تلفیق تغییر در مدت اعتبار وام های صادر شده قبلی است که افزایش (معمولا) یا کاهش می یابد. این شامل تسهیل شرایط بازپرداخت بدهی در قالب پرداخت ها و بازپرداخت های معوق است. ترکیب تلفیق با تبدیل امکان پذیر است.

یکسان سازی وام ها ترکیبی از چندین وام در یک وام است، زمانی که اوراق قرضه وام های صادر شده قبلی با اوراق قرضه وام جدید مبادله می شود. هدف کاهش تعداد انواع اوراق بهادار در گردش به طور همزمان است که کار را ساده می کند و هزینه های خدمات بدهی دولت را کاهش می دهد. یکسان سازی وام های دولتی معمولاً همراه با تجمیع انجام می شود، اما می تواند خارج از آن نیز انجام شود.

در برخی موارد، دولت می‌تواند اوراق قرضه را با استفاده از نسبت رگرسیون مبادله کند، یعنی زمانی که چندین اوراق قرضه منتشر شده قبلی برابر با یک اوراق قرضه جدید باشد، که دولت را از پرداخت‌های کامل اوراق قرضه با پول کامل (پرداخت بهره و (یا ) بازخرید اوراق قرضه) که قبلاً به ارزی که در زمان تسویه ارزش آن کاهش یافته بود قرار داده شده بود.

به تعویق افتادن بازپرداخت وام از این جهت متفاوت است که در این حالت نه تنها دوره بازپرداخت به تعویق می افتد، بلکه به طور معمول پرداخت درآمد متوقف می شود.

تبدیل، تجمیع، یکسان سازی وام های دولتی و مبادله اوراق قرضه دولتی معمولاً فقط در رابطه با وام های داخلی انجام می شود. در مورد تعویق بازپرداخت تعهدات، این اقدام در رابطه با بدهی خارجی نیز امکان پذیر است. تعویق بازپرداخت وام خارجی، به عنوان یک قاعده، با توافق با طلبکاران انجام می شود و این عملیات لزوماً شامل تعلیق پرداخت سود وام نیست.

لغو بدهی عمومی به چشم پوشی کامل از تعهدات دولت در قبال وام های صادر شده اشاره دارد.

وظیفه اصلی مدیریت بدهی عمومی روسیه تغییر استراتژی بدهی و حرکت از سیاست تعویق پرداخت به سیاست کاهش بدهی است. با توجه به شرایط فعلی، این بیشترین میزان در مورد بدهی های خارجی صدق می کند. و در اینجا توصیه می شود به تجربه جهانی به موقع روش های تبدیل مالی برای تسویه بدهی های خارجی، به عنوان انعطاف پذیرترین و مناسب ترین وضعیت فعلی و قابلیت های اعتباری روسیه، روی آورید.

مکانیسم مالی طرح تبدیل شامل حذف بخشی از بدهی خارجی با مبادله آن با دارایی های ملی - پول ملی، اوراق قرضه، سهام، کالاها، دارایی های مالی و غیره است. گزینه های زیر ممکن است برای روسیه قابل قبول ترین باشند.

بدهی در ازای صادرات. این به معنای صادرات مواد اولیه نیست، بلکه صادرات محصولات نهایی است. این گزینه به شما امکان می دهد از تولید رقابتی در کشور حمایت کنید، صادرات را توسعه دهید، بازارهای جدید را توسعه دهید و در نتیجه مشاغل را ذخیره کنید، از دریافت مالیات و بازپرداخت بدهی ها و همچنین تامین مالی سرمایه گذاری اطمینان حاصل کنید. حمایت از صنایعی که پتانسیل صادراتی قابل توجهی دارند (فضا، آلومینیوم، صنعت هوانوردی و غیره) که در حال حاضر محصولاتی مطابق با استانداردهای بین المللی تولید می کنند و می توانند به رشد اقتصاد به طور کلی کمک کنند، مهم است.

بدهی در ازای مال. این گزینه، به عنوان یک قاعده، در چارچوب یک برنامه خصوصی سازی انجام می شود، و همچنین شامل تبادل تعهدات بدهی برای سهام شرکت های خصوصی شده و جذب سرمایه گذاران استراتژیک است. در این مورد، ارزیابی ارزش شرکت های داخلی مطابق با استانداردهای بازار جهانی مهم است و مبادله بدهی برای سهام باید با نرخ مطلوب روسیه انجام شود. همچنین تعیین سهم سهام (شرکت) در مالکیت در هنگام تبدیل بدهی مهم است.

بدهی در ازای مالیات. در این مورد، پیشنهاد شده است که به طور قانونی چنین مزایای مالیاتی برای سرمایه گذاران - دارندگان بدهی خارجی ایجاد شود، که آنها را تشویق به سرمایه گذاری می کند. اجازه تبدیل باید فقط در هنگام سرمایه گذاری هایی که برای اقتصاد روسیه مهم هستند اعطا شود. در این صورت، بدهی خارجی با استفاده از درآمدهای آتی بازپرداخت خواهد شد.

پرداخت سود بدهی خارجی دولت به ارز محلی. این گزینه در عمل جهانی در برخی موارد استفاده می شود. پرداخت ها با نرخ جذابی برای طلبکاران انجام می شود، اما پول بابت پرداخت سود به حساب های سرمایه گذاری ویژه در بانک های داخلی واریز می شود و وجوه حاصل از این حساب ها فقط برای سرمایه گذاری مستقیم در اقتصاد بدهکار قابل استفاده است. تمام دستکاری های دیگر با چنین وجوه و درآمد حاصل از این سرمایه گذاری ها فقط پس از انقضای دوره تعیین شده در قرارداد تبدیل (حداقل یک سال بعد) قابل انجام است.

بدهی برای پول نقد. شامل بازخرید بدهی با تخفیف در بازار ثانویه برای تعهدات بدهی خارجی است. در این حالت، بدهی اسمی کاهش می یابد و پس انداز در پرداخت سود آتی وجود دارد. روال این عملیات به شرح زیر است: دولت یک نماینده با تجربه کافی در خرید و فروش بدهی های خارجی (معمولاً یک بانک تجاری بزرگ) منصوب می کند و برای ارزش اسمی بدهی تخفیف تعیین می کند که طبق آن آماده است. برای بازخرید بدهی های خریداری شده توسط نماینده از نماینده.

تجدید ساختار بدهی. این روش مدیریت بدهی در شرایط مدرن بسیار رایج است. تجدید ساختار به بازپرداخت تعهدات بدهی با اجرای همزمان استقراض (با فرض سایر تعهدات بدهی) به میزان تعهدات بدهی بازپرداخت شده با ایجاد سایر شرایط برای پرداخت بدهی ها و زمان بازپرداخت آنها اطلاق می شود. تجدید ساختار بدهی را می توان با حذف جزئی (کاهش) مبلغ اصلی انجام داد.

بسیاری از تکنیک های توصیف شده برای خارج کردن روسیه از نکول سال 1998 مورد استفاده قرار گرفت. مذاکره با طلبکاران برای به تعویق انداختن پرداخت ها؛ استفاده از طرح های مختلف جبران برای کاهش بدهی وام. جذب وام بانکی برای پرداخت اوراق قرضه؛ پذیرش اوراق برای پرداخت مالیات، در ازای گواهی مسکن و غیره. بازخرید تعهدات خود با تخفیف؛ بازخرید زودهنگام تعهدات خود

با بهره گیری از سطح پایین قیمت تعهدات خود و رشد درآمدهای بودجه خود، روند خرید مجدد اوراق قرضه یورو توسط مسکو و سن پترزبورگ انجام شد. بنابراین، در سال 1999-2000. مسکو اوراق قرضه یورو را در سال 2000 به مبلغ 220 میلیون دلار بازخرید کرد، سن پترزبورگ نیز اوراق قرضه یورویی خود را به مبلغ 80 میلیون دلار و در سال 2001 به مبلغ 100 میلیون دلار بازخرید کرد.

قوانین روسیه، به ویژه قانون بودجه فدراسیون روسیه، تعدادی از روش های سازمانی را برای مدیریت بدهی عمومی ارائه می دهد. حق انجام وام های خارجی دولتی فدراسیون روسیه و انعقاد موافقت نامه هایی در مورد ارائه ضمانت های دولتی، قراردادهای تضمین برای سایر وام گیرندگان برای جذب اعتبارات خارجی (وام) متعلق به فدراسیون روسیه یا از طرف آن - به دولت روسیه است. فدراسیون یا یک نهاد اجرایی فدرال مجاز توسط دولت فدراسیون روسیه. افراد فدراسیون روسیه که بودجه آنها برای یکسان کردن سطح امنیت بودجه کمک مالی دریافت نمی کرد، در ابتدا حق داشتند وام های خارجی دولتی را انجام دهند. در حال حاضر، ممنوعیت استقراض خارجی برای نهادهای تشکیل دهنده فدراسیون روسیه (برای شهرداری هایی که برای آنها پیش بینی نشده است) معرفی شده است - اصلاحیه مربوطه به قانون بودجه در 1 ژانویه 2002 لازم الاجرا شد. استقراض خارجی مجاز است. فقط به مناطقی که در حال حاضر دارای بدهی خارجی هستند، برای تامین مالی مجدد آن در محدوده سال مالی.

مؤسسات مالی بزرگ از صدور وام های بدون وثیقه خودداری می کنند تا خود را با تأخیر در پرداخت ها سنگین نکنند. ریسک عدم بازپرداخت وجوه قرض‌گرفته شده ارتباط نزدیکی با روش وام‌دهی دارد، اعم از صدور وام مسکن بلندمدت، وام مصرفی یا وام سریع. افزایش نرخ بهره می تواند از منافع وام دهنده محافظت کند. در این صورت تضمین سود وجود دارد حتی اگر بخشی از تعهدات بدهی بد تلقی شود.

افزایش پرداخت سود منجر به کاهش توانایی پرداخت وام گیرنده می شود. مشتریانی که آگاهی مالی ندارند ممکن است در دام بدهی بیفتند که تنها تعداد کمی از آنها می توانند از آن خارج شوند. خدمات تخصصی ارائه شده توسط وام دهندگان به منظور کاهش بار پرداختی مشتریان می تواند به وام گیرنده کمک کند تا با بدهی ها مقابله کند. ما در مورد تجمیع، بازسازی و تامین مالی مجدد تعهدات بدهی صحبت می کنیم. آغازگر هر رویه می تواند خود مشتری یا یک موسسه مالی باشد.

ما 4 محصول وام را با شرایط مطلوب برای ترکیب چندین وام مورد توجه شما قرار می دهیم:

نرخ بهره
از 10.99٪

مدت، اصطلاح
امانت دادن
تا 60 ماه

مجموع
تا 2 میلیون روبل

تامین مالی مجدد تا 5 وام

محدودیت اعتبار
تا 500 هزار روبل

دوره بدون بهره
100 روز

هزینه در سال
از 1190 روبل.

بازپرداخت کارت های اعتباری سایر بانک ها

محدودیت اعتبار
تا 300 هزار روبل

دوره بدون بهره
تا 365 روز

هزینه در سال
590 روبل.

بازپرداخت سایر وام ها

نرخ بهره
از 11.99%

مدت، اصطلاح
امانت دادن
تا 60 ماه

مجموع
تا 1.5 میلیون روبل

تامین مالی مجدد وام

تجمیع بدهی چیست؟

وام گیرندگانی که به طور همزمان چندین وام می گیرند باید شرایطی را برای بازپرداخت به موقع کلیه تعهدات بدهی تضمین کنند. برای ساده کردن این روش، از تلفیق، یعنی ترکیب وام استفاده می شود. به جای انجام چندین پرداخت کوچک که بانک ها برای آن کارمزد دریافت می کنند، مشتری یک تراکنش منظم انجام می دهد.

مزایای تجمیع بدهی:

1. تغییر شرایط معاملات اصلی.
2. کاهش تعداد تاخیرها.
3. کاهش هزینه های خدمات وام، از جمله چشم پوشی از کمیسیون های متعدد.
4. امکان یکسان سازی پرداخت های اجباری.
5. ساده سازی روش برای انجام معاملات منظم.
6. بهبود سابقه اعتباری و افزایش رتبه اعتباری شما.

در فرآیند جایگزینی چند تعهد بدهی با وام تلفیقی، می توان تغییراتی در رابطه قراردادی بین وام دهنده و وام گیرنده نیز ایجاد کرد. موسسات مالی آماده پذیرش وام گیرنده در نیمه راه هستند، بنابراین شما باید با ایجاد یک تقویم پرداخت به صورت جداگانه از این موقعیت استفاده کنید. وام گیرندگان حتی این فرصت را دارند که با وام دهنده در مورد پرداخت اقساطی توافق کنند. این گزینه برای مشتریان با درآمد فصلی و مشکلات مالی موقت ایده آل است.

گاهی اوقات تجمیع به عنوان یک سرویس قابل پرداخت ارائه می شود. مشتری هزینه چنین خدماتی را با پرداخت سود پرداخت می کند. به عنوان مثال، هنگام تجمیع بدهی ها، از بالاترین نرخ یا حداکثر پرداخت کمیسیون استفاده می شود. این روش فقط برای تجمیع وام هایی که شرایط پرداخت تقریباً یکسانی دارند مناسب است. پرداخت وام مسکن تحت شرایط وام اکسپرس به سادگی برای وام گیرنده بی سود است.

کاهش هزینه ها از طریق تجمیع بدهی

ادغام به کاهش هزینه های مرتبط با بازپرداخت بدهی کمک می کند. وام در هر صورت باید بازپرداخت شود ، اما پس از ادغام بدهی های کوچک در یک تراکنش بزرگ ، پرداخت کمیسیون به میزان قابل توجهی کاهش می یابد. برخی از وام دهندگان نیز پرداخت هایی را با نرخ بهره کاهش می دهند.

دو روش ذخیره وجود دارد:

1. مدیریت ریسک نرخ بهره با تغییر به نرخ وام ثابت مقرون به صرفه.
2. تغییر مشخصات زمانی اولیه برای بازپرداخت بدهی، از جمله معرفی دوره مهلت و ایجاد تقویم پرداخت با در نظر گرفتن توانایی های مالی وام گیرنده.

رویه ادغام مشتری را از هزینه های متعدد خدمات وام که معمولاً پس از تکمیل تراکنش های خاص دریافت می شود، رها می کند. فرآیند مدیریت بدهی بیشتر ساده شده است. وام گیرندگان به جای پرداخت به حساب های جاری چندین وام دهنده، متعهد می شوند که یک پرداخت تلفیقی را به طور منظم انجام دهند.

مشتری که در امور بانکی مهارت کافی ندارد، کمتر احتمال دارد پرداخت دیگری را از دست بدهد. همانطور که تمرین نشان می دهد ، تاخیرهای کوچک تا 7 روز اغلب ناشی از بی توجهی ساده پرداخت کنندگان است که تاریخ پرداخت وام های دریافتی را اشتباه می گیرند. در نتیجه، می توانید به یکی دیگر از مزایای تلفیق دسترسی داشته باشید - امتیاز اعتباری بهبود یافته.

دریافت و پرداخت بدهی های تلفیقی

از فرصت تجمیع تعهدات بدهی باید عاقلانه استفاده شود. این سرویس به منظور خلاص شدن از شر بدهی های کوچک ایجاد شد و آنها را به یک تعهد بزرگ به طلبکار تبدیل کرد. هدف از روش ادغام افزایش هزینه های وام گیرنده نیست، زیرا مؤسسه مالی منافع مشتری را در نظر می گیرد و اجازه می دهد روند بازپرداخت بدهی به طور منطقی با نیازهای فعلی تنظیم شود.

قبل از ارائه وام خود برای تجمیع، باید مطمئن شوید که این روش منطقی است. برای انجام این کار، باید دریابید که پرداخت بدهی های ترکیبی چقدر طول می کشد. همچنین باید از نماینده مؤسسه مالی در مورد وجود کارمزدها و کمیسیون های پنهان سؤال کنید، انتشار اطلاعاتی که برخی وام دهندگان عمداً از آن چشم پوشی می کنند.

برای بازپرداخت وام تلفیقی باید:

1. زمان بهینه برای پرداخت را تعیین کنید. به طور معمول، وام دهندگان توصیه می کنند که در 25 هر ماه توقف کنند. مشتری همیشه این فرصت را دارد که زودتر از موعد مقرر پرداخت کند.
2. سطح بار مالی را قبل و بعد از فرآیند ادغام مقایسه کنید. اگر پس از انعقاد یک معامله به روز شده، توان پرداخت بدهی وام گیرنده کاهش یابد، چنین ایده ای باید کنار گذاشته شود.
3. پرداخت ها را به موقع انجام دهید، در نتیجه از جریمه ها و بدتر شدن سابقه اعتباری خود جلوگیری کنید.
4. با تهیه بودجه خانوادگی یا شخصی برای دوره گزارش، هزینه های کلی را کاهش دهید.
5. از دریافت وام اضافی برای مدت قرارداد فعلی خودداری کنید.

وام گیرندگان سازمان‌یافته که بازپرداخت وام را فراموش می‌کنند، می‌توانند ابزاری را بر روی تلفن یا رایانه شخصی خود نصب کنند که با نزدیک شدن به تاریخ پرداخت بعدی، به آنها اطلاع می‌دهد. برخی از وام دهندگان فراتر می روند. آنها شخصاً از طریق پیامک، ایمیل و تماس با شماره تلفن مالی (مشخص شده در قرارداد) مشتری را از پرداخت بعدی مطلع می کنند. این کار بدون مزاحمت و صرفاً برای اطلاع رسانی انجام می شود، بنابراین نباید چنین پیام هایی را با کار شرکت های مجموعه سازی یکی دانست.

می توانید سطح پرداخت سود را با کارمند یک موسسه مالی به صورت فردی در میان بگذارید. برای محاسبه کارایی، به سادگی پرداخت های ماهانه وام های فردی را با پرداخت های وام پس از ادغام، که شامل یک طرح بازپرداخت بدهی اصلاح شده است، مقایسه کنید. گاهی اوقات نیز لازم است مبلغ نمادینی برای اتصال سرویس تلفیق پرداخت شود، بنابراین تمام پرداخت های اضافی باید در مرحله برنامه ریزی تراکنش به روز شده در نظر گرفته شود.

اکثر مردم تمام تلاش خود را می کنند تا بدهی خود را در کوتاه ترین زمان ممکن پرداخت کنند، اما اغلب مدتی طول می کشد و پس از آن تعطیلات بعدی فرا می رسد که خریدهای جدید انجام می شود و تعداد بیشتری برداشت می شود. پول قرض گرفته شده.

در پایان، پرداخت برای خریدهای قبلی به نسبت هزینه اصلی آنها افزایش می یابد و فرد شروع به وجدان خود به خاطر همدستی خود نسبت به بودجه خانواده می کند.

اما نیازی به افسردگی نیست به صورت متعدد وام. امروزه هیچ راه واحدی برای اصلاح وضعیت اسفناک کارت شما وجود ندارد. اما سودمندترین راه این است که همه بدهی‌ها را در یک شخص جمع کنیم اعتبار خرد.

ادغام بدهی - راهی برای خروج از بن بست مالی؟

ادغام بدهی به شما کمک می کند تا مشکلات کیف پول خود را با ثابت حذف کنید وام های خرد، اضافه کردن موجودی تمام کارت های اعتباری در یک پرداخت آسان. همچنین می توانید روی کاهش نرخ بهره کلی حساب کنید. در چنین مواردی، سازمان های مالی خرد با مشتریان خود در نیمه راه ملاقات می کنند و هر کاری که ممکن است برای بازپرداخت سریع بدهی شما انجام می دهند.

طبق گزارشات، وام های شخصی MFC، از نظر شرایط در مقایسه با کارت های اعتباری مطلوب تر هستند. سهم شیر از وام گیرندگان تامین مالی خردسازمان ها ادعا می کنند که با استفاده از ادغام، یک مزیت عمده دریافت کردند - نرخ آنها در مقایسه با قبلی حدود 30٪ کاهش یافت.

علاوه بر این، تلفیق بدهی، رتبه اعتباری مشتری را افزایش می دهد. وام گیرندگان MFO، که تمام بدهی های خود را در یک وام شخصی ترکیب کردند و در نتیجه سابقه اعتباری خود را بهبود بخشیدند.

چه کسی نمی تواند از تجمیع بدهی ها به وام شخصی منتفع شود؟

لطفاً توجه داشته باشید که تلفیق برای همه گروه‌های وام گیرندگان مناسب نیست. باید به خاطر داشت که ادغام فقط برای وام گیرنده در بازپرداخت تسهیلات ایجاد می کند (از جمله برخط-رژیم) بدهی، اما آن را از بین نمی برد. این مزیت داشتن تنها یک وام به فرد احساس آرامش مشکوکی می دهد. نکته اصلی آرامش نیست، بلکه تمرکز بر پرداخت سریع بدهی خود است.

ادغام بدهی به درستی راه حل مصالحه ای برای مشکلات اکثر وام گیرندگان است که در دراز مدت می توانند هزاران نفر را پس انداز کنند و در نتیجه رفاه مادی خود را بهبود بخشند.

در این صورت مکانیزمی به نام تلفیق وام به کمک می آید. برای مدیریت موثر پول، باید بتوانید از این ابزار مالی به درستی استفاده کنید. در صورتی که در قرارداد مربوطه به وام گیرنده این حق داده شود، هرگونه تعهدات بدهی قابل تغییر است.
ادغام - ترکیب تعهدات اعتباری، با تامین مالی مجدد - دریافت وام جدیدی که مشتری تعهدات قبلی را با آن پوشش می دهد، اشتباه نگیرید.

بیایید فرض کنیم که مشتری تعداد زیادی وام مختلف دارد، هم وام های کوچک که برای خرید لوازم خانگی یا هزینه های سربار گرفته شده است و هم وام های بزرگ که صرف آموزش، تعمیرات، مسافرت، مراقبت های پزشکی و تعداد نسبتاً زیادی شده است. بانک ها. به هر حال، یک بانک ممکن است به یکباره مبالغ هنگفتی را وام ندهد.

تجمیع وام باید زمانی انجام شود که همه اجزای این موزاییک بر هم منطبق باشند. باید بدانید که امروزه هر بانکی چنین عملیاتی را انجام نمی دهد. از این گذشته ، گاهی اوقات سابقه اعتباری آنقدر با جریمه و سود سنگین می شود که حتی متخصصان نیز متعهد به باز کردن این گره نمی شوند.

حقایق زیر به نفع یکپارچگی صحبت می کنند.

1. کلیه تعهدات جاری وام گیرنده مشمول تلفیق می باشد. بانک هایی وجود دارند که وام های انتخابی را ادغام می کنند. اگر چنین محاسبه ای برای مشتری مفید باشد، می توانید با ادغام جزئی موافقت کنید که این بدهی را کاهش می دهد.
2. در طی فرآیند ادغام، یک بانک وام دهنده جدید برای مشتری می شود که بسیار راحت است. اکنون دیگر نیازی به یادآوری تمامی شرایط و سایر شرایط همه قراردادهای وام نخواهید داشت. یک قرارداد وام تلفیقی وجود خواهد داشت. به جای تعداد زیاد مبالغ کوچک، اکنون باید یک بار در ماه یک بار بزرگ بپردازید.
3. شرایط وام تلفیقی به گونه ای انتخاب می شود که در مقایسه با شرایط کل برای کلیه تعهدات قبلاً پذیرفته شده مطلوب ترین باشد. این باید توسط خود مشتری مراقبت شود. قرارداد جدید را با دقت بخوانید، تمام مبالغ وام، شرایط بازپرداخت زودهنگام و غیره را دوباره محاسبه کنید.
4. اغلب خود بانک به مشتری پیشنهاد می دهد که تمام بدهی های خود را تجمیع کند و مساعدترین شرایط را برای قرارداد وام آینده خود قرار دهد (برنامه پرداخت انعطاف پذیر، شرایط پرداخت، کاهش نرخ بهره، کاهش میزان بدهی با افزایش مقدار اضافه پرداخت) .
5. مزیت این مکانیسم این است که وام تلفیقی، تعهدات قبلی را از وثیقه خارج می کند. در عین حال، درک این نکته ضروری است که بانک برای تعهدات وام جدید به ضمانت‌های جدید نیاز دارد. در این صورت باید برای ارائه وثیقه جدید، معادل و نقد آماده باشید. اگرچه اغلب مواردی وجود دارد که وام جدید بدون وثیقه ارائه شده است. این به سابقه اعتباری وام گیرنده و سایر عوامل بستگی دارد.

حقایق زیر مخالف تثبیت است.

1. فقط متخصصان می توانند تمام پیچیدگی های این فرآیند را درک کنند. هنگام انعقاد قرارداد جدید، لازم است تمام قراردادهای وام موجود مشتری تجزیه و تحلیل شود، نتیجه‌گیری شود، نمودار و دنباله اقدامات مشخص شود، درخواست‌های مورد نیاز به بانک‌ها نوشته شود و کارگزاران اعتباری لازم جذب شوند. این فرآیند ممکن است مدت زیادی طول بکشد. در مقطعی ثبت صحیح و قانونی کلیه بدهی های اعتباری، صدور توافقنامه کتبی، واگذاری و قرارداد با کمیسیون های اعتباری کلیه بانک های شرکت کننده در تجمیع و مذاکره درباره بدهی ها ضروری خواهد بود. دقیقاً به دلیل این مشکلات و اغلب به دلیل نیاز مبرم به پرداخت کمیسیون اضافی برای این خدمات به کارگزاران یا یک بانک است که انجام این عملیات غیرعملی می شود.
2. برخی از بانک ها در صورتی که حداقل یکی از آنها معوق یا جریمه شده باشد، با تجمیع وام موافقت نمی کنند. در این مورد، شهرت مشتری باید بی عیب و نقص باشد. قبل از دریافت وام تلفیقی، باید یک گزارش شخصی از دفتر تاریخ اعتبار درخواست کنید.
3. وجه نقد از ادغام خارج می شود. این حتی یک منهای نیست، فقط توجه داشته باشید که وام دهنده جدید باید به موقع پرداخت های بدون نقد انجام دهد و قراردادهای وام موجود را ببندد. این همان چیزی است که مشتری باید بررسی کند و مطمئن شود که او به طور کامل از تعهدات قبلی پاک شده است. اگر پیشنهاد شود وام جدید به صورت نقدی صادر شود و مشتری خود آن را به بانک ها ببرد، به این کار ریفاینانس گفته می شود و مسئولیت آن به طور کامل بر عهده مشتری است.

با وجود تمام معایب، برای برخی از مصرف کنندگان، تلفیق وام می تواند نجات دهنده ای باشد که به شما کمک می کند تا با بدهی های خود کنار بیایید و از خطرات معوقه خلاص شوید و در هزینه خود صرفه جویی کنید. درک این نکته ضروری است که ادغام از شر بدهی ها خلاص نمی شود، اما مطمئناً به سازماندهی و کنترل وام های موجود کمک می کند.

یکسان سازی وام های دولتی معمولاً همراه با تجمیع انجام می شود، اما می تواند خارج از آن نیز انجام شود. یکسان سازی وام ها ترکیبی از چندین وام در یک وام است، زمانی که اوراق قرضه وام های صادر شده قبلی با اوراق قرضه وام جدید مبادله می شود. این اقدام کاهش تعداد انواع اوراق بهادار را به طور همزمان کاهش می دهد که کار را ساده می کند و هزینه های دولت را کاهش می دهد.

و طبق سیستم اعتباری دولتی. اتحاد وام ها در سال 1930 انجام شد: همزمان با انتشار وام "برنامه پنج ساله - در چهار سال" ، اوراق قرضه وام برای صنعتی شدن و تقویت اقتصاد دهقانی با اوراق قرضه آن مبادله شد.

در موارد استثنایی، دولت ممکن است اوراق قرضه را با استفاده از نسبت رگرسیون مبادله کند، یعنی. زمانی که چندین اوراق قرضه منتشر شده قبلی برابر با یک اوراق قرضه جدید باشد. به عنوان مثال، چنین مبادله ای در دوره پس از جنگ به منظور حذف وام های زمان جنگ از اوراق قرضه انجام شد. مبادله اوراق قرضه با یک نسبت قهقرایی، دولت را از نیاز به پرداخت سود و بازپرداخت به صورت کامل از اوراق قرضه فروخته شده توسط دولت برای ارز کاهش یافته زمان جنگ رها می کند.

تعویق بازپرداخت وام یا کلیه وام های صادر شده قبلی در شرایطی انجام می شود که توسعه فعال بیشتر عملیات برای صدور وام های جدید از نظر مالی برای دولت مؤثر نباشد. این در زمانی اتفاق می افتد که دولت قبلاً وام های زیادی صادر کرده است و شرایط صدور آنها به اندازه کافی برای دولت مساعد نبوده است. در چنین مواردی، بیشتر درآمد حاصل از فروش اوراق قرضه جدید صرف پرداخت سود و بازپرداخت وام های صادر شده قبلی می شود. برای شکستن این دور باطل، دولت تعویق بازپرداخت وام ها را اعلام می کند که تفاوت آن با تجمیع این است که این تعویق نه تنها دوره بازپرداخت را به تعویق می اندازد، بلکه پرداخت درآمد را نیز متوقف می کند. در طول تجمیع وام، دارندگان اوراق قرضه همچنان درآمد خود را از آن دریافت می کنند.

در سال 57 کشورمان تصمیم گرفت صدور وام های توزیع شده بین مردم را به صورت آبونمان متوقف کند و بازپرداخت وام های صادر شده قبلی را به مدت 20 سال به تعویق بیندازد. دلیل واقعی این رویداد، بن بست در حوزه اعتبارات دولتی بود که ناشی از عدم استقبال مردم از وام های به اصطلاح انبوه داده شده توسط آبونمان بود. دولت آگاه بود که این رویه باید کنار گذاشته شود، اما نمی‌توانست روی دریافت وام‌های جدید برای تامین مالی مجدد بدهی عمومی حساب کند. مجبور شدم بازپرداخت وام را به تعویق بیندازم.

تبدیل، تجمیع، یکسان سازی وام های دولتی و مبادله اوراق قرضه دولتی معمولاً فقط در رابطه با وام های داخلی انجام می شود. در مورد تعویق بازپرداخت تعهدات، این اقدام در رابطه با بدهی خارجی نیز امکان پذیر است. تعویق بازپرداخت وام های خارجی معمولاً با توافق با طلبکاران انجام می شود. در عین حال، به تعویق انداختن بازپرداخت بدهی ممکن است موجب تعلیق پرداخت سود آن نشود.

لغو بدهی عمومی به عنوان اقدامی درک می شود که در نتیجه آن دولت به طور کامل از تعهدات خود در مورد وام های صادر شده (داخلی، خارجی یا تمام بدهی های عمومی) چشم پوشی می کند. ابطال اوراق بهادار دولتی به دو دلیل قابل انجام است. اولاً، رد بدهی عمومی در صورت ورشکستگی مالی دولت اعلام می شود، یعنی. ورشکستگی او ثانیاً، لغو بدهی ممکن است نتیجه روی کار آمدن نیروهای سیاسی جدید باشد که به دلایل خاصی از به رسمیت شناختن تعهدات مالی مقامات قبلی خودداری می کنند. بنابراین، در ژانویه 1918، دولت RSFSR تمام وام های داخلی و خارجی قبل از انقلاب را لغو کرد. دولت شوروی تعهدات مالی دولت تزاری و دولت موقت را که از وجوه قرض گرفته شده عمدتاً برای آماده شدن برای جنگ و انجام عملیات رزمی و همچنین برای سرکوب جنبش انقلابی استفاده می کرد (در حال حاضر، دولت مرکزی بخشی را به رسمیت شناخته است) به رسمیت نمی شناخت. بدهی خارجی قبل از انقلاب).

یکی از حوزه های مهم مدیریت بدهی های عمومی مربوط به تعیین شرایط و صدور وام های جدید است. موفقیت وام های جدید تنها در صورتی می تواند تضمین شود که وضعیت اقتصاد، وضعیت گردش پول، سطح سودآوری و شرایط وام های موجود، مزایای ارائه شده به طلبکاران و بسیاری از عوامل دیگر به درستی در نظر گرفته شود.

تولید، ذخیره و توزیع اوراق قرضه دولتی به ادارات ذیربط وزارت دارایی و فروش اوراق بهادار دولتی به سیستم بانکی سپرده شده است. بانک‌ها در تمام روزهای کاری به استثنای بازه زمانی از روز برگزاری قرعه‌کشی‌های برنده تا روز دریافت جدول رسمی، اقدام به خرید و فروش آزاد اوراق قرضه دولتی می‌کنند. در آستانه قرعه کشی، اوراق موجود مهر و موم می شود و پس از دریافت جدول سود رسمی، توسط کمیسیون ویژه بررسی می شود. اوراق قرضه برنده از گردش بیشتر خارج می شود و سود حاصل از آنها به درآمد بودجه واریز می شود. روز بعد، عملیات خرید و فروش اوراق قرضه وام های برنده از سر گرفته می شود. معاملات با اوراق قرضه بهره دار و اسناد خزانه به صورت مستمر انجام می شود.

وام های اوراق قرضه خارجی در بازارهای پول خارجی معمولاً توسط کنسرسیوم های بانکی به نمایندگی از دولت وام گیرنده ارائه می شود. آنها برای این خدمات کمیسیون می گیرند. وام های بین دولتی معمولاً غیر اوراق قرضه هستند. کلیه شرایط وام های بین دولتی در قراردادهای خاص (سطح بهره، ارز تامین و بازپرداخت وام، سایر شرایط) تعیین شده است.

2.3 تجربه خارجی در مدیریت بدهی عمومی

در شرایط مدرن، یک دلیل رایج برای بسیاری از کشورها برای کسری بودجه و افزایش بدهی عمومی ناشی از آن، سیاست های اقتصادی غیرمنطقی در نظر گرفته می شود که منجر به افزایش بیش از حد تعهدات مالی اجتماعی می شود. وضعیت مشابهی در روسیه در حال توسعه است که تجربه متنوع مدیریت بدهی عمومی در کشورهای غربی را برای ما مفید می کند.

یکی از رویکردهای مدیریت بدهی عمومی، توافق بر سر یک سیاست مشترک در مورد محدودیت های قابل قبول برای رشد آن است. همانطور که از رویه اکثر کشورها برمی آید، بدهی حدود 50 تا 70 درصد تولید ناخالص داخلی معمولاً باعث نگرانی نمی شود. در 11 کشوری که برای اولین بار شرایط را برای پیوستن به اتحادیه پولی اروپا فراهم کردند، بدهی عمومی به طور کلی در سطح بیش از 60 درصد تولید ناخالص داخلی است. فنلاند – 56، فرانسه – 58، آلمان – 61، اسپانیا – 69، در بلژیک و ایتالیا – هر کدام 122 درصد؛ در همان زمان، دو کشور آخر متعهد شدند که بدهی خود را به نصف کاهش دهند - بلژیک تا سال 2011 و ایتالیا تا سال 2016. در ایالات متحده، بدهی دولت فدرال در حال حاضر بیش از 5.3 تریلیون است. دلار یا حدود 70 درصد تولید ناخالص داخلی. در شرایط درازمدت وضعیت مطلوب اقتصاد و بودجه ایالتی، برنامه ریزی شده است که تا اواسط دهه آینده به مازاد سالانه درآمدهای فدرال نسبت به هزینه ها در سطح یک درصد تولید ناخالص داخلی دست یابد. در این مورد، منظور ما استفاده از تراز مثبت بودجه برای پرداخت بدهی است. اعتقاد بر این است که این امر بر نرخ بهره بلند مدت اثر نزولی خواهد داشت و در نتیجه سرمایه گذاری خصوصی، بهره وری و رشد اقتصادی را افزایش می دهد.

مقالات مشابه