ابزار مالی یکی از مقوله های اقتصادی جدید اقتصاد بازار است. ابزار مالی به هر قراردادی گفته می‌شود که به موجب آن دارایی‌های مالی یک شرکت و تعهدات مالی از ماهیت بدهی یا حقوق صاحبان شرکت دیگر افزایش می‌یابد.

به دارایی های مالی مربوط بودن:

· پول نقد

· حق قراردادی دریافت وجوه یا هر نوع دارایی مالی دیگر از مؤسسه دیگر.

· حق قراردادی مبادله ابزارهای مالی با شرکت دیگری با شرایط بالقوه مطلوب.

· سهام یک شرکت دیگر.

به تعهدات مالی تعهدات قراردادی عبارتند از:

· پرداخت نقدی یا ارائه نوع دیگری از دارایی مالی به مؤسسه دیگر.

مبادله ابزارهای مالی با شرکت دیگری با شرایط بالقوه نامطلوب (به ویژه، این وضعیت ممکن است در صورت فروش اجباری مطالبات ایجاد شود).

همانطور که از تعریف ابزار مالی به شرح زیر است، دو نوع ویژگی را می توان متمایز کرد که به یک یا آن عملیات به عنوان ابزار مالی اجازه می دهد:

1) معامله باید بر اساس دارایی ها و بدهی های مالی باشد.

2) عملیات باید به صورت توافق (قرارداد) باشد.

به ویژه موجودی ها، دارایی های مشهود و نامشهود، هزینه های معوق، پیش پرداخت ها و غیره. در تعریف دارایی‌های مالی قرار نمی‌گیرند، و بنابراین، اگرچه مالکیت آنها می‌تواند به طور بالقوه منجر به هجوم نقدینگی شود، هیچ حقی برای دریافت دارایی‌های مالی خاص در آینده وجود ندارد. در خصوص ویژگی دوم، به عنوان مثال، روابط با دولت در مورد بدهی های مالیاتی نمی تواند به عنوان یک ابزار مالی در نظر گرفته شود، زیرا این روابط ماهیت قراردادی ندارد.

ابزارهای مالی به دو دسته تقسیم می شوند اولیه که شامل وام ها و وام ها، سهام، اوراق قرضه، سایر اوراق بدهی، حساب های پرداختنی و دریافتنی از معاملات جاری، و ثانوی یا مشتقات (گاهی اوقات در ادبیات تخصصی به آنها مشتقات می گویند) که شامل اختیارات مالی، قراردادهای آتی، قراردادهای آتی، سوآپ نرخ بهره، سوآپ ارزی است.

اکثر ابزارهای مالی هستند اوراق بهادار ، که در بازار مشتقه معامله می شوند. طبق قانون مدنی فدراسیون روسیه (RF) امنیت – این یک سند تأیید کننده است

رعایت فرم تعیین شده و جزئیات اجباری حقوق مالکیت که اعمال یا انتقال آن فقط با ارائه امکان پذیر است . هنگامی که یک اوراق بهادار به مالک جدید منتقل می شود، کلیه حقوقی که توسط آن به طور کلی تأیید شده است، از جمله حقوق غیرمالی، در صورتی که ماهیت اوراق بهادار بر آن دلالت داشته باشد (مثلاً، حق رای که ذاتاً مربوط به سهام عادی است) ، به طور خودکار به مالک جدید منتقل می شوند.

شاخص های اصلی مشخص کننده اوراق بهادار عبارتند از:

· خوب ;

· سود سهام (برای سهام)؛

· علاقه (برای سایر اوراق بهادار)؛

· سودآوری ;

· حجم انتشار ;

· حجم معاملات ;

· ویژگی های معامله (در درجه اول گزینه ها)؛

· ضرورت (برای اوراق بهادار با تاریخ سررسید).

اوراق بهادار دارای تعدادی کیفیت اساسی است که آنها را از انواع دیگر اسناد مربوط به حقوق مالکیت متمایز می کند. این ویژگی ها عبارتند از: ارائه، قابل مذاکره و بازارپذیری، دسترسی به گردش عمومی، استانداردسازی و سریال سازی، تنظیم و شناسایی توسط دولت، نقدینگی، ریسک.

یکی از انواع امنیت است رابطه، رشته. او متعلق به کلاس است اوراق بدهی که شامل گواهی سپرده و پس‌انداز بانک‌ها، تعهدات کوتاه‌مدت دولت، اسناد کوتاه‌مدت بانکی، اسناد خزانه و اسناد خزانه، اسناد مورد قبول بانک، گواهی بدهی و غیره است. برای استقراض وجوه لازم برای حل مشکلات فعلی و آینده.

اوراق قرضه رایج ترین شکل بدهی است. این اوراق بهاداری است که گواهی می‌دهد که مالک آن وجوهی را به مقدار مشخص شده در اوراق قرضه واریز کرده است و تعهد به بازپرداخت ارزش اسمی آن در مدت تعیین شده در آن با پرداخت درصد ثابت را تأیید می‌کند، مگر اینکه در شرایط به نحو دیگری مقرر شده باشد. از موضوع اوراق قرضه صادر می شود:

· ثبت نام شده یا حامل (کوپن)؛

· بهره یا عدم بهره (با هدف کالا یا خدمات)؛

· گردش آزادانه یا با دایره گردش محدود.

بر خلاف سهام، اوراق قرضه واحدهای تجاری به صاحبان آنها حق مشارکت در مدیریت یک شرکت سهامی را نمی دهد، اما با این وجود، آنها ابزار جذابی برای سرمایه گذاری وجوه موقت در دسترس هستند. این به دلیل شرایط زیر است:

· بر خلاف سهام، اوراق قرضه درآمد تضمینی را فراهم می کند.

· اوراق قرضه متعلق به گروه دارایی های به راحتی قابل فروش است و در صورت لزوم می تواند به وجه نقد تبدیل شود.

· پرداخت سود اوراق قرضه شرکت سهامی با اولویت انجام می شود یعنی. قبل از تعلق سود سهام؛

· در صورت انحلال شرکت، دارندگان اوراق قرضه نیز نسبت به سهامداران حق تقدم دارند.

سرمایه گذاری در اوراق قرضه دولتی مزایای مالیاتی خاصی را به همراه دارد (درآمد این اوراق مشمول مالیات نمی شود، مالیات بر

· رادیوهای دارای اوراق قرضه دولتی با نرخ کاهشی شارژ می شوند؛ از اوراق قرضه می توان به عنوان وثیقه هنگام دریافت وام و غیره استفاده کرد.

درآمد اوراق قرضه بهره دار با پرداخت کوپن به اوراق پرداخت می شود. پرداخت می تواند به صورت دوره ای یا به صورت یکجا در هنگام بازپرداخت وام با تعلق سود به ارزش اسمی انجام شود. کوپن – بخشی از گواهی اوراق قرضه که در صورت جدا شدن از گواهی، به مالک حق دریافت سود (درآمد) را می دهد که مبلغ و تاریخ دریافت آن در کوپن درج شده است.

برات - ضمانت نامه ای مبنی بر تعهد بی قید و شرط صادرکننده (سفته) یا پرداخت کننده دیگری که در برات (برات) مشخص شده است به پرداخت مبلغی که در برات در نظر گرفته شده است، به محض رسیدن مدت تعیین شده در برات. به صاحب قبض (دارنده قبض). برات به عنوان یک تعهد بدهی پولی دارای چند ویژگی است که مهمترین آنها به شرح زیر است:

· انتزاعی بودن ، که عبارت است از این که برات از نظر قانونی به توافق خاصی گره نخورده است، یعنی. قبض که در نتیجه معامله معینی به وجود آمده است از آن جدا می شود و به عنوان سند مستقل وجود دارد.

· غیر قابل انکار که بیانگر آن است که دارنده برات عاری از ایراداتی است که ممکن است سایر شرکت کنندگان در برات یا در رابطه با آنها مطرح کنند.

· حق اعتراض ، مشتمل بر این است که اگر بدهکار قبض را نپردازد، دارنده قبض می تواند اعتراض کند، یعنی.

روز بعد پس از مهلت پرداخت، رسماً واقعیت امتناع از پرداخت را در دفتر اسناد رسمی در محل پرداخت کننده تأیید کنید.

· مسئولیت مشترک که عبارت است از این که در صورت اعتراض به موقع، دارنده قبض حق دارد بدون اجبار علیه کلیه اشخاص مرتبط با گردش این قبض و هر یک به طور جداگانه اقامه دعوی کند. تا با ترتیبی که در آن متعهد شدند مطابقت داشته باشند.

بین سفته و برات تمایز قائل می شود. در حال بهره برداری با سفته دو طرف درگیر هستند: صادرکننده که موظف به پرداخت صورت حساب است و دارنده قبض که حق دریافت وجه را دارد. برات (پیش نویس) توسط بستانکار (برگیرنده) صادر و امضا می شود و نشان دهنده دستوری است به بدهکار (قرار دهنده) مبنی بر پرداخت مبلغ ذکر شده در صورتحساب در مدت معین به شخص ثالث - دارنده اول (پرداخت کننده). برات می تواند توسط یک دارنده به دیگری با ظهرنویسی منتقل شود - تایید توسط ظهرنویس در پشت قبض یا در صورت نبود فضای کافی برای حواله در برگه اضافی اجرا می شود - دراز کردن . از طریق ظهرنویسی، برات می تواند بین تعداد نامحدودی از افراد گردش کند و به وسیله ای برای بازپرداخت مطالبات بدهی تبدیل شود.

فهرست جزئیاتی که برات باید حاوی آن باشد کاملاً توسط قانون تنظیم می شود. این لایحه شامل:

· نام "لایحه" موجود در متن سند و بیان شده به زبانی که این سند به آن تنظیم شده است.

· نشان دادن مدت پرداخت.

· نشان دادن مکانی که پرداخت باید انجام شود.

· نام شخصی که باید پرداخت به او یا به دستور او انجام شود.

· ذکر تاریخ و محل تنظیم برات.

· امضای صادرکننده قبض (کشو) و غیره.

اسناد خزانه، اسناد بانکی و اسناد تجاری وجود دارد. قبض خزانه توسط دولت صادر می شود و نشان دهنده تعهد کوتاه مدت دولت با سررسید سه، شش یا دوازده ماه است. قبض بانکی صادر شده توسط یک بانک یا انجمن بانک ها (سندیکای صادرکننده). درآمد صاحب قبض بانکی به عنوان مابه التفاوت قیمت بازخرید برابر با قیمت اسمی و قیمت فروش انجام شده بر اساس تخفیف محاسبه می شود. صورتحساب تجاری برای وام دادن به معاملات تجاری استفاده می شود. معامله معمولاً شامل برات است و بانک به عنوان حواله کننده عمل می کند.

محبوب ترین آنها قبوض بانکی هستند. دلایل اصلی این امر عبارتند از:

· سودآوری - بسته به مدت، مبلغ، ارز و قابلیت اطمینان بانک، سودآوری برات آن می تواند به طور قابل توجهی متفاوت باشد.

· قابلیت اطمینان - به ویژه، اسکناس های صادر شده توسط گروه هایی از بانک های بزرگ که مسئولیت تضامنی در قبال آنها دارند، تقریباً قابل اعتماد هستند.

· نقدینگی - تقریباً همه بانک های صادرکننده امکان بازپرداخت زودهنگام را فراهم می کنند. برات می تواند به عنوان پرداخت با نوشتن ظهرنویسی بر روی برات استفاده شود.

· ارزش وثیقه - صورت حساب می تواند به عنوان وسیله پس انداز و به عنوان وثیقه استفاده شود. برخی از صرافی ها پیش نویس های بانکی را به عنوان سپرده برای تضمین قراردادهای آتی می پذیرند.

بررسی – یک سند پولی به شکلی است که توسط قانون تعیین شده است و حاوی دستوری از صاحب حساب است که چک را صادر کرده است تا مبلغی را که در آن درج شده است به صاحب چک پرداخت کند. سازماندهی معاملات تسویه با استفاده از چک شامل تعامل حداقل سه طرف است: کشو، یعنی. شخصی که چک را نوشته، دارنده چک، یعنی. شخصی که پرداخت چک را برای کالا، کار یا خدمات ارائه شده پذیرفته است و پرداخت کننده چک، یعنی. بانکی که در آن حساب کشو باز می شود. چک به‌عنوان مهم‌ترین وسیله پرداخت عمل می‌کند که بیانگر تعهد یک جانبه صادرکننده چک برای پرداخت چک در صورت امتناع پرداخت‌کننده از پرداخت است. هنگام پرداخت چک، صاحب حساب - صادرکننده - دستور کتبی بدون قید و شرط به بانک صادرکننده چک تسویه حساب می دهد تا مبلغ تعیین شده را به دارنده چک یا به دستور وی پرداخت کند. تعهد به پرداخت چک با توافق صادر کننده و بانک پرداخت کننده تعیین می شود.

گواهی سپرده - گواهی کتبی از مؤسسه اعتباری (بانک صادرکننده) در مورد سپرده گذاری وجوه که تأیید کننده حق مالک برای دریافت پس از انقضای مدت تعیین شده، مبلغ سپرده و سود آن است.

گواهی سپرده در درجه اول برای نهادهای تجاری در نظر گرفته شده است. جذابیت گواهی در این است که می توان آن را از مالکی به مالک دیگر منتقل کرد و قیمت آن در زمان واگذاری به ظرفیت بازار ثانویه، سررسید گواهی و نرخ سود فعلی ابزارهای مالی آن بستگی دارد. کلاس

گواهی پس انداز بانکی - دارای مکانیسم عمل مشابه با گواهی سپرده است، اما برای افراد در نظر گرفته شده است. گواهی می تواند برای مدت معینی یا در صورت تقاضا صادر شود. در صورت بازگشت زودهنگام وجوه تحت گواهی مدت دار به ابتکار صاحب آن، درصد کاهش یافته پرداخت می شود که میزان آن در توافق نامه منعقد شده هنگام واریز پول برای ذخیره سازی مشخص شده است.

بارنامه - سندی است که حمل و نقل دریایی کالا به کمک آن رسمیت می یابد. لیست اجباری

جزئیات و شرایط تنظیم این سند در کد حمل و نقل تجاری فدراسیون روسیه تعریف شده است. بارنامه پس از پذیرش بار توسط متصدی حمل و نقل برای فرستنده صادر می شود و گواهی بر انعقاد قرارداد بین آنها می باشد. به عنوان وثیقه، می توان بارنامه را ثبت کرد (نام گیرنده محموله مشخص شده است)، سفارش (محموله به دستور فرستنده، گیرنده یا بانک صادر می شود)، حامل (گیرنده می تواند هر شخصی باشد. ارائه این سند).

موجودی - اوراق بهادار که حق مالک آنها را برای مشارکت در مدیریت شرکت (معمولاً به استثنای سهام ممتاز)، در تقسیم سود شرکت و دریافت سهمی از دارایی متناسب با سهم آن در سرمایه مجاز تأیید می کند. در صورت انحلال شرکت.

یکی از مهمترین شرایط برای عملکرد بازار سرمایه، اطلاع از اوراق بهادار است. انواع زیر از اطلاعات متمایز می شوند:

· آماری (ارزش مبادله، حجم معاملات، اندازه سود سهام، سودآوری و غیره)؛

· تحلیلی (بررسی و ارزیابی تحلیلی، توصیه به سرمایه گذاران، سوابق قضایی، و غیره)؛

· نظارتی (قوانین قانونی و نظارتی ناظر بر انتشار و گردش اوراق بهادار).

اعتبار بانکی یکی از رایج ترین اشکال روابط اعتباری در اقتصاد است که موضوع آن فرآیند انتقال وجوه برای وام با شرایط فوریت، بازپرداخت و پرداخت است.

وام بانکی بیانگر رابطه اقتصادی بین وام دهندگان (بانک ها) و اشخاص وام دهنده (قرض گیرندگان) است که می توانند اشخاص حقوقی یا اشخاص حقیقی باشند. شکل بانکی اعتبار رایج ترین شکل است، زیرا این بانک ها هستند که اغلب به واحدهایی که نیاز به کمک مالی موقت دارند وام می دهند.

وام های بانکی منحصراً توسط مؤسسات مالی دارای مجوز برای انجام چنین عملیاتی ارائه می شود.

اصول اولیه اعطای وام از جمله بانکی که باید در فرآیند صدور و بازپرداخت وام رعایت شود عبارتند از:

فوریت بازگشت؛

طبیعت هدف؛

پرداخت؛

امنیت؛

تفکیک؛

بازپرداخت ویژگی است که اعتبار را به عنوان یک مقوله اقتصادی از سایر مقوله های اقتصادی روابط کالایی و پولی متمایز می کند. بدون بازپرداخت، وام نمی تواند وجود داشته باشد. بازپرداخت ویژگی جدایی ناپذیر یک وام، ویژگی آن است.

وام فوری یک شکل ضروری برای دستیابی به بازپرداخت وام است. اصل فوریت به این معنی است که وام نه تنها باید بازپرداخت شود، بلکه باید در یک دوره کاملاً مشخص بازپرداخت شود، یعنی. عامل زمان در آن بیان مشخصی پیدا می کند. و لذا اضطرار یقین موقت بازپرداخت قرض است. در شرایط اقتصادی بازار، این اصل وام دهی بیش از هر زمان دیگری اهمیت ویژه ای یافته است:

1. تأمین عادی بازتولید اجتماعی با پول، و بر این اساس، حجم و نرخ رشد آن به انطباق آن بستگی دارد.

2. رعایت این اصل برای اطمینان از نقدینگی خود بانک های تجاری ضروری است. اصول سازماندهی کار آنها به آنها اجازه نمی دهد که منابع اعتباری جذب شده را در سرمایه گذاری های غیرقابل برگشت سرمایه گذاری کنند.

3. برای هر یک از وام گیرندگان، رعایت اصل بازپرداخت فوری وام امکان دریافت وام های جدید از بانک را باز می کند و همچنین به شما امکان می دهد بدون پرداخت سود افزایش یافته وام های معوق، منافع خود را حفظ کنید.

ماهیت هدفمند وام شامل صدور وام برای اهداف کاملاً تعریف شده است که مانند اشیاء می تواند بسیار متفاوت باشد. هر وام گیرنده بالقوه، هنگام درخواست وام، باید هدف خاصی را مشخص کند. پس از اعطای وام، از بانک خواسته می شود تا استفاده مورد نظر را بررسی کند و در صورت تخلف از مفاد قرارداد وام، باید تحریم ها را اعمال کند.

اصل بازپرداخت وام به این معناست که هر بنگاه وام گیرنده باید در ازای وام گرفتن موقت از بانک برای نیازهای خود، کارمزد معینی را به بانک بپردازد. اجرای این اصل در عمل از طریق سازوکار سود بانکی انجام می شود. نرخ سود بانکی نوعی «قیمت» وام است. برای بانک، بازپرداخت وام تضمین می کند که هزینه های مربوط به پرداخت سود وجوه سایر افراد جذب شده به سپرده ها، هزینه های نگهداری دستگاه خود را پوشش می دهد و همچنین دریافت سود برای افزایش منابع وام دهی را تضمین می کند. (رزرو، مجاز) و برای نیازهای خود و سایر نیازها استفاده کند.

عوامل اصلی که بانک های تجاری مدرن هنگام تعیین کارمزد وام در نظر می گیرند:

نرخ بهره پایه وام های ارائه شده به بانک های تجاری توسط بانک مرکزی فدراسیون روسیه؛

متوسط ​​نرخ بهره وام بین بانکی، یعنی. برای منابع خریداری شده از سایر بانک های تجاری برای عملیات فعال آنها؛

متوسط ​​نرخ سود پرداختی توسط بانک به مشتریان خود در حساب های سپرده در انواع مختلف؛

ساختار منابع اعتباری بانک (هرچه سهم وجوه جذب شده بیشتر باشد، وام باید گرانتر باشد).

تقاضای اعتبار از سوی مدیران تجاری (هرچه تقاضا کمتر باشد، وام ارزان تر است).

مدت زمان درخواست وام و نوع وام یا به عبارت بهتر میزان ریسک آن برای بانک بسته به وثیقه.

ثبات گردش پولی در کشور (هر چه نرخ تورم بالاتر باشد، کارمزد وام باید گرانتر باشد، زیرا بانک خطر از دست دادن منابع خود را به دلیل کاهش ارزش پول افزایش می دهد).

در یک اقتصاد برنامه ریزی شده، اصل امنیت اعتباری توسط اقتصاددانان ما بسیار محدود تفسیر شد: فقط امنیت مادی اعتبار به رسمیت شناخته شد. این بدان معنی است که وام باید در برابر دارایی های مادی خاص واقع در مراحل مختلف فرآیند بازتولید صادر می شد که وجود آنها در کل دوره استفاده از وام نشان دهنده امنیت وام و بنابراین واقعیت بازپرداخت آن بود. فقط با تصویب در پایان سال 1990. طبق قانون "بانک ها و فعالیت های بانکی" به بانک های تجاری فدراسیون روسیه این فرصت داده شد تا در مقابل اشکال مختلف وثیقه وام پذیرفته شده در عمل بانکی بین المللی و متعاقباً در قانون مدنی فدراسیون روسیه وام صادر کنند. این یک تعهد وثیقه، یک قرارداد تضمین، یک قرارداد ضمانت و غیره است. تضمین تعهدات تحت وام های بانکی در یک یا چند شکل به طور همزمان توسط هر دو طرف معامله اعتباری در قرارداد وام منعقد شده بین خود پیش بینی شده است.

تمایز اعطای وام به این معناست که بانک‌های تجاری نباید رویکرد روشنی نسبت به موضوع اعطای وام به مشتریان خود داشته باشند. وام باید تنها به آن دسته از واحدهای اقتصادی اعطا شود که قادر به بازپرداخت به موقع آن باشند. تمایز وام باید بر اساس شاخص های اعتبار - وضعیت مالی شرکت انجام شود. این کیفیت ها با تجزیه و تحلیل ترازنامه برای نقدینگی، در دسترس بودن اقتصاد از منابع خود و سطح سودآوری آن در لحظه فعلی و آینده ارزیابی می شوند.

کاربرد ترکیبی در عمل همه اصول وام دهی بانکی، رعایت منافع ملی و منافع هر دو موضوع معامله اعتباری: بانک و وام گیرنده را ممکن می سازد.

شرایط وام به شرح زیر است:

همزمانی منافع هر دو طرف معامله اعتباری؛

در دسترس بودن بانک وام دهنده و وام گیرنده توانایی انجام تعهدات خود.

امکان تحقق وثیقه و وجود ضمانت نامه؛

تضمین منافع تجاری بانک؛

انعقاد قرارداد اعتباری

وام بانکی بر اساس تعدادی از معیارها طبقه بندی می شود:

I. بر اساس گروه های اصلی وام گیرندگان:

وام مزرعه؛

به جمعیت؛

مقامات دولتی

II. بر اساس دوره استفاده:

Poste Restante;

فوری:

کوتاه مدت (حداکثر 1 سال)

میان مدت (از 1 تا 3 سال)

بلند مدت (بیش از 3 سال).

بر اساس ویژگی های اقتصاد بازار روسیه، همچنین لازم است طبقه بندی دیگری از وام های مدت دار در نظر گرفته شود: کوتاه مدت (تا 1 سال) و بلند مدت (بیش از 1 سال).

وام های کوتاه مدت برای جبران کمبود موقت سرمایه در گردش خود وام گیرنده ارائه می شود. وام های کوتاه مدت در خدمت بخش گردش است. وام های کوتاه مدت به طور فعال در بازار سهام، تجارت و بخش خدمات، در رژیم وام دهی بین بانکی استفاده می شود.

وام های میان مدت برای مقاصد تولیدی و تجاری ارائه می شود. آنها در بخش کشاورزی و همچنین در هنگام اعطای وام به فرآیندهای نوآورانه با حجم متوسط ​​​​سرمایه گذاری های مورد نیاز بسیار گسترده هستند.

وام های بلند مدت برای مقاصد سرمایه گذاری استفاده می شود. آنها به حرکت دارایی های ثابت خدمات می دهند که با حجم زیادی از منابع اعتباری منتقل شده مشخص می شود. آنها برای اعطای وام برای بازسازی، تجهیز مجدد فنی و ساخت و ساز جدید در شرکت ها در تمام زمینه های فعالیت استفاده می شوند. وام های بلندمدت توسعه خاصی در ساخت و ساز سرمایه و مجتمع سوخت و انرژی داشته است.

III.بر اساس هدف (جهت):

مصرف كننده؛

صنعتی؛

تجارت؛

کشاورزی؛

سرمایه گذاری؛

بودجه.

IV. با روش های بازپرداخت:

وام های بازپرداخت شده به صورت اقساط (قسمتی، سهام)؛

وام هایی که به صورت یکجا (در یک تاریخ مشخص) بازپرداخت می شوند.

وام های پرداخت شده به صورت اقساط در کل مدت قرارداد وام. شرایط خاص بازگشت توسط قرارداد تعیین می شود. همیشه برای وام های بلند مدت استفاده می شود.

وام هایی که به صورت یکجا توسط وام گیرنده بازپرداخت می شود. این شکل سنتی بازپرداخت وام های کوتاه مدت بهینه است زیرا ... نیازی به استفاده از مکانیزم بهره متمایز ندارد.

V. بسته به محدوده عملیات:

وام های مربوط به بازتولید گسترده دارایی های ثابت؛

وام های مربوط به سازماندهی سرمایه در گردش (وام های اختصاص یافته به حوزه تولید و وام هایی که در خدمت حوزه گردش هستند).

VI. با روش تحویل:

جبرانی - وام به حساب جاری وام گیرنده ارسال می شود تا وام گیرنده برای وجوه سرمایه گذاری شده خود در موجودی یا هزینه ها بازپرداخت کند.

پرداخت - وام به طور مستقیم برای پرداخت اسناد تسویه ارائه شده به وام گیرنده برای پرداخت فعالیت های در حال تامین مالی استفاده می شود.

VII. با روش های وام دهی:

وام های یکباره ارائه شده به موقع و به میزان مقرر در قرارداد منعقد شده توسط طرفین.

خط اعتباری یک تعهد قانونی رسمی بانک به یک وام گیرنده برای ارائه وام در یک دوره زمانی معین در محدوده توافق شده است.

خطوط اعتباری عبارتند از:

گردان تعهد قطعی بانک برای اعطای وام به مشتری است که با کمبود موقت سرمایه در گردش مواجه است. وام گیرنده با بازپرداخت بخشی از وام می تواند روی دریافت وام جدید در حد تعیین شده و مدت توافق حساب کند.

اگر شرکت به طور دوره ای نیاز به سرمایه در گردش مرتبط با چرخه فصلی یا نیاز به ایجاد موجودی در انبار داشته باشد، خط اعتبار فصلی توسط بانک ارائه می شود.

اضافه برداشت یک وام کوتاه مدت است که با برداشت وجه از حساب مشتری مازاد بر موجودی حساب ارائه می شود. در نتیجه، مانده بدهی در حساب مشتری تشکیل می شود. اضافه برداشت یک مانده منفی در حساب جاری مشتری است. اضافه برداشت ممکن است مجاز باشد، به عنوان مثال. زمانی که مشتری بدون اجازه بانک، چک یا سند پرداخت را صادر می کند، با بانک از قبل توافق شده و غیرمجاز است. بهره اضافه برداشت روزانه به مانده مانده تعلق می گیرد و مشتری فقط برای مبالغی که واقعا استفاده شده است پرداخت می کند.

هشتم. بر اساس انواع نرخ بهره:

وام با نرخ سود ثابت که برای کل دوره وام تعیین شده و قابل تجدید نظر نیست. در این صورت، وام گیرنده متعهد می شود بدون توجه به تغییرات در بازار نرخ بهره، با نرخ توافقی ثابت برای استفاده از وام، بهره پرداخت کند. نرخ های بهره ثابت برای وام های کوتاه مدت اعمال می شود.

وام با نرخ بهره شناور. نرخ های شناور نرخ هایی هستند که بسته به وضعیت بازارهای اعتباری و مالی دائما تغییر می کنند.

وام با نرخ بهره پلکانی. این نرخ های بهره به صورت دوره ای اصلاح می شوند. در دوره های تورم شدید استفاده می شود.

IX بر اساس نوع وام گیرنده:

وام به اشخاص حقوقی؛

وام به افراد

بر اساس اندازه: بزرگ، متوسط ​​و کوچک.

XI. بر اساس در دسترس بودن وثیقه:

وام های بدون وثیقه (سفید)؛

وثیقه که بر اساس ماهیت وثیقه نیز به وثیقه، تضمین شده و بیمه شده تقسیم می شود.

وام های امانی که تنها شکل تضمین بازپرداخت آن قرارداد قرضه است. این نوع وام دارای وثیقه خاصی نیست و به همین دلیل قاعدتاً به مشتریان درجه یک اعتباری که بانک با آنها ارتباط دیرینه دارد و نسبت به وام های صادر شده قبلی ادعایی ندارد، ارائه می شود.

قرارداد تعهد وثیقه مال (منقول و غیر منقول) به این معناست که متعهدله حق فروش این مال را در صورت عدم اجرای تعهد تضمین شده به وثیقه دارد. وثیقه باید نه تنها بازپرداخت وام، بلکه همچنین پرداخت سود و جریمه های مربوطه را طبق قرارداد پیش بینی شده در صورت عدم تحقق آن تضمین کند.

قرارداد ضمانت. بر اساس این قرارداد، ضامن متعهد می شود که در برابر طلبکار شخص دیگری (قرض گیرنده، بدهکار) مسئول انجام تعهد خود توسط شخص دیگری باشد. وام گیرنده و ضامن در مقابل طلبکار به عنوان مدیون تضامنی مسئول هستند .

ضمانت. این نوع خاصی از قرارداد ضمانت برای تضمین تعهدات بین اشخاص حقوقی است. ضامن می تواند هر شخص حقوقی با ثبات مالی باشد.

بیمه ریسک اعتباری شرکت وام گیرنده قرارداد بیمه ای با شرکت بیمه منعقد می کند که در صورت عدم بازپرداخت به موقع وام، بیمه گر بین 50 تا 90 درصد مبلغ وام را به بانک صادرکننده وام پرداخت می کند. بازپرداخت نشده توسط وام گیرنده، از جمله بهره استفاده از وام.

XII. بر اساس سطح ریسک:

استاندارد؛

غیر استاندارد؛

مشکوک؛

نومید.

سیزدهم. بر اساس هدف وام:

وام های عمومی , وام گیرنده به صلاحدید خود برای برآوردن هر گونه نیاز به منابع مالی استفاده می کند. در شرایط مدرن، کاربرد محدودی در زمینه وام‌های کوتاه‌مدت دارند و عملاً در وام‌های میان‌مدت و بلندمدت استفاده نمی‌شوند.

وام های هدفمند، که وام گیرنده را ملزم می کند تا از منابع تخصیص یافته توسط بانک منحصراً برای حل مشکلات تعریف شده در شرایط قرارداد وام استفاده کند (به عنوان مثال، پرداخت برای کالاهای خریداری شده، پرداخت دستمزد به کارکنان، توسعه سرمایه و غیره). نقض این تعهدات مستلزم اعمال تحریم های مقرر در قرارداد برای وام گیرنده به صورت ابطال زودهنگام وام یا افزایش نرخ بهره است.

نیاز و امکان جذب وام بانکی توسط قوانین گردش و گردش سرمایه در فرآیند بازتولید تعیین می شود: در برخی نقاط به طور موقت وجوه آزاد آزاد می شود که به عنوان منبع اعتبار عمل می کند، در برخی دیگر نیاز به وجود دارد. وام، به عنوان مثال، برای توسعه تولید. بنابراین، اعتبار به رشد اقتصادی کمک می کند: وام دهنده برای وام پرداختی دریافت می کند، و وام گیرنده دارایی های تولیدی خود را افزایش و تجدید می کند.

روش محاسبه نیاز به جذب وام بانکی برای تامین مالی هزینه های جاری یک شرکت یک روش منطقی برای ارزیابی امکان سنجی استفاده از وام بانکی به عنوان ابزار تامین مالی خارجی است.

محاسبه نیاز به وام بانکی بر اساس شرایط اساسی زیر است. اولاً، امکان جذب منابع اعتباری به عنوان یکی از گزینه های رفع شکاف موقت بین ورودی و خروجی وجوه در نظر گرفته می شود. تصمیم برای جذب وام منوط به امکان‌سنجی اقتصادی بیشتر این روش تامین مالی خارجی در مقایسه با سایر روش‌های موجود برای پوشش شکاف نقدی است. ثانیاً، سیستم برنامه ریزی سازمانی باید از تابع شبیه سازی پشتیبانی کند. برای انتخاب منبع بهینه تأمین مالی، مهم است که بتوانیم یک ارزیابی اولیه از پیامدهای تصمیم گیری های مختلف انجام دهیم - در این مورد، هنگام استفاده از روش های خاصی برای پوشش شکاف نقدی.

اطلاعات لازم برای حل مشکل شناسایی واقعیت کسری نقدی و میزان آن در صورت جریان نقدی منعکس می شود. صورت جریان نقدی یک سند مالی است که در یک بازه زمانی معین، مقادیر مورد انتظار و واقعی ورودی و خروجی وجوه یک شرکت را به صورت سیستماتیک ارائه می کند. صورت جریان وجوه نقد مانده های نقدی پیش بینی شده را در یک تاریخ مشخص نشان می دهد و نیاز برنامه ریزی شده به منابع اضافی را نشان می دهد. داده های مورد استفاده به عنوان ورودی صورت جریان نقدی توسط خروجی بودجه های عملیاتی تولید می شود. بودجه های عملیاتی برآوردی از ارزش های برنامه ریزی شده و واقعی جریان های نقدی ورودی و خروجی است که بر اساس شرکتی که عملیات مشابهی را انجام می دهد گروه بندی می شود.

پس از شناسایی اندازه کسری نقدی، تاریخ تشکیل و دوره بهره برداری، لازم است اقداماتی برای رفع آن انجام شود. ابتدا علت کسری مشخص می شود؛ اولین گزینه برای پوشش کسری ممکن است رفع علت آن باشد.

وظیفه اصلی مدیریت هر شرکت - مدیریت مؤثر منابع محدودی که در اختیار دارد - در رابطه با مدیریت وجوه نقد در کوتاه مدت، با دستکاری تعدادی از پارامترها که مدت چرخه مالی را تعیین می کنند، حل می شود. به یاد بیاوریم که چرخه مالی برای یک شرکت بازه زمانی است که از لحظه تحویل مواد اولیه، مواد و اجزای سازنده یا تامین‌کنندگان برای تامین خود پیش‌پرداخت دریافت می‌کند و زمانی پایان می‌یابد که شرکت برای محصولات ارسال شده به مشتریان، مبلغی را دریافت کند. با مدیریت صحیح چرخه مالی، می توانید به میزان قابل توجهی بر نیاز شرکت به سرمایه در گردش و سرعت گردش آنها تأثیر بگذارید که نه تنها بر کارایی کسب و کار، بلکه بر نیاز شرکت به سرمایه در گردش تأثیر می گذارد.

چه امکاناتی برای این کار وجود دارد؟

پول نقد بسیار مورد نیاز یک شرکت را می توان به ویژه با تغییر مدت زمان، شدت منابع و سایر پارامترهای چرخه تولید (به عنوان مثال روش یا فناوری انجام فعالیت اصلی) آزاد کرد. در عین حال، واضح است که به عنوان مثال، در مورد امکان‌سنجی تغییر فناوری، نمی‌توان از سرمایه‌گذاری‌های اضافی اجتناب کرد و باید تا حد امکان تحلیل پیامدهای چنین تصمیم‌هایی با دقت انجام شود.

علاوه بر تحولات قاطع مانند جایگزینی تجهیزات، تغییر فناوری، مهندسی مجدد یک شرکت که بر اساس فعالیت های آن تأثیر می گذارد، می توان از ابزارهای کمتر رادیکال به ویژه به کارگیری همکاری های صنعتی گسترده (یعنی خرید برخی از آنها) استفاده کرد. اجزاء به جای تولید مستقل آنها).

همچنین می توانید با افزایش حجم فروش، جریان نقدینگی خود را افزایش دهید. با این حال، هنگام تلاش برای "بازی" با قیمت محصولات، حداقل باید نقطه سربه سر تولید را تجزیه و تحلیل کنید.

در نظر گرفتن احتمالات تسریع گردش موجودی ها (یا به طور کلی منابع) نباید کنار گذاشته شود. حضور آنها بدیهی است که تمایل شرکت برای کاهش خطر زیان های جدی تری که ممکن است در نتیجه توقف فعالیت های اصلی، ظهور تقاضای برآورده نشده و غیره به وجود بیاید، نسبت به متحمل شدن هزینه های اضافی تعیین می شود که سطح آن توسط تعیین می شود. حجم این ذخایر در عین حال، هنگام در نظر گرفتن این موضوع، اصطلاح "موجودی" باید کاملاً گسترده درک شود: می توان در مورد ذخایر محصولات نهایی، محصولات نیمه تمام و مواد خام، منابع طبیعی و نیروی کار و همچنین ذخایر نقدی صحبت کرد.

حجم ذخایر چقدر باید باشد؟ تا زمانی که زیان های احتمالی از هزینه های نگهداری موجودی ها فراتر رود، نگهداری حجم معینی از آنها مفید به نظر می رسد، اما تصمیم نهایی باید تنها پس از تجزیه و تحلیل دقیق همه گزینه های ممکن گرفته شود. در عین حال، تمرین نشان می دهد که در فرآیند مطالعه دقیق دلایل وقوع ذخایر خاص، ممکن است معلوم شود که می توان بدون آنها به طور کلی انجام داد یا حداقل حجم آنها را کاهش داد.

یک شرکت همچنین می‌تواند با استفاده از روش‌های پرداخت معین و طرح‌هایی برای تسویه حساب با تامین‌کنندگان، مصرف‌کنندگان و غیره، بر طول مدت چرخه مالی و کارایی عملیات خود تأثیر بگذارد. در عین حال، روابط آن نه تنها با سایر شرکت کنندگان در زنجیره تولید و تامین، بلکه با بانک ها نیز مهم است، زیرا در این حالت می توان ابزارهای مالی خاصی را انتخاب کرد و پارامترهای آنها (بهره، سرعت پرداخت و غیره) را بهینه کرد. .). بر این اساس، انتخاب صحیح این ابزارها تنها پس از محاسبات جامع و مقایسه طرح های مختلف برای استفاده از آنها قابل انجام است. انتخاب یک روش خاص برای پوشش کسری نقدی در دو مرحله انجام می شود. در مرحله اول، روش‌هایی از گزینه‌های موجود انتخاب می‌شوند که امکان‌سنجی آن با محاسبات با ماهیت استراتژیک تأیید می‌شود. به عنوان مثال، درخواست از طرف مقابل برای سرعت بخشیدن به تسویه حساب می تواند سطح اعتماد به شرکت را کاهش دهد، بنابراین استفاده از آنها توصیه نمی شود. در مرحله دوم، پیامدهای استفاده از هر گزینه مورد تجزیه و تحلیل قرار می گیرد. معیار انتخاب، وضعیت مالی شرکت ناشی از استفاده از روش خاصی برای پوشش کسری است.

مفهوم "اعتبار" از کلمه لاتین "creditum" گرفته شده است که به معنای "قرض، بدهی" است. در ادبیات اقتصادی، اعتبار معمولاً به عنوان سیستمی از روابط اقتصادی تعریف می شود که در فرآیند ارائه پول یا سایر منابع مادی توسط وام دهنده برای استفاده موقت به وام گیرنده با شرایط بازپرداخت، فوریت و پرداخت به وجود می آید. اگر تأمین وجوه غیرقابل برگشت و بی پایان باشد به آن تأمین مالی می گویند.

اشکال اعتبار ارتباط تنگاتنگی با ماهیت روابط اعتباری دارد. بسته به ارزش وام داده شده، اعتبارات کالایی، پولی و مختلط (کالا-پول) وجود دارد. بسته به اینکه چه کسی طلبکار در معامله است، اشکال اصلی اعتبار متمایز می شود: اعتبار تجاری (اقتصادی)، بانکی، مصرف کننده، دولتی و بین المللی.

وام تجاری (تجاری) وامی است که توسط شرکت های عرضه کننده به شرکت های خریدار از طریق پرداخت معوق برای کالاهای فروخته شده یا توسط خریداران به فروشندگان در قالب پیش پرداخت یا پیش پرداخت برای کالاهای عرضه شده ارائه می شود. در نتیجه، یک واحد تجاری می تواند به طور همزمان به عنوان وام دهنده و وام گیرنده عمل کند.

وام بانکی وامی است که بانک ها به صورت نقدی به مشتریان خود ارائه می دهند. مشتریان ساختارهای اقتصادی و مالی (اشخاص حقوقی) و شهروندان (افراد) هستند. وام مصرفی وامی است که به صورت کالایی و پولی به مردم برای خرید زمین، املاک، وسایل نقلیه و سایر کالاهای شخصی ارائه می شود. نقش وام دهنده در اینجا هم شامل سازمان های مالی و اعتباری تخصصی و بانک ها و هم هر شخص حقوقی که کالا یا خدمات می فروشد را شامل می شود.

اینها وجوهی هستند که به دولت (با نمایندگی مقامات مرکزی و محلی) برای پوشش هزینه های آن وام داده می شود، یا وام هایی که توسط خود دولت به عنوان طلبکار ارائه می شود (گزینه دوم کمتر رایج است). ظهور مخارج دولت با اجرای برنامه های اقتصادی و اجتماعی برای توسعه جامعه و تشکیل کسری بودجه همراه است. جمعیت، ساختارهای اقتصادی و مالی به عنوان طلبکاران دولت عمل می کنند. اعتبار دولتی به ارائه تضمین توسط دولت برای تعهدات استقراضی اشخاص حقوقی و اشخاص حقیقی اطلاق می شود. وام دولتی

اعتبار بین المللی وامی است به شکل کالایی و پولی که توسط شرکا و دولت های تجاری خارجی به یکدیگر داده می شود. وام های کالایی یا بین شرکتی در ساخت تأسیسات بزرگ اقتصادی ملی استفاده می شود. وام های نقدی توسط بانک ها، کنسرسیوم های بانک ها و موسسات مالی بین المللی ارائه می شود و برای اهداف تولید و تثبیت در نظر گرفته شده است. در شرایط مدرن، شکل اصلی اعتبار، وام بانکی است.

نقش اعتبار در کارکردهای آن آشکار می شود. - تابع توزیع مجدد عملیات اعتباری در درجه اول با انباشت وجوه آزاد موقت جامعه همراه است، که توزیع مجدد آن به شما امکان می دهد سرمایه پولی رایگان را در هر بخش از اقتصاد سرمایه گذاری کنید. از صنايع با نرخ سود پايين، سرمايه به صورت پولي آزاد مي شود و سپس به صورت اعتباري به سمت صنايع با نرخ سود بالا هدايت مي شود. - عملکرد پیشبرد فرآیند تولید مثل. بر اساس اعتبار، تداوم گردش سرمایه در جامعه و تسریع گردش سرمایه هر وام گیرنده تضمین می شود که به او امکان می دهد شکاف های موقت بین نیاز به وجوه و مازاد آنها را بدون مسدود کردن وجوه در «نقدینگی» غلبه کند. ذخایر». این کارکرد اعتبار شامل استفاده فعال از همه اشکال اعتبار و تبدیل انعطاف پذیر آنها به یکدیگر است.

عملکرد ایجاد گردش اعتباری. از زمان پیدایش اعتبار، ابزارهای اعتباری را جایگزین پول تمام عیار کرده است: اسکناس، اسکناس و چک. استفاده از آنها در پرداخت های غیر نقدی و تعهدات پولی به طور قابل توجهی گردش نقدی و بنابراین هزینه های گردش مرتبط با تولید، تبدیل، حمل و نقل و ذخیره وجوه نقد را کاهش داد. در حال حاضر موضوع پول توسط بانک های مرکزی و سیستم بانکی به صورت اعتباری اتفاق می افتد. اعطای وام توسط بانک ها به مشتریان و تامین مالی مجدد آنها توسط بانک های مرکزی، میزان انتشار پول در گردش اقتصادی را تعیین می کند و بازپرداخت وام ها منجر به خروج پول از گردش می شود.

در عین حال، محصولات اعتباری نوع خاصی از دارایی های مالی هستند. در اینجا، آنها در درجه اول از سایر دارایی های مالی با ماهیت قابل بازپرداخت قرار دادن وجوه متمایز می شوند، که به ما اجازه می دهد از آنها به عنوان محصولات بدهی صحبت کنیم. محصولات اعتباری با حرکت ارزش از وام دهنده به وام گیرنده و در جهت مخالف مشخص می شوند.

از منظر کارکردی، بازار اعتبار مجموعه ای از روابط اقتصادی در خصوص خرید و فروش سرمایه قرض الحسنه به منظور اطمینان از تداوم فرآیند بازتولید و همچنین رفع نیازهای دولت و مردم است. در چنین بازاری، وجوه (منابع) آزاد واحدهای تجاری، دولت و همچنین پس انداز شخصی شهروندان انباشته می شود که سپس به یک موضوع فروش (سرمایه وام) تبدیل می شود و بر اساس شرایط بازپرداخت، فوریت و بازتوزیع مجدد می شود. پرداخت مطابق با عرضه و تقاضا برای آنها.

از نقطه نظر نهادی، این مجموعه ای از موسسات اعتباری و مالی، ارز و بورس اوراق بهادار است که واسطه انتقال وجوه آزاد موقت از فروشندگان (مالکین) به خریداران (کاربران) است. در بازار اعتبار، وام گیرندگان در سمت تقاضای پول عمل می کنند و وام دهندگان در سمت عرضه پول عمل می کنند که مشارکت کنندگان اصلی در بازار اعتبار هستند.

1 عملکرد انباشت بازار اعتبار در توانایی آن برای انباشت وجوه آزاد موقت از واحدهای تجاری، دولت و جمعیت (شامل مقادیر کم) و تبدیل آنها به سرمایه وام است و درآمد صاحبان آنها را به صورت بهره به ارمغان می آورد. 2، عملکرد بازتوزیع بازار اعتبار با اولین عملکرد آن، انباشت، ارتباط نزدیکی دارد، زمانی که منابع مالی بسیج شده از طریق کانال های مختلف مستقیماً برای کسانی که در حال حاضر به آنها نیاز دارند، برای اهداف تولیدی یا مصرف کننده ارسال می شود. به لطف این عملکرد بازار اعتبار، منابع (جریان سرمایه آزاد) از یک حوزه فعالیت به حوزه دیگر بین مناطق و مناطق سرزمینی کشور بازتوزیع می شود. این امر توزیع مجدد سرمایه را به بخش های در حال توسعه پویا اقتصاد و پروژه های سرمایه گذاری اولویت دار تضمین می کند. 3، عملکرد محرک بازار اعتبار ایجاد شرایط مناسب برای مشارکت وجوه آزاد در اقتصاد در گردش اعتبار برای انجام کارکرد سرمایه آفرینی اعتبار است.

4، عملکرد سرمایه گذاری بازار اعتبار توسعه تابع توزیع مجدد اعتبار است، زیرا در حال حاضر تقاضای اصلی در بازار اعتبار برای منابع بلند مدت است که پیشرفت فنی در بخش های مختلف اقتصاد را تعیین می کند و بر این اساس، اقتصادی است. رشد در کشور همانطور که برای افراد، آنها همچنین نیاز زیادی به وام های سرمایه گذاری مربوط به توسعه قطعه زمین، ویلا، ساخت مسکن (املاک شهری و حومه شهری)، گاراژها و غیره دارند. 5 عملکرد نظارتی نسبت عرضه و تقاضا را تعیین می کند. به طور موقت منابع رایگان، ایجاد زمینه برای سرمایه گذاری های جایگزین، به عنوان مثال، در اوراق بهادار دولتی، بیمه نامه، ارز خارجی، و فلزات گرانبها. 6 کارکرد اجتماعی بازار اعتبار، متمایز ساختن فروشندگان و خریداران منابع، ایجاد فرصت هایی برای دستیابی به عدالت اجتماعی در اقتصاد ملی است (به عنوان مثال، وام ترجیحی به مشاغل کوچک، نیازهای مصرف کننده فردی جمعیت و غیره). 7 تابع اطلاعات - به عنوان منبع اطلاعات، دانش، اطلاعات در مورد نرخ بهره بازار، انواع محصولات اعتباری، قیمت آنها و همچنین شرایط دریافت و روش های پردازش وام عمل می کند.

بازار اعتبار بانکی بازار اعتباری موسسات مالی غیربانکی بازار اعتباری بازار اعتباری موسسات غیر مالی (بازار وام های تجاری بین تجاری) بازار اعتبار دولتی شکل 1 - ساختار بازار اعتبار

بر این اساس، بازار اعتبار بخشی مستقل از بازار مالی است که مجموعه ای از روابط اقتصادی خرید و فروش تحت تأثیر تقاضا و عرضه وجوه آزاد موقت واحدهای اقتصادی است که از طریق واسطه های مالی با انعقاد اعتبار و سپرده انجام می شود. معاملات

بازار سپرده بازار اعتبار بانکی برای سپرده ها بازار وام ها و سپرده های بین بانکی بازار وام های مشتریان بانکی بازار وام های بانکی شرکت ها بازار وام های بانکی به افراد بازار وام های بانکی برای دولت و سازمان های مالی شکل 2 - ساختار بازار اعتبار بانکی

بازار سپرده های بانکی (سپرده ها) به عنوان بخشی از بازار اعتبار بانکی، بازاری است برای بانک ها برای جذب وجوه آزاد به گردش خود برای قرار دادن بیشتر. در این بازار، وام دهندگان، نهادهای تجاری، سازمان های مالی، سازمان های دولتی و جمعیت هستند و وام گیرندگان، بانک هایی هستند که با استفاده از سیاست های سپرده، سود و بازاریابی برای جذب پول مشتری با یکدیگر رقابت می کنند. بازار وام شرکت بانکی توسعه یافته ترین بخش بازار اعتبار بانکی است، زیرا در کل بدهی وام بانک ها، وام به بخش غیر مالی اقتصاد سهم شیر را تشکیل می دهد - بیش از 65٪. وام گیرندگان اصلی در این بخش از بازار اعتبار بانکی عبارتند از: شرکت ها و سازمان های تجاری و غیرانتفاعی که در اشکال مختلف مالکیت (فدرال، ایالتی (به استثنای فدرال) و مالکیت خصوصی، یعنی غیر دولتی) و در سازمان های مختلف هستند. و اشکال قانونی، وابستگی های مختلف صنایع و همچنین کارآفرینان بدون تشکیل شخصیت حقوقی، غیر مقیم (اشخاص حقوقی).

بازار وام های مصرفی بانکی در سال های اخیر، بازار وام بانکی به افراد به طور فعال در روسیه در حال توسعه است (بازار بانکی برای وام های مصرفی). بر اساس نوع وام گیرنده، این وام ها به همه اقشار جمعیت، گروه های سنی یا اجتماعی خاص، مشتریان VIP، دانشجویان، خانواده های جوان ارائه می شود. عمده محصولات اعتباری در این بازار عبارتند از: وام مسکن (برای ساخت یا خرید مسکن، خرید زمین، ساخت و ساز املاک کشور، گاراژ، ساختمان های خارجی)، وام برای آموزش، درمان، خرید کالاهای بادوام (لوازم خانگی، خودرو). ، مبلمان، وجوه مکانیزاسیون کوچک)، کالاهای لوکس، عتیقه جات.

بازار وام بانکی برای نهادهای مالی دولتی هم از نظر حجم و هم از نظر سهمی که در بازار اعتبار بانکی به خود اختصاص می دهد ناچیز است. محصولات اعتباری اصلی این بخش از بازار اعتبار بانکی عبارتند از: - وام برای شکاف نقدی بین درآمد و هزینه های بودجه. - وام برای پوشش کسری بودجه؛ - وام برای تأمین مالی برنامه های هدفمند برای توسعه اجتماعی-اقتصادی مناطق.

اعتبار بین بانکی یک رابطه اقتصادی بین بانک ها در خصوص خرید و فروش منابع در شرایط بازپرداخت، فوریت و پرداخت است. معاملات در یکی از بخش های بازار اعتبار بانکی - بازار وام بین بانکی - انجام می شود. وام بین بانکی، به عنوان یک قاعده، در چارچوب روابط خبرنگاری موجود بین بانک ها انجام می شود. یکی از ویژگی های بازار اعتبار بین بانکی این است که بانک ها بسته به شرایط حاکم به طور دوره ای یا به عنوان طلبکار یا به عنوان وام گیرنده (بدهکار) روی آن عمل می کنند. یکی دیگر از ویژگی های بازار اعتبار بین بانکی این است که وام فقط به صورت پول غیرنقدی صادر می شود.

اعتبار بین المللی به طور سنتی نقش عاملی را ایفا می کند که عمدتاً به روابط تجاری خارجی بین کشورها کمک می کند. در نیمه دوم قرن ما، وضعیت شروع به تغییر کرد و در حال حاضر یک مکانیسم اعتباری بازار بین المللی در واقع قبلاً شکل گرفته است که نه تنها حوزه تجارت بین المللی کالا و خدمات، بلکه فرآیندهای سرمایه گذاری واقعی را نیز پوشش می دهد. تنظیم تراز پرداخت ها و تامین بدهی خارجی کشورهای بدهکار.

اعتبار بین المللی عبارت است از تأمین منابع مالی و مادی برخی کشورها به کشورهای دیگر برای استفاده موقت در زمینه روابط بین الملل از جمله در روابط اقتصادی خارجی. این روابط با ارائه منابع ارزی و کالایی به وام گیرندگان خارجی با شرایط بازپرداخت، فوریت و پرداخت سود انجام می شود.

وجوه برای اعتبار بین المللی در بازار سرمایه وام بین المللی، در بازارهای سرمایه وام ملی و همچنین از طریق استفاده از منابع سازمان های دولتی، منطقه ای و بین المللی بسیج می شود. اندازه وام و شرایط ارائه آن در قرارداد وام (توافقنامه) بین وام دهنده و وام گیرنده مشخص شده است. بانک ها، شرکت ها، سازمان های دولتی، دولت ها، سازمان های مالی پولی بین المللی و منطقه ای می توانند به عنوان وام دهنده و وام گیرنده عمل کنند.

دولت می تواند در اعتبارات بین المللی کشورهای توسعه یافته نه تنها به عنوان وام گیرنده و وام دهنده، بلکه به عنوان ضامن مشارکت کند. برای مثال، ضمانت‌های دولتی برای وام‌های صادراتی به طور گسترده اعمال می‌شود. اشکال مختلف مقررات دولتی و بین‌المللی وام‌های بین‌المللی به‌ویژه موافقت‌نامه‌های بین‌دولتی و آقایان در مورد شرایط وام‌های صادراتی مورد استفاده قرار می‌گیرد.

روابط اعتباری در اقتصاد مبتنی بر مبنای روش شناختی خاصی است که یکی از عناصر آن اصولی است که در سازماندهی عملی هر عملیات در بازار سرمایه وام به شدت رعایت می شود. این اصول به طور خود به خود در مرحله اول توسعه اعتبار پدیدار شد و بعداً در قوانین ملی و بین المللی اعتبار بازتاب مستقیم یافت.

بازپرداخت وام.

این اصل بیانگر نیاز به بازگشت به موقع منابع مالی دریافتی از وام دهنده پس از اتمام استفاده از آنها توسط وام گیرنده است. بیان عملی خود را در بازپرداخت یک وام خاص با واریز وجوه مربوطه به حساب مؤسسه اعتباری (یا سایر بستانکاران) ارائه‌دهنده آن می‌یابد که تضمین‌کننده تجدیدپذیری منابع اعتباری بانک به عنوان شرط لازم برای ادامه فعالیت های قانونی خود در عمل وام دهی داخلی در یک اقتصاد برنامه ریزی مرکزی، مفهوم غیررسمی «وام غیرقابل بازپرداخت» وجود داشت. این شکل از وام به ویژه در بخش کشاورزی بسیار گسترده بود و در اعطای وام توسط مؤسسات اعتباری دولتی که بازپرداخت آن در ابتدا به دلیل شرایط مالی بحرانی وام گیرنده برنامه ریزی نشده بود، بیان شد. در ماهیت اقتصادی خود، وام های غیرقابل بازپرداخت بیشتر شکل اضافی یارانه های بودجه ای بود که از طریق واسطه یک بانک دولتی ارائه می شد، که به طور سنتی برنامه ریزی اعتبار را پیچیده می کرد و منجر به جعل مداوم مخارج بودجه می شد. در یک اقتصاد بازار، مفهوم وام غیرقابل بازپرداخت به همان اندازه غیرقابل قبول است که برای مثال، مفهوم "شرکت خصوصی غیرسودآور برنامه ریزی شده" قابل قبول نیست.

مدت وام

این نشان دهنده نیاز به بازپرداخت آن در هر زمانی است که برای وام گیرنده قابل قبول نیست، بلکه در یک دوره دقیقاً تعریف شده در قرارداد وام یا سند جایگزین آن تعیین شده است. تخطی از این شرط، مبنای کافی برای وام دهنده برای اعمال تحریم های اقتصادی به وام گیرنده به صورت افزایش سود و با تاخیر بیشتر، طرح دعاوی مالی در دادگاه است. یک استثناء جزئی از این قاعده، وام های موسوم به وام است که مدت بازپرداخت آن در ابتدا در قرارداد وام تعیین نشده است. این وام ها در قرن 19 و اوایل قرن 20 بسیار رایج بودند. (به عنوان مثال، در مجتمع کشاورزی ایالات متحده)، عملاً در شرایط مدرن استفاده نمی شود، در درجه اول به دلیل مشکلاتی که در فرآیند برنامه ریزی اعتبار ایجاد می کنند.

پرداخت وام. بهره وام.

این اصل نه تنها نیاز وام گیرنده به استرداد مستقیم منابع اعتباری دریافتی از بانک، بلکه پرداخت حق استفاده از آنها را بیان می کند. ماهیت اقتصادی کارمزد وام در توزیع واقعی سود اضافی دریافتی از طریق استفاده از آن بین وام گیرنده و وام دهنده منعکس می شود. اصل مورد بحث در فرآیند تعیین میزان سود بانکی که سه وظیفه اصلی را انجام می دهد، بیان عملی خود را پیدا می کند:

بازتوزیع بخشی از سود اشخاص حقوقی و درآمد افراد؛

تنظیم تولید و گردش از طریق توزیع سرمایه وام در سطوح بخشی، بین بخشی و بین المللی.

در مراحل بحرانی توسعه اقتصادی - حفاظت ضد تورمی از پس انداز نقدی مشتریان بانک.

نرخ (یا هنجار) بهره وام که به عنوان نسبت میزان درآمد سالانه دریافتی از سرمایه وام به مبلغ وام ارائه شده تعریف می شود، به عنوان قیمت منابع اعتباری عمل می کند.

با تایید نقش اعتبار به عنوان یکی از کالاهای ارائه شده در بازار تخصصی، پرداخت وام، وام گیرنده را تحریک می کند تا از آن به بهترین شکل استفاده کند. این عملکرد محرک است که به طور کامل در یک اقتصاد برنامه ریزی شده استفاده نمی شود، زمانی که بخش قابل توجهی از منابع اعتباری توسط موسسات بانکی دولتی با حداقل کارمزد (1.5 - 5٪ در سال) یا به صورت بدون بهره تأمین می شد.

قیمت وام منعکس کننده رابطه کلی بین عرضه و تقاضا در بازار سرمایه وام است و به عوامل متعددی از جمله عواملی که ماهیت صرفا فرصت طلبانه دارند بستگی دارد:

ماهیت چرخه ای توسعه اقتصاد بازار (در مرحله رکود، معمولاً بهره وام افزایش می یابد، در مرحله بهبود سریع کاهش می یابد).

سرعت فرآیند تورم (که در عمل حتی تا حدودی از نرخ افزایش بهره وام عقب است)؛

اثربخشی مقررات اعتبار دولتی که از طریق سیاست حسابداری بانک مرکزی در فرآیند اعطای وام به بانک های تجاری انجام می شود.

وضعیت بازار اعتبار بین المللی (به عنوان مثال، سیاست افزایش هزینه اعتبار که توسط ایالات متحده در دهه 80 دنبال شد منجر به جذب سرمایه خارجی به بانک های آمریکایی شد که بر وضعیت بازارهای ملی مربوطه تأثیر گذاشت).

پویایی پس انداز نقدی اشخاص حقیقی و حقوقی (با تمایل به کاهش آنها، به عنوان یک قاعده، بهره وام افزایش می یابد).

پویایی تولید و گردش، که نیاز به منابع اعتباری دسته های مربوطه وام گیرندگان بالقوه را تعیین می کند.

فصلی بودن تولید (به عنوان مثال، در روسیه نرخ بهره وام به طور سنتی در ماه اوت - سپتامبر افزایش می یابد، که با نیاز به ارائه وام کشاورزی و وام برای واردات کالا به شمال دور همراه است).

رابطه بین اندازه وام های ارائه شده توسط دولت و بدهی آن (با افزایش بدهی عمومی داخلی، بهره وام به طور پیوسته افزایش می یابد).

تضمین وام

این اصل بیانگر نیاز به اطمینان از حمایت از منافع دارایی وام دهنده در صورت نقض احتمالی وام گیرنده از تعهدات خود است و در چنین اشکالی از وام دادن به عنوان وام های تضمین شده توسط وثیقه یا ضمانت های مالی بیان عملی می یابد. این امر به ویژه در دوره های بی ثباتی عمومی اقتصادی، به عنوان مثال، در شرایط داخلی بسیار مهم است.

ماهیت هدفمند وام

برای اکثر انواع معاملات اعتباری اعمال می شود و نیاز به استفاده هدفمند از وجوه دریافتی از وام دهنده را بیان می کند. در بخش مربوطه قرارداد وام که هدف خاص وام را مشخص می کند و همچنین در فرآیند کنترل بانک بر رعایت این شرط توسط وام گیرنده بیان عملی می یابد. نقض این تعهد ممکن است مبنایی برای ابطال زودهنگام وام یا اعمال جریمه (افزایش) نرخ بهره وام باشد.

ماهیت متمایز وام

این اصل یک رویکرد متمایز از سوی مؤسسه اعتباری به دسته‌های مختلف وام گیرندگان بالقوه را تعیین می‌کند. اجرای عملی آن ممکن است هم به منافع فردی یک بانک خاص و هم به سیاست متمرکز دولت در حمایت از صنایع یا حوزه‌های فعالیت خاص (به عنوان مثال، مشاغل کوچک و غیره) بستگی داشته باشد.

جایگاه و نقش اعتبار در نظام اقتصادی جامعه قبل از هر چیز با کارکردهایی که انجام می دهد تعیین می شود.

تابع توزیع مجدد

اعتبار بین‌المللی، منابع مالی و مادی را بین کشورها بازتوزیع می‌کند و به آنها اجازه می‌دهد تا به طور مؤثرتری استفاده شوند یا نیازهای ضروری برای وجوه قرض‌گرفته شده را برآورده کنند. از طریق مکانیسم اعتبار بین المللی، سرمایه وام به مناطقی سرازیر می شود که بر اساس اهداف فعلی و استراتژیک سرمایه ملی ترجیح داده می شود تا حداکثر سود تضمین شود.

صرفه جویی در هزینه های توزیع

اجرای عملی این عملکرد مستقیماً از ماهیت اقتصادی اعتبار ناشی می شود که منبع آن از جمله منابع مالی است که به طور موقت در فرآیند گردش سرمایه صنعتی و تجاری آزاد می شود. فاصله زمانی بین دریافت و هزینه وجوه نهادهای تجاری می تواند نه تنها مازاد، بلکه کمبود منابع مالی را نیز تعیین کند. به همین دلیل است که وام برای جبران کمبود موقت سرمایه در گردش خود بسیار گسترده شده است که تقریباً توسط همه دسته های وام گیرندگان استفاده می شود و باعث تسریع قابل توجه گردش سرمایه و در نتیجه صرفه جویی در هزینه های توزیع کلی می شود.

تسریع تمرکز سرمایه

فرآیند تمرکز سرمایه شرط لازم برای ثبات توسعه اقتصادی و هدف اولویت دار هر واحد تجاری است. کمک واقعی در حل این مشکل توسط وجوه قرض گرفته شده ارائه می شود که امکان گسترش قابل توجهی مقیاس تولید (یا سایر عملیات تجاری) و در نتیجه ایجاد انبوه سود اضافی را فراهم می کند. حتی با در نظر گرفتن نیاز به تخصیص بخشی از آن برای تسویه حساب با طلبکار، جذب منابع اعتباری بیش از تمرکز صرف بر وجوه شخصی است. البته باید توجه داشت که در مرحله رکود اقتصادی (و حتی بیشتر از آن در شرایط گذار به اقتصاد بازار)، هزینه بالای این منابع اجازه نمی دهد تا به طور فعال برای حل مشکل شتاب استفاده شوند. تمرکز سرمایه در بیشتر حوزه های فعالیت اقتصادی. با این وجود، عملکرد مورد بحث، حتی در شرایط داخلی، تأثیر مثبت خاصی را به ما داد و به ما امکان داد تا روند تأمین منابع مالی به حوزه‌هایی از فعالیت را که در دوره اقتصاد برنامه‌ریزی‌شده غایب یا بسیار توسعه نیافته بودند، به میزان قابل توجهی تسریع کنیم.

خدمات گردش تجاری

در فرآیند اجرای این عملکرد، اعتبار نه تنها بر تسریع گردش کالا، بلکه گردش پول نیز تأثیر می گذارد و پول نقد را از آن جابجا می کند. با وارد کردن ابزارهایی مانند قبوض، چک، کارت های اعتباری و غیره در حوزه گردش پولی، جایگزینی پرداخت های نقدی با تراکنش های غیرنقدی را تضمین می کند که سازوکار روابط اقتصادی در بازارهای داخلی و بین المللی را ساده و تسریع می کند. . فعال ترین نقش در حل این مشکل را اعتبار تجاری به عنوان عنصر ضروری روابط تجاری مدرن ایفا می کند.

تسریع پیشرفت علمی و فناوری

در سالهای پس از جنگ، پیشرفت علمی و فناوری به یک عامل تعیین کننده در توسعه اقتصادی هر دولتی و واحد تجاری فردی تبدیل شد. نقش اعتبار در تسریع آن را می توان با استفاده از مثال فرآیند تامین مالی فعالیت های سازمان های علمی و فنی به وضوح مشاهده کرد که ویژگی آن همواره فاصله زمانی بیشتری بین سرمایه گذاری اولیه سرمایه و فروش تمام شده بوده است. محصولات نسبت به سایر صنایع به همین دلیل است که عملکرد عادی اکثر مراکز علمی (به استثنای مراکز دریافت کننده بودجه بودجه) بدون استفاده از منابع اعتباری غیرقابل تصور است. به همان اندازه اعتبار لازم برای اجرای فرآیندهای نوآورانه در قالب اجرای مستقیم پیشرفت های علمی و فناوری در تولید است که هزینه های آن در ابتدا توسط شرکت ها تامین می شود، از جمله از طریق وام های بانکی هدفمند میان مدت و بلند مدت.

بنابراین، وام یک رابطه اقتصادی است که بین وام دهنده و وام گیرنده در رابطه با ارزش داده شده برای استفاده موقت ایجاد می شود.

در اقتصاد بازار، اعتبار وظایف زیر را انجام می دهد:

• الف) انباشت وجوه آزاد موقت؛
• ب) توزیع مجدد وجوه بر اساس شرایط بازگشت بعدی آنها.
• ج) ایجاد ابزارهای اعتباری گردش (اسکناس و اسناد خزانه) و عملیات اعتباری.
• د) تنظیم حجم کل گردش پولی.

اعتبار بین المللی با انجام این کارکردهای مرتبط، نقش دوگانه ای در توسعه تولید ایفا می کند: مثبت و منفی. اعتبار از یک سو تداوم بازتولید و گسترش آن را تضمین می کند. بین المللی شدن تولید و مبادله، تعمیق تقسیم بین المللی کار را ترویج می کند. از سوی دیگر، اعتبار بین‌المللی عدم تعادل در بازتولید اجتماعی را افزایش می‌دهد، گسترش ناگهانی صنایع سودآور را تحریک می‌کند و توسعه صنایعی را که سرمایه‌های استقراضی خارجی را جذب نمی‌کنند، مهار می‌کند. اعتبار بین المللی برای تقویت موقعیت طلبکاران خارجی در رقابت استفاده می شود.

مرزهای اعتبار بین المللی به منابع و نیاز کشورها به وجوه استقراضی خارجی و بازپرداخت به موقع وام بستگی دارد. نقض این مرز عینی مشکل تسویه بدهی خارجی کشورهای وام گیرنده را به وجود می آورد. اینها شامل کشورهای در حال توسعه، بلاروس، سایر کشورهای CIS، کشورهای اروپای شرقی و غیره است.

نقش دوگانه اعتبار بین المللی در اقتصاد بازار در استفاده از آن به عنوان وسیله ای برای همکاری سودمند متقابل بین کشورها و رقابت آشکار می شود.

چه زمانی وام توجیه می شود؟ آیا شرایطی وجود دارد که استفاده از وجوه اعتباری مفید باشد؟ با قضاوت در مورد تبلیغات بانکی، وام همیشه به نفع بشریت است. اما ما بالغ هستیم. بیایید سعی کنیم با استفاده از مثال https://turbomoney.kz/ و در عین حال که انواع «خواسته‌های» لجام گسیخته را حذف کنیم، موقعیت‌هایی را بفهمیم که وام قابل قبول است. ویژگی های مشترک چنین وام هایی عدم توانایی در پرداخت هر چیزی در بازه زمانی لازم از پس انداز و نیاز مطلق به خرید این "چیزی" خواهد بود.

وام خرید خانه

این یک وام بسیار رایج و مهمتر از همه، نسبتاً موجه است. اکثر هموطنان ما توانایی خرید خانه در شرایط مدرن را ندارند مگر به صورت اعتباری. اما این یک وام مسکن است که می تواند افراد زیادی را از مشکلات خانوادگی، سازمانی و صرفا روانی نجات دهد. علاوه بر این، سرمایه گذاری در املاک و مستغلات سودآور است، زیرا در طول دو دهه گذشته قیمت مسکن به طور مداوم در حال افزایش بوده است، نرخی که بسیار سریعتر از تورم است.

وام برای درمان

نیاز به استفاده از وجوه قرض گرفته شده برای درمان خود یا یکی از عزیزان، نیاز نادری نیست. البته توصیه می شود از قبل بیمه و نوعی ذخایر تهیه کنید، اما اگر آنها کافی نبودند یا به دلایلی وجود نداشتند چه باید کرد؟ در اینجا شما قبلاً باید یک قدم جدی به عنوان وام بردارید.

وام برای پرداخت هزینه تحصیل

دانش ما تنها دارایی واقعی ماست که در معرض تورم نیست. اگرچه آموزش مدرن اثربخشی بسیار بحث برانگیزی دارد، اما آموزش رسمی خوب غیر ضروری نیست. اندازه گیری مزایای این اقدام از نظر پولی بسیار دشوار است. بنابراین، استفاده از وجوه قرض الحسنه برای پرداخت هزینه های تحصیلی باید بسیار دقیق و به درستی محاسبه شود. آموزش چه چیزی به شما می دهد، آیا می توانید با آن درآمد بیشتری کسب کنید، چقدر از جمله سود وام، هزینه این تحصیل برای شما خواهد داشت، پرداخت وام چقدر طول می کشد و غیره. شما نمی توانید چنین تصمیماتی را خود به خود بگیرید، در غیر این صورت خطر هدر دادن پول و زمان را دارید.

وام برای پس انداز

اگرچه ممکن است عجیب به نظر برسد، اما این نیز کاملا واقعی است. اگر علاوه بر آنچه که گرفته ایم، پول بسیار زیادی به موسسه اعتباری بپردازیم، چگونه می توانیم با وام چیزی پس انداز کنیم؟! این امکان وجود دارد، مثلاً اگر چیزی بخریم که با آن بتوانیم هزینه های خود را کاهش دهیم یا درآمد خود را افزایش دهیم. اینها می توانند نوعی کنتور برای آب و برق باشند (با دقت محاسبه کنید - خدمات مسکن و جمعی ما خوشحال است که کسانی را که کنتور خریداری می کنند مجبور به پرداخت بیشتر از دیگران می کنند) یا نوعی ابزار که با کمک آن کار شما کارآمدتر می شود. و بر این اساس درآمد شما افزایش خواهد یافت. می توان با خرید اعتباری برخی از کالاها به قیمت عمده به تعداد زیاد که شما و خانواده تان چندین سال از آن استفاده خواهید کرد، در هزینه های خود صرفه جویی کنید.

اعتبار همیشه بد نیست

در بسیاری از مواقع، وام ابزاری است که با آن یک فرد معقول می تواند مشکلات خود را بسیار کارآمدتر و با ضرر کمتر حل کند یا برعکس، نوعی پیشرفت در رفاه باشد.

مقالات مشابه