Per il normale funzionamento di un'azienda sono sempre necessarie fonti di finanziamento. Oltre ai propri beni possono essere utilizzati anche fondi presi in prestito, ad esempio prestiti di terzi. Tuttavia, ciascun mutuatario ha il diritto di fissare i propri tassi di interesse sui prestiti, il che complica la valutazione del costo dei prestiti dell’organizzazione. È in questi casi che viene utilizzato un indicatore come il tasso di interesse medio ponderato sui prestiti.

Concetto

Il concetto di tasso medio ponderato può essere interpretato diversamente a seconda del livello al quale viene applicato. Ad esempio, se stiamo parlando di una specifica organizzazione finanziaria, il tasso medio ponderato sui prestiti è il costo medio di tutti i prestiti (sia emessi che ricevuti). In altre parole, il valore medio del portafoglio prestiti di una singola banca. Questo indicatore è considerato all'interno dell'organizzazione per analizzare l'efficacia delle sue attività finanziarie.

Se consideriamo il tasso di interesse medio ponderato a livello dell'intero sistema bancario, con questo termine si intende il costo dei prestiti contratti ed emessi da tutte le banche della Federazione Russa. Viene utilizzato dalla Banca Centrale per studiare l'efficienza e il successo del sistema bancario del paese nel suo insieme. Inoltre, il tasso di interesse medio ponderato sui prestiti della Banca Centrale della Federazione Russa può essere utilizzato come criterio per valutare le dinamiche di promozione della politica creditizia unificata del nostro Stato.

Tipi di prestiti

Il calcolo del tasso di interesse medio è nato dalla necessità di condurre un’analisi finanziaria generale delle attività dell’organizzazione. Ma utilizzando l'aritmetica più semplice, è impossibile effettuare tali calcoli, poiché gli enti creditizi lavorano con diversi tipi di prestiti, che vengono emessi a tassi di interesse diversi.

I prestiti sono:

• lungo termine;
• a breve termine;
• investimento;
• negoziabile.

Inoltre, il tasso di interesse medio ponderato può essere calcolato dalla Banca Centrale separatamente per persone fisiche e giuridiche. Questi indicatori sono disponibili per uso pubblico. Ad esempio, il tasso di interesse medio ponderato sui prestiti ai privati ​​con durata superiore a 365 giorni nel dicembre 2016 era pari al 15,48%.

Perché calcolare il costo medio dei prestiti?

Per un funzionamento stabile delle organizzazioni bancarie, è necessario che controllino la propria liquidità. La liquidità è la reale capacità degli asset di diventare fondi facilmente negoziabili. Ciò significa che un asset è considerato liquido se può essere venduto ad un prezzo di mercato nel più breve tempo possibile.

Quando, analizzando le attività correnti, un'organizzazione finanziaria scopre di essere eccessivamente liquida (ha molte attività liquide), deve emettere quanti più prestiti interbancari possibile. Al contrario, quando la liquidità è bassa, le banche sono costrette a raccogliere attività all’estero.

I tassi di interesse sui prestiti per privati ​​e organizzazioni dipendono direttamente dalla regola d’oro della “domanda e dell’offerta”. Pertanto, la Banca Centrale della Federazione Russa monitora costantemente il volume delle operazioni di prestito calcolando il tasso di interesse medio ponderato sui prestiti. Ciò consente di rispondere rapidamente ai cambiamenti nel mercato finanziario e, se necessario, di ridurre o aumentare il livello dei tassi di interesse sulle transazioni creditizie interbancarie.

Cosa è compreso nel patrimonio bancario?

Per valutare la liquidità di una banca è necessario sapere cosa è compreso nel suo patrimonio. Le attività della banca sono le risorse dell'organizzazione di sua proprietà. Inoltre, ha il diritto di disporne a sua discrezione. Il patrimonio della banca comprende:

• equità;
• saldi dei conti correnti di persone fisiche e giuridiche;
• fondi in conti di deposito di organizzazioni;
• depositi bancari di privati;
• prestiti interbancari e altri.

Quando una banca perde l’equilibrio e diventa eccessivamente liquida, perde semplicemente i suoi profitti. Perché i fondi gratuiti possono essere investiti e ricevere da essi una certa percentuale di profitto. Tuttavia, nel periodo in cui il denaro giaceva semplicemente nei conti, non funzionava, ma rimaneva lì come un peso inutile.

Formula per il calcolo del tasso di interesse medio ponderato su un prestito

Per calcolare correttamente il valore medio di un portafoglio prestiti, le organizzazioni utilizzano una formula speciale che differisce significativamente dalla semplice media aritmetica. Perché il costo di un prestito non dipende solo dal tasso di interesse, ma anche dal suo importo.

Questa formula è simile alla seguente:

SPS=∑(K*P)/∑K, dove:

• SPS - tasso di interesse medio ponderato;
• K - saldo del prestito;
• P - tasso di interesse.

Esempio di calcolo

Per capire come utilizzare questa formula, è necessario applicarla nella pratica. Supponiamo che un'organizzazione abbia tre prestiti:

• per un importo di 15 milioni di rubli al 10% annuo;
• per un importo di 10 milioni di rubli all'8% annuo, mentre l'organizzazione ha già pagato al creditore 8 milioni di rubli;
• per un importo di 2 milioni di rubli al 15% annuo, mentre l'importo residuo del prestito è di 1,5 milioni di rubli.

Conoscendo la formula, puoi scoprire che il tasso di interesse medio ponderato sui prestiti concessi all'azienda è pari a:

ATP=(15*0,1+8*0,08+1,5*0,15)/(15+8+1,5)*100% =0,097*100%=9,7%

In questo caso, il tasso medio ponderato può variare se:

• l'azienda riceverà un altro prestito;
• il tasso di interesse su uno qualsiasi dei prestiti attuali cambierà;
• la società effettuerà il rimborso totale o parziale degli obblighi di prestito.

I tassi di interesse medi ponderati sui prestiti in rubli sono simili a quelli sui prestiti in valuta estera. Ma poiché l'analisi dell'attività finanziaria viene effettuata solo in valuta nazionale, è necessario tenere conto del tasso di cambio della Banca Centrale al momento della valutazione del portafoglio prestiti.

Come ridurre il tasso di interesse medio sui prestiti?

Per utilizzare nel modo più efficiente i fondi presi in prestito, è necessario mantenere il tasso di interesse medio ponderato al livello più basso possibile. Per fare questo è necessario seguire alcune regole:

1. Contrarre prestiti solo ai tassi di interesse più bassi.
2. Ripagare prima i prestiti con i tassi di interesse più alti.
3. Se il tasso di interesse è aumentato durante il periodo del prestito, è necessario ristrutturare o rifinanziare il prestito.
4. Elaborare un piano di rimborso del debito tenendo conto del fatto che alla fine del periodo dovrebbero rimanere aperti solo prestiti a basso interesse.

I tassi di interesse medi ponderati sui prestiti concessi dagli istituti di credito all'interno di un'impresa devono essere tenuti sotto costante controllo. Ciò ti consentirà di gestire saggiamente le risorse dell'azienda e mantenere la massima efficienza del suo lavoro.

La stessa regola si applica al costo di tutte le risorse creditizie del paese. Dopotutto, l’efficienza dell’intero sistema finanziario dello Stato dipende dal tasso di interesse medio ponderato. Lasciamo però questa responsabilità alla Banca Centrale, che se la cava molto bene.

– una caratteristica che riflette il tasso di interesse medio sui prestiti emessi all'interno di una società. Perché è necessario questo indicatore?

Per ottenere informazioni precise sul costo totale di tutti i prestiti. Questo valore si basa sul volume dei prestiti forniti e sulle loro condizioni.

Calcolo del tasso di interesse medio ponderato sui prestiti

Molte persone credono erroneamente che il tasso venga calcolato utilizzando la formula:

Iav.v. = (X1+X2+X3+Xn)/n,

dove X1, X2, X3...Xn – tassi di interesse esistenti in una delle banche;

n è il numero totale di scommesse disponibili.

Tuttavia, questi calcoli porteranno ad un valore medio, ma non ad una media ponderata. Per calcolare correttamente l'ultimo indicatore, è necessario ricordare che il costo dell'utilizzo di un prestito dipende direttamente dal suo importo.

Secondo queste informazioni, possiamo concludere che se un'azienda ha nel suo portafoglio prestiti prestiti molto ingenti, ma con interessi bassi, il prezzo totale di tutti i prestiti disponibili diminuisce drasticamente.

Sulla base di questo principio si è deciso di calcolare non il valore medio, ma la media ponderata.

Portafoglio prestiti

Il portafoglio prestiti è un indicatore della totalità del debito disponibile sulla base di un'impresa per tutte le operazioni di prestito attive per un determinato periodo termine.

Puoi scoprire il tasso di prestito medio ponderato in base al debito residuo in ogni singolo contratto di prestito. La formula corretta è simile alla seguente:

Iav.in.=Somma.(Sres.*Itek.)/Somma.Sres.,

dove Srest. – saldo del debito del prestito;

ITek. – tasso di interesse corrente.

Per comodità, i calcoli vengono eseguiti in tabelle Excel utilizzando una formula speciale “SUMPRODUCT”.

Nota per i consumatori!

1. È importante ricordare che il tasso di interesse medio ponderato sui prestiti non è affatto costante e, a seconda di una serie di ragioni e operazioni eseguite, può modificare i suoi confini. Influiscono su una diminuzione o, al contrario, su un aumento dell'indicatore:

• rimborso integrale del debito principale;
• la società ha ricevuto un'altra tranche o un nuovo prestito;
• uno dei prestiti ha cambiato i suoi parametri e anche il tasso annuo è cambiato.

1. Per avere informazioni complete sull'attualità del portafoglio prestiti in una delle banche da te scelte, dovresti monitorare attentamente le minime variazioni del tasso medio ponderato.
2. Esiste un malinteso comune secondo cui il tasso di interesse medio ponderato sui prestiti sta diminuendo. Rende più favorevoli le condizioni per l'utilizzo delle risorse di prestito migliorando la condizione finanziaria dell'intera impresa. Affatto. Dopo aver analizzato tutti i fattori che influenzano il tasso, gli esperti sono stati in grado di elaborare un piano in base al quale il prezzo per l'opportunità di spendere i fondi prestati tende ad un importo minimo. Aderendo ai punti seguenti, ogni cliente può cogliere l'attimo con profitto e richiedere un prestito a condizioni ottimali o trasferire il programma di prestito esistente in una direzione più comoda.

• stipulare accordi nell'ambito di un contratto di prestito per ricevere;
• la tattica giusta è chiudere prima i debiti emessi ai tassi di interesse più alti (tra tutti quelli esistenti a tuo nome);
• se non si riesce subito ad affrontare prestiti a tassi “costosi”, allora è opportuno tentare di sostituirli (rifinanziarli o ristrutturarli, ad esempio) con condizioni più favorevoli;
• ridurre o ridurre il tasso di interesse annuo sui prestiti in corso (puoi farti consigliare da una delle banche, poiché spesso organizzano promozioni simili, soprattutto per i clienti con una buona storia creditizia);
• Pianifica in modo chiaro e competente il tuo programma di operazioni di regolamento per il rimborso del debito in modo tale che entro la fine del periodo di rimborso avrai solo quei prestiti che prevedono tassi minimi.

1. Il tasso medio ponderato del prestito è il riflesso più completo del costo reale di tutte le risorse di un'organizzazione finanziaria che emette prestiti. Molto spesso, è questo valore che mostra quanto efficacemente possano lavorare tutti i dipendenti della struttura mutuataria, poiché le loro responsabilità immediate includono la massima riduzione dei prezzi per l'opportunità di utilizzare i fondi della società di credito per attirare più clienti e aumentare il flusso di cassa.

Il valore del tasso medio ponderato in Russia

È impossibile rispondere in modo inequivocabile a questa domanda, poiché ogni regione opera con i propri indicatori. Inoltre, a seconda della tipologia di prestito erogato (mutuo, prestito auto, finalità di consumo), anche queste caratteristiche variano.

Perché c'è una discrepanza? Poiché ogni istituto finanziario, in base alle regole della propria politica interna, stabilisce condizioni completamente diverse per i programmi di prestito: alcuni aumentano il tasso, altri prolungano il periodo di rimborso e alcuni richiedono la registrazione obbligatoria di diversi tipi di assicurazione e la garanzia del prestito con garanzie di immobili esistenti o altri oggetti di valore.

Per non cadere nella trappola degli alti tassi di interesse e dei lunghi ritardi, è necessario preparare e studiare le informazioni in anticipo.

Oggi Internet offre un'eccellente opportunità per conoscere tutte le banche esistenti e le loro offerte. in pochi secondi calcolerà tutti i parametri del prestito desiderato e visualizzerà tutti i pagamenti previsti con una precisione del rublo. In base ai tassi medi previsti dai programmi di ciascuna banca, puoi facilmente impostare il tasso medio ponderato (utilizzando una formula).

E quando l'impresa è stata calcolata in modo indipendente, non resta che scegliere l'opzione più ottimale per il tuo caso e sentirti libero di spendere soldi per le tue esigenze, che si tratti dell'acquisto di elettrodomestici o della prima pietra in una nuova attività .

Nel processo di studio della matematica, gli scolari acquisiscono familiarità con il concetto di media aritmetica. In futuro, nella statistica e in alcune altre scienze, gli studenti si trovano ad affrontare il calcolo degli altri: cosa possono essere e in cosa differiscono l'uno dall'altro?

significato e differenze

Gli indicatori accurati non sempre forniscono una comprensione della situazione. Per valutare una situazione particolare, a volte è necessario analizzare un numero enorme di cifre. E poi le medie vengono in soccorso. Ci permettono di valutare la situazione nel suo insieme.

Fin dai tempi della scuola molti adulti ricordano l’esistenza della media aritmetica. Il calcolo è molto semplice: la somma di una sequenza di n termini viene divisa per n. Cioè, se devi calcolare la media aritmetica nella sequenza di valori 27, 22, 34 e 37, allora devi risolvere l'espressione (27+22+34+37)/4, poiché 4 valori vengono utilizzati nei calcoli. In questo caso, il valore richiesto sarà 30.

La media geometrica viene spesso studiata come parte di un corso scolastico. Il calcolo di questo valore si basa sull'estrazione della radice n-esima del prodotto di n termini. Se prendiamo gli stessi numeri: 27, 22, 34 e 37, il risultato dei calcoli sarà pari a 29,4.

La media armonica solitamente non è materia di studio nelle scuole secondarie. Tuttavia, viene utilizzato abbastanza spesso. Questo valore è l'inverso della media aritmetica e viene calcolato come il quoziente di n - il numero di valori e la somma 1/a 1 +1/a 2 +...+1/a n. Se prendiamo di nuovo lo stesso per il calcolo, l'armonica sarà 29,6.

Media ponderata: caratteristiche

Tuttavia, tutti i valori sopra indicati potrebbero non essere utilizzati ovunque. Ad esempio, nelle statistiche, quando si calcolano alcuni, il "peso" di ciascun numero utilizzato nei calcoli gioca un ruolo importante. I risultati sono più indicativi e corretti perché tengono conto di più informazioni. Questo gruppo di quantità è generalmente chiamato “media ponderata”. Non vengono insegnati a scuola, quindi vale la pena esaminarli in modo più dettagliato.

Innanzitutto è opportuno spiegare cosa si intende per “peso” di un particolare valore. Il modo più semplice per spiegarlo è con un esempio specifico. Due volte al giorno in ospedale viene misurata la temperatura corporea di ciascun paziente. Su 100 pazienti in diversi reparti dell'ospedale, 44 avranno una temperatura normale - 36,6 gradi. Altri 30 avranno un valore maggiore: 37,2, 14 - 38, 7 - 38,5, 3 - 39 e i restanti due - 40. E se prendiamo la media aritmetica, questo valore in generale per l'ospedale sarà superiore a 38 gradi! Ma quasi la metà dei pazienti lo ha assolutamente. E qui sarebbe più corretto utilizzare un valore medio ponderato, e il “peso” di ciascun valore sarà il numero di persone. In questo caso, il risultato del calcolo sarà 37,25 gradi. La differenza è ovvia.

Nel caso dei calcoli della media ponderata, il “peso” può essere considerato il numero di spedizioni, il numero di persone che lavorano in un dato giorno, in generale, tutto ciò che può essere misurato e influenzare il risultato finale.

Varietà

La media ponderata è correlata alla media aritmetica discussa all'inizio dell'articolo. Tuttavia il primo valore, come già accennato, tiene conto anche del peso di ciascun numero utilizzato nei calcoli. Inoltre sono presenti anche valori geometrici e armonici ponderati.

C'è un'altra variazione interessante utilizzata nelle serie numeriche. Questa è una media mobile ponderata. È su questa base che vengono calcolati i trend. Oltre ai valori stessi e al loro peso, qui viene utilizzata anche la periodicità. E quando si calcola il valore medio in un dato momento, vengono presi in considerazione anche i valori dei periodi di tempo precedenti.

Calcolare tutti questi valori non è così difficile, ma in pratica si usa solitamente solo la media ponderata ordinaria.

Metodi di calcolo

Nell’era dell’informatizzazione diffusa non è più necessario calcolare manualmente la media ponderata. Sarebbe comunque utile conoscere la formula di calcolo in modo da poter verificare e, se necessario, correggere i risultati ottenuti.

Il modo più semplice è considerare il calcolo utilizzando un esempio specifico.

È necessario scoprire qual è il salario medio in questa impresa, tenendo conto del numero di lavoratori che ricevono un determinato stipendio.

Pertanto, la media ponderata viene calcolata utilizzando la seguente formula:

x = (a 1 *w 1 +a 2 *w 2 +...+a n *w n)/(w 1 +w 2 +...+w n)

Ad esempio, il calcolo sarebbe questo:

x = (32*20+33*35+34*14+40*6)/(20+35+14+6) = (640+1155+476+240)/75 = 33,48

Ovviamente non vi è alcuna particolare difficoltà nel calcolare manualmente la media ponderata. La formula per calcolare questo valore in una delle applicazioni di formule più popolari - Excel - assomiglia alla funzione SOMMAPRODOTTO (serie di numeri; serie di pesi) / SOMMA (serie di pesi).

Domanda 50.

Entità media del prestitoè calcolato come media aritmetica delle dimensioni dei singoli prestiti, ponderata per le durate per le quali sono stati emessi:

dov'è l'importo medio del prestito;

K – l'entità di ciascun prestito;

t è il periodo per il quale viene rilasciata ciascuna nave.

Domanda 51

Durata media Anche l'utilizzo del prestito viene calcolato utilizzando la formula della media aritmetica ponderata, dove i pesi corrispondono all'entità dei prestiti emessi:

L’importo medio e la durata media di un prestito possono essere calcolati non solo per tutti i prestiti insieme, ma anche per i singoli tipi, destinatari del prestito, ecc. Nella pratica delle attività di prestito, viene utilizzato un altro metodo di calcolo della durata media, basato sull'uso dei dati sui saldi e sul turnover del credito su un conto di prestito:

dove sono i saldi medi sull'addebito del conto prestiti a termine (determinati dalla formula cronologica);

D – numero di giorni del periodo;

O – turnover del credito sul conto di prestito a termine (l'importo del turnover sul rimborso del prestito per il periodo analizzato).

È possibile determinare la durata media del prestito in base all'importo degli interessi maturati per l'utilizzo del prestito utilizzando la formula:

dov'è l'importo degli interessi effettivamente maturati;

L'importo nozionale che maturerebbe se il prestito fosse utilizzato per l'intero anno.

Domanda 49

Risorse di credito –è il fondo prestiti del governo. Il fondo prestiti comprende i seguenti elementi:

· Riserve liquide di imprese e organizzazioni liberate nel processo di circolazione del capitale;

· Riserve di cassa sotto forma di fondi speciali, fondo svalutazione;

· Riserva monetaria statale (risorse monetarie del bilancio corrente);

· Fondo di fondi appositamente stanziati per lo sviluppo dei rapporti creditizi;

· Risparmio di cassa della popolazione accumulato dalle banche;

· Emissione di banconote effettuata a seguito dell'incremento della circolazione del contante;

· Risorse mobilitate nel processo di attività economica estera.

La composizione del fondo prestiti viene studiata utilizzando valori relativi, vale a dire la quota degli elementi elencati nell'importo totale delle risorse creditizie.

52) TIPOLOGIE DI TASSI DI INTERESSE

1. A seconda del settore del mercato dei capitali di credito:

· Tassi di sconto (tassi di rifinanziamento, tassi di interesse ufficiali). Sono fissati dalla Banca Centrale per i prestiti concessi alle banche commerciali. Nella Repubblica di Bielorussia tale banca è la Banca Nazionale. I tassi di sconto sono utilizzati dallo Stato come strumento per regolare il capitale di prestito. Per aumentare l’attività di investimento, lo Stato riduce il tasso di rifinanziamento, mentre per ridurre l’attività di investimento lo aumenta.

· Tassi di offerta dei prestiti interbancari. I tassi interbancari sono i tassi ai quali alcune banche concedono prestiti ad altre banche.

· I tassi prime sono i tassi ai quali le banche commerciali prestano ai mutuatari prime in regola.

· I tassi sui depositi sono tassi applicati alle banche che attirano fondi da privati.

2. A seconda della base di calcolo degli interessi:

· Tassi di interesse semplici (la base di calcolo è l'importo iniziale della transazione).

· Tassi di interesse composti (la base di calcolo è l'importo del debito, tenendo conto degli interessi maturati per il periodo precedente).

3. A seconda del momento del pagamento della maturazione del reddito:

· Tassi di interesse regolari (decursivi). Il reddito matura e viene pagato alla fine della transazione finanziaria.

· Tassi di interesse anticipati (anticipatori). Il reddito matura e viene pagato all'inizio del periodo e la base di competenza è l'importo accumulato del debito insieme agli interessi maturati.

4. A seconda del numero di giorni di operatività dell'operazione utilizzati per il calcolo degli interessi:

· Tassi di interesse ordinari – viene utilizzato il numero di giorni bancari (mese – 30 giorni, trimestre – 90, anno – 360 giorni).

· Tassi di interesse esatti – viene utilizzato il numero effettivo di giorni secondo il calendario.

5. A seconda dell'influenza dei processi inflazionistici:

· I tassi di interesse nominali sono tassi che non tengono conto dell'inflazione.

· I tassi di interesse reali sono tassi depurati dagli aumenti dei prezzi inflazionistici.

A seconda di ciò, in pratica il tasso di interesse può essere positivo se il suo livello è superiore al tasso di inflazione, e negativo se il suo livello è inferiore al tasso di inflazione.

53) MODALITÀ DI CALCOLO DEL TASSO DI INTERESSE MEDIO

Quando si calcolano i tassi di interesse medi, vengono utilizzate varie forme di medie:

1. Media aritmetica semplice:

i – tasso di interesse,

n – numero di prestiti emessi.

2. Media aritmetica ponderata:

K – dimensione del prestito.

3. Media armonica ponderata soggetto ai tassi di interesse di ciascun prestito e all’importo degli interessi maturati. Non ci sono dati sull'importo dei prestiti emessi:

i*K – importo degli interessi maturati.

54)-Indicatori di turnover dei prestiti

L'analisi del turnover dei prestiti nelle condizioni moderne gioca un ruolo importante. Quanto più velocemente i prestiti vengono erogati, tanto meno necessari per soddisfare le esigenze dell’economia.

Il livello di turnover del prestito è caratterizzato da due indicatori: il numero di turni e la durata di un turno.

Numero di turnover dei prestiti determinato dividendo il turnover del rimborso del prestito per il saldo medio del prestito:

n – numero di turnover dei prestiti (rapporto di turnover) per il periodo di riferimento;

О – fatturato di rimborso del prestito per il periodo;

Saldi medi dei prestiti.

L'indice di rotazione caratterizza il numero di rotazioni effettuate da un prestito in un determinato periodo.

L'indicatore inverso del tasso di rotazione del prestito è durata di una rivoluzione in giorni. Questo indicatore caratterizza il numero di giorni necessari per completare il turnover di un prestito (il numero medio di giorni di utilizzo di un prestito). L'indicatore inverso del tasso di turnover del prestito si calcola dividendo il numero di giorni del periodo per il numero di turnover:

t – durata di una rivoluzione in giorni;

D – numero di giorni del periodo.

Credito- rapporti economici tra diversi partner che sorgono quando si trasferiscono beni o denaro ad un'altra persona in termini di urgenza, rimborso, pagamento e garanzia.

Per determinare l'efficacia di un prestito, viene fatta una distinzione tra la durata intera e quella media. Pieno La durata viene calcolata dal momento in cui inizia ad essere utilizzato il prestito fino al suo rimborso finale. Include:

1) periodo di utilizzo del prestito concesso;

2) periodo di grazia - differimento del rimborso del prestito utilizzato;

3) il periodo di rimborso in cui vengono pagati il ​​capitale e gli interessi.

Durata del prestito completa calcolato utilizzando la seguente formula: Sp=Pi+Lp+Pp, dove Sp è l'intera durata del prestito; Pi – periodo di utilizzo; Lp – periodo di grazia; Pp – periodo di rimborso.

A differenza del prestito bancario, il periodo di fruizione del prestito aziendale coincide sostanzialmente con il periodo di consegna della merce oggetto del contratto. In questo caso, l'inizio dell'intero periodo è la data di accettazione da parte dell'acquirente delle tratte emesse dall'esportatore dopo la consegna dell'ultima spedizione di merci, vale a dire dopo che l'esportatore ha adempiuto agli obblighi contrattuali. Il periodo di grazia del prestito è particolarmente importante per le transazioni commerciali e la fornitura di attrezzature complete, poiché in questo caso l'inizio del rimborso è il più vicino possibile al momento della messa in servizio dell'attrezzatura acquistata. Ciò riduce il periodo di ammortamento dell’investimento dell’importatore. Durante questo periodo ti verrà generalmente addebitato un tasso di interesse inferiore rispetto al resto del periodo di prestito. I periodi di grazia di solito si verificano:

· nei prestiti bancari internazionali a lungo termine garantiti dallo Stato;

· in eurocrediti consortili, con ingenti forniture di macchinari e attrezzature;

· nell'attuazione di progetti di investimento all'estero.

Tuttavia, la durata intera non indica in quale periodo il mutuatario aveva a sua disposizione l’intero importo del prestito. Pertanto, per confrontare l'efficacia dei prestiti con condizioni diverse, viene utilizzata la durata media, che mostra il periodo medio per il quale cade l'intero importo del prestito. Durata media del prestito a parità di utilizzo e rimborso, si calcola secondo la seguente formula: SSr =1/2Pi +Lp+1/2Pp, dove ССр – durata media del prestito.

La durata media del prestito è solitamente inferiore alla durata intera. Coincidono se il prestito viene erogato immediatamente per intero e viene rimborsato in un'unica soluzione. Ma se l'utilizzo o il rimborso del prestito avviene in modo non uniforme, la durata media può essere determinata utilizzando la seguente formula: ССр=(Н31+Н32+...+H3N)/Lim, dove ССр – durata media del prestito; Nuova Zelanda – debito in sospeso (a una certa data); Lim – importo del prestito (limite).

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