კონსოლიდაცია არის უკვე გაცემული სესხების მოქმედების ვადის ცვლილება, იზრდება (ჩვეულებრივ) ან მცირდება. იგი გულისხმობს ვალების დაფარვის ვადების შემსუბუქებას გადავადებული გადახდებისა და დაფარვის სახით. შესაძლებელია კონსოლიდაციის გაერთიანება კონვერტაციასთან.

სესხების გაერთიანება არის რამდენიმე სესხის გაერთიანება ერთში, როდესაც ადრე გაცემული სესხების ობლიგაციები იცვლება ახალი სესხის ობლიგაციებზე. მიზანია ერთდროულად შემცირდეს მიმოქცევაში არსებული ფასიანი ქაღალდების სახეობები, რაც ამარტივებს მუშაობას და ამცირებს სახელმწიფოს ვალების მომსახურების ხარჯებს. სახელმწიფო სესხების გაერთიანება, როგორც წესი, ხორციელდება კონსოლიდაციასთან ერთად, მაგრამ შეიძლება განხორციელდეს მის ფარგლებს გარეთაც.

ზოგიერთ შემთხვევაში, მთავრობას შეუძლია ობლიგაციების გაცვლა რეგრესიული კოეფიციენტის გამოყენებით, ანუ, როდესაც რამდენიმე ადრე გამოშვებული ობლიგაცია უდრის ერთ ახალ ობლიგაციას, რაც ათავისუფლებს მთავრობას ობლიგაციებზე სრული ფულით გადახდის აუცილებლობისგან (პროცენტის გადახდა და (ან ) ობლიგაციების გამოსყიდვა), ადრე განთავსებული ვალუტაში, რომელიც გაუფასურდა ანგარიშსწორების დროს.

სესხის დაფარვის გადავადება კონსოლიდაციისგან იმით განსხვავდება, რომ ამ შემთხვევაში არა მხოლოდ გადაიდება დაფარვის ვადა, არამედ, როგორც წესი, წყდება შემოსავლის გადახდა.

კონვერტაცია, კონსოლიდაცია, სახელმწიფო სესხების გაერთიანება და სახელმწიფო ობლიგაციების გაცვლა, როგორც წესი, მხოლოდ შიდა სესხებთან მიმართებაში ხორციელდება. რაც შეეხება ვალდებულებების დაფარვის გადავადებას, ეს ღონისძიება შესაძლებელია საგარეო ვალთან მიმართებაშიც. გარე სესხის დაფარვის გადავადება, როგორც წესი, ხორციელდება კრედიტორებთან შეთანხმებით და ეს ოპერაცია სულაც არ გულისხმობს სესხზე პროცენტის გადახდის შეჩერებას.

სახელმწიფო ვალის გაუქმება გულისხმობს სახელმწიფოს მიერ გაცემული სესხებით ვალდებულებების სრულ უარს.

რუსეთის სახელმწიფო ვალის მართვის მთავარი ამოცანაა ვალის სტრატეგიის შეცვლა და გადახდების გადავადების პოლიტიკიდან ვალის შემცირების პოლიტიკაზე გადასვლა. არსებული ვითარებიდან გამომდინარე, ეს ყველაზე მეტად საგარეო ვალს ეხება. და აქ მიზანშეწონილია მივმართოთ ფინანსური კონვერტაციის მეთოდების დროულ მსოფლიო გამოცდილებას საგარეო ვალის დაფარვისთვის, როგორც ყველაზე მოქნილი და ადეკვატური რუსეთის ამჟამინდელი მდგომარეობისა და საკრედიტო შესაძლებლობების მიმართ.

კონვერტაციის სქემის ფინანსური მექანიზმი მოიცავს საგარეო ვალის ნაწილის ლიკვიდაციას ეროვნულ აქტივებზე გაცვლით - ეროვნულ ვალუტაში, ობლიგაციებზე, აქციებზე, საქონელზე, ფინანსურ აქტივებზე და ა.შ. რუსეთისთვის ყველაზე მისაღები შეიძლება იყოს შემდეგი ვარიანტები.

ვალი ექსპორტის სანაცვლოდ. ეს ნიშნავს არა ნედლეულის ექსპორტს, არამედ მზა პროდუქციის ექსპორტს. ეს ვარიანტი საშუალებას გაძლევთ მხარი დაუჭიროთ ქვეყანაში კონკურენტუნარიან წარმოებას, განავითაროთ ექსპორტი, განავითაროთ ახალი ბაზრები და, შესაბამისად, დაზოგოთ სამუშაო ადგილები, უზრუნველყოთ გადასახადების მიღება და ვალების დაფარვა, ასევე ინვესტიციების დაფინანსება. მნიშვნელოვანია მრეწველობის მხარდაჭერა, რომლებსაც გააჩნიათ მნიშვნელოვანი საექსპორტო პოტენციალი (კოსმოსური, ალუმინის, საავიაციო ინდუსტრია და ა.შ.), რომლებიც უკვე აწარმოებენ საერთაშორისო სტანდარტების შესაბამის პროდუქტებს და შეუძლიათ ხელი შეუწყონ მთლიანი ეკონომიკის ზრდას.

ვალი ქონების სანაცვლოდ. ეს ვარიანტი, როგორც წესი, ხორციელდება პრივატიზაციის პროგრამის ფარგლებში და ასევე გულისხმობს პრივატიზებული საწარმოების წილების სავალო ვალდებულებების გაცვლას და სტრატეგიული ინვესტორების მოზიდვას. ამ შემთხვევაში მნიშვნელოვანია შიდა საწარმოების ღირებულების შეფასება მსოფლიო ბაზრის სტანდარტების შესაბამისად და ვალის გაცვლა აქციებზე უნდა განხორციელდეს რუსეთისთვის ხელსაყრელი კურსით. ასევე მნიშვნელოვანია დავალიანების კონვერტაციის დროს საკუთრებაში არსებული აქციების (კომპანიის) წილის დადგენა.

ვალი გადასახადების სანაცვლოდ. ამ შემთხვევაში, შემოთავაზებულია საკანონმდებლო წესით დაწესდეს ისეთი საგადასახადო შეღავათები ინვესტორებისთვის - საგარეო ვალის მფლობელებისთვის, რაც წაახალისებს მათ ინვესტირებაში. კონვერტაციის ნებართვა უნდა გაიცეს მხოლოდ რუსეთის ეკონომიკისთვის მნიშვნელოვანი ინვესტიციების განხორციელებისას. ამ შემთხვევაში საგარეო ვალის დაფარვა მოხდება მომავალი შემოსავლის გამოყენებით.

საგარეო სახელმწიფო ვალზე პროცენტის გადახდა ადგილობრივ ვალუტაში. ეს ვარიანტი ზოგიერთ შემთხვევაში გამოიყენება მსოფლიო პრაქტიკაში. გადახდები ხდება კრედიტორებისთვის მიმზიდველი კურსით, მაგრამ პროცენტის გადასახდელად ფული გადაირიცხება ადგილობრივ ბანკებში სპეციალურ საინვესტიციო ანგარიშებზე და ამ ანგარიშებიდან თანხები შეიძლება გამოყენებულ იქნას მხოლოდ მოვალის ეკონომიკაში პირდაპირი ინვესტიციების განსახორციელებლად. ყველა სხვა მანიპულირება ასეთი სახსრებით და ამ ინვესტიციებიდან მიღებული შემოსავლით შეიძლება განხორციელდეს მხოლოდ კონვერტაციის ხელშეკრულებით დადგენილი ვადის გასვლის შემდეგ (მინიმუმ ერთი წლის შემდეგ).

ნაღდი ფულის ვალი. მოიცავს საგარეო ვალის ვალდებულებების მეორად ბაზარზე ფასდაკლებით ვალის ყიდვას. ამ შემთხვევაში, ნომინალური დავალიანება მცირდება და ხდება დანაზოგი სამომავლო პროცენტის გადახდაზე. ამ ოპერაციის პროცედურა ასეთია: მთავრობა ნიშნავს აგენტს, რომელსაც აქვს საკმარისი გამოცდილება საგარეო ვალების ყიდვა-გაყიდვაში (ჩვეულებრივ, მსხვილ კომერციულ ბანკს) და ადგენს ფასდაკლებას ვალის ნომინალურ ღირებულებაზე, რომლის მიხედვითაც იგი მზადაა. აგენტის მიერ აგენტისგან შეძენილი ვალების უკან ყიდვა.

ვალის რესტრუქტურიზაცია. ვალის მართვის ეს მეთოდი ძალიან გავრცელებულია თანამედროვე პირობებში. რესტრუქტურიზაცია გულისხმობს სავალო ვალდებულებების დაფარვას სესხების ერთდროული განხორციელებით (სხვა სავალო ვალდებულებების აღებით) დაფარული სავალო ვალდებულებების ოდენობით, ვალების მომსახურების სხვა პირობების დადგენით და მათი დაფარვის ვადით. ვალის რესტრუქტურიზაცია შეიძლება განხორციელდეს ძირითადი თანხის ნაწილობრივი ჩამოწერით (შემცირებით).

მრავალი აღწერილი ტექნიკა გამოიყენებოდა რუსეთის 1998 წლის დეფოლტიდან გამოსაყვანად. კერძოდ, შეიძლება აღინიშნოს ისეთი მეთოდები, როგორიცაა: ობლიგაციების სესხების რესტრუქტურიზაცია უფრო გვიან ვადიან ობლიგაციებად; კრედიტორებთან მოლაპარაკება გადახდების გადადების შესახებ; სესხის დავალიანების შესამცირებლად სხვადასხვა ოფსეტური სქემების გამოყენება; ობლიგაციებზე გადასახდელად საბანკო სესხების მოზიდვა; ობლიგაციების მიღება გადასახადების გადასახდელად, საცხოვრებლის მოწმობების სანაცვლოდ და ა.შ.; თქვენი ვალდებულებების ფასდაკლებით ყიდვა; ნაკისრი ვალდებულებების ადრეული გამოსყიდვა.

მათ ვალდებულებებზე ფასების დაბალი დონით და საბიუჯეტო შემოსავლების ზრდის გათვალისწინებით, ევროობლიგაციების გამოსყიდვის პროცედურა მოსკოვმა და სანკტ-პეტერბურგმა განახორციელეს. ასე რომ, 1999-2000 წლებში. მოსკოვმა 2000 წელს 220 მილიონი დოლარის ოდენობის ევროობლიგაციები უკან იყიდა, სანქტ-პეტერბურგმა ასევე 80 მილიონი დოლარის ოდენობით ევროობლიგაციები ვადამდე გამოისყიდა, ხოლო 2001 წელს - 100 მილიონი აშშ დოლარის ოდენობით.

რუსეთის კანონმდებლობა, კერძოდ, რუსეთის ფედერაციის საბიუჯეტო კოდექსი, ითვალისწინებს სახელმწიფო ვალის მართვის რიგ ორგანიზაციულ მეთოდებს. უფლება განახორციელოს რუსეთის ფედერაციის სახელმწიფო გარე სესხები და დადოს ხელშეკრულებები სახელმწიფო გარანტიების გაცემის შესახებ, გარანტიის ხელშეკრულებები სხვა მსესხებლებისთვის გარე კრედიტების (სესხების) მოზიდვის მიზნით ეკუთვნის რუსეთის ფედერაციას ან მისი სახელით - რუსეთის მთავრობას. ფედერაცია ან რუსეთის ფედერაციის მთავრობის მიერ უფლებამოსილი ფედერალური აღმასრულებელი ორგანო. რუსეთის ფედერაციის სუბიექტებს, რომელთა ბიუჯეტებს არ მიუღიათ ფინანსური დახმარება საბიუჯეტო უსაფრთხოების დონის გასათანაბრებლად, თავდაპირველად უფლება ჰქონდათ განახორციელონ სახელმწიფო საგარეო სესხები. ამ დროისთვის, რუსეთის ფედერაციის შემადგენელი სუბიექტებისთვის დაწესებულია გარე სესხების აკრძალვა (მუნიციპალიტეტებისთვის ისინი არ იყო გათვალისწინებული) - შესაბამისი ცვლილება საბიუჯეტო კოდექსში შევიდა ძალაში 2002 წლის 1 იანვრიდან. გარე სესხის აღება ნებადართულია. მხოლოდ იმ რეგიონებს, რომლებსაც უკვე აქვთ საგარეო ვალი, ფინანსური წლის ფარგლებში მისი რეფინანსირებისთვის.

მსხვილი ფინანსური ინსტიტუტები უარს ამბობენ არაუზრუნველყოფილი სესხების გაცემაზე, რათა არ დაიტვირთონ დაგვიანებული გადახდები. ნასესხები სახსრების გადაუხდელობის რისკი მჭიდრო კავშირშია სესხის გაცემის პროცედურასთან, იქნება ეს გრძელვადიანი იპოთეკის გაცემა, სამომხმარებლო სესხი თუ სწრაფი სესხი. საპროცენტო განაკვეთების გაზრდამ შეიძლება დაიცვას კრედიტორის ინტერესები. ამ შემთხვევაში არის მოგების მიღების გარანტია მაშინაც კი, თუ სავალო ვალდებულებების ნაწილი ცუდად ითვლება.

პროცენტის გადახდის ზრდა იწვევს მსესხებლის გადახდისუნარიანობის შემცირებას. კლიენტები, რომლებიც ფინანსურად არ არიან გათვითცნობიერებულნი, შეიძლება მოხვდნენ ვალის ხაფანგში, საიდანაც მხოლოდ რამდენიმე შეძლებს თავის დაღწევას. კრედიტორების მიერ გაწეული სპეციალიზებული სერვისები კლიენტებზე გადახდის ტვირთის შესამცირებლად შეიძლება დაეხმაროს მსესხებელს ვალებთან გამკლავებაში. საუბარია სავალო ვალდებულებების კონსოლიდაციაზე, რესტრუქტურიზაციასა და რეფინანსირებაზე. თითოეული პროცედურის ინიციატორი შეიძლება იყოს თავად კლიენტი ან ფინანსური ინსტიტუტი.

თქვენს ყურადღებას წარმოგიდგენთ 4 სასესხო პროდუქტს რამდენიმე სესხის გაერთიანებისთვის ხელსაყრელი პირობებით:

საპროცენტო განაკვეთი
10.99%-დან

ვადა
დაკრედიტება
60 თვემდე

ჯამი
2 მილიონ რუბლამდე

5-მდე სესხის რეფინანსირება

Საკრედიტო ლიმიტი
500 ათას რუბლამდე

უპროცენტო პერიოდი
100 დღე

ღირებულება წელიწადში
1190 რუბლიდან.

ანაზღაურებს საკრედიტო ბარათებს სხვა ბანკებიდან

Საკრედიტო ლიმიტი
300 ათას რუბლამდე

უპროცენტო პერიოდი
365 დღემდე

ღირებულება წელიწადში
590 რუბლი.

სხვა სესხების დაფარვა

საპროცენტო განაკვეთი
11.99%-დან

ვადა
დაკრედიტება
60 თვემდე

ჯამი
1,5 მილიონ რუბლამდე

სესხის რეფინანსირება

რა არის ვალის კონსოლიდაცია?

მსესხებლებმა, რომლებიც ერთდროულად იღებენ რამდენიმე სესხს, უნდა უზრუნველყონ ყველა სავალო ვალდებულების დროული დაფარვის პირობები. ამ პროცედურის გასამარტივებლად გამოიყენება კონსოლიდაცია, ანუ სესხების გაერთიანება. იმის ნაცვლად, რომ განახორციელოს რამდენიმე მცირე გადასახადი, რომლებშიც ბანკები იღებენ საკომისიოს, მომხმარებელი ახორციელებს ერთ რეგულარულ ტრანზაქციას.

ვალის კონსოლიდაციის უპირატესობები:

1. ორიგინალური გარიგების პირობების შეცვლა.
2. შეფერხებების რაოდენობის შემცირება.
3. სესხის მომსახურების ღირებულების შემცირება, მათ შორის მრავალრიცხოვანი საკომისიოს უარის თქმა.
4. სავალდებულო გადახდების გაერთიანების შესაძლებლობა.
5. რეგულარული ტრანზაქციების განხორციელების პროცედურის გამარტივება.
6. თქვენი საკრედიტო ისტორიის გაუმჯობესება და თქვენი საკრედიტო რეიტინგის გაზრდა.

მრავალჯერადი სავალო ვალდებულების ნაერთი სესხით ჩანაცვლების პროცესში, ასევე შეიძლება ცვლილებები შეიტანოს გამსესხებელსა და მსესხებელს შორის სახელშეკრულებო ურთიერთობაში. ფინანსური ინსტიტუტები მზად არიან განათავსონ მსესხებელი შუა გზაზე, ამიტომ თქვენ უნდა ისარგებლოთ სიტუაციით, ინდივიდუალური გადახდის კალენდრის შემუშავებით. მსესხებლებს აქვთ შესაძლებლობაც კი შეათანხმონ კრედიტორს განვადებაზე. ეს ვარიანტი იდეალურია სეზონური შემოსავლის მქონე კლიენტებისთვის და დროებითი ფინანსური სირთულეებით.

ზოგჯერ კონსოლიდაცია გათვალისწინებულია ბილინგის სერვისის სახით. კლიენტი იხდის ასეთ მომსახურებას პროცენტის გადახდით. მაგალითად, ვალების კონსოლიდაციისას გამოიყენება უმაღლესი განაკვეთი ან მაქსიმალური საკომისიოს გადახდა. ეს მეთოდი შესაფერისია მხოლოდ სესხების კონსოლიდაციისთვის, რომლებსაც აქვთ თითქმის იდენტური გადახდის პირობები. ექსპრეს სესხის პირობებით იპოთეკის გადახდა უბრალოდ წამგებიანია მსესხებლისთვის.

ხარჯების შემცირება ვალის კონსოლიდაციით

კონსოლიდაცია ხელს შეუწყობს ვალების დაფარვასთან დაკავშირებული ხარჯების შემცირებას. სესხის დაფარვა ნებისმიერ შემთხვევაში მოუწევს, მაგრამ მცირე ვალების ერთ დიდ ტრანზაქციაში გაერთიანების შემდეგ, საკომისიოს გადახდა შესამჩნევად შემცირდება. ზოგიერთი კრედიტორი ასევე გთავაზობთ გადახდებს შემცირებული საპროცენტო განაკვეთით.

დაზოგვის ორი გზა არსებობს:

1. საპროცენტო განაკვეთის რისკის მართვა ხელმისაწვდომ ფიქსირებულ სესხზე გადასვლით.
2. ვალის დაფარვის საწყისი დროის პროფილის შეცვლა, მათ შორის საშეღავათო პერიოდის შემოღება და გადახდის კალენდრის შექმნა მსესხებლის ფინანსური შესაძლებლობების გათვალისწინებით.

კონსოლიდაციის პროცედურა გაათავისუფლებს კლიენტს სესხის მომსახურების მრავალრიცხოვანი საკომისიოსგან, რომლებიც, როგორც წესი, ირიცხება კონკრეტული ტრანზაქციის დასრულების შემდეგ. ვალის მართვის პროცესი კიდევ უფრო გამარტივებულია. იმის ნაცვლად, რომ გადაიხადონ რამდენიმე კრედიტორების მიმდინარე ანგარიშებზე, მსესხებლები იღებენ ვალდებულებას რეგულარულად განახორციელონ ერთი კონსოლიდირებული გადახდა.

კლიენტი, რომელიც ცუდად ერკვევა საბანკო საქმეში, ნაკლებად სავარაუდოა, რომ გამოტოვებს სხვა გადახდას. როგორც პრაქტიკა გვიჩვენებს, 7 დღემდე მცირე შეფერხებები ხშირად გამოწვეულია გადამხდელთა უბრალო უყურადღებობით, რომლებიც აბნევენ მიღებული სესხების გადახდის თარიღებს. შედეგად, თქვენ შეგიძლიათ მიიღოთ კონსოლიდაციის კიდევ ერთი უპირატესობა - გაუმჯობესებული საკრედიტო ქულა.

ნაერთი ვალების მიღება და გადახდა

სავალო ვალდებულებების კონსოლიდაციის შესაძლებლობა გონივრულად უნდა იქნას გამოყენებული. სერვისი შეიქმნა იმისთვის, რომ თავი დაეღწია მცირე დავალიანებებს, გადაექცია ისინი კრედიტორის წინაშე ერთ დიდ ვალდებულებად. კონსოლიდაციის პროცედურა არ არის გამიზნული მსესხებლის ხარჯების გაზრდის მიზნით, რადგან ფინანსური ინსტიტუტი ითვალისწინებს კლიენტის ინტერესებს, რაც საშუალებას აძლევს ვალის დაფარვის პროცესი გონივრულად მორგებული იყოს მიმდინარე საჭიროებებზე.

სანამ სესხს კონსოლიდაციისთვის წარადგენთ, უნდა დარწმუნდეთ, რომ პროცედურას აქვს აზრი. ამისათვის თქვენ უნდა გაარკვიოთ რამდენი დრო დასჭირდება კომბინირებული ვალების დაფარვას. თქვენ ასევე მოგიწევთ ფინანსური ინსტიტუტის წარმომადგენელს ჰკითხოთ ფარული საკომისიოს და საკომისიოს არსებობის შესახებ, ინფორმაციის გავრცელებაზე, რომლის შესახებაც ზოგიერთი კრედიტორი შეგნებულად უგულებელყოფს.

კონსოლიდირებული სესხის დასაფარად მოგიწევთ:

1. განსაზღვრეთ ოპტიმალური დრო გადახდების განსახორციელებლად. როგორც წესი, კრედიტორები გვირჩევენ შეჩერებას ყოველი თვის 25 რიცხვში. კლიენტს ყოველთვის აქვს შესაძლებლობა განახორციელოს გადახდა ვადაზე ადრე.
2. შეადარეთ ფინანსური ტვირთის დონე კონსოლიდაციის პროცედურამდე და მის შემდეგ. თუ განახლებული ტრანზაქციის დადების შემდეგ მსესხებლის გადახდისუნარიანობა მცირდება, ასეთი იდეა უნდა იყოს მიტოვებული.
3. გადაიხადეთ დროულად, რითაც თავიდან აიცილებთ ჯარიმებს და თქვენი საკრედიტო ისტორიის გაუარესებას.
4. შეამცირეთ საერთო ხარჯები საანგარიშო პერიოდისთვის საოჯახო ან პირადი ბიუჯეტის დამატებით შედგენით.
5. უარი თქვით დამატებითი სესხების მიღებაზე მიმდინარე ხელშეკრულების მოქმედების მანძილზე.

არაორგანიზებულ მსესხებლებს, რომლებსაც ავიწყდებათ სესხის დაფარვა, შეუძლიათ დააინსტალირონ კომუნალური პროგრამა მათ ტელეფონზე ან პერსონალურ კომპიუტერზე, რომელიც შეატყობინებს მათ შემდეგი გადახდის თარიღის მოახლოებისას. ზოგიერთი კრედიტორი უფრო შორს მიდის. ისინი პირადად აცნობებენ კლიენტს შემდეგი გადახდის შესახებ SMS-ის, ელექტრონული ფოსტისა და ფინანსური ტელეფონის ნომერზე (კონტრაქტში მითითებულ) ზარებზე. ეს კეთდება შეუმჩნევლად და მხოლოდ საინფორმაციო მიზნებისთვის, ამიტომ არ უნდა აიგივოთ ასეთი შეტყობინებები შემგროვებელი კომპანიების მუშაობასთან.

საპროცენტო გადახდის დონე შეგიძლიათ ინდივიდუალურად განიხილოთ ფინანსური ინსტიტუტის თანამშრომელთან. ეფექტურობის გამოსათვლელად, უბრალოდ შეადარეთ ინდივიდუალურ სესხებზე ყოველთვიური გადახდები კონსოლიდაციის შემდეგ სესხზე გადახდებთან, რომელიც მოიცავს ვალის დაფარვის შეცვლილ გეგმას. ზოგჯერ ასევე საჭიროა სიმბოლური თანხის გადახდა კონსოლიდაციური სერვისის დასაკავშირებლად, ამიტომ ყველა დამატებითი გადახდა უნდა იყოს გათვალისწინებული განახლებული ტრანზაქციის დაგეგმვის ეტაპზე.

ადამიანების უმეტესობა ყველა ღონეს ხმარობს, რომ დაფაროს თავისი დავალიანება უმოკლეს დროში, მაგრამ უფრო ხშირად ამას გარკვეული დრო სჭირდება და შემდეგ მოდის შემდეგი დღესასწაული, როდესაც ხდება ახალი შესყიდვები და მეტი ამოღება. ნასესხები ფული.

საბოლოო ჯამში, ადრე შესრულებული შესყიდვებისთვის გადახდა იზრდება თავდაპირველ ღირებულებაზე სიდიდის რიგითობით და ადამიანი იწყებს საკუთარი სინდისის ღრღნას ოჯახის ბიუჯეტის მიმართ მისი თანხმობის გამო.

მაგრამ არ არის საჭირო დეპრესიაში ჩავარდნა, როცა მრავალრიცხოვანი სახით სესხები. დღეს არ არსებობს ერთი გზა თქვენი ბარათის მძიმე მდგომარეობის გამოსასწორებლად. მაგრამ ყველაზე პროდუქტიული ყველა გზა არის ყველა ვალის გაერთიანება ერთ პირადში მიკროკრედიტი.

ვალის კონსოლიდაცია - გამოსავალი ფინანსური ჩიხიდან?

ვალის ინტეგრაცია დაგეხმარებათ საფულეში არსებული პრობლემების აღმოფხვრაში მიკროსესხებიყველა საკრედიტო ბარათზე არსებული ნაშთების დამატება ერთ მარტივ გადახდაში. თქვენ ასევე შეგიძლიათ იმედი გქონდეთ მთლიანი საპროცენტო განაკვეთის შემცირებაზე. ასეთ შემთხვევებში მიკროსაფინანსო ორგანიზაციები ხვდებიან თავიანთ კლიენტებს შუა გზაზე და ყველაფერს აკეთებენ იმისათვის, რომ სწრაფად დაფარონ თქვენი დავალიანება.

გავრცელებული ინფორმაციით, პირადი სესხები MFC, პირობებით უფრო ხელსაყრელია საკრედიტო ბარათებთან შედარებით. მსესხებლების ლომის წილი მიკროსაფინანსოორგანიზაციები აცხადებენ, რომ კონსოლიდაციის უპირატესობით მათ მიიღეს მნიშვნელოვანი უპირატესობა - მათი მაჩვენებელი ძველთან შედარებით დაახლოებით 30%-ით შემცირდა.

გარდა ამისა, ვალის კონსოლიდაცია ზრდის კლიენტის საკრედიტო რეიტინგს. მსესხებლები MFO, რომლებმაც გააერთიანეს თავიანთი ყველა დავალიანება ერთ პირად სესხში, რითაც გააუმჯობესეს საკრედიტო ისტორია.

ვინ ვერ ისარგებლებს ვალების პირად სესხად გაერთიანებით?

გთხოვთ გაითვალისწინოთ, რომ კონსოლიდაცია არ არის შესაფერისი ყველა კატეგორიის მსესხებლებისთვის. უნდა გვახსოვდეს, რომ კონსოლიდაცია მხოლოდ მსესხებელს აძლევს მოხერხებულობას დაფარვისას (მათ შორის ონლაინ-რეჟიმი) ვალის, მაგრამ არ აღმოფხვრის. მხოლოდ ერთი სესხის ქონის ეს უპირატესობა ადამიანს საეჭვო სიმშვიდეს ანიჭებს. მთავარია არა დაისვენოთ, არამედ ფოკუსირება მოახდინოთ სესხის სწრაფად დაფარვაზე.

ვალის ინტეგრაცია სამართლიანად რჩება პრობლემების კომპრომისულ გადაწყვეტად მსესხებლების უმეტესობისთვის, რომლებსაც გრძელვადიან პერსპექტივაში შეუძლიათ დაზოგონ ათასობით და ამით გააუმჯობესონ საკუთარი მატერიალური კეთილდღეობა.

ამ შემთხვევაში საშველად გამოდის მექანიზმი, რომელსაც სესხის კონსოლიდაცია ჰქვია. ფულის ეფექტურად მართვისთვის, თქვენ უნდა შეძლოთ ამ ფინანსური ინსტრუმენტის სწორად გამოყენება. ნებისმიერი სავალო ვალდებულება შეიძლება გარდაიქმნას, თუ მსესხებელს მიენიჭება ამის უფლება შესაბამისი ხელშეკრულებით.
არ აურიოთ კონსოლიდაცია - საკრედიტო ვალდებულებების გაერთიანება, რეფინანსირება - ახალი სესხის აღება, რომლითაც კლიენტი ფარავს წინა ვალდებულებებს.

დავუშვათ, რომ კლიენტს აქვს დიდი რაოდენობით სხვადასხვა სესხი, როგორც მცირე, აღებული საყოფაცხოვრებო ტექნიკის შესაძენად ან ზედნადები ხარჯებისთვის, ასევე დიდი, დახარჯული ტრენინგზე, რემონტზე, მოგზაურობაზე, სამედიცინო მომსახურებაზე და საკმაოდ დიდი რაოდენობით. ბანკები. ბოლოს და ბოლოს, ერთმა ბანკმა შეიძლება ერთდროულად არ გასცეს დიდი თანხები.

სესხის კონსოლიდაცია უნდა განხორციელდეს მაშინ, როდესაც ამ მოზაიკის ყველა კომპონენტი ერთმანეთს ემთხვევა. თქვენ უნდა გესმოდეთ, რომ დღეს ყველა ბანკი არ ახორციელებს ასეთ ოპერაციას. ბოლოს და ბოლოს, ხანდახან საკრედიტო ისტორია ისეა დატვირთული ჯარიმებითა და პროცენტებით, რომ სპეციალისტებიც კი არ აიღებენ ვალდებულებას ამ აურზაურის ამოხსნას.

კონსოლიდაციის სასარგებლოდ მეტყველებს შემდეგი ფაქტები.

1. მსესხებლის ყველა მიმდინარე ვალდებულება ექვემდებარება კონსოლიდაციას. არის ბანკები, რომლებიც ახდენენ შერჩევით სესხებს. თუ ასეთი გაანგარიშება მომგებიანია კლიენტისთვის, მაშინ შეგიძლიათ დათანხმდეთ ნაწილობრივ კონსოლიდაციაზე, რაც ვალს შეუმსუბუქებს.
2. კონსოლიდაციის პროცესში კლიენტისთვის ახალი კრედიტორი ხდება ერთი ბანკი, რაც ძალიან მოსახერხებელია. ახლა თქვენ აღარ დაგჭირდებათ ყველა სასესხო ხელშეკრულების ყველა პირობისა და სხვა პირობის დამახსოვრება. იქნება ერთი კონსოლიდირებული სესხის ხელშეკრულება. დიდი რაოდენობით მცირე თანხების ნაცვლად, ახლა თვეში ერთხელ მოგიწევთ ერთი დიდის გადახდა.
3. კონსოლიდირებული სესხის პირობები შეირჩევა ყველაზე ხელსაყრელად ყველა ადრე ნაკისრ ვალდებულებებზე ერთობლივ პირობებთან შედარებით. ამაზე თავად კლიენტმა უნდა იზრუნოს. ყურადღებით წაიკითხეთ ახალი ხელშეკრულება, გადათვალეთ ყველა სესხის თანხა, ვადამდე დაფარვის პირობები და ა.შ.
4. ხშირად ბანკი თავად სთავაზობს კლიენტს ყველა ვალის კონსოლიდაციას, უყენებს ყველაზე ხელსაყრელ პირობებს მისი მომავალი სესხის ხელშეკრულებისთვის (გადახდის მოქნილი გრაფიკი, გადახდის პირობები, შემცირებული საპროცენტო განაკვეთები, ვალის ოდენობის შემცირება ზედმეტად გადახდის ოდენობის გაზრდით) .
5. ამ მექანიზმის უპირატესობა ის არის, რომ კონსოლიდირებული სესხი გაათავისუფლებს წინამდებარე ვალდებულებებს უზრუნველყოფისგან. ამავდროულად, აუცილებელია გვესმოდეს, რომ ბანკი ახალ სასესხო ვალდებულებებზე ახალ გარანტიებს მოითხოვს. ამ შემთხვევაში, თქვენ მზად უნდა იყოთ ახალი, ექვივალენტური და თხევადი გირაოს მისაღებად. თუმცა ხშირია შემთხვევები, როცა ახალი სესხი უზრუნველყოფის გარეშე იყო გაცემული. ეს დამოკიდებულია მსესხებლის საკრედიტო ისტორიაზე და სხვა ფაქტორებზე.

კონსოლიდაციის წინააღმდეგ მეტყველებს შემდეგი ფაქტები.

1. მხოლოდ პროფესიონალებს შეუძლიათ გაიგონ ამ პროცესის ყველა სირთულე. ახალი ხელშეკრულების გაფორმებისას აუცილებელია კლიენტის ყველა არსებული სასესხო ხელშეკრულების გაანალიზება, დასკვნების გამოტანა, დიაგრამის და მოქმედებების თანმიმდევრობის დაწერა, ბანკებში საჭირო მოთხოვნების დაწერა და საჭირო საკრედიტო ბროკერების მოზიდვა. ამ პროცესს შეიძლება დიდი დრო დასჭირდეს. გარკვეულ მომენტში საჭირო იქნება ყველა საკრედიტო დავალიანების სწორად და კანონიერი აღრიცხვა, წერილობითი შერიგების, დავალების და ხელშეკრულების გაცემა კონსოლიდაციაში მონაწილე ყველა ბანკის საკრედიტო კომისიებთან და ვალების მოლაპარაკება. სწორედ ამ სირთულეების გამო და ხშირად ამ მომსახურებისთვის დამატებითი საკომისიოს ბროკერებისთვის ან ბანკისთვის გადახდის საჭიროების გამო ხდება ამ ოპერაციის განხორციელება არაპრაქტიკული.
2. ზოგიერთი ბანკი არ დათანხმდება სესხების კონსოლიდაციას, თუ მათგან ერთს მაინც აქვს ვადაგადაცილებული ან დაჯარიმებული. ამ შემთხვევაში, კლიენტის რეპუტაცია უნდა იყოს უნაკლო. კონსოლიდირებული სესხის მიღებამდე თქვენ უნდა მოითხოვოთ პირადი ანგარიში საკრედიტო ისტორიის ბიუროდან.
3. ფულადი სახსრები გამორიცხულია კონსოლიდაციიდან. ეს მინუსიც კი არ არის, უბრალოდ გაითვალისწინეთ, რომ ახალ კრედიტორს მოუწევს დროული უნაღდო ანგარიშსწორება და არსებული სასესხო ხელშეკრულებების დახურვა. ეს არის ის, რაც კლიენტმა უნდა შეამოწმოს, დარწმუნდეს, რომ იგი სრულად არის გათავისუფლებული წინა ვალდებულებებისგან. თუ შემოთავაზებულია ახალი სესხის გაცემა ნაღდი ანგარიშსწორებით და კლიენტი თავად იღებს მას ბანკებში, მაშინ ამას ჰქვია რეფინანსირება და მასზე პასუხისმგებლობა მთლიანად კლიენტს ეკისრება.

მიუხედავად ყველა მინუსისა, ზოგიერთი მომხმარებლისთვის სესხის კონსოლიდაცია შეიძლება იყოს სიცოცხლის გადარჩენა, რომელიც დაგეხმარებათ გაუმკლავდეთ თქვენს ვალებს და გათავისუფლდეთ ვადაგადაცილების რისკებისგან და დაზოგოთ ფული. აუცილებელია გვესმოდეს, რომ კონსოლიდაცია არ მოიშორებს ვალებს, მაგრამ ეს ნამდვილად დაეხმარება არსებული სესხების ორგანიზებასა და კონტროლს.

სახელმწიფო სესხების გაერთიანება, როგორც წესი, ხორციელდება კონსოლიდაციასთან ერთად, მაგრამ შეიძლება განხორციელდეს მის ფარგლებს გარეთაც. სესხების გაერთიანება არის რამდენიმე სესხის გაერთიანება ერთში, როდესაც ადრე გაცემული სესხების ობლიგაციები იცვლება ახალი სესხის ობლიგაციებზე. ეს ღონისძიება ითვალისწინებს ერთდროულად ვაჭრობის ფასიანი ქაღალდების რაოდენობის შემცირებას, რაც ამარტივებს მუშაობას და ამცირებს სახელმწიფო ხარჯებს.

ხოლო სახელმწიფო საკრედიტო სისტემის მიხედვით. სესხების გაერთიანება განხორციელდა 1930 წელს: "ხუთწლიანი გეგმის - ოთხ წელიწადში" სესხის გამოშვების პარალელურად, მის ობლიგაციებზე გაცვალეს სესხების ობლიგაციები ინდუსტრიალიზაციისა და გლეხის ეკონომიკის გასაძლიერებლად.

გამონაკლის შემთხვევებში მთავრობას შეუძლია ობლიგაციების გაცვლა რეგრესიული კოეფიციენტის გამოყენებით, ე.ი. როდესაც რამდენიმე ადრე გამოშვებული ობლიგაცია უდრის ერთ ახალ ობლიგაციას. მაგალითად, ასეთი გაცვლა განხორციელდა ომისშემდგომ პერიოდში ობლიგაციებიდან ომის დროს სესხების ამოღების მიზნით. ობლიგაციების გაცვლა რეგრესიული კოეფიციენტით ათავისუფლებს სახელმწიფოს პროცენტების და სრული თანხით დაფარვის აუცილებლობისგან სახელმწიფოს მიერ გაყიდულ ობლიგაციებზე ომის დროს გაუფასურებულ ვალუტაზე.

სესხის ან ყველა ადრე გაცემული სესხის დაფარვის გადავადება ხორციელდება იმ პირობებში, როდესაც ახალი სესხების გაცემის ოპერაციების შემდგომი აქტიური განვითარება არ არის ფინანსურად ეფექტური სახელმწიფოსთვის. ეს იმ დროს ხდება, როცა მთავრობამ უკვე გასცა ძალიან ბევრი სესხი და მათი გაცემის პირობები სახელმწიფოსთვის საკმარისად ხელსაყრელი არ იყო. ასეთ შემთხვევებში, ახალი სასესხო ობლიგაციების რეალიზაციიდან მიღებული შემოსავლის უმეტესი ნაწილი გამოიყენება ადრე გაცემული სესხების პროცენტისა და დაფარვისთვის. ამ მოჯადოებული წრის გასარღვევად მთავრობა აცხადებს სესხის დაფარვის გადავადებას, რომელიც განსხვავდება კონსოლიდაციისგან იმით, რომ გადავადება არა მხოლოდ აჭიანურებს დაფარვის ვადას, არამედ წყვეტს შემოსავლის გადახდას. სესხის კონსოლიდაციის დროს ობლიგაციების მფლობელები აგრძელებენ მათზე შემოსავლის მიღებას.

1957 წელს ჩვენმა ქვეყანამ გადაწყვიტა შეეწყვიტა მოსახლეობას შორის გამოწერით გაცემული სესხების გაცემა და ადრე გაცემული სესხების დაფარვა 20 წლით გადავადებულიყო. ამ მოვლენის ფაქტობრივი მიზეზი იყო სახელმწიფო კრედიტის სფეროში არსებული ჩიხი, რომელიც გამოწვეული იყო მოსახლეობის შორის აბონენტით განთავსებული ე.წ. მასობრივი სესხების არაპოპულარულობით. მთავრობამ იცოდა, რომ ეს პრაქტიკა უნდა მიტოვებულიყო, მაგრამ ვერ ითვლიდა ახალი სესხების მიღებას სახელმწიფო ვალის რეფინანსირებისთვის. მე მომიწია სესხის დაფარვის გადავადება.

კონვერტაცია, კონსოლიდაცია, სახელმწიფო სესხების გაერთიანება და სახელმწიფო ობლიგაციების გაცვლა, როგორც წესი, მხოლოდ შიდა სესხებთან მიმართებაში ხორციელდება. რაც შეეხება ვალდებულებების დაფარვის გადავადებას, ეს ღონისძიება შესაძლებელია საგარეო ვალთან მიმართებაშიც. გარე სესხების დაფარვის გადავადება, როგორც წესი, ხორციელდება კრედიტორებთან შეთანხმებით. ამავდროულად, ვალის დაფარვის გადავადებამ არ შეიძლება გამოიწვიოს მასზე პროცენტის გადახდის შეჩერება.

სახელმწიფო ვალის გაუქმება გაგებულია, როგორც ღონისძიება, რომლის შედეგადაც სახელმწიფო სრულად უარს ამბობს გაცემულ სესხებზე (საშინაო, საგარეო ან მთელი სახელმწიფო ვალი) ვალდებულებებზე. სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდების გაუქმება შეიძლება განხორციელდეს ორი მიზეზის გამო. პირველ რიგში, სახელმწიფო ვალის გაუქმება ცხადდება სახელმწიფოს ფინანსური გადახდისუუნარობის შემთხვევაში, ე.ი. მისი გაკოტრება. მეორეც, ვალის გაუქმება შეიძლება იყოს ახალი პოლიტიკური ძალების ხელისუფლებაში მოსვლის შედეგი, რომლებიც გარკვეული მიზეზების გამო უარს ამბობენ წინა ხელისუფლების ფინანსური ვალდებულებების აღიარებაზე. ამრიგად, 1918 წლის იანვარში რსფსრ მთავრობამ გააუქმა ყველა რევოლუციამდელი შიდა და გარე სესხი. საბჭოთა მთავრობა არ ცნობდა ცარისტული ადმინისტრაციისა და დროებითი მთავრობის ფინანსურ ვალდებულებებს, რომლებიც ნასესხები თანხებს იყენებდნენ ძირითადად ომისთვის მოსამზადებლად და საბრძოლო მოქმედებების ჩასატარებლად, აგრეთვე რევოლუციური მოძრაობის ჩახშობისთვის (ამჟამად ცენტრალურმა მთავრობამ ნაწილი აღიარა. საგარეო რევოლუციამდელი ვალის).

სახელმწიფო ვალის მართვის მნიშვნელოვანი სფერო დაკავშირებულია პირობების განსაზღვრასა და ახალი სესხების გაცემასთან. ახალი სესხების წარმატება შეიძლება უზრუნველყოფილი იყოს მხოლოდ იმ შემთხვევაში, თუ სწორად იქნება გათვალისწინებული ეკონომიკაში არსებული მდგომარეობა, ფულის მიმოქცევის მდგომარეობა, არსებული სესხების მომგებიანობის დონე და პირობები, კრედიტორებისთვის მიწოდებული სარგებელი და მრავალი სხვა ფაქტორი.

სახელმწიფო სასესხო ობლიგაციების წარმოება, შენახვა და განაწილება ევალება ფინანსთა სამინისტროს შესაბამის უწყებებს, სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდების რეალიზაცია დაევალა საბანკო სისტემას. ბანკები თავისუფლად ყიდიან და ყიდულობენ სახელმწიფო ობლიგაციებს ყველა სამუშაო დღეს, გარდა იმ პერიოდისა, რაც გათამაშდება გათამაშების დღიდან ოფიციალურ ცხრილის მიღებამდე. გათამაშების წინა დღეს არსებული ობლიგაციები ილუქება, მოგების ოფიციალური ცხრილის მიღებისთანავე მათ ამოწმებს სპეციალური კომისია. მომგებიანი ობლიგაციები ამოღებულია შემდგომი მიმოქცევიდან და მათზე მიღებული მოგება ჩაირიცხება ბიუჯეტის შემოსავალში. მეორე დღეს განახლდება გამარჯვებული სესხების ობლიგაციების ყიდვა-გაყიდვის ოპერაციები. ტრანზაქციები პროცენტიანი ობლიგაციებითა და სახაზინო ობლიგაციებით მიმდინარეობს უწყვეტად.

გარე ობლიგაციების სესხები უცხოურ ფულად ბაზრებზე განთავსდება, როგორც წესი, საბანკო კონსორციუმების მიერ მსესხებელი სახელმწიფოს სახელით. ამ სერვისისთვის საკომისიოს უხდიან. სამთავრობათაშორისო სესხები, როგორც წესი, არაობლიგირებულია. სახელმწიფოთაშორისი სესხების ყველა პირობა დაფიქსირებულია სპეციალურ ხელშეკრულებებში (პროცენტის დონე, სესხის გაცემის და დაფარვის ვალუტა, სხვა პირობები).

2.3 სახელმწიფო ვალის მართვის უცხოური გამოცდილება

თანამედროვე პირობებში, ბევრი ქვეყნისთვის საბიუჯეტო დეფიციტის და მასთან დაკავშირებული სახელმწიფო ვალის ზრდის საერთო მიზეზად მიჩნეულია არაგონივრული ეკონომიკური პოლიტიკა, რომელიც იწვევს სოციალური ფინანსური ვალდებულებების ზედმეტად მაღალ დონეს. მსგავსი ვითარება ვითარდება რუსეთშიც, რაც ჩვენთვის სასარგებლოს ხდის დასავლეთის ქვეყნებში სახელმწიფო ვალის მართვის მრავალფეროვან გამოცდილებას.

სახელმწიფო ვალის მართვის ერთ-ერთი მიდგომა არის საერთო პოლიტიკის შეთანხმება მისი ზრდის მისაღები ლიმიტების შესახებ. როგორც ქვეყნების უმეტესობის პრაქტიკიდან ირკვევა, მშპ-ს დაახლოებით 50-70% ვალი ჩვეულებრივ არ იწვევს შეშფოთებას. იმ 11 ქვეყანაში, რომლებმაც პირველებმა შექმნეს პირობები ევროპის სავალუტო კავშირში გაწევრიანების მიზნით, სახელმწიფო ვალი ზოგადად მშპ-ს 60%-ზე მეტ დონეზეა, მათ შორის. ფინეთი – 56, საფრანგეთი – 58, გერმანია – 61, ესპანეთი – 69, ბელგიასა და იტალიაში – თითო 122%; ამავდროულად, ბოლო ორმა ქვეყანამ პირობა დადო, რომ გაანახევრებდა მათ ვალს - ბელგია 2011 წლისთვის და იტალია 2016 წლისთვის. შეერთებულ შტატებში ფედერალური მთავრობის ვალი ამჟამად 5,3 ტრილიონზე მეტია. დოლარი, ანუ მთლიანი შიდა პროდუქტის დაახლოებით 70%. ეკონომიკისა და სახელმწიფო ბიუჯეტის გრძელვადიანი ზოგადად ხელსაყრელი მდგომარეობის პირობებში დაგეგმილია ფედერალური შემოსავლების ყოველწლიური ჭარბი ხარჯების მიღწევა მშპ-ს ერთი პროცენტის დონეზე მომდევნო ათწლეულის შუა რიცხვებისთვის. ამ შემთხვევაში ვგულისხმობთ ბიუჯეტის დადებითი ბალანსის გამოყენებას ვალის დასაფარად. ითვლება, რომ ეს დაღმავალ გავლენას მოახდენს გრძელვადიან საპროცენტო განაკვეთებზე და ამით გაზრდის კერძო ინვესტიციებს, პროდუქტიულობას და ეკონომიკურ ზრდას.

მსგავსი სტატიები