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Buona giornata, lettori del blog sul trading. Prezzo delle azioni non sta fermo, ma è in costante dinamica. La domanda chiave è: perché si muove, cosa lo motiva a muoversi costantemente? Quando un trader capisce come e perché cambia il prezzo di un titolo, adotta un approccio consapevole al trading, al suo sistema di trading e al controllo dei rischi finanziari.

Il prezzo di un titolo cambia ogni giorno a causa di uno squilibrio delle forze di mercato: domanda e offerta. Se la maggioranza delle persone vuole acquistare un titolo (domanda) e una minoranza vuole venderlo (offerta), si verifica una carenza, che fa aumentare il prezzo. Al contrario, quando le persone sono più propense a vendere che ad acquistare, il prezzo scende.

Comprendere l'offerta e la domanda è abbastanza semplice e abbiamo discusso questo concetto in dettaglio nell'articolo " Cos'è il commercio" È più difficile capire perché ai trader piacciono alcune azioni e non ne piacciono altre. Perché alcuni giornali sono molto richiesti mentre ad altri non viene nemmeno prestata attenzione? Troverai risposte diverse a questa domanda in diverse fonti. Successivamente, ti racconterò la mia comprensione del movimento del prezzo delle azioni, che mi ha permesso di avvicinarmi consapevolmente al trading.

Prospettive a lungo termine

Il principio fondamentale recita: nel lungo termine, il prezzo delle azioni cambia in base al valore della società. Basta non equiparare il valore di un’azienda al prezzo delle sue azioni. Il valore di una società è la sua capitalizzazione di mercato, che è pari al prezzo di un’azione moltiplicato per il numero di azioni in circolazione. Ad esempio, una società che viene scambiata a $ 100 per azione e ha 1 milione di azioni in circolazione vale meno di un'altra che viene scambiata a $ 50 per azione e ha 5 milioni di azioni in circolazione ($ 100 * 1.000.000 = $ 100.000.000 contro $ 50 * 5.000.000 = $ 250.000.000).

Ma il valore di un'azienda descrive la posizione attuale del prezzo delle azioni e per scoprire come cambierà in futuro, è necessario conoscere la capacità dell'azienda di realizzare profitti. Un’azienda che cresce i propri ricavi anno dopo anno è in grado di aumentare il proprio valore espandendo il proprio business. Anche il prezzo delle sue azioni aumenterà di conseguenza.

In altre parole, possiamo stimare quanto varrà un’impresa in futuro in base alla sua capacità di generare profitti. Di conseguenza, il prezzo delle sue azioni aumenterà in linea con la crescita dei profitti.

Prospettive a breve termine

Le fluttuazioni dei prezzi a breve termine sono praticamente indipendenti dal valore dell'azienda e dalla sua capacità di generare reddito. Da cosa allora? Da l’umore prevalente degli operatori del mercato. Se una grande quantità di denaro viene versata in un'azione, si innesca una reazione a catena, ovvero sempre più trader vogliono acquistarla e il prezzo aumenta, indipendentemente dalle cifre del profitto.

Ricordiamo il boom commerciale delle aziende tecnologiche, le cosiddette dot-com, negli anni '90 del secolo scorso. Non appena una nuova società Internet è apparsa sul mercato, le sue azioni sono state esaurite come il pane, a seguito della quale il prezzo è cresciuto a passi da gigante. Ma il costo dei loro titoli non solo non era coperto dal profitto ottenuto, ma nemmeno dal valore di tutti i beni. In altre parole, l’aumento dei prezzi non è stato sostenuto da fattori a lungo termine, per cui, alla fine, il mercato azionario americano ha subito una crisi finanziaria.

Sai, questo mi ricorda una piramide finanziaria. Se avessi investito i tuoi soldi in azioni dot-com solo per pochi mesi, avresti guadagnato bene e te la saresti cavata. Ma se aspetti un po’, i soldi andranno persi per sempre.

Questo è il punto centrale del trading o della speculazione a breve termine. Se la maggior parte degli operatori del mercato ha voglia di acquistare, allora dovresti fare lo stesso; vendi: fai lo stesso. Ma come determinare l'umore degli operatori del mercato?

Un trader attivo deve sapere due cose: vicino ai livelli di supporto, la maggior parte delle persone acquista, e vicino ai livelli di resistenza, la maggior parte delle persone vende. Devi fare lo stesso. Inoltre, se un titolo viene scambiato a volumi insolitamente elevati e si muove più velocemente del mercato e di altri titoli del settore, allora interessa agli operatori del mercato azionario e dovresti acquistarlo.

Conclusione

Prezzo delle azioni determinato dalla quantità di domanda e offerta. Ricorda una cosa: l'investitore è alla ricerca di affari e il trader è lo stato d'animo prevalente degli operatori del mercato. Un investitore acquisterà solo un'azienda in grado di generare ricavi in ​​costante crescita, perché le sue azioni sono destinate ad aumentare di prezzo a lungo termine. Il trader acquista ciò che è richiesto (alti volumi di scambi, forti movimenti), in base ai livelli di supporto e resistenza. Per lui, il prezzo di un titolo è determinato dal sentiment del mercato. Blog commerciale grazie per l'attenzione. Riuscire!

MOSCA, 28 marzo - RIA Novosti. Gli indici azionari russi sono saliti l'ultimo giorno di negoziazione della settimana dopo la notizia che l'agenzia internazionale di rating Moody's potrebbe migliorare il rating dei titoli di stato russi. Gli analisti prevedono una crescita moderata nel medio termine.

Dopo le contrattazioni di venerdì l'indice MICEX si è rafforzato dello 0,57% - al livello di 1627,87 punti. L'indice RTS è aumentato dello 0,95% e ha chiuso a 2.049,40 punti.

Le azioni di Gazprom alla fine della giornata di negoziazione sono aumentate dell'1,19% sull'RTS e dello 0,61% sul MICEX, Rosneft - rispettivamente del 3,31% e 3,12%, LUKOIL - del 2,68% e 2,29%, Rostelecom - dello 0,85% e 0,46%, Sberbank - dello 0,32% e dell'1,10%. Le quotazioni dei titoli RAO UES della Russia sono diminuite del 3,63% sull'RTS e del 4,66% sul MICEX.

Come osserva Sergei Belov, asset manager della società di investimento Finam, la crescita delle azioni russe venerdì è in gran parte dovuta al messaggio secondo cui Moody's ha inserito i rating dei titoli di stato della Federazione Russa nell'elenco per la revisione con possibilità di miglioramento .

Secondo lui, i leader della crescita nell'ultimo giorno di negoziazione della settimana, come durante tutta la settimana, sono state le azioni delle società del settore del petrolio e del gas, le cui quotazioni sono aumentate in attesa di un aumento della redditività di queste imprese a causa di un possibile allentamento della tassazione.

"I titoli delle società energetiche sono una grande delusione, in particolare la russa RAO UES è il leader del calo, poiché il termine per lo scioglimento della società è già vicino", afferma Belov.

Facendo una previsione per la prossima settimana, lo specialista osserva che il mercato interno è ora "per lo più fermo e, molto probabilmente, nel prossimo futuro non dovremmo aspettarci cambiamenti significativi nelle dinamiche".

A sua volta, Alexander Fetisov, direttore del dipartimento analitico del gruppo di investimento East Kommerts, aggiunge che da due mesi sul mercato azionario russo vengono effettuati solo "acquisti ideologici". "All'inizio erano le azioni delle società metallurgiche, poi le azioni del settore delle comunicazioni, e ora è la volta dell'industria petrolifera", dice l'esperto ritiene che il potenziale di crescita del settore petrolifero sia già basso .

Fetisov non esclude che già la prossima settimana, quando inizierà il secondo trimestre, il mercato potrebbe iniziare a crescere a causa della “domanda repressa” di titoli russi.

Analizzando l'attuale situazione del mercato dal punto di vista dell'analisi tecnica, Alexander Poteshkin, analista della società di investimento Russian Financial Traditions, osserva che "l'indice RTS, contrariamente alle aspettative, è riuscito a prendere piede sopra il livello di 2037 punti , un livello che rappresenta un livello di resistenza abbastanza significativo”. "Inoltre, nei titoli è visibile la domanda da parte degli investitori stranieri: le dinamiche ADR sono positive per molte aziende, in particolare per LUKOIL e Rosneft", aggiunge.

Pertanto, secondo le previsioni dell'esperto, se si mantiene un contesto esterno moderatamente positivo o almeno neutrale, il mercato russo sarà in grado di raggiungere livelli più alti nel medio termine.

Igor Dombrovan, amministratore delegato di Saxo Bank in Russia

Il prezzo delle azioni cambia costantemente ed è proprio il movimento dei prezzi che incoraggia le persone a fare trading di azioni contratti per differenza (CFD). Dopotutto, se i prezzi delle azioni non cambiassero, non ci sarebbe alcun profitto nel negoziarli.

Quindi cosa influenza le variazioni di prezzo? Perché puoi acquistare un'azione ora a un prezzo e un minuto dopo a un prezzo completamente diverso? In effetti, le dinamiche dei prezzi nel mercato azionario sono determinate da molti fattori.

Il catalizzatore della mossa potrebbe essere qualsiasi cosa, dalla pubblicazione degli utili agli indicatori macroeconomici. Ma al centro di tutto c’è il rapporto tra domanda e offerta. Per avere successo, devi essere in grado di pensare in modo globale, vedere il quadro completo e non concentrarti solo su uno o due fattori.

Per capire perché e come cambia il prezzo di un titolo, è necessario sapere quanto segue:

— Come funzionano le forze della domanda e dell'offerta;
— Chi partecipa al mercato azionario e ai CFD;
— A cosa prestano attenzione i trader quando valutano un titolo.

Domanda e offerta nei mercati azionari e CFD

I prezzi delle azioni e dei CFD si muovono sotto l’influenza delle forze della domanda e dell’offerta. L’offerta è influenzata dal numero di azioni e CFD disponibili per l’investimento. La domanda è determinata dal desiderio dei trader di acquistare o vendere una particolare azione o CFD.

Di seguito è riportato il grafico della domanda e dell'offerta

Dove il prezzo è il prezzo, la domanda è la domanda, l'offerta è l'offerta, la quantità è la quantità.

La domanda è mostrata da una linea discendente da sinistra a destra, mentre l’offerta è mostrata da una linea ascendente da destra a sinistra. Il punto di intersezione di queste linee è prezzo di mercato per azione o CFD.

La domanda e l'offerta possono cambiare a seconda delle condizioni di mercato. Il prezzo di un'azione o di un CFD può essere influenzato dai seguenti fattori:

— Aumento della domanda;
— Aumento dell'offerta;
— Diminuzione della domanda;
— Diminuzione dell'offerta.

In che modo un aumento della domanda influisce sul prezzo di un titolo o di un contratto per differenza?

Un aumento della domanda di un’azione o di un CFD porta ad un aumento del prezzo di tale azione o CFD.

Il grafico della domanda e dell’offerta mostra che un aumento della domanda farà sì che la curva di domanda si alzi verso destra. Insieme alla curva di domanda, il punto di intersezione tra domanda e offerta inizierà a spostarsi verso l’alto. Ciò significa che un aumento della domanda di un’azione o di un CFD porta ad un aumento del prezzo di tale azione o CFD.

A sua volta, la domanda di azioni o CFD aumenta se gli utili trimestrali o annuali della società, secondo i rapporti pubblicati, superano le previsioni. Ad esempio, quando Apple Inc. (AAPL:xnas) ha annunciato che gli utili dell'azienda stavano aumentando vertiginosamente grazie alla forte domanda per il nuovo dispositivo Apple, l'iPod, e le persone stavano acquistando azioni nella speranza che gli utili dell'azienda continuassero a crescere allo stesso ritmo in futuro.

In che modo un aumento dell’offerta influisce sul valore di un’azione o di un contratto per differenza?

Un aumento dell'offerta di un'azione o di un CFD si tradurrà in una diminuzione del valore di tale azione o CFD.

Il grafico della domanda e dell’offerta mostra che un aumento dell’offerta farà sì che la curva di offerta si sposti verso destra. Insieme alla curva di offerta, il punto di intersezione tra domanda e offerta inizierà a spostarsi verso il basso. Ciò suggerisce che un aumento dell’offerta di un’azione o di un CFD porta ad una diminuzione del prezzo di tale azione o CFD.

L'offerta per azione o CFD aumenta se l'azione viene rimossa da un importante indice azionario. Ad esempio, le azioni del produttore di prodotti industriali Honeywell (HON:xnys) facevano parte del Dow Jones Industrial Average. Tuttavia, le condizioni economiche della società sono cambiate e ha perso una quota di mercato significativa, quindi Dow Jones ha deciso di rimuoverla dal suo indice principale. In seguito alla cancellazione dalla quotazione molti gestori di fondi con portafogli di investimento basati sul Dow Jones Industrial Average sono stati costretti a vendere le loro azioni Honeywell, il che ha portato ad un aumento dell'offerta di azioni della società sul mercato.

In che modo una diminuzione della domanda influisce sul prezzo di un titolo o di un contratto per differenza?

Una diminuzione della domanda di un'azione o di un CFD porta ad una diminuzione del valore di tale azione o CFD. Il grafico della domanda e dell’offerta mostra che una diminuzione della domanda sposterà la curva di domanda verso sinistra. Insieme alla curva di domanda, il punto di intersezione tra domanda e offerta inizierà a spostarsi verso il basso. Ciò significa che un calo della domanda di un’azione o di un CFD porta ad una diminuzione del prezzo di tale azione o CFD.

La domanda di azioni o CFD potrebbe diminuire in caso di notizie o voci sfavorevoli alla società. Ad esempio, Merck & Co. (MRK:xnys), un produttore farmaceutico globale, è stato costretto a ritirare il suo popolare farmaco contro l'artrite Vioxx nel 2004 a causa di notizie secondo cui il farmaco aumentava il rischio di attacchi di cuore. In questa situazione, i commercianti temevano che il calo dei ricavi delle vendite, così come le potenziali perdite associate alle spese legali, avrebbero avuto un impatto negativo sulla redditività di Merck & Co.. Di conseguenza, la domanda per le azioni della società ha iniziato a diminuire.

In che modo una diminuzione dell'offerta influisce sul valore di un'azione o di un contratto per differenza?

Una diminuzione dell'offerta per azione o CFD porta ad un aumento del prezzo di tale azione o CFD.

Il grafico della domanda e dell’offerta mostra che una diminuzione dell’offerta farà sì che la curva di offerta si sposti verso sinistra. Insieme alla curva di offerta, il punto di intersezione tra domanda e offerta inizierà a spostarsi verso l’alto. Ciò suggerisce che una riduzione dell’offerta di un’azione o di un CFD provoca un aumento del prezzo di tale azione o CFD.

L’offerta per azione o CFD diminuisce quando le società riacquistano le proprie azioni. Le aziende con un flusso di cassa in eccesso che ritengono che il prezzo delle loro azioni sia irragionevolmente basso spesso riacquistano le proprie azioni per aumentarne il valore e investire nella società.

Ora che è chiaro in che modo i cambiamenti nella domanda e nell’offerta possono influenzare il valore di un titolo o di un CFD, dobbiamo capire cosa può innescare tale cambiamento nella domanda o nell’offerta. O meglio, chi può provocare un simile cambiamento.

Partecipanti al mercato delle azioni e dei contratti per differenza

Ci sono un gran numero di aziende e investitori privati ​​coinvolti nei mercati azionari e CFD, e ognuno di loro influenza le dinamiche della domanda e dell’offerta. Nonostante il fatto che queste aziende e persone si siano unite nello stesso mercato, ognuna di loro è unica e diversa dalle altre. Ogni partecipante al mercato ha i propri obiettivi personali, le proprie condizioni che devono essere prese in considerazione nel processo di negoziazione. Alcune persone si sforzano di entrare rapidamente nel mercato e di uscirne altrettanto rapidamente, altre si concentrano sull'acquisto di un'azione o di un CFD e sul mantenerlo per un lungo periodo. Alcuni partecipanti al mercato hanno a disposizione ingenti somme di denaro che devono investire in modo redditizio, mentre altri gestiscono un piccolo conto privato. Comprendendo le esigenze e gli obiettivi dei vari partecipanti al mercato, puoi comprendere meglio cosa sta accadendo nel mercato e utilizzare le dinamiche dei prezzi a tuo vantaggio.

Dividiamo i principali partecipanti al mercato in due grandi gruppi:

- Investitori instituzionali;
— Investitori privati.

Investitori instituzionali- Si tratta di grandi partecipanti professionali al mercato, che di norma gestiscono ingenti somme di denaro. Questi includono fondi comuni di investimento, hedge fund, fondi pensione, ecc. Data la portata e l’influenza di questo gruppo, occorre prestargli particolare attenzione nel determinare le future dinamiche della domanda e dell’offerta.

Investitori privati- si tratta di persone che si guadagnano da vivere negoziando azioni o CFD, o che li utilizzano come ulteriore fonte di reddito. Questo gruppo non dovrebbe svolgere un ruolo chiave nell’analisi.

Gli investitori istituzionali governano il mercato. Avendo a disposizione ingenti somme, la decisione di acquistare o vendere azioni può provocare una corrispondente variazione del loro valore. Non è difficile immaginare che un trader che vuole acquistare, diciamo, 1 milione di azioni influenzerà il prezzo più di un trader che vuole solo 100 azioni.

La maggior parte degli investitori istituzionali opera secondo rigide linee guida per seguire determinate regole commerciali e investire in determinate classi di attività. Ad esempio, alcuni fondi sono noti come fondi a grande capitalizzazione. Ciò significa che possono acquistare solo azioni di società con una capitalizzazione di mercato di almeno 5 miliardi di dollari. Un altro esempio sono i fondi tecnologici. Acquistano solo titoli tecnologici come Microsoft (MSFT:xnas) o Google (GOOG:xnas).

Sapendo come si comportano i trader istituzionali, è possibile determinare come cambierà il rapporto tra domanda e offerta e come questi cambiamenti influenzeranno la dinamica dei prezzi.

Fattori che influenzano il prezzo delle azioni

Il prezzo di un titolo è influenzato da molti fattori. Alcuni di essi sono più importanti per determinare il valore, altri sono meno significativi. Ecco quattro fattori a cui dovresti prestare particolare attenzione:

• Ricavi e altri fondamentali;
• Pubblicazioni economiche;
• Cambiamento generale delle dinamiche di mercato/sentiment del settore.

Profitto e altri fondamentali

La performance di un’azienda è il principale motore del prezzo di un titolo. Quando acquisti un’azione, acquisti una partecipazione nella società, che ti dà il diritto di condividerne i successi e i fallimenti. Pertanto, se un’azienda mostra buoni risultati, molti trader vorranno acquistarne le azioni. La domanda per le azioni sta crescendo e con essa il prezzo. Se la performance di una società lascia molto a desiderare, sempre meno trader sono disposti ad acquistarne le azioni. La domanda diminuisce, portando con sé il prezzo.

Per determinare la performance di un'azienda, i trader e gli analisti esaminano vari parametri fondamentali (ovvero, parametri derivati ​​dallo stato patrimoniale e dal conto economico di una società). I profitti aziendali sono la quantità di denaro che un’azienda guadagna dopo aver pagato tutte le spese. Di norma, questo è l'indicatore fondamentale più importante per i trader. Ma ci sono altri dati importanti, come il rendimento del capitale proprio (ROE) e il rapporto tra il prezzo di mercato di un titolo e il suo valore contabile (rapporto P/B), che aiutano i trader a valutare la salute generale di un’azienda.

Dividendi

Dopo aver guadagnato denaro, le aziende possono disporne in due modi: conservarlo e investire in ulteriore sviluppo, oppure pagarlo agli azionisti sotto forma di dividendi. I dividendi sono somme di denaro pagate agli azionisti in base al numero di azioni possedute. Ad esempio, se un'azienda paga 5 milioni di sterline. per 1 milione di azioni, ciascun azionista riceverà £ 5. per azione.

I trader pongono molta enfasi sui dividendi perché sanno che riceveranno pagamenti regolari sui loro investimenti. Dato che i dividendi hanno un valore così elevato, le aziende tendono ad aumentare il valore delle loro azioni aumentando la distribuzione dei dividendi (se gli utili lo consentono, ovviamente). Le azioni delle società che aumentano i dividendi godono di prezzi in aumento, mentre le azioni delle società che riducono i dividendi scendono di prezzo. Sfortunatamente, sempre meno aziende pagano dividendi, preferendo tenere il denaro in azienda come utili non distribuiti per investimenti successivi.

Pubblicazioni economiche

Le pubblicazioni economiche sono dati pubblicati da governi e altre organizzazioni che influenzano l’economia nel suo insieme piuttosto che le singole aziende. Questi includono l’annuncio della decisione sul tasso e la pubblicazione del prodotto interno lordo (PIL).

La maggior parte delle notizie economiche importanti per te come trader di azioni e CFD vengono pianificate con molti mesi di anticipo. Ad esempio, le date delle riunioni del Federal Open Market Committee (FOMC) in cui vengono prese le decisioni sui tassi sono note con un anno di anticipo. Allo stesso modo, il governo britannico pianifica in anticipo le date di pubblicazione del budget e del mini-budget. In questo modo hai tempo per studiare il possibile contenuto della pubblicazione e prepararti di conseguenza.

Analisti degli investimenti, economisti e altri partecipanti al mercato analizzano costantemente le prossime pubblicazioni economiche, cercando di prevederne il contenuto. E sebbene sia improbabile che ci siano due analisti con esattamente le stesse previsioni, se si esaminano varie stime e ipotesi, è possibile determinare cosa ci si aspetta in media dall'evento. Questa stima media è chiamata “previsione di consenso”.

Una volta che conosci la previsione di consenso, puoi utilizzare l’azione del prezzo al momento del comunicato stampa per trarre profitto perché la previsione di consenso è già “prezzata” nelle azioni e nei CFD. Ecco come funziona.

Dopo aver completato l'analisi del prossimo evento, gli investitori iniziano ad aprire le negoziazioni per sfruttare al massimo il movimento previsto delle valute. Non aspettano la pubblicazione stessa. Vogliono essere avanti rispetto al mercato. Pertanto, al momento della pubblicazione dei dati, la maggior parte dei partecipanti al mercato aveva già aperto posizioni.

Se i dati economici pubblicati corrispondono alle previsioni di consenso, i prezzi delle azioni e dei CFD si muovono a malapena poiché la maggior parte dei grandi trader ha già preso posizioni e non c’è nessun altro che si unisca per muovere il mercato. Se i dati effettivi risultano superiori o inferiori alle previsioni di consenso, il prezzo delle azioni e dei CFD viene adeguato al rialzo o al ribasso, tenendo conto delle nuove informazioni economiche. In questo momento, in cui i partecipanti al mercato cercano di adattarsi rapidamente alle nuove informazioni, c’è un’occasione d’oro per trarre vantaggio dalle dinamiche dei prezzi.

Cambiamento generale delle dinamiche di mercato/sentiment del settore

Alle aziende piace pensare che la loro performance sia l’unica cosa che influenza il prezzo delle loro azioni. Tuttavia, ci sono altre forze generali del mercato che possono far aumentare o diminuire il prezzo, indipendentemente da ciò che accade in una particolare azienda.

C’è una saggezza popolare che tutti i trader di azioni e CFD dovrebbero conoscere: “L’alta marea solleva tutte le barche”. Ciò significa che in un mercato rialzista, la maggior parte delle azioni aumenterà perché il mercato e l’economia in generale sono in forte espansione. D’altro canto, in un mercato ribassista, la maggior parte dei prezzi delle azioni scenderà perché il mercato o l’economia generale stanno attraversando una fase di recessione.

Alcuni settori dell’economia, così come il mercato nel suo complesso, possono attraversare periodi di recessione e ripresa. Ad esempio, ad un certo punto nel tempo, le azioni delle società del settore sanitario potrebbero aumentare, mentre le azioni delle società di vendita al dettaglio potrebbero diminuire. Le forze rialziste e ribassiste che influenzano i singoli settori influenzano i prezzi delle azioni allo stesso modo delle forze generali del mercato.

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E ti dirò come comporre previsione del prezzo delle azioni, come determinare se il prezzo di determinati titoli aumenterà o diminuirà e quali fattori chiave devono essere presi in considerazione a tal fine.

In uno degli articoli precedenti ho scritto come sia conveniente selezionare dalla massa totale quelli che interessano un investitore secondo alcuni parametri, utilizzando gli screener, ma questo non è ancora sufficiente per prendere una decisione di investimento.

È inoltre necessario essere in grado di prevedere ulteriori cambiamenti delle quotazioni, almeno la direzione di questo movimento, in modo da non incorrere in perdite. Come fare una previsione del prezzo delle azioni, a cosa devi prestare attenzione - ne parleremo più avanti nell'articolo.

Vorrei iniziare con ciò che dovrebbe essere utilizzato innanzitutto per prevedere il mercato azionario: può fornire segnali importanti per l'emergere, la continuazione o il cambiamento della tendenza dei prezzi delle azioni di una particolare società o settore nel suo insieme. Questi dati possono essere presi da fonti popolari di rapporti e notizie azionarie. Per prevedere i prezzi delle azioni, è necessario analizzare i seguenti fattori fondamentali:

Profitto aziendale. Forse uno degli indicatori più importanti che determinano la dinamica dei prezzi delle azioni è il profitto della società emittente. Nei giorni in cui vengono pubblicati i rapporti statistici sugli utili, si verifica sempre una ripresa del mercato molto seria, soprattutto se gli indicatori effettivi differiscono notevolmente dai valori precedenti o previsti.

In primo luogo, è importante se l’azienda opera in profitto o in perdita. In secondo luogo, la dinamica di questo risultato finanziario è ancora più importante: se, ad esempio, una società è in perdita, ma le sue dimensioni diminuiscono costantemente, questo è un buon presupposto affinché il prezzo delle azioni salga. Allo stesso modo, un calo dei profitti è un prerequisito per un calo dei prezzi delle azioni.

Entrate aziendali. Oltre al risultato finanziario, per prevedere i prezzi delle azioni è importante anche il reddito lordo o i ricavi della società. Inoltre, dovrebbe essere considerato in relazione al profitto, determinando la redditività. Tuttavia, se i ricavi diminuiscono ma i profitti rimangono invariati a causa della riduzione dei costi, aumentando così la redditività, di solito si tratta di un segnale negativo. Perché di solito a questo segue presto un calo degli utili e quindi dei dividendi. Tutto questo è a portata di mano.

Cambiamento dell'attività principale dell'azienda. Se vedi che un’azienda sta iniziando a rifocalizzare la propria attività su altre aree, ciò di solito significa che le sue azioni diminuiranno di prezzo. È vero, un simile calo potrebbe non durare a lungo: se diventa chiaro che la nuova attività è più promettente della precedente, il prezzo delle azioni della società inizierà a salire e in tali momenti potrai sempre guadagnare bene.

Cambio di gestione aziendale. Un altro fattore che nella stragrande maggioranza dei casi ha un impatto negativo sulle quotazioni dei titoli è il cambiamento nella gestione della società, negli azionisti chiave e nel consiglio di amministrazione. In presenza di tali fattori, la dinamica dei prezzi delle azioni nel prossimo futuro sarà negativa e, se ci sono i presupposti per un cambiamento nella gestione, dovresti capire che se ciò accade, ciò potrebbe portare immediatamente a un calo piuttosto brusco del valore valore dei titoli. La storia conosce molti esempi simili.

Condividere i volumi di vendita. Quando si effettua una previsione del prezzo delle azioni, è imperativo confrontare la dinamica delle quotazioni con la dinamica dei volumi di vendita. Se sono simili (vale a dire, i prezzi delle azioni crescono e i volumi crescono, o viceversa), ciò indica che la tendenza continuerà. Ma se c'è divergenza, cioè diverse direzioni di movimento di questi indicatori (ad esempio, i prezzi aumentano e i volumi di vendita diminuiscono o viceversa), ciò indica che il mercato è ipercomprato o ipervenduto e presto potrebbe verificarsi un cambiamento.

Scandali e processi. Non appena una società per azioni viene coinvolta in uno scandalo su larga scala o in un caso giudiziario di alto profilo, puoi tranquillamente fornire una previsione negativa sul prezzo delle azioni di questa società. Inoltre, anche se la verità è dalla sua parte: tale forza maggiore ha sempre un forte impatto psicologico.

La ragione del calo sono i commercianti. E infine, un altro segnale molto allarmante. Se il prezzo delle azioni di una società ha iniziato a scendere e il management della società dichiara che per loro va tutto bene, è tutta colpa dell'apertura di operazioni in massa e dello "spostamento" del prezzo verso il basso, quindi, in primo luogo, è necessario capire che i trader non solo farlo bene, vedono alcune ragioni e, in secondo luogo, questo non farà altro che "stimolare" ancora di più questi stessi trader. Perché è una cosa molto seria, che spesso ha un impatto più forte sulle quotazioni rispetto ai dati fondamentali reali.

Utilizzando i segnali ottenuti dall'analisi dei dati fondamentali e confermandoli con segnali, è possibile effettuare una previsione abbastanza accurata dei prezzi delle azioni. I dati fondamentali ti diranno dove andrà il prezzo, mentre i dati tecnici ti diranno quanto andrà lì.

In conclusione, voglio sottolineare che è necessario e importante analizzare un'azienda non solo prima di acquistare i suoi titoli, ma anche dopo averli acquistati, in modo che, se succede qualcosa, si abbia il tempo di vendere con profitto prima che il trend cambi.

Ti auguro successo negli investimenti e nel trading azionario! Ci vediamo a!

Gli investimenti rimangono uno dei pilastri di un futuro finanziario sicuro. Un altro problema è l’affidabilità dell’investimento stesso. Durante un prolungato mercato rialzista, un investitore deve costantemente prestare attenzione ai crolli e ai cali non autorizzati.

A questo proposito, c’è un crescente interesse per le blue chip e il settore finanziario, poiché è più prevedibile. È noto che le blue chip hanno un'elevata liquidità, la redditività rimane al livello adeguato e il reddito da dividendi riempie perfettamente la mancanza di crescita delle azioni.

Il settore finanziario, soprattutto per gli investitori alle prime armi, nonostante tutta la sua complessità, è più prevedibile rispetto, ad esempio, all’industria del petrolio e del gas. Giudicate voi stessi: per fare una previsione qualitativa per i titoli di una società mineraria, avrete bisogno non solo di una comprensione della struttura aziendale dell'impresa in studio e delle sue politiche, ma anche della conoscenza delle basi delle caratteristiche, dei metodi e dei volumi del carburante della produzione, studio dei trasporti e progetti di realizzazione. Il settore finanziario, a sua volta, si basa esclusivamente sulla situazione economica del paese. E un investitore più o meno esperto lo sente senza ulteriori informazioni.

Conserva i tuoi soldi in una cassa di risparmio

Milioni di russi continuano a utilizzare questo consiglio, aumentando così il fatturato degli istituti bancari. Sono le banche a occupare la posizione ideale del settore finanziario, e tra le blue chip il loro chiaro rappresentante è Sberbank.

In alcuni materiali precedenti abbiamo già detto che l'affidabilità degli investimenti in Sberbank è elevata a causa del sostegno statale a questa impresa. Secondo i parametri di un settore di mercato attraente e prevedibile, nonché di un grande capitale, Sberbank diventa un eccellente strumento di investimento.

Popolarità ed espansione

Iniziando la sua storia moderna nel 1993, Sberbank, utilizzando il sostegno statale, diventa rapidamente il leader indiscusso dell'intero settore finanziario e commerciale dello stato.

Compaiono anche filiali che rappresentano filiali in stati post-sovietici come il Kazakistan, l'Ucraina e alcuni altri. Sber ha anche un ufficio di rappresentanza in Turchia.

Il grande vantaggio per le banche è che l’espansione diretta è relativamente poco costosa. Immagina tu stesso, se, ad esempio, Gazpromneft vuole aprire una nuova stazione di servizio, per questo dovrà acquistare terreno, attrezzature, costruire una stazione di servizio, assumere personale e svolgere attività per attirare i clienti. Con una buona attrezzatura, un'impresa del genere costerà circa 30-50 milioni di rubli, a seconda delle dimensioni.

Mentre una banca deve solo affittare un ufficio adeguato, installare la propria insegna, diversi computer e invitare il personale. Allo stesso tempo, i manager, cioè i manager, vengono spesso semplicemente inviati in affari da altri rami.

Tasso di profitto

Tali metodi aziendali ti consentono di espanderti abbastanza rapidamente, spendendo un minimo di capitale. Di conseguenza, chiudendo l'anno con un vantaggio significativo, Sberbank è in grado di pagare ottimi dividendi. Nel 2016, con decisione del Consiglio di amministrazione, è stato annunciato che a partire dal 2017 circa il 50% dell’utile totale della società, o anche di più, sarebbe stato pagato sotto forma di dividendi.

Naturalmente, una tale politica nel campo della distribuzione del reddito societario ha aumentato significativamente l'interesse per i titoli. Le azioni sono aumentate in modo significativo, sia comuni che privilegiate.

La crescita periodica delle azioni Sberbank tende ad aumentare notevolmente le quotazioni. Quindi, nel periodo novembre - dicembre 2017, il prezzo è riuscito ad aumentare da 195 rubli a 220. Si tratta di un aumento piuttosto buono.

Dinamiche in arrivo

Guardando il grafico degli ultimi mesi, puoi vedere che non c'è stata alcuna correzione evidente, solo un leggero calo all'inizio di dicembre. Ma sullo sfondo dell’aumento di novembre, esso resta appena percettibile. Molti commercianti si aspettano un calo dei prezzi.

Ma l’aumento dei dividendi suggerisce il contrario. Oggi è abbastanza redditizio per gli investitori tenere azioni in mano, aspettandosi prospettive positive. Notiamo che possono contare pienamente su di loro.

Il potenziale di crescita viene dal settore bancario. La continuazione della saga con l'instabilità del rublo porta ad un aumento del numero dei prestiti al consumo, associato alla crescita del settore bancario. Le ragioni per cui la percentuale dei prestiti è in aumento, in un certo senso, avvantaggiano Sberbank e altri istituti di credito commerciali.

Pertanto, mentre si cerca il potenziale delle azioni Sber, è necessario prestare attenzione ai fattori macroeconomici del paese. Il tasso di cambio del rublo, l'inflazione e altri fattori negativi possono essere utilizzati dall'investitore a proprio vantaggio.

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