα μήνες. Τραπεζικός λογαριασμός που εκδίδεται από τράπεζα ή ένωση τραπεζών (εκδότης συνδικάτο). Το εισόδημα του κατόχου ενός τραπεζικού λογαριασμού υπολογίζεται ως η διαφορά μεταξύ της τιμής εξαγοράς ίση με την ονομαστική αξία και της τιμής πώλησης που πραγματοποιείται σε βάση έκπτωσης. Εμπορικός λογαριασμός χρησιμοποιείται για δανειοδοτικές εμπορικές συναλλαγές. Η συναλλαγή συνήθως περιλαμβάνει μια συναλλαγματική και η τράπεζα ενεργεί ως εμβάστης.
Τα πιο δημοφιλή είναι οι τραπεζικοί λογαριασμοί. Οι κύριοι λόγοι για αυτό είναι:
· κερδοφορία – ανάλογα με τη διάρκεια, το ποσό, το νόμισμα και την αξιοπιστία της τράπεζας, η κερδοφορία της συναλλαγματικής της μπορεί να ποικίλλει σημαντικά·
· αξιοπιστία – ειδικότερα, οι συναλλαγματικές που εκδίδονται από ομίλους μεγάλων τραπεζών που φέρουν από κοινού ευθύνη γι' αυτές έχουν σχεδόν απόλυτη αξιοπιστία·
· ρευστότητα – σχεδόν όλες οι εκδότριες τράπεζες προβλέπουν τη δυνατότητα πρόωρης αποπληρωμής. Οι συναλλαγματικές μπορούν να χρησιμοποιηθούν ως πληρωμή γράφοντας μια οπισθογράφηση στη συναλλαγματική.
· παράπλευρη αξία – ο λογαριασμός μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως αποταμιευτικό όχημα και ως εγγύηση. Μερικά χρηματιστήρια δέχονται τραπεζικά γραμμάτια ως καταθέσεις για να εγγυηθούν συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης.
Ελεγχος – είναι ένα χρηματικό έγγραφο με τη μορφή που ορίζει ο νόμος, που περιέχει εντολή από τον ιδιοκτήτη του λογαριασμού που εξέδωσε την επιταγή να πληρώσει στον κάτοχο της επιταγής το χρηματικό ποσό που αναφέρεται σε αυτήν. Η οργάνωση συναλλαγών διακανονισμού με χρήση επιταγών περιλαμβάνει την αλληλεπίδραση τουλάχιστον τριών μερών: του συρταριού, δηλ. το πρόσωπο που έγραψε την επιταγή, ο κάτοχος της επιταγής, δηλ. το πρόσωπο που αποδέχτηκε την πληρωμή επιταγής για αγαθά, έργα ή υπηρεσίες που παρέχονται και ο πληρωτής της επιταγής, δηλ. την τράπεζα στην οποία ανοίγει ο λογαριασμός του συρταριού. Η επιταγή χρησιμεύει ως το σημαντικότερο μέσο πληρωμής, το οποίο εκφράζει τη μονομερή υποχρέωση του συρτάρου να πληρώσει την επιταγή εάν ο πληρωτής αρνηθεί να πληρώσει. Κατά την πληρωμή με επιταγή, ο κάτοχος του λογαριασμού - ο συρτάρι - δίνει άνευ όρων γραπτή εντολή στην τράπεζα που εξέδωσε τις επιταγές διακανονισμού να καταβάλει το καθορισμένο ποσό στον κάτοχο της επιταγής ή κατόπιν παραγγελίας του. Η υποχρέωση καταβολής επιταγής καθορίζεται με συμφωνία μεταξύ του συρτάρου και της τράπεζας πληρωμής.
Πιστοποιητικό κατάθεσης – έγγραφη βεβαίωση από πιστωτικό ίδρυμα (τράπεζα έκδοσης) σχετικά με την κατάθεση κεφαλαίων, που πιστοποιεί το δικαίωμα του ιδιοκτήτη να λάβει, μετά τη λήξη της καθορισμένης περιόδου, το ποσό της κατάθεσης και τους τόκους επί αυτής.
Τα πιστοποιητικά κατάθεσης προορίζονται κυρίως για επιχειρηματικές οντότητες. Η ελκυστικότητα του πιστοποιητικού είναι ότι μπορεί να μεταβιβαστεί από τον έναν ιδιοκτήτη στον άλλο και η τιμή του κατά τη στιγμή της μεταβίβασης εξαρτάται από την ικανότητα της δευτερογενούς αγοράς, τη λήξη του πιστοποιητικού και το τρέχον επιτόκιο των χρηματοπιστωτικών μέσων της ίδιας τάξη.
Πιστοποιητικό τραπεζικής αποταμίευσης – έχει τον ίδιο μηχανισμό δράσης με το πιστοποιητικό κατάθεσης, αλλά προορίζεται για ιδιώτες. Το πιστοποιητικό μπορεί να εκδοθεί για ορισμένο χρονικό διάστημα ή κατόπιν αιτήματος. Σε περίπτωση πρόωρης επιστροφής χρημάτων βάσει προθεσμιακού πιστοποιητικού με πρωτοβουλία του ιδιοκτήτη του, καταβάλλεται μειωμένο ποσοστό, το ποσό του οποίου αναφέρεται στη συμφωνία που συνάπτεται κατά την κατάθεση χρημάτων για αποθήκευση.
Φορτωτική – είναι έγγραφο ιδιοκτησίας με τη βοήθεια του οποίου επισημοποιείται η θαλάσσια μεταφορά εμπορευμάτων. Λίστα υποχρεωτικών
λεπτομέρειες και προϋποθέσεις για τη σύνταξη αυτού του εγγράφου ορίζονται στον Κώδικα Εμπορικής Ναυτιλίας της Ρωσικής Ομοσπονδίας. Η φορτωτική εκδίδεται από τον μεταφορέα στον αποστολέα μετά την αποδοχή του φορτίου και πιστοποιεί το γεγονός ότι έχει συναφθεί συμφωνία μεταξύ τους. Ως ασφάλεια, μπορεί να καταχωρηθεί φορτωτική (αναφέρεται το όνομα συγκεκριμένου παραλήπτη του φορτίου), παραγγελία (το φορτίο εκδίδεται με εντολή αποστολέα, παραλήπτη ή τράπεζα), κομιστής (ο παραλήπτης μπορεί να είναι οποιοδήποτε πρόσωπο παρουσιάζοντας αυτό το έγγραφο).
Στοκ – μετοχικούς τίτλους που επιβεβαιώνουν το δικαίωμα του ιδιοκτήτη τους να συμμετέχει στη διαχείριση της εταιρείας (συνήθως, με εξαίρεση τις προνομιούχες μετοχές), στη διανομή των κερδών της εταιρείας και στη λήψη μεριδίου περιουσίας ανάλογο με τη συνεισφορά του στο εγκεκριμένο κεφάλαιο σε περίπτωση εκκαθάρισης της εταιρείας.
Μία από τις σημαντικότερες προϋποθέσεις για τη λειτουργία της κεφαλαιαγοράς είναι η ενημέρωση για τους τίτλους. Διακρίνονται οι ακόλουθοι τύποι πληροφοριών:
· Στατιστικά (συναλλαγματική αξία, όγκος συναλλαγών, μέγεθος μερισμάτων, κερδοφορία κ.λπ.).
· αναλυτικές (αναλυτικές αξιολογήσεις και αξιολογήσεις, συστάσεις προς τους επενδυτές, δικαστικά προηγούμενα, κ.λπ.).
· ρυθμιστικές (νομοθετικές και κανονιστικές πράξεις που διέπουν την έκδοση και την κυκλοφορία των τίτλων).
Η τραπεζική πίστωση είναι μια από τις πιο κοινές μορφές πιστωτικών σχέσεων στην οικονομία, αντικείμενο της οποίας είναι η διαδικασία μεταφοράς κεφαλαίων για ένα δάνειο με όρους επείγουσας ανάγκης, αποπληρωμής και πληρωμής.
Ένα τραπεζικό δάνειο εκφράζει την οικονομική σχέση μεταξύ δανειστών (τράπεζες) και δανειστών (οφειλετών), που μπορεί να είναι νομικά ή φυσικά πρόσωπα. Η τραπεζική μορφή πίστωσης είναι η πιο κοινή μορφή, καθώς οι τράπεζες είναι αυτές που παρέχουν συχνότερα δάνεια σε οντότητες που χρειάζονται προσωρινή οικονομική βοήθεια.
Τα τραπεζικά δάνεια παρέχονται αποκλειστικά από χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που έχουν άδεια για τη διενέργεια τέτοιων εργασιών.
Οι βασικές αρχές του δανεισμού, συμπεριλαμβανομένου του τραπεζικού, που πρέπει να τηρούνται κατά τη διαδικασία έκδοσης και αποπληρωμής δανείων είναι:
Επείγουσα ανάγκη επιστροφής·
Φύση στόχου?
πληρωμή;
ασφάλεια;
ΔΙΑΦΟΡΕΤΙΚΟΤΗΤΑ-διάκριση;
Η αποπληρωμή είναι το χαρακτηριστικό που διακρίνει την πίστωση ως οικονομική κατηγορία από άλλες οικονομικές κατηγορίες σχέσεων εμπορευμάτων-χρήματος. Χωρίς αποπληρωμή δεν μπορεί να υπάρξει δάνειο. Η αποπληρωμή είναι αναπόσπαστο χαρακτηριστικό ενός δανείου, η ιδιότητά του.
Ο επείγων δανεισμός είναι μια απαραίτητη μορφή για την επίτευξη αποπληρωμής δανείου. Η αρχή του επείγοντος σημαίνει ότι το δάνειο πρέπει όχι μόνο να αποπληρωθεί, αλλά να αποπληρωθεί εντός αυστηρά καθορισμένης προθεσμίας, δηλ. ο παράγοντας χρόνος βρίσκει συγκεκριμένη έκφραση σε αυτό. Και, επομένως, επείγον είναι η προσωρινή βεβαιότητα της αποπληρωμής του δανείου. Σε οικονομικές συνθήκες της αγοράς, αυτή η αρχή του δανεισμού έχει, περισσότερο από ποτέ, ιδιαίτερη σημασία:
1. Η συνήθης παροχή της κοινωνικής αναπαραγωγής με χρήμα και, κατά συνέπεια, οι όγκοι και οι ρυθμοί ανάπτυξής της εξαρτώνται από τη συμμόρφωσή της.
2. Η τήρηση αυτής της αρχής είναι απαραίτητη για τη διασφάλιση της ρευστότητας των ίδιων των εμπορικών τραπεζών. Οι αρχές της οργάνωσης της εργασίας τους δεν τους επιτρέπουν να επενδύσουν προσελκυόμενους πιστωτικούς πόρους σε αμετάκλητες επενδύσεις.
3. Για κάθε μεμονωμένο δανειολήπτη, η συμμόρφωση με την αρχή της επείγουσας αποπληρωμής δανείου ανοίγει τη δυνατότητα λήψης νέων δανείων από την τράπεζα και σας επιτρέπει επίσης να διατηρήσετε τα συμφέροντά σας χωρίς να πληρώνετε αυξημένους τόκους για ληξιπρόθεσμα δάνεια.
Η στοχευμένη φύση του δανείου περιλαμβάνει την έκδοση δανείων για αυστηρά καθορισμένους σκοπούς, οι οποίοι, όπως και τα αντικείμενα, μπορεί να διαφέρουν πολύ. Κάθε δυνητικός δανειολήπτης, όταν υποβάλλει αίτηση για δάνειο, πρέπει να υποδεικνύει έναν συγκεκριμένο σκοπό. Έχοντας εκδώσει δάνειο, η τράπεζα καλείται να ελέγξει τη χρήση για την οποία προορίζεται και σε περιπτώσεις παραβίασης των όρων της δανειακής σύμβασης πρέπει να επιβάλλει κυρώσεις.
Η αρχή της αποπληρωμής ενός δανείου σημαίνει ότι κάθε δανειολήπτρια επιχείρηση πρέπει να καταβάλει στην τράπεζα ένα συγκεκριμένο τέλος για να δανειστεί προσωρινά χρήματα από αυτήν για τις ανάγκες της. Η εφαρμογή της αρχής αυτής στην πράξη πραγματοποιείται μέσω του μηχανισμού των τραπεζικών τόκων. Το τραπεζικό επιτόκιο είναι ένα είδος «τιμής» του δανείου. Για την τράπεζα, η αποπληρωμή του δανείου διασφαλίζει ότι καλύπτει το κόστος της που σχετίζεται με την πληρωμή τόκων από κεφάλαια άλλων που προσελκύονται σε καταθέσεις, το κόστος συντήρησης του μηχανήματος της και επίσης διασφαλίζει την είσπραξη κερδών για την αύξηση των κεφαλαίων δανειακών πόρων. κρατήσει, εξουσιοδοτημένο) και να το χρησιμοποιήσει για τις δικές του και άλλες ανάγκες.
Οι κύριοι παράγοντες που λαμβάνουν υπόψη οι σύγχρονες εμπορικές τράπεζες κατά τον καθορισμό των προμηθειών δανείων:
Βασικό επιτόκιο για δάνεια που παρέχονται σε εμπορικές τράπεζες από την Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας·
Το μέσο επιτόκιο ενός διατραπεζικού δανείου, δηλ. για πόρους που αγοράζονται από άλλες εμπορικές τράπεζες για τις ενεργές δραστηριότητές τους·
Το μέσο επιτόκιο που καταβάλλει μια τράπεζα στους πελάτες της σε λογαριασμούς καταθέσεων διαφόρων τύπων.
Η δομή των πιστωτικών πόρων της τράπεζας (όσο υψηλότερο είναι το μερίδιο των προσελκυσμένων κεφαλαίων, τόσο πιο ακριβό θα πρέπει να είναι το δάνειο).
Ζήτηση πίστωσης από στελέχη επιχειρήσεων (όσο χαμηλότερη είναι η ζήτηση, τόσο φθηνότερο είναι το δάνειο).
Η περίοδος για την οποία ζητείται το δάνειο και το είδος του δανείου ή μάλλον ο βαθμός κινδύνου του για την τράπεζα, ανάλογα με τις εξασφαλίσεις.
Σταθερότητα της νομισματικής κυκλοφορίας στη χώρα (όσο υψηλότερος είναι ο ρυθμός πληθωρισμού, τόσο πιο ακριβή θα πρέπει να είναι η προμήθεια του δανείου, καθώς η τράπεζα έχει αυξημένο κίνδυνο να χάσει τους πόρους της λόγω της υποτίμησης του χρήματος).
Σε μια προγραμματισμένη οικονομία, η αρχή της πιστωτικής ασφάλειας ερμηνεύτηκε από τους οικονομολόγους μας πολύ στενά: αναγνωρίστηκε μόνο η υλική ασφάλεια της πίστωσης. Αυτό σήμαινε ότι έπρεπε να εκδοθούν δάνεια έναντι συγκεκριμένων υλικών περιουσιακών στοιχείων που βρίσκονται σε διάφορα στάδια της διαδικασίας αναπαραγωγής, η παρουσία των οποίων καθ' όλη τη διάρκεια της χρήσης του δανείου υποδήλωνε την ασφάλεια του δανείου και, επομένως, την πραγματικότητα της αποπληρωμής του. Μόνο με την υιοθέτηση στα τέλη του 1990. Σύμφωνα με το Νόμο «Περί Τραπεζών και Τραπεζικών Δραστηριοτήτων», οι εμπορικές τράπεζες της Ρωσικής Ομοσπονδίας είχαν την ευκαιρία να εκδίδουν δάνεια έναντι διαφόρων μορφών εξασφάλισης δανείων που γίνονται αποδεκτές στη διεθνή τραπεζική πρακτική και στη συνέχεια κατοχυρώθηκαν στον Αστικό Κώδικα της Ρωσικής Ομοσπονδίας. Αυτή είναι μια υποχρέωση παροχής ασφάλειας, μια συμφωνία εγγύησης, μια συμφωνία εγγύησης κ.λπ. Η εξασφάλιση υποχρεώσεων από τραπεζικά δάνεια σε μία ή περισσότερες μορφές ταυτόχρονα προβλέπεται και από τα δύο μέρη της πιστωτικής συναλλαγής στη σύμβαση δανείου που έχουν συναφθεί μεταξύ τους.
Η διαφοροποίηση του δανεισμού σημαίνει ότι οι εμπορικές τράπεζες δεν πρέπει να έχουν σαφή προσέγγιση στο θέμα της έκδοσης δανείου στους πελάτες τους που υποβάλλουν αίτηση για αυτό. Τα δάνεια θα πρέπει να χορηγούνται μόνο σε όσους οικονομικούς φορείς είναι σε θέση να τα αποπληρώσουν εγκαίρως. Η διαφοροποίηση του δανεισμού θα πρέπει να πραγματοποιείται με βάση δείκτες πιστοληπτικής ικανότητας - την οικονομική κατάσταση της επιχείρησης. Αυτές οι ιδιότητες αξιολογούνται αναλύοντας τον ισολογισμό για ρευστότητα, τη διαθεσιμότητα της οικονομίας των δικών της πηγών και το επίπεδο της κερδοφορίας της στην τρέχουσα στιγμή και στο μέλλον.
Η συνδυασμένη εφαρμογή στην πράξη όλων των αρχών του τραπεζικού δανεισμού καθιστά δυνατή τη συμμόρφωση τόσο με τα εθνικά συμφέροντα όσο και με τα συμφέροντα και των δύο υποκειμένων της πιστωτικής συναλλαγής: της τράπεζας και του δανειολήπτη.
Οι όροι του δανείου έχουν ως εξής:
σύμπτωση συμφερόντων και των δύο μερών στη συναλλαγή πίστωσης·
τη διαθεσιμότητα τόσο της δανείστριας τράπεζας όσο και της ικανότητας του δανειολήπτη να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις τους·
τη δυνατότητα ρευστοποίησης της ασφάλειας και τη διαθεσιμότητα εγγυήσεων·
διασφάλιση των εμπορικών συμφερόντων της τράπεζας·
σύναψη σύμβασης πίστωσης.
Ένα τραπεζικό δάνειο ταξινομείται σύμφωνα με μια σειρά κριτηρίων:
I. Κατά κύριες ομάδες δανειοληπτών:
Αγροτικό δάνειο?
Στον πληθυσμό?
κρατικές αρχές.
II. Ανά περίοδο χρήσης:
Poste restante;
Επείγων:
Βραχυπρόθεσμα (έως 1 έτος),
Μεσοπρόθεσμα (από 1 έως 3 έτη),
Μακροπρόθεσμα (πάνω από 3 χρόνια).
Με βάση τα χαρακτηριστικά της ρωσικής οικονομίας της αγοράς, είναι επίσης απαραίτητο να εξεταστεί μια άλλη ταξινόμηση των προθεσμιακών δανείων: βραχυπρόθεσμα (έως 1 έτος) και μακροπρόθεσμα (πάνω από 1 έτος).
Τα βραχυπρόθεσμα δάνεια παρέχονται για την αντιστάθμιση της προσωρινής έλλειψης ιδίων κεφαλαίων κίνησης του δανειολήπτη. Τα βραχυπρόθεσμα δάνεια εξυπηρετούν τον κλάδο της κυκλοφορίας. Τα βραχυπρόθεσμα δάνεια χρησιμοποιούνται πιο ενεργά στο χρηματιστήριο, στο εμπόριο και στον τομέα των υπηρεσιών, στο καθεστώς διατραπεζικών δανείων.
Παρέχονται μεσοπρόθεσμα δάνεια για παραγωγικούς και εμπορικούς σκοπούς. Είναι πιο διαδεδομένα στον αγροτικό τομέα, καθώς και στο δανεισμό σε καινοτόμες διαδικασίες με μέσους όγκους απαιτούμενων επενδύσεων.
Τα μακροπρόθεσμα δάνεια χρησιμοποιούνται για επενδυτικούς σκοπούς. Εξυπηρετούν την κίνηση των παγίων περιουσιακών στοιχείων, που χαρακτηρίζονται από μεγάλους όγκους μεταβιβαζόμενων πιστωτικών πόρων. Χρησιμοποιούνται για δανεισμό για ανακατασκευή, τεχνικό επανεξοπλισμό και νέες κατασκευές σε επιχειρήσεις σε όλους τους τομείς δραστηριότητας. Τα μακροπρόθεσμα δάνεια έχουν λάβει ιδιαίτερη ανάπτυξη στην κατασκευή κεφαλαίων και στο συγκρότημα καυσίμων και ενέργειας.
III.Κατά σκοπό (κατεύθυνση):
Καταναλωτής;
Βιομηχανικός;
Εμπορικές συναλλαγές;
Γεωργικός;
Επένδυση;
Προϋπολογισμός.
IV. Με τρόπους αποπληρωμής:
Δάνεια αποπληρωμένα σε δόσεις (τμηματικά, μετοχές).
Δάνεια που αποπληρώνονται εφάπαξ (σε μια συγκεκριμένη ημερομηνία).
Δάνεια αποπληρωμένα σε δόσεις καθ' όλη τη διάρκεια της δανειακής σύμβασης. Συγκεκριμένοι όροι επιστροφής καθορίζονται από τη σύμβαση. Χρησιμοποιείται πάντα για μακροπρόθεσμα δάνεια.
Δάνεια που αποπληρώνονται εφάπαξ από τον δανειολήπτη. Αυτή η παραδοσιακή μορφή αποπληρωμής βραχυπρόθεσμων δανείων είναι η βέλτιστη γιατί... δεν απαιτεί τη χρήση μηχανισμού διαφοροποιημένων συμφερόντων.
V. Ανάλογα με το εύρος λειτουργίας:
Δάνεια που σχετίζονται με τη διευρυμένη αναπαραγωγή παγίων περιουσιακών στοιχείων.
Δάνεια που σχετίζονται με την οργάνωση του κεφαλαίου κίνησης (δάνεια που απευθύνονται στη σφαίρα της παραγωγής και δάνεια που εξυπηρετούν τη σφαίρα της κυκλοφορίας).
VI. Με τρόπο παράδοσης:
Αντισταθμιστικό – το δάνειο αποστέλλεται στον τρεχούμενο λογαριασμό του δανειολήπτη για την εξόφληση του τελευταίου για τα δικά του κεφάλαια που επενδύθηκαν είτε σε απόθεμα είτε σε έξοδα.
Πληρωμή - το δάνειο χρησιμοποιείται απευθείας για την πληρωμή των εγγράφων διακανονισμού που παρουσιάζονται στον δανειολήπτη για πληρωμή για τις δραστηριότητες που χρηματοδοτούνται.
VII. Με μεθόδους δανεισμού:
Εφάπαξ δάνεια που χορηγήθηκαν εμπρόθεσμα και στο ποσό που ορίζεται στη συμφωνία που συνήψαν τα μέρη.
Μια πιστωτική γραμμή είναι μια νομικά επισημοποιημένη υποχρέωση μιας τράπεζας προς έναν δανειολήπτη να παρέχει δάνεια εντός ορισμένης χρονικής περιόδου εντός ενός συμφωνημένου ορίου.
Οι πιστωτικές γραμμές είναι:
Το Revolving είναι μια σταθερή δέσμευση της τράπεζας να χορηγήσει δάνειο σε πελάτη που αντιμετωπίζει προσωρινή έλλειψη κεφαλαίου κίνησης. Ο δανειολήπτης, έχοντας αποπληρώσει μέρος του δανείου, μπορεί να υπολογίζει στη λήψη νέου δανείου εντός του καθορισμένου ορίου και της διάρκειας της συμφωνίας.
Μια εποχική πιστωτική γραμμή παρέχεται από την τράπεζα εάν η εταιρεία έχει περιοδικά ανάγκες σε κεφάλαιο κίνησης που σχετίζονται με την εποχιακή κυκλικότητα ή την ανάγκη δημιουργίας αποθεμάτων στην αποθήκη.
Το υπερανάληψη είναι ένα βραχυπρόθεσμο δάνειο που παρέχεται με χρέωση κεφαλαίων από τον λογαριασμό πελάτη που υπερβαίνουν το υπόλοιπο του λογαριασμού. Ως αποτέλεσμα, σχηματίζεται χρεωστικό υπόλοιπο στον λογαριασμό του πελάτη. Η υπερανάληψη είναι ένα αρνητικό υπόλοιπο στον τρεχούμενο λογαριασμό ενός πελάτη. Η υπερανάληψη μπορεί να επιτρέπεται, π.χ. προσυμφωνημένο με την τράπεζα και μη εξουσιοδοτημένο, όταν ο πελάτης εκδίδει επιταγή ή παραστατικό πληρωμής χωρίς την άδεια της τράπεζας. Οι τόκοι υπερανάληψης συσσωρεύονται καθημερινά στο ανεξόφλητο υπόλοιπο και ο πελάτης πληρώνει μόνο για τα πραγματικά χρησιμοποιημένα ποσά.
VIII. Ανά τύπο επιτοκίων:
Δάνεια με σταθερό επιτόκιο, το οποίο καθορίζεται για όλη τη διάρκεια του δανείου και δεν υπόκειται σε αναθεώρηση. Στην περίπτωση αυτή, ο δανειολήπτης αναλαμβάνει να πληρώσει τόκους με σταθερό συμφωνημένο επιτόκιο για τη χρήση του δανείου, ανεξάρτητα από τις αλλαγές στην αγορά επιτοκίων. Για βραχυπρόθεσμο δανεισμό εφαρμόζονται σταθερά επιτόκια.
Δάνεια με κυμαινόμενα επιτόκια. Τα κυμαινόμενα επιτόκια είναι αυτά που αλλάζουν συνεχώς ανάλογα με την κατάσταση στις πιστωτικές και χρηματοπιστωτικές αγορές.
Δάνεια με κλιμακωτό επιτόκιο. Τα επιτόκια αυτά αναθεωρούνται περιοδικά. Χρησιμοποιείται σε περιόδους έντονου φουσκώματος.
IX. Ανά τύπο δανειολήπτη:
Δάνεια σε νομικά πρόσωπα.
Δάνεια σε ιδιώτες
Ανά μέγεθος: μεγάλο, μεσαίο και μικρό.
XI.Με βάση τη διαθεσιμότητα των εξασφαλίσεων:
Ακάλυπτα (κενά) δάνεια.
Εξασφαλισμένα, τα οποία από τη φύση του τίτλου διακρίνονται επίσης σε εξασφαλίσεις, εγγυημένα και ασφαλισμένα.
Δάνεια καταπιστεύματος, η μόνη μορφή εξασφάλισης για την αποπληρωμή των οποίων είναι μια δανειακή σύμβαση. Αυτό το είδος δανείου δεν έχει συγκεκριμένες εξασφαλίσεις και ως εκ τούτου παρέχεται, κατά κανόνα, σε πελάτες πρώτης κατηγορίας πιστοληπτικής ικανότητας με τους οποίους η τράπεζα έχει μακροχρόνιους δεσμούς και δεν έχει απαιτήσεις από δάνεια που έχουν εκδοθεί στο παρελθόν.
Συμφωνία ενεχύρου. Ενέχυρο ακινήτου (κινητού και ακίνητου) σημαίνει ότι ο ενεχυραστής έχει το δικαίωμα να πουλήσει αυτό το ακίνητο εάν δεν εκπληρωθεί η υποχρέωση που εξασφαλίζεται με το ενέχυρο. Η εξασφάλιση πρέπει να διασφαλίζει όχι μόνο την αποπληρωμή του δανείου, αλλά και την πληρωμή των αντίστοιχων τόκων και προστίμων βάσει της σύμβασης που προβλέπεται σε περίπτωση μη εκπλήρωσής του.
Συμφωνία εγγύησης. Σύμφωνα με τη συμφωνία αυτή, ο εγγυητής αναλαμβάνει να ευθύνεται έναντι του πιστωτή άλλου προσώπου (οφειλέτη, οφειλέτη) για την εκπλήρωση της υποχρέωσής του από τον τελευταίο. Ο δανειολήπτης και ο εγγυητής ευθύνονται έναντι του πιστωτή ως αλληλέγγυοι οφειλέτες .
Εγγύηση. Πρόκειται για έναν ειδικό τύπο συμφωνίας εγγύησης για την εξασφάλιση υποχρεώσεων μεταξύ νομικών προσώπων. Εγγυητής μπορεί να είναι οποιαδήποτε οικονομικά σταθερή νομική οντότητα.
Ασφάλιση πιστωτικού κινδύνου. Η δανειολήπτρια εταιρεία συνάπτει ασφαλιστική σύμβαση με την ασφαλιστική εταιρεία, η οποία ορίζει ότι σε περίπτωση μη έγκαιρης αποπληρωμής του δανείου, ο ασφαλιστής θα καταβάλει στην τράπεζα που εξέδωσε το δάνειο αποζημίωση στο ποσό του 50 έως 90% του ποσού του δανείου. δεν έχει αποπληρωθεί από τον δανειολήπτη, συμπεριλαμβανομένων των τόκων για τη χρήση του δανείου.
XII. Ανά επίπεδο κινδύνου:
Πρότυπο;
Μη τυποποιημένο?
Αμφίβολος;
Απελπισμένος.
XIII. Με βάση τον σκοπό του δανείου:
Γενικά δάνεια , χρησιμοποιείται από τον δανειολήπτη κατά την κρίση του για την κάλυψη τυχόν αναγκών σε οικονομικούς πόρους. Στις σύγχρονες συνθήκες, έχουν περιορισμένη χρήση στον τομέα του βραχυπρόθεσμου δανεισμού· πρακτικά δεν χρησιμοποιούνται στον μεσοπρόθεσμο και μακροπρόθεσμο δανεισμό.
Στοχευμένα δάνεια, τα οποία απαιτούν από τον δανειολήπτη να χρησιμοποιεί τους πόρους που διατίθενται από την τράπεζα αποκλειστικά για την επίλυση προβλημάτων που ορίζονται από τους όρους της δανειακής σύμβασης (για παράδειγμα, πληρωμή για αγορασμένα αγαθά, πληρωμή μισθών στο προσωπικό, ανάπτυξη κεφαλαίου κ.λπ.). Η παραβίαση αυτών των υποχρεώσεων συνεπάγεται την εφαρμογή κυρώσεων που ορίζονται από τη σύμβαση στον δανειολήπτη με τη μορφή πρόωρης ανάκλησης του δανείου ή αύξησης του επιτοκίου.
Η ανάγκη και η δυνατότητα προσέλκυσης τραπεζικού δανείου καθορίζεται από τους νόμους της κυκλοφορίας και της κυκλοφορίας του κεφαλαίου κατά τη διαδικασία αναπαραγωγής: σε ορισμένα μέρη απελευθερώνονται προσωρινά δωρεάν κεφάλαια, λειτουργώντας ως πηγή πίστωσης, σε άλλα υπάρχει ανάγκη για ένα δάνειο, για παράδειγμα, για την επέκταση της παραγωγής. Έτσι, η πίστωση συμβάλλει στην οικονομική ανάπτυξη: ο δανειστής λαμβάνει πληρωμή για το δάνειο και ο δανειολήπτης αυξάνει και ανανεώνει τα παραγωγικά του περιουσιακά στοιχεία.
Η μεθοδολογία για τον υπολογισμό της ανάγκης προσέλκυσης τραπεζικού δανείου για τη χρηματοδότηση των τρεχουσών δαπανών μιας επιχείρησης είναι μια λογική διαδικασία για την αξιολόγηση της σκοπιμότητας χρήσης ενός τραπεζικού δανείου ως μέσου εξωτερικού χρηματοδότησης.
Ο υπολογισμός της ανάγκης για τραπεζικό δάνειο βασίζεται στις ακόλουθες βασικές προϋποθέσεις. Πρώτον, η δυνατότητα προσέλκυσης πιστωτικών πόρων θεωρείται ως μία από τις εναλλακτικές λύσεις για την εξάλειψη του προσωρινού χάσματος μεταξύ εισροής και εκροής κεφαλαίων. Η απόφαση για την προσέλκυση δανείου εξαρτάται από τη μεγαλύτερη οικονομική σκοπιμότητα αυτής της μεθόδου εξωτερικής χρηματοδότησης, σε σύγκριση με άλλες διαθέσιμες μεθόδους κάλυψης του ταμειακού κενού. Δεύτερον, το σύστημα επιχειρηματικού σχεδιασμού πρέπει να υποστηρίζει τη λειτουργία προσομοίωσης. Για να επιλέξετε τη βέλτιστη πηγή χρηματοδότησης, είναι σημαντικό να μπορείτε να κάνετε μια προκαταρκτική αξιολόγηση των συνεπειών της λήψης διαφόρων αποφάσεων - σε αυτήν την περίπτωση, όταν χρησιμοποιείτε ορισμένες μεθόδους κάλυψης του ταμειακού κενού.
Οι πληροφορίες που είναι απαραίτητες για την επίλυση του προβλήματος του προσδιορισμού του γεγονότος του ταμειακού ελλείμματος και του μεγέθους του αντικατοπτρίζονται στην κατάσταση ταμειακών ροών. Η κατάσταση ταμειακών ροών είναι ένα χρηματοοικονομικό έγγραφο που παρουσιάζει, σε συστηματική μορφή σε ένα δεδομένο χρονικό διάστημα, τις αναμενόμενες και πραγματικές αξίες των εισροών και εκροών κεφαλαίων μιας επιχείρησης. Η κατάσταση ταμειακών ροών εμφανίζει τα προβλεπόμενα ταμειακά υπόλοιπα σε μια συγκεκριμένη ημερομηνία και σηματοδοτεί την προγραμματισμένη ανάγκη για πρόσθετους πόρους. Τα δεδομένα που χρησιμοποιούνται ως εισροές στην κατάσταση ταμειακών ροών δημιουργούνται από την παραγωγή των λειτουργικών προϋπολογισμών. Οι λειτουργικοί προϋπολογισμοί είναι εκτιμήσεις των προγραμματισμένων και πραγματικών αξιών των ταμειακών εισροών και εκροών, ομαδοποιημένες με βάση την επιχείρηση που εκτελεί λειτουργίες του ίδιου τύπου.
Αφού προσδιοριστεί το μέγεθος του ταμειακού ελλείμματος, η ημερομηνία σχηματισμού του και η περίοδος λειτουργίας, είναι απαραίτητο να ληφθούν μέτρα για την εξάλειψή του. Πρώτα απ 'όλα, προσδιορίζεται η αιτία του ελλείμματος· η πρώτη επιλογή για την κάλυψη του ελλείμματος μπορεί να είναι η εξάλειψη της αιτίας του.
Το κύριο καθήκον της διοίκησης οποιασδήποτε εταιρείας - αποτελεσματική διαχείριση των περιορισμένων πόρων που έχει στη διάθεσή της - σε σχέση με τη διαχείριση μετρητών βραχυπρόθεσμα, επιλύεται με το χειρισμό ορισμένων παραμέτρων που καθορίζουν τη διάρκεια του χρηματοοικονομικού κύκλου. Ας υπενθυμίσουμε ότι ο οικονομικός κύκλος για μια επιχείρηση είναι μια χρονική περίοδος που ξεκινά από τη στιγμή της παράδοσης πρώτων υλών, υλικών και εξαρτημάτων ή οι προμηθευτές λαμβάνουν προκαταβολή για την προμήθεια τους και τελειώνει όταν η επιχείρηση λάβει πληρωμή για προϊόντα που αποστέλλονται στους πελάτες. Με τη σωστή διαχείριση του χρηματοοικονομικού κύκλου, μπορείτε να επηρεάσετε σημαντικά τις ανάγκες της επιχείρησης σε κεφάλαιο κίνησης και την ταχύτητα του κύκλου εργασιών τους, γεγονός που θα επηρεάσει όχι μόνο την επιχειρηματική αποδοτικότητα, αλλά και τις ανάγκες της εταιρείας σε κεφάλαιο κίνησης.
Τι δυνατότητες υπάρχουν για αυτό;
Τα πολύ αναγκαία μετρητά για μια επιχείρηση μπορούν να απελευθερωθούν, ιδίως, αλλάζοντας τη διάρκεια, την ένταση των πόρων και άλλες παραμέτρους του κύκλου παραγωγής (δηλαδή τη μέθοδο ή την τεχνολογία διεξαγωγής της κύριας δραστηριότητας). Ταυτόχρονα, είναι σαφές ότι, για παράδειγμα, στην περίπτωση εξέτασης της σκοπιμότητας αλλαγής τεχνολογίας, δεν μπορούν να αποφευχθούν πρόσθετες επενδύσεις και η ανάλυση των συνεπειών τέτοιων αποφάσεων θα πρέπει να γίνεται όσο το δυνατόν προσεκτικότερα.
Εκτός από αποφασιστικούς μετασχηματισμούς όπως η αντικατάσταση εξοπλισμού, η αλλαγή της τεχνολογίας, ο ανασχεδιασμός μιας επιχείρησης, οι οποίοι επηρεάζουν τα ίδια τα θεμέλια των δραστηριοτήτων της, είναι επίσης δυνατό να χρησιμοποιηθούν λιγότερο ριζοσπαστικά μέσα, ιδίως η ανάπτυξη ευρείας βιομηχανικής συνεργασίας (δηλαδή η αγορά ορισμένων εξαρτήματα αντί να τα παράγει ανεξάρτητα) .
Μπορείτε επίσης να αυξήσετε τις ταμειακές ροές αυξάνοντας τον όγκο των πωλήσεών σας. Ωστόσο, όταν προσπαθείτε να «παίξετε» με την τιμή των προϊόντων, θα πρέπει τουλάχιστον να αναλύσετε το νεκρό σημείο παραγωγής.
Η εξέταση των δυνατοτήτων επιτάχυνσης του κύκλου εργασιών των αποθεμάτων (ή, γενικότερα, των πόρων) δεν πρέπει να αφεθεί στην άκρη. Η παρουσία τους καθορίζεται προφανώς από την επιθυμία της εταιρείας να μειώσει τον κίνδυνο πιο σοβαρών ζημιών που μπορεί να προκύψουν ως αποτέλεσμα της διακοπής βασικών δραστηριοτήτων, της εμφάνισης μη ικανοποιημένης ζήτησης κ.λπ., παρά από την επιβάρυνση του πρόσθετου κόστους, το επίπεδο του οποίου καθορίζεται από τον όγκο αυτών των αποθεμάτων. Ταυτόχρονα, κατά την εξέταση αυτού του ζητήματος, ο όρος «αποθέματα» θα πρέπει να κατανοηθεί αρκετά ευρέως: μπορούμε να μιλήσουμε για αποθέματα τελικών προϊόντων, ημικατεργασμένων προϊόντων και πρώτων υλών, φυσικούς και εργατικούς πόρους, καθώς και ταμειακά αποθέματα.
Ποιος πρέπει να είναι ο όγκος των αποθεμάτων; Εφόσον οι πιθανές απώλειες υπερβαίνουν το κόστος διατήρησης αποθεμάτων, η διατήρηση ορισμένων όγκων από αυτά φαίνεται ευεργετική, αλλά η τελική απόφαση θα πρέπει να ληφθεί μόνο μετά από λεπτομερή ανάλυση όλων των πιθανών επιλογών. Ταυτόχρονα, η πρακτική δείχνει ότι κατά τη διαδικασία προσεκτικής μελέτης των λόγων για την εμφάνιση ορισμένων αποθεμάτων, μπορεί να αποδειχθεί ότι είναι δυνατό να γίνει χωρίς αυτά εντελώς ή, τουλάχιστον, να μειωθεί ο όγκος τους.
Μια εταιρεία μπορεί επίσης να επηρεάσει τη διάρκεια του χρηματοοικονομικού κύκλου και την αποτελεσματικότητα των εργασιών της χρησιμοποιώντας ορισμένα μέσα πληρωμής και προγράμματα διακανονισμών με προμηθευτές, καταναλωτές κ.λπ. Ταυτόχρονα, οι σχέσεις της είναι σημαντικές όχι μόνο με άλλους συμμετέχοντες στην αλυσίδα παραγωγής και εφοδιασμού, αλλά και με τράπεζες, καθώς σε αυτήν την περίπτωση είναι δυνατό να επιλεγούν ορισμένα χρηματοοικονομικά μέσα και να βελτιστοποιηθούν οι παράμετροί τους (τόκοι, ταχύτητα πληρωμών κ.λπ. .). Κατά συνέπεια, η σωστή επιλογή αυτών των εργαλείων μπορεί να γίνει μόνο μετά από ολοκληρωμένους υπολογισμούς και σύγκριση διαφόρων σχημάτων για τη χρήση τους. Η επιλογή συγκεκριμένης μεθόδου κάλυψης του ταμειακού ελλείμματος πραγματοποιείται σε δύο στάδια. Στο πρώτο στάδιο, επιλέγονται μέθοδοι από τις διαθέσιμες εναλλακτικές λύσεις, η σκοπιμότητα των οποίων επιβεβαιώνεται από υπολογισμούς στρατηγικής φύσης. Για παράδειγμα, το να ζητήσετε από τους αντισυμβαλλομένους να επιταχύνουν τους διακανονισμούς μπορεί να μειώσει το επίπεδο εμπιστοσύνης στην επιχείρηση, επομένως δεν συνιστάται η χρήση τους. Στο δεύτερο στάδιο, αναλύονται οι συνέπειες της χρήσης κάθε επιλογής. Το κριτήριο επιλογής είναι η οικονομική κατάσταση της επιχείρησης που προκαλείται από τη χρήση συγκεκριμένης μεθόδου κάλυψης του ελλείμματος.
Η έννοια της «πίστωσης» προέρχεται από τη λατινική λέξη «creditum», που σημαίνει «δάνειο, χρέος». Στην οικονομική βιβλιογραφία, η πίστωση ορίζεται συνήθως ως ένα σύστημα οικονομικών σχέσεων που προκύπτουν κατά τη διαδικασία παροχής χρημάτων ή άλλων υλικών πόρων από έναν δανειστή για προσωρινή χρήση σε έναν δανειολήπτη με όρους αποπληρωμής, επείγουσας ανάγκης και πληρωμής. Εάν η παροχή κεφαλαίων είναι αμετάκλητη και αορίστου χρόνου, τότε ονομάζεται χρηματοδότηση.
Οι μορφές πίστωσης συνδέονται στενά με την ουσία των πιστωτικών σχέσεων. Ανάλογα με την αξία του δανείου, υπάρχουν εμπορευματικές, νομισματικές και μικτές (εμπόρευμα-χρήματα) μορφές πίστωσης. Ανάλογα με το ποιος είναι ο πιστωτής στη συναλλαγή, διακρίνονται οι κύριες μορφές πίστωσης: εμπορική (οικονομική), τραπεζική, καταναλωτική, κρατική και διεθνής πίστωση.
Εμπορικό (επιχειρηματικό) δάνειο είναι ένα δάνειο που χορηγείται από επιχειρήσεις-προμηθευτές σε αγοραστικές επιχειρήσεις μέσω αναβολής πληρωμής για τα πωλούμενα αγαθά ή από αγοραστές σε πωλητές με τη μορφή προκαταβολής ή προπληρωμής για τα παραδοθέντα αγαθά. Ως αποτέλεσμα, μια επιχειρηματική οντότητα μπορεί να ενεργεί ταυτόχρονα ως δανειστής και ως δανειολήπτης.
Ένα τραπεζικό δάνειο είναι ένα δάνειο που παρέχεται από τις τράπεζες στους πελάτες τους σε μετρητά. Οι πελάτες είναι οικονομικές και χρηματοοικονομικές δομές (νομικά πρόσωπα) και πολίτες (ιδιώτες). Καταναλωτικό δάνειο είναι ένα δάνειο που παρέχεται στον πληθυσμό σε εμπορευματική και χρηματική μορφή για την αγορά γης, ακίνητης περιουσίας, οχημάτων και άλλων προσωπικών αγαθών. Ο ρόλος του δανειστή εδώ περιλαμβάνει τόσο εξειδικευμένους χρηματοοικονομικούς και πιστωτικούς οργανισμούς και τράπεζες, καθώς και κάθε νομικό πρόσωπο που πωλεί αγαθά ή υπηρεσίες.
Πρόκειται για κεφάλαια που δανείζονται στο κράτος (που εκπροσωπούνται από κεντρικές και τοπικές αρχές) για την κάλυψη των εξόδων του, ή δάνεια που παρέχονται από το ίδιο το κράτος ως πιστωτής (η δεύτερη επιλογή είναι λιγότερο συνηθισμένη). Η εμφάνιση των κρατικών δαπανών συνδέεται με την υλοποίηση οικονομικών και κοινωνικών προγραμμάτων για την ανάπτυξη της κοινωνίας και τη διαμόρφωση δημοσιονομικού ελλείμματος. Ο πληθυσμός, οι οικονομικές και χρηματοπιστωτικές δομές λειτουργούν ως πιστωτές του κράτους. Η κρατική πίστωση αναφέρεται στην παροχή από το κράτος εγγυήσεων για τις δανειακές υποχρεώσεις νομικών και φυσικών προσώπων. Κρατικό δάνειο
Η διεθνής πίστωση είναι ένα δάνειο σε εμπορευματική και χρηματική μορφή που παρέχεται μεταξύ τους από ξένους εμπορικούς εταίρους και κράτη. Τα εμπορεύματα ή διεταιρικά δάνεια χρησιμοποιούνται για την κατασκευή μεγάλων εθνικών οικονομικών εγκαταστάσεων. Τα δάνεια σε μετρητά παρέχονται από τράπεζες, κοινοπραξίες τραπεζών και διεθνή χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και προορίζονται για σκοπούς παραγωγής και σταθεροποίησης. Στις σύγχρονες συνθήκες, η κύρια μορφή πίστωσης είναι ο τραπεζικός δανεισμός.
Ο ρόλος της πίστωσης αποκαλύπτεται στις λειτουργίες της. - λειτουργία ανακατανομής. Οι πιστωτικές πράξεις συνδέονται κυρίως με τη συσσώρευση προσωρινά ελεύθερων κεφαλαίων της κοινωνίας, η αναδιανομή των οποίων σας επιτρέπει να επενδύσετε δωρεάν κεφάλαια σε οποιονδήποτε τομέα της οικονομίας. Από τις βιομηχανίες με χαμηλό ποσοστό κέρδους, το κεφάλαιο απελευθερώνεται με τη μορφή χρήματος και στη συνέχεια με τη μορφή πίστωσης κατευθύνεται σε κλάδους με υψηλό ποσοστό κέρδους. - λειτουργία προώθησης της αναπαραγωγικής διαδικασίας. Με βάση την πίστωση, διασφαλίζεται η συνέχεια της κυκλοφορίας του κεφαλαίου στην κοινωνία και η επιτάχυνση της κυκλοφορίας του κεφαλαίου κάθε δανειολήπτη, γεγονός που του επιτρέπει να ξεπεράσει προσωρινά κενά μεταξύ της ανάγκης για κεφάλαια και του πλεονάσματός τους χωρίς να δεσμεύει κεφάλαια σε «ρευστότητα». αποθεματικά». Αυτή η λειτουργία της πίστωσης περιλαμβάνει την ενεργό χρήση όλων των μορφών πίστωσης και την ευέλικτη μετατροπή τους μεταξύ τους.
Η λειτουργία της δημιουργίας πιστωτικής κυκλοφορίας. Από την έναρξή της, η πίστωση έχει αντικαταστήσει το πλήρες χρήμα με πιστωτικά μέσα: γραμμάτια, τραπεζογραμμάτια και επιταγές. Η χρήση τους σε πληρωμές χωρίς μετρητά και για χρηματικές υποχρεώσεις μείωσε σημαντικά τον κύκλο εργασιών σε μετρητά, και συνεπώς το κόστος κυκλοφορίας που σχετίζεται με την παραγωγή, τη μετατροπή, τη μεταφορά και την αποθήκευση μετρητών. Επί του παρόντος, η έκδοση χρήματος από τις κεντρικές τράπεζες και το τραπεζικό σύστημα γίνεται σε πιστωτική βάση. Ο δανεισμός από τις τράπεζες σε πελάτες και η αναχρηματοδότησή τους από τις κεντρικές τράπεζες καθορίζουν την κλίμακα της απελευθέρωσης χρήματος στην οικονομική κυκλοφορία και η αποπληρωμή των δανείων οδηγεί στην απόσυρση του χρήματος από την κυκλοφορία.
Ταυτόχρονα, τα πιστωτικά προϊόντα είναι ένα ειδικό είδος χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων. Εδώ, διακρίνονται πρωτίστως από άλλα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία από την επιστρεπτέα φύση της τοποθέτησης κεφαλαίων, η οποία μας επιτρέπει να τα μιλάμε ως προϊόντα χρέους. Τα πιστωτικά προϊόντα χαρακτηρίζονται από την κίνηση της αξίας από τον δανειστή προς τον δανειολήπτη και προς την αντίθετη κατεύθυνση.
Από λειτουργική άποψη, η πιστωτική αγορά είναι ένα σύνολο οικονομικών σχέσεων σχετικά με την αγοραπωλησία δανειακών κεφαλαίων προκειμένου να εξασφαλιστεί η συνέχεια της διαδικασίας αναπαραγωγής, καθώς και να καλύπτονται οι ανάγκες του κράτους και του πληθυσμού. Σε μια τέτοια αγορά, συσσωρεύονται δωρεάν κεφάλαια (πόροι) επιχειρηματικών οντοτήτων, του κράτους, καθώς και προσωπικές αποταμιεύσεις πολιτών, τα οποία στη συνέχεια μετατρέπονται σε αντικείμενο πώλησης (δανεικό κεφάλαιο) και αναδιανέμονται με όρους αποπληρωμής, κατεπείγοντος και πληρωμής σύμφωνα με την προσφορά και τη ζήτηση για αυτά.
Από θεσμική άποψη, πρόκειται για ένα σύνολο πιστωτικών και χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων, νομισμάτων και χρηματιστηρίων που μεσολαβούν στη μετακίνηση προσωρινά ελεύθερων κεφαλαίων από τους πωλητές (ιδιοκτήτες) στους αγοραστές (χρήστες). Στην πιστωτική αγορά, οι δανειολήπτες ενεργούν από την πλευρά της ζήτησης χρήματος και οι δανειστές ενεργούν από την πλευρά της προσφοράς χρήματος, οι οποίοι είναι οι κύριοι συμμετέχοντες στην πιστωτική αγορά.
1 η λειτουργία συσσώρευσης της πιστωτικής αγοράς έγκειται στην ικανότητά της να συσσωρεύει προσωρινά δωρεάν κεφάλαια επιχειρηματικών οντοτήτων, του κράτους και του πληθυσμού (συμπεριλαμβανομένων μικρών ποσών) και να τα μετατρέπει σε δανειακό κεφάλαιο, φέρνοντας στους ιδιοκτήτες τους εισόδημα με τη μορφή τόκων. 2, η λειτουργία αναδιανομής της πιστωτικής αγοράς συνδέεται στενά με την πρώτη της, τη συσσώρευση, τη λειτουργία, όταν οι κινητοποιημένοι οικονομικοί πόροι μέσω διαφόρων διαύλων αποστέλλονται απευθείας σε αυτούς που τους χρειάζονται επί του παρόντος, για παραγωγικούς ή καταναλωτικούς σκοπούς. Χάρη σε αυτή τη λειτουργία της πιστωτικής αγοράς, οι πόροι αναδιανέμονται (η ροή του ελεύθερου κεφαλαίου) από τη μια περιοχή δραστηριότητας στην άλλη, μεταξύ περιφερειών και εδαφικών περιφερειών της χώρας. Αυτό διασφαλίζει την ανακατανομή του κεφαλαίου σε δυναμικά αναπτυσσόμενους τομείς της οικονομίας και επενδυτικά έργα προτεραιότητας. 3, η διεγερτική λειτουργία της πιστωτικής αγοράς είναι η δημιουργία κατάλληλων συνθηκών για τη συμμετοχή ελεύθερων κεφαλαίων στην οικονομία στην κυκλοφορία πιστώσεων για την εκτέλεση της κεφαλαιακής-δημιουργικής λειτουργίας της πίστωσης.
4, η επενδυτική συνάρτηση της πιστωτικής αγοράς είναι μια ανάπτυξη της συνάρτησης αναδιανομής της πίστωσης, καθώς επί του παρόντος η κύρια ζήτηση στην πιστωτική αγορά είναι για μακροπρόθεσμους πόρους που καθορίζουν την τεχνική πρόοδο σε διάφορους τομείς της οικονομίας και, κατά συνέπεια, την οικονομική ανάπτυξη στη χώρα. Όσο για τα άτομα, έχουν επίσης μεγάλη ανάγκη για επενδυτικά δάνεια που σχετίζονται με την ανάπτυξη οικοπέδων, κατοικιών, κατασκευή κατοικιών (αστική και προαστιακή ακίνητη περιουσία), γκαράζ κ.λπ. 5 η ρυθμιστική λειτουργία καθορίζει την αναλογία προσφοράς και ζήτησης για προσωρινά δωρεάν πόρους, δημιουργώντας τη βάση για εναλλακτικές επενδύσεις, για παράδειγμα, σε κρατικούς τίτλους, ασφαλιστήρια συμβόλαια, ξένο νόμισμα και πολύτιμα μέταλλα. 6 Η κοινωνική λειτουργία της πιστωτικής αγοράς είναι να διαφοροποιεί τους πωλητές και τους αγοραστές πόρων, δημιουργώντας ευκαιρίες για την επίτευξη κοινωνικής δικαιοσύνης στην εθνική οικονομία (για παράδειγμα, προνομιακός δανεισμός σε μικρές επιχειρήσεις, μεμονωμένες καταναλωτικές ανάγκες του πληθυσμού κ.λπ.). 7 λειτουργία πληροφόρησης - λειτουργεί ως πηγή πληροφοριών, γνώσεων, πληροφοριών σχετικά με το επιτόκιο της αγοράς, τους τύπους πιστωτικών προϊόντων, την τιμή τους, καθώς και τις συνθήκες λήψης και τις μεθόδους επεξεργασίας δανείων.
Αγορά τραπεζικών πιστώσεων Πιστωτική αγορά μη τραπεζικών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων Πιστωτική αγορά Πιστωτική αγορά μη χρηματοπιστωτικών οργανισμών (αγορά εμπορικών διαεπιχειρηματικών δανείων) Αγορά κρατικής πίστης Σχήμα 1 – Δομή της πιστωτικής αγοράς
Συνεπώς, η πιστωτική αγορά είναι ένα ανεξάρτητο τμήμα της χρηματοπιστωτικής αγοράς, το οποίο είναι ένα σύνολο οικονομικών σχέσεων σχετικά με την αγορά και την πώληση υπό την επίδραση της ζήτησης και της προσφοράς προσωρινά ελεύθερων κεφαλαίων των οικονομικών οντοτήτων, που πραγματοποιείται μέσω χρηματοπιστωτικών διαμεσολαβητών με τη σύναψη πιστώσεων και καταθέσεων. συναλλαγές.
Αγορά καταθέσεων Αγορά τραπεζικών δανείων για καταθέσεις Αγορά διατραπεζικών δανείων και καταθέσεων Αγορά τραπεζικών δανείων από πελάτες Αγορά εταιρικών τραπεζικών δανείων Αγορά τραπεζικών δανείων σε ιδιώτες Αγορά τραπεζικών δανείων για το κράτος και χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς Σχήμα 2 - Δομή της αγοράς τραπεζικής πίστωσης
Η αγορά τραπεζικών καταθέσεων (καταθέσεων) ως μέρος της αγοράς τραπεζικών πιστώσεων είναι μια αγορά όπου οι τράπεζες προσελκύουν δωρεάν κεφάλαια στην κυκλοφορία τους για περαιτέρω τοποθέτηση. Σε αυτήν την αγορά, οι δανειστές είναι επιχειρηματικές οντότητες, χρηματοπιστωτικοί οργανισμοί, κρατικές υπηρεσίες και ο πληθυσμός, και οι δανειολήπτες είναι τράπεζες που ανταγωνίζονται μεταξύ τους για τον όγκο και το κόστος προσέλκυσης χρημάτων πελατών, χρησιμοποιώντας για αυτό πολιτικές καταθέσεων, τόκων και μάρκετινγκ. Η αγορά τραπεζικών εταιρικών δανείων είναι το πιο ανεπτυγμένο τμήμα της αγοράς τραπεζικών πιστώσεων, αφού στο συνολικό δανειακό χρέος των τραπεζών, τα δάνεια προς τον μη χρηματοπιστωτικό τομέα της οικονομίας αντιπροσωπεύουν τη μερίδα του λέοντος - πάνω από το 65%. Οι κύριοι δανειολήπτες σε αυτό το τμήμα της τραπεζικής πιστωτικής αγοράς είναι: εμπορικές και μη κερδοσκοπικές επιχειρήσεις και οργανισμοί που έχουν διάφορες μορφές ιδιοκτησίας (ομοσπονδιακή, κρατική (εκτός από την ομοσπονδιακή) και ιδιωτική ιδιοκτησία, δηλαδή μη κρατική) και σε διαφορετικές οργανωτικές και νομικές μορφές, διαφορετικές βιομηχανικές σχέσεις, καθώς και επιχειρηματίες χωρίς σύσταση νομικού προσώπου, μη κάτοικοι (νομικά πρόσωπα).
Αγορά τραπεζικών καταναλωτικών δανείων. Τα τελευταία χρόνια, η αγορά τραπεζικού δανεισμού σε ιδιώτες αναπτύσσεται ενεργά στη Ρωσία (η τραπεζική αγορά για καταναλωτικά δάνεια). Ανά τύπο δανειολήπτη, πρόκειται για δάνεια που παρέχονται σε: όλα τα τμήματα του πληθυσμού, ορισμένες ηλικιακές ή κοινωνικές ομάδες, πελάτες VIP, φοιτητές, νέες οικογένειες. Τα κύρια πιστωτικά προϊόντα σε αυτή την αγορά είναι: στεγαστικά δάνεια (για ανέγερση ή αγορά κατοικίας, αγορά γης, κατασκευή αγροτικών ακινήτων, γκαράζ, βοηθητικά κτίρια), δάνεια για εκπαίδευση, θεραπεία, αγορά διαρκών αγαθών (οικιακές συσκευές, αυτοκίνητα , έπιπλα, ταμεία μικρής μηχανοποίησης), είδη πολυτελείας, αντίκες.
Η αγορά τραπεζικών δανείων για κρατικούς χρηματοοικονομικούς φορείς είναι ασήμαντη τόσο ως προς τον όγκο της όσο και ως προς το μερίδιο που κατέχει στην αγορά τραπεζικών πιστώσεων. Τα κύρια πιστωτικά προϊόντα αυτού του τμήματος της τραπεζικής πιστωτικής αγοράς είναι: - δάνεια για το χρηματικό χάσμα μεταξύ εσόδων και εξόδων του προϋπολογισμού. - δάνειο για την κάλυψη του ελλείμματος του προϋπολογισμού. - δάνεια για τη χρηματοδότηση στοχευμένων προγραμμάτων για την κοινωνικοοικονομική ανάπτυξη των περιφερειών.
Η διατραπεζική πίστωση είναι μια οικονομική σχέση μεταξύ των τραπεζών σχετικά με την αγορά και πώληση πόρων με όρους αποπληρωμής, επείγουσας ανάγκης και πληρωμής. Οι συναλλαγές πραγματοποιούνται σε ένα από τα τμήματα της αγοράς τραπεζικών πιστώσεων - τη διατραπεζική αγορά δανεισμού. Ο διατραπεζικός δανεισμός πραγματοποιείται, κατά κανόνα, στο πλαίσιο των υφιστάμενων σχέσεων ανταπόκρισης μεταξύ των τραπεζών. Χαρακτηριστικό της διατραπεζικής πιστωτικής αγοράς είναι ότι οι τράπεζες ενεργούν περιοδικά σε αυτήν είτε ως πιστωτές είτε ως δανειολήπτες (οφειλέτες), ανάλογα με τις συνθήκες που επικρατούν. Ένα άλλο χαρακτηριστικό της διατραπεζικής πιστωτικής αγοράς είναι ότι τα δάνεια εκδίδονται μόνο με τη μορφή χρημάτων χωρίς μετρητά.
Η διεθνής πίστη έπαιζε παραδοσιακά το ρόλο ενός παράγοντα που εξυπηρετούσε κυρίως τις σχέσεις εξωτερικού εμπορίου μεταξύ επιμέρους χωρών. Στο δεύτερο μισό του αιώνα μας, η κατάσταση άρχισε να αλλάζει και τώρα έχει ήδη διαμορφωθεί ένας πιστωτικός μηχανισμός διεθνούς αγοράς, ο οποίος καλύπτει όχι μόνο τη σφαίρα του διεθνούς εμπορίου αγαθών και υπηρεσιών, αλλά και τις διαδικασίες πραγματικών επενδύσεων. ρύθμιση των ισοζυγίων πληρωμών και εξυπηρέτηση του εξωτερικού χρέους των χρεωστών χωρών.
Διεθνής πίστωση είναι η παροχή νομισματικών και υλικών πόρων από ορισμένες χώρες σε άλλες για προσωρινή χρήση στον τομέα των διεθνών σχέσεων, συμπεριλαμβανομένων των εξωτερικών οικονομικών σχέσεων. Οι σχέσεις αυτές πραγματοποιούνται με την παροχή πόρων ξένου συναλλάγματος και εμπορευμάτων σε ξένους δανειολήπτες με όρους αποπληρωμής, επείγοντος και καταβολής τόκων.
Τα κεφάλαια για διεθνή πίστωση κινητοποιούνται στη διεθνή αγορά δανειακών κεφαλαίων, στις εθνικές αγορές δανειακών κεφαλαίων, καθώς και μέσω της χρήσης πόρων από κρατικούς, περιφερειακούς και διεθνείς οργανισμούς. Το μέγεθος του δανείου και οι προϋποθέσεις παροχής του καθορίζονται στη δανειακή σύμβαση (συμφωνία) μεταξύ του δανειστή και του δανειολήπτη. Τράπεζες, εταιρείες, κρατικές υπηρεσίες, κυβερνήσεις, διεθνείς και περιφερειακοί νομισματικοί χρηματοπιστωτικοί οργανισμοί μπορούν να λειτουργήσουν ως δανειστές και δανειολήπτες.
Το κράτος μπορεί να συμμετέχει σε διεθνείς πιστώσεις από ανεπτυγμένες χώρες όχι μόνο ως δανειολήπτης και δανειστής, αλλά και ως εγγυητής. Για παράδειγμα, οι κρατικές εγγυήσεις για εξαγωγικά δάνεια εφαρμόζονται ευρέως. Χρησιμοποιούνται διάφορες μορφές κρατικής και διεθνούς ρύθμισης των διεθνών δανείων, ιδίως οι διακυβερνητικές συμφωνίες και οι συμφωνίες κυρίων για τους όρους των εξαγωγικών δανείων.
Οι πιστωτικές σχέσεις στην οικονομία βασίζονται σε μια συγκεκριμένη μεθοδολογική βάση, ένα από τα στοιχεία της οποίας είναι οι αρχές που τηρούνται αυστηρά στην πρακτική οργάνωση οποιασδήποτε πράξης στην αγορά δανειακών κεφαλαίων. Αυτές οι αρχές προέκυψαν αυθόρμητα στο πρώτο στάδιο της πιστωτικής ανάπτυξης και αργότερα βρήκαν άμεση αντανάκλαση στην εθνική και διεθνή πιστωτική νομοθεσία.
Αποπληρωμή δανείου.
Η αρχή αυτή εκφράζει την ανάγκη για έγκαιρη επιστροφή των οικονομικών πόρων που έλαβε από τον δανειστή μετά την ολοκλήρωση της χρήσης τους από τον δανειολήπτη. Βρίσκει την πρακτική του έκφραση στην αποπληρωμή συγκεκριμένου δανείου με μεταφορά του αντίστοιχου ποσού κεφαλαίων στον λογαριασμό του πιστωτικού ιδρύματος (ή άλλου πιστωτή) που το παρείχε, γεγονός που διασφαλίζει την ανανέωση των πιστωτικών πόρων της τράπεζας ως απαραίτητη προϋπόθεση για την συνέχιση των καταστατικών δραστηριοτήτων του. Στην πρακτική του εγχώριου δανεισμού σε μια κεντρικά σχεδιασμένη οικονομία, υπήρχε μια ανεπίσημη έννοια του «μη αποπληρωτέου δανείου». Αυτή η μορφή δανεισμού ήταν αρκετά διαδεδομένη, ιδιαίτερα στον αγροτικό τομέα, και εκφράστηκε με την παροχή δανείων από κρατικά πιστωτικά ιδρύματα, η αποπληρωμή των οποίων δεν είχε αρχικά προγραμματιστεί λόγω της κρίσης οικονομικής κατάστασης του δανειολήπτη. Στην οικονομική τους ουσία, τα μη επιστρεπτέα δάνεια ήταν μάλλον μια πρόσθετη μορφή δημοσιονομικών επιδοτήσεων που παρείχε μεσολαβητής μια κρατική τράπεζα, η οποία παραδοσιακά περιέπλεκε τον πιστωτικό σχεδιασμό και οδηγούσε σε συνεχή παραποίηση των δαπανών του προϋπολογισμού. Σε μια οικονομία της αγοράς, η έννοια του μη αποπληρωτέου δανείου είναι τόσο απαράδεκτη όσο, για παράδειγμα, η έννοια της «προγραμματισμένης μη κερδοφόρας ιδιωτικής επιχείρησης».
Διάρκεια δανείου
Αντικατοπτρίζει την ανάγκη αποπληρωμής που δεν είναι αποδεκτή ανά πάσα στιγμή από τον δανειολήπτη, αλλά εντός επακριβώς καθορισμένης προθεσμίας που καθορίζεται στη σύμβαση δανείου ή σε έγγραφο που την αντικαθιστά. Η παραβίαση αυτής της προϋπόθεσης αποτελεί επαρκή βάση για να επιβάλει ο δανειστής οικονομικές κυρώσεις στον δανειολήπτη με τη μορφή αύξησης του χρεωθέντος τόκου και, με περαιτέρω καθυστέρηση, υποβολή οικονομικών αξιώσεων στο δικαστήριο. Μερική εξαίρεση στον κανόνα αυτό αποτελούν τα λεγόμενα δάνεια εφημερίας, η διάρκεια αποπληρωμής των οποίων δεν καθορίζεται αρχικά στη δανειακή σύμβαση. Τα δάνεια αυτά, αρκετά συνηθισμένα τον 19ο και τις αρχές του 20ου αιώνα. (για παράδειγμα, στο αγροτικό συγκρότημα των ΗΠΑ), πρακτικά δεν χρησιμοποιούνται σε σύγχρονες συνθήκες, κυρίως λόγω των δυσκολιών που δημιουργούν στη διαδικασία πιστωτικού σχεδιασμού.
Πληρωμή του δανείου. Τόκοι δανείου.
Αυτή η αρχή εκφράζει την ανάγκη όχι μόνο ο δανειολήπτης να επιστρέψει απευθείας τους πιστωτικούς πόρους που έλαβε από την τράπεζα, αλλά και να πληρώσει για το δικαίωμα χρήσης τους. Η οικονομική ουσία της προμήθειας του δανείου αντικατοπτρίζεται στην πραγματική κατανομή του πρόσθετου κέρδους που λαμβάνεται μέσω της χρήσης του μεταξύ του δανειολήπτη και του δανειστή. Η εν λόγω αρχή βρίσκει την πρακτική της έκφραση στη διαδικασία καθορισμού του ποσού των τραπεζικών τόκων, η οποία εκτελεί τρεις κύριες λειτουργίες:
αναδιανομή μέρους των κερδών των νομικών προσώπων και του εισοδήματος φυσικών προσώπων·
ρύθμιση της παραγωγής και της κυκλοφορίας μέσω της διανομής δανειακών κεφαλαίων σε κλαδικό, διατομεακό και διεθνές επίπεδο·
σε στάδια κρίσης οικονομικής ανάπτυξης - αντιπληθωριστική προστασία των ταμειακών αποταμιεύσεων των πελατών τραπεζών.
Το επιτόκιο (ή ο κανόνας) των τόκων του δανείου, που ορίζεται ως ο λόγος του ποσού του ετήσιου εισοδήματος που λαμβάνεται από το δανειακό κεφάλαιο προς το ποσό του δανείου που παρέχεται, λειτουργεί ως η τιμή των πιστωτικών πόρων.
Επιβεβαιώνοντας τον ρόλο της πίστωσης ως ενός από τα αγαθά που προσφέρονται σε μια εξειδικευμένη αγορά, η πληρωμή του δανείου ωθεί τον δανειολήπτη να το χρησιμοποιήσει με τον πιο παραγωγικό τρόπο. Είναι αυτή η διεγερτική λειτουργία που δεν χρησιμοποιήθηκε πλήρως σε μια προγραμματισμένη οικονομία, όταν ένα σημαντικό μέρος των πιστωτικών πόρων χορηγούνταν από κρατικά τραπεζικά ιδρύματα έναντι ελάχιστης αμοιβής (1,5 - 5% ετησίως) ή σε άτοκη βάση.
Η τιμή ενός δανείου αντικατοπτρίζει τη γενική σχέση μεταξύ προσφοράς και ζήτησης στην αγορά δανειακών κεφαλαίων και εξαρτάται από διάφορους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων εκείνων καθαρά ευκαιριακής φύσης:
ο κυκλικός χαρακτήρας της ανάπτυξης μιας οικονομίας της αγοράς (στο στάδιο της ύφεσης, οι τόκοι δανείου, κατά κανόνα, αυξάνονται, στο στάδιο της ταχείας ανάκαμψης μειώνονται).
ο ρυθμός της διαδικασίας πληθωρισμού (που στην πράξη μάλιστα υστερεί κάπως σε σχέση με τον ρυθμό αύξησης των τόκων των δανείων).
την αποτελεσματικότητα της κρατικής πιστωτικής ρύθμισης που πραγματοποιείται μέσω της λογιστικής πολιτικής της κεντρικής τράπεζας στη διαδικασία δανεισμού σε εμπορικές τράπεζες·
η κατάσταση στη διεθνή πιστωτική αγορά (για παράδειγμα, η πολιτική αύξησης του κόστους πίστωσης που ακολούθησαν οι Ηνωμένες Πολιτείες τη δεκαετία του '80 οδήγησε στην προσέλκυση ξένων κεφαλαίων στις αμερικανικές τράπεζες, γεγονός που επηρέασε την κατάσταση των αντίστοιχων εθνικών αγορών).
δυναμική των αποταμιεύσεων μετρητών φυσικών και νομικών προσώπων (με τάση μείωσης τους, κατά κανόνα αυξάνεται ο τόκος δανείου).
δυναμική της παραγωγής και της κυκλοφορίας, που καθορίζουν τις ανάγκες σε πιστωτικούς πόρους των αντίστοιχων κατηγοριών πιθανών δανειοληπτών·
εποχικότητα της παραγωγής (για παράδειγμα, στη Ρωσία το επιτόκιο δανείου αυξάνεται παραδοσιακά τον Αύγουστο - Σεπτέμβριο, γεγονός που συνδέεται με την ανάγκη παροχής γεωργικών δανείων και δανείων για την εισαγωγή αγαθών στον Άπω Βορρά).
τη σχέση μεταξύ του μεγέθους των δανείων που παρέχει το κράτος και του χρέους του (οι τόκοι των δανείων αυξάνονται σταθερά με την αύξηση του εσωτερικού δημόσιου χρέους).
Εγγύηση δανείου
Η αρχή αυτή εκφράζει την ανάγκη διασφάλισης της προστασίας των περιουσιακών συμφερόντων του δανειστή σε περίπτωση πιθανής παραβίασης των υποχρεώσεών του από τον δανειολήπτη και βρίσκει πρακτική έκφραση σε τέτοιες μορφές δανεισμού όπως δάνεια με εξασφάλιση ή χρηματοοικονομικές εγγυήσεις. Είναι ιδιαίτερα σημαντικό σε περιόδους γενικής οικονομικής αστάθειας, για παράδειγμα, σε εγχώριες συνθήκες.
Στοχευμένη φύση του δανείου
Ισχύει για τους περισσότερους τύπους πιστωτικών συναλλαγών, εκφράζοντας την ανάγκη για στοχευμένη χρήση των κεφαλαίων που λαμβάνονται από τον δανειστή. Βρίσκει πρακτική έκφραση στη σχετική ενότητα της δανειακής σύμβασης, η οποία καθορίζει τον συγκεκριμένο σκοπό του δανείου, καθώς και στη διαδικασία τραπεζικού ελέγχου σχετικά με την τήρηση αυτής της προϋπόθεσης από τον δανειολήπτη. Η παραβίαση αυτής της υποχρέωσης μπορεί να γίνει η βάση για πρόωρη ανάκληση του δανείου ή επιβολή προσαυξημένου επιτοκίου δανείου.
Διαφοροποιημένη φύση του δανείου
Αυτή η αρχή καθορίζει μια διαφοροποιημένη προσέγγιση από την πλευρά ενός πιστωτικού ιδρύματος σε διάφορες κατηγορίες πιθανών δανειοληπτών. Η πρακτική εφαρμογή του μπορεί να εξαρτάται τόσο από τα ατομικά συμφέροντα μιας συγκεκριμένης τράπεζας όσο και από την κεντρική πολιτική του κράτους για την υποστήριξη ορισμένων βιομηχανιών ή τομέων δραστηριότητας (για παράδειγμα, μικρές επιχειρήσεις κ.λπ.)
Η θέση και ο ρόλος της πίστωσης στο οικονομικό σύστημα της κοινωνίας καθορίζονται, πρώτα απ 'όλα, από τις λειτουργίες που επιτελεί.
Λειτουργία ανακατανομής
Η διεθνής πίστωση αναδιανέμει οικονομικούς και υλικούς πόρους μεταξύ των χωρών, επιτρέποντάς τους να χρησιμοποιούνται πιο αποτελεσματικά ή να ικανοποιούν τις πιο επείγουσες ανάγκες για δανεικά κεφάλαια. Μέσω του μηχανισμού της διεθνούς πίστωσης, τα δανειακά κεφάλαια ρέουν σε εκείνες τις περιοχές που προτιμώνται με βάση τους τρέχοντες και στρατηγικούς στόχους του εθνικού κεφαλαίου προκειμένου να εξασφαλιστούν τα μέγιστα κέρδη.
Εξοικονόμηση κόστους διανομής
Η πρακτική εφαρμογή αυτής της λειτουργίας απορρέει άμεσα από την οικονομική ουσία της πίστωσης, η πηγή της οποίας είναι, μεταξύ άλλων, χρηματοοικονομικοί πόροι που αποδεσμεύονται προσωρινά στη διαδικασία κυκλοφορίας του βιομηχανικού και εμπορικού κεφαλαίου. Το χρονικό χάσμα μεταξύ της είσπραξης και της δαπάνης των κεφαλαίων των επιχειρηματικών οντοτήτων μπορεί να καθορίσει όχι μόνο την υπέρβαση, αλλά και την έλλειψη οικονομικών πόρων. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο τα δάνεια για την αναπλήρωση μιας προσωρινής έλλειψης ιδίων κεφαλαίων κίνησης έχουν γίνει τόσο διαδεδομένα, που χρησιμοποιούνται σχεδόν από όλες τις κατηγορίες δανειοληπτών και παρέχουν σημαντική επιτάχυνση του κύκλου εργασιών κεφαλαίου και, κατά συνέπεια, εξοικονόμηση συνολικού κόστους διανομής.
Επιτάχυνση της συγκέντρωσης κεφαλαίων
Η διαδικασία συγκέντρωσης κεφαλαίων αποτελεί απαραίτητη προϋπόθεση για τη σταθερότητα της οικονομικής ανάπτυξης και τον στόχο προτεραιότητας κάθε επιχειρηματικής οντότητας. Πραγματική βοήθεια για την επίλυση αυτού του προβλήματος παρέχεται από δανειακά κεφάλαια, τα οποία καθιστούν δυνατή τη σημαντική επέκταση της κλίμακας παραγωγής (ή άλλης επιχειρηματικής λειτουργίας) και, ως εκ τούτου, παρέχουν μια πρόσθετη μάζα κέρδους. Ακόμη και αν ληφθεί υπόψη η ανάγκη κατανομής μέρους του για διακανονισμούς με τον πιστωτή, η προσέλκυση πιστωτικών πόρων είναι πιο δικαιολογημένη από την εστίαση αποκλειστικά στα ίδια κεφάλαια. Πρέπει ωστόσο να σημειωθεί ότι στο στάδιο της οικονομικής ύφεσης (και ακόμη περισσότερο στις συνθήκες μετάβασης στην οικονομία της αγοράς), το υψηλό κόστος αυτών των πόρων δεν τους επιτρέπει να χρησιμοποιηθούν ενεργά για την επίλυση του προβλήματος της επιτάχυνσης η συγκέντρωση του κεφαλαίου στους περισσότερους τομείς οικονομικής δραστηριότητας. Ωστόσο, η εν λόγω λειτουργία, ακόμη και σε εγχώριες συνθήκες, έδωσε κάποια θετική επίδραση, επιτρέποντάς μας να επιταχύνουμε σημαντικά τη διαδικασία παροχής οικονομικών πόρων σε τομείς δραστηριότητας που απουσίαζαν ή ήταν εξαιρετικά υπανάπτυκτες κατά την περίοδο της προγραμματισμένης οικονομίας.
Υπηρεσία κύκλου εργασιών
Κατά τη διαδικασία υλοποίησης αυτής της λειτουργίας, η πίστωση επηρεάζει την επιτάχυνση όχι μόνο της κυκλοφορίας των εμπορευμάτων, αλλά και της κυκλοφορίας του χρήματος, εκτοπίζοντας μετρητά από αυτήν. Με την εισαγωγή στη σφαίρα της νομισματικής κυκλοφορίας μέσων όπως γραμμάτια, επιταγές, πιστωτικές κάρτες κ.λπ., διασφαλίζει την αντικατάσταση των πληρωμών σε μετρητά με συναλλαγές χωρίς μετρητά, γεγονός που απλοποιεί και επιταχύνει τον μηχανισμό των οικονομικών σχέσεων στις εγχώριες και διεθνείς αγορές. . Τον πιο ενεργό ρόλο στην επίλυση αυτού του προβλήματος παίζει η εμπορική πίστωση ως απαραίτητο στοιχείο των σύγχρονων εμπορικών σχέσεων.
Επιτάχυνση της επιστημονικής και τεχνολογικής προόδου
Στα μεταπολεμικά χρόνια, η επιστημονική και τεχνολογική πρόοδος έγινε καθοριστικός παράγοντας για την οικονομική ανάπτυξη κάθε κράτους και μεμονωμένης επιχειρηματικής οντότητας. Ο ρόλος της πίστωσης στην επιτάχυνσή της μπορεί να παρατηρηθεί με μεγαλύτερη σαφήνεια χρησιμοποιώντας το παράδειγμα της διαδικασίας χρηματοδότησης των δραστηριοτήτων επιστημονικών και τεχνικών οργανισμών, η ιδιαιτερότητα των οποίων ήταν πάντα ένα μεγαλύτερο χρονικό χάσμα μεταξύ της αρχικής επένδυσης κεφαλαίου και της πώλησης τελικών προϊόντα σε σχέση με άλλους κλάδους. Γι' αυτό η ομαλή λειτουργία των περισσότερων επιστημονικών κέντρων (με εξαίρεση εκείνων που λαμβάνουν χρηματοδότηση από τον προϋπολογισμό) είναι αδιανόητη χωρίς τη χρήση πιστωτικών πόρων. Εξίσου απαραίτητη είναι η πίστωση για την εφαρμογή καινοτόμων διαδικασιών με τη μορφή άμεσης εφαρμογής επιστημονικών εξελίξεων και τεχνολογιών στην παραγωγή, το κόστος των οποίων χρηματοδοτείται αρχικά από επιχειρήσεις, μεταξύ άλλων μέσω στοχευμένων μεσοπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων τραπεζικών δανείων.
Έτσι, ένα δάνειο είναι μια οικονομική σχέση που προκύπτει μεταξύ ενός δανειστή και ενός δανειολήπτη σχετικά με την αξία που δίνεται για προσωρινή χρήση.
Σε μια οικονομία της αγοράς, η πίστωση εκτελεί τις ακόλουθες λειτουργίες:
- α) συσσώρευση προσωρινά δωρεάν κεφαλαίων·
- β) αναδιανομή κεφαλαίων με τους όρους της μεταγενέστερης επιστροφής τους·
- γ) δημιουργία πιστωτικών μέσων κυκλοφορίας (τραπεζογραμμάτια και γραμμάτια του δημοσίου) και πιστωτικές πράξεις.
- δ) ρύθμιση του όγκου του συνολικού νομισματικού κύκλου εργασιών.
Εκτελώντας αυτές τις αλληλένδετες λειτουργίες, η διεθνής πίστωση παίζει διπλό ρόλο στην ανάπτυξη της παραγωγής: θετικό και αρνητικό. Αφενός, η πίστωση εξασφαλίζει τη συνέχεια της αναπαραγωγής και την επέκτασή της. Προωθεί τη διεθνοποίηση της παραγωγής και της ανταλλαγής, την εμβάθυνση του διεθνούς καταμερισμού εργασίας. Από την άλλη πλευρά, η διεθνής πίστωση αυξάνει τις ανισορροπίες στην κοινωνική αναπαραγωγή, τονώνοντας την απότομη επέκταση των κερδοφόρων βιομηχανιών και περιορίζει την ανάπτυξη βιομηχανιών που δεν προσελκύουν ξένα δανεικά κεφάλαια. Η διεθνής πίστωση χρησιμοποιείται για την ενίσχυση της θέσης των ξένων πιστωτών στον ανταγωνισμό.
Τα όρια της διεθνούς πίστωσης εξαρτώνται από τις πηγές και τις ανάγκες των χωρών για ξένα κεφάλαια δανεισμού και την έγκαιρη αποπληρωμή του δανείου. Η παραβίαση αυτού του αντικειμενικού ορίου δημιουργεί το πρόβλημα της διευθέτησης του εξωτερικού χρέους των δανειοληπτών χωρών. Αυτές περιλαμβάνουν τις αναπτυσσόμενες χώρες, τη Λευκορωσία, άλλες χώρες της ΚΑΚ, χώρες της Ανατολικής Ευρώπης κ.λπ.
Ο διττός ρόλος της διεθνούς πίστης σε μια οικονομία της αγοράς εκδηλώνεται στη χρήση της ως μέσο αμοιβαία επωφελούς συνεργασίας μεταξύ των χωρών και του ανταγωνισμού.
Πότε δικαιολογείται ένα δάνειο; Υπάρχουν περιπτώσεις όπου η χρήση πιστωτικών κεφαλαίων είναι επωφελής; Αν κρίνουμε από τις τραπεζικές διαφημίσεις, τα δάνεια είναι πάντα προς όφελος της ανθρωπότητας. Αλλά είμαστε ενήλικες. Ας προσπαθήσουμε να καταλάβουμε ορισμένες περιπτώσεις κατά τις οποίες ένα δάνειο είναι αποδεκτό χρησιμοποιώντας το παράδειγμα του https://turbomoney.kz/, ενώ αποκλείουμε κάθε είδους αχαλίνωτα «θέλω». Τα κοινά χαρακτηριστικά τέτοιων δανείων θα είναι η αδυναμία πληρωμής για οτιδήποτε εντός του απαιτούμενου χρονικού πλαισίου από την αποταμίευση και η απόλυτη ανάγκη αγοράς αυτού του «κάτι».
Δάνειο για αγορά κατοικίας
Πρόκειται για ένα εξαιρετικά κοινό και, κυρίως, αρκετά δικαιολογημένο δάνειο. Οι περισσότεροι συμπατριώτες μας δεν έχουν την οικονομική δυνατότητα να αγοράσουν σπίτι σε σύγχρονες συνθήκες, παρά μόνο με πίστωση. Είναι όμως ένα στεγαστικό δάνειο που μπορεί να σώσει πολλούς ανθρώπους από προβλήματα, οικογενειακά, οργανωτικά και καθαρά ψυχολογικά. Επιπλέον, η επένδυση σε ακίνητα είναι κερδοφόρα, καθώς τις τελευταίες δύο δεκαετίες οι τιμές των κατοικιών αυξάνονται συνεχώς, με ρυθμό πολύ ταχύτερο από τον πληθωρισμό.
Δάνειο για θεραπεία
Η ανάγκη να χρησιμοποιήσετε δανεικά κεφάλαια για να περιποιηθείτε τον εαυτό σας ή ένα αγαπημένο σας πρόσωπο δεν είναι τόσο σπάνια ανάγκη. Είναι, φυσικά, σκόπιμο να αποκτήσετε ασφάλιση και κάποιο είδος αποθεματικών εκ των προτέρων, αλλά τι να κάνετε εάν δεν ήταν αρκετά ή απλά δεν υπάρχουν για κάποιο λόγο; Εδώ πρέπει ήδη να κάνετε ένα τόσο σοβαρό βήμα όπως ένα δάνειο.
Δάνειο για την πληρωμή της εκπαίδευσης
Οι γνώσεις μας είναι το μόνο πραγματικό μας περιουσιακό στοιχείο που δεν υπόκειται σε πληθωρισμό. Αν και η σύγχρονη εκπαίδευση έχει πολύ αμφιλεγόμενη αποτελεσματικότητα, μια καλή επίσημη εκπαίδευση δεν είναι περιττή. Είναι πολύ δύσκολο να μετρηθούν τα οφέλη αυτής της δράσης σε χρηματικούς όρους. Επομένως, η περίπτωση χρήσης δανειακών κεφαλαίων για την πληρωμή της εκπαίδευσης θα πρέπει να εξεταστεί πολύ προσεκτικά και να υπολογιστεί σωστά. Τι θα σας δώσει η εκπαίδευση, θα μπορέσετε να κερδίσετε περισσότερα με αυτήν, πόσο, συμπεριλαμβανομένων των τόκων του δανείου, θα σας κοστίσει αυτή η εκπαίδευση, πόσο καιρό θα χρειαστεί για την εξόφληση του δανείου κ.λπ. Δεν μπορείτε να πάρετε τέτοιες αποφάσεις αυθόρμητα, διαφορετικά κινδυνεύετε να χάσετε χρήματα και χρόνο.
Δάνειο για εξοικονόμηση
Όσο περίεργο κι αν φαίνεται, αυτό είναι επίσης αρκετά αληθινό. Πώς μπορούμε να εξοικονομήσουμε οτιδήποτε με ένα δάνειο αν πληρώσουμε στο πιστωτικό ίδρυμα αρκετά πολλά χρήματα πέρα από αυτά που πήραμε;! Αυτό είναι δυνατό, για παράδειγμα, εάν αγοράσουμε κάτι με το οποίο μπορούμε να μειώσουμε τα έξοδά μας ή να αυξήσουμε τα έσοδά μας. Αυτοί θα μπορούσαν να είναι κάποιο είδος μετρητών για νερό και ηλεκτρισμό (υπολογίστε προσεκτικά - οι στεγαστικές και κοινοτικές υπηρεσίες μας αναγκάζουν με χαρά όσους αγοράζουν μετρητές να πληρώσουν περισσότερα από άλλους) ή κάποιο είδος εργαλείου με τη βοήθεια του οποίου η εργασία σας θα γίνει πιο αποτελεσματική , και ανάλογα τα κέρδη σας θα αυξηθούν. Είναι δυνατό να εξοικονομήσετε χρήματα αγοράζοντας ορισμένα αγαθά με πίστωση σε τιμές χονδρικής σε μεγάλες ποσότητες, τα οποία εσείς και η οικογένειά σας θα χρησιμοποιείτε για αρκετά χρόνια.
Η πίστωση δεν είναι πάντα κακή
Σε πολλές περιπτώσεις, ένα δάνειο είναι ένα εργαλείο με το οποίο ένας λογικός άνθρωπος μπορεί να λύσει τα προβλήματά του πολύ πιο αποτελεσματικά και με λιγότερες απώλειες ή, αντίθετα, να κάνει κάποιου είδους πρόοδο στην ευημερία.
Παρόμοια άρθρα
