Amici, vi saluto tutti. Per noi va tutto bene.) È successo che non c'era tempo per scrivere un articolo completo, eravamo completamente impegnati con altri progetti; Ma scrivere un articolo passabile e poco informativo non rientra nelle nostre regole.

Pertanto, ancora una volta vi chiediamo di scusarci.
Speriamo che l'anno prossimo proveremo a tornare al programma di 2-3 articoli al mese (purtroppo, come prima, 2-3 articoli in 1-2 settimane, probabilmente non funzionerà.
Chiudiamo l'anno non con un articolo di prodotto, ma con un articolo di cronaca. Dei servizi bancari avremo tempo per parlarvi l’anno prossimo e per di più dei prodotti principali abbiamo già parlato in gran parte.
Oggi parleremo di... Fondo di consolidamento del settore bancario.
Tuttavia, quest'anno il settore bancario sarà ricordato per l'introduzione dell'amministrazione temporanea nelle tre maggiori banche private: Otkritie, Bin, Promsvyazbank.
Se qualcuno non lo sa, molto brevemente: nell'estate di quest'anno, un analista di Alfa-Bank ha inviato informazioni ai clienti VIP che quattro banche di Mosca che fanno parte di un unico "cerchio" avranno problemi. In realtà, il consiglio era che i clienti lasciassero queste banche. La quarta banca di questo messaggio (MCB) è attualmente ancora in stato privato.
Successivamente Otkritie in agosto, Bin in settembre e Promsvyazbank in dicembre hanno perso il loro status privato, perché. Non potevano far fronte da soli ai "problemi" negli affari e quindi hanno ricevuto un'amministrazione temporanea.
Si è rivelato molto fortunato e fortunato che nel maggio 2017 sia stato creato il Fondo della società di gestione per il consolidamento del settore bancario attraverso una legge federale separata che ne regolava le attività.
Di conseguenza, già 3 mesi dopo questa legge, la prima banca, Otkritie, è stata sostanzialmente sanificata dallo Stato.
Oh si. Se non sai che tipo di azienda si tratta, consolida il settore bancario. La sua essenza è quella di sostenere le banche significative per il sistema bancario, attraverso la rimozione dell'attuale management e l'introduzione di un'amministrazione temporanea per effettuare il risanamento finanziario della banca. La banca non ha rispettato il meccanismo di revoca della licenza esistente in precedenza e lo Stato ha dovuto sostenere ingenti spese per questo motivo era obbligato a restituire ai privati ​​i loro depositi per importi non superiori a 1,4 milioni di rubli.
L’essenza della Società di Gestione FCBS (come viene chiamata in breve la Società di Gestione del Fondo) è quella di mantenere la liquidità della banca attraverso la continuità delle attività della banca, senza imporre una moratoria su alcuna operazione bancaria. E l'ingresso della Banca di Russia nel capitale della banca consolidata per almeno il 75%.
Possiamo attirare la vostra attenzione sul fatto che tutte le banche sopra menzionate continuano a funzionare, ci sono massicci licenziamenti, problemi con i creditori, ecc. non notato.
Su Internet circolano molte versioni su cosa sia e perché è successo che l'attività di private banking sta diventando sempre meno. Non approfondiremo le analisi di ciascuna versione, perché... Il nostro blog è letto da persone che sanno e amano analizzare e prendere decisioni in autonomia.
Elencheremo solo le versioni principali, ognuno come al solito avrà la sua verità;
1) Decisioni politiche. La necessità di salvare le banche è compresa a livello statale. Tutte le banche hanno elevate competenze professionali nel lavorare con i clienti, pertanto è impossibile perdere le conoscenze, le competenze e le tecnologie accumulate. Perché lo Stato chiude i buchi delle banche con i propri fondi, se non per risparmiare i soldi dei clienti e mantenere la concorrenza sul mercato.
2) Privatizzazione inversa. Trasferimento della banca allo status statale, a causa di azioni fraudolente della precedente direzione (oggi dai media disponibili ci sono informazioni che il proprietario di Otkritie e Promsvyazbank non si trovano più nel paese.
3) Stabilizzazione della situazione prima delle elezioni. Assicurazione statale prima delle elezioni presidenziali, perché in caso di inadempienza di una delle banche designate, verrà messa in discussione la competenza della Banca Centrale, oltre alla perdita di fondi da parte dei dipendenti delle banche e dei proprietari di varie società servite da queste banche. Pertanto, evita una situazione di tensione.
4) Conflitto tra proprietari di banche e autorità. Le ragioni sono completamente diverse, chiunque può inventarle, queste sono le storie di cui si discute su Internet.
Abbiamo cercato di ridurre tutto il traffico Internet su questo argomento in quattro sezioni principali.
Ripetiamo, ognuno trarrà le proprie conclusioni. Ma la cosa più importante è che sono stati salvati 30-40mila posti di lavoro, dipendenti che continuano a lavorare in queste banche, ricevendo salari stabili, ecc.
La mancanza di una moratoria sulle transazioni bancarie, che potrebbe uccidere un gran numero di imprese che detenevano denaro in queste banche. Dopotutto, ogni azienda non è solo la famiglia del proprietario, ma anche grandi imprese, con un gran numero di dipendenti, ognuno dei quali è anche responsabile nei confronti della propria famiglia.
Il tempo dirà quanto successo avrà questo meccanismo, se le banche riusciranno a convincere gli imprenditori a continuare a lavorare per mantenere il corretto equilibrio tra operazioni attive e passive in banca.
Pensiamo che questo sarà chiaro prima di aprile 2018, perché... A questo punto, molto probabilmente le procedure di recupero finiranno e le banche dovranno riprendere il loro normale lavoro.

Ti salutiamo e ti auguriamo di ricevere solo emozioni positive dai tuoi risultati nel nuovo anno. Grazie mille per continuare a leggere il nostro blog. Stiamo ancora rispondendo ai commenti. Aspettiamo i vostri auguri per nuovi articoli. Buon Anno!!! Lascia che sia migliore del precedente.

Fonte Alexander MSBHiuta Kiselev

Perché è stato creato il Fondo di consolidamento del settore bancario?

Fondo di consolidamento del settore bancario: cos'è e come funziona

I problemi del sistema finanziario russo, in un modo o nell’altro, riguardano ogni investitore. Si sono manifestati in modo più acuto nel settore bancario. I programmi di salvataggio delle banche cambiano periodicamente e in questa recensione esamineremo quello attuale, attraverso il Fondo di consolidamento del settore bancario.

Ora ti parlerò di quanto segue:

• Per quali finalità è stato creato il Fondo di Consolidamento del Settore Bancario;
• Cosa controlla l'FCBS e come funziona?
• Cosa aspettarsi dal settore bancario e come la FCBS può prevenirne la crisi.

Perché è stato creato il Fondo di consolidamento del settore bancario?

Gestisco questo blog da oltre 6 anni. Per tutto questo tempo pubblico regolarmente rapporti sui risultati dei miei investimenti. Ora il portafoglio di investimenti pubblici ammonta a oltre 1.000.000 di rubli.

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Il Fondo di consolidamento del settore bancario (FCBS) è stato creato ai sensi della legge 84-FZ del 1 maggio 2017. La Fondazione è operativa da meno di un anno, dal 12 luglio 2017. FCBS è un'entità giuridica separata e allo stesso tempo una divisione autonoma. L’operatore che attua sul mercato le decisioni del consiglio di amministrazione del fondo è la società di gestione FCBS. Ha lo status di NFO (organizzazione finanziaria non creditizia) e la forma organizzativa e giuridica di LLC, cioè commerciale. La Banca Centrale è elencata come unico partecipante alla società.

Il precedente schema di “rianimazione” delle banche in difficoltà è stato attuato attraverso l’Agenzia per l’assicurazione dei depositi (DIA). Ha supervisionato la procedura, nominato gestori della crisi e concesso prestiti alle banche per uscire da una situazione difficile. Alle banche commerciali, cioè ai concorrenti di maggior successo, fu concesso il diritto di riorganizzarsi. Hanno ottenuto un prestito preferenziale dalla DIA allo 0,5% annuo. In sostanza, hanno ricevuto denaro “a lungo termine” quasi gratuito per 10 anni. Allo stesso tempo, il prestito è stato prelevato dai contributi di tutte le banche partecipanti al sistema di assicurazione dei depositi. Cioè, colui che ha effettuato la riorganizzazione ha beneficiato a scapito degli altri attori del mercato. Allo stesso tempo, ha scaricato i suoi averi deteriorati sulla banca in fase di risanamento e ha portato via quelli buoni. Francamente, l'ordinario di banca non era interessato a far rivivere con le proprie mani un concorrente in bancarotta.

Nonostante l’evidente redditività dell’operazione per le banche in risoluzione, non siamo a conoscenza di un solo caso degno di nota di successo nel risanamento di banche in difficoltà. Quasi tutte le banche in fase di risanamento sono state alla fine liquidate o continuano a condurre un'esistenza miserabile. Inoltre, anche gli stessi istituti di credito, che si sono incaricati di risanare i loro concorrenti, sono falliti. Ricordiamo gli esempi più famosi:

• L'FC Otkritie ha disinfettato Trust Bank e Rosgosstrakh;
• Binbank ha disinfettato MDM, Rost, per un totale di 9 banche;
• Promsvyazbank - AvtoVAZbank.

Un esempio ancora più significativo è la riorganizzazione della Sovetsky Bank. Anche il suo ex sanatorio, Tatfondbank, ha perso la licenza nel marzo 2017.

È iniziata la ricerca di modi per risolvere il problema. Era pericoloso rinviare, perché l’importo totale dei debiti problematici delle banche russe ammontava a quasi 4 trilioni di rubli, ovvero a circa il 40% del capitale azionario dell’intero settore bancario. Ciò ha coinciso con l'aggravarsi delle difficoltà della Otkritie Bank e con il massiccio deflusso di fondi da essa. È stato il primo a testare il nuovo schema nell'agosto 2017. A settembre è stata fatta la stessa cosa con la B&N Bank, che a sua volta ha chiesto alla Banca Centrale una riorganizzazione. Nel dicembre 2017, il turno è arrivato a Promsvyazbank dalla top ten della classifica.

L’ultima notizia di alto profilo è stata l’introduzione di un’amministrazione temporanea presso la Banca Asia-Pacifico (APB). Era e rimane la più grande banca privata della regione dell'Estremo Oriente. Qui sono stati utilizzati vari schemi grigi, compresi quelli che sono stati impegnati nei confronti dei creditori invece dei beni reali. Le fatture non venivano nemmeno stampate su carta ma venivano emesse in formato elettronico. L'ex proprietario della banca, Andrei Vdovin, è in fuga e arrestato in contumacia. Apparentemente severa, la supervisione normativa non ha aiutato a evitare questi problemi. Ora la Banca Centrale deve stanziare centinaia di miliardi di rubli per salvare le grandi banche di importanza sistemica.

Cosa fa FCBS?

Lo schema operativo del Fondo di consolidamento del settore bancario sembra semplice in apparenza. La Banca di Russia acquista, grazie alla quale genera fondi per la riorganizzazione. L’obiettivo dichiarato pubblicamente è quello di vendere le banche in mani private dopo la ripresa. I dirigenti delle società di gestione svolgono la funzione di gestori della crisi nominati in amministrazione temporanea. Valutano la situazione finanziaria e gestiscono il patrimonio della banca sottoposta a risoluzione. Tuttavia, un risultato finanziario positivo non è un prerequisito. Tuttavia, il lavoro di rendicontazione dell’FCBS è redditizio: nel 2017 il fondo ha ricevuto 15.895 mila rubli di utile netto da obbligazioni e interessi sui saldi. Naturalmente, sullo sfondo di un trilione e mezzo spesi per la riabilitazione, questo è un errore statistico.

Secondo il nuovo schema, il denaro proveniente da altre banche viene sostituito dal denaro del governo. Invece di un prestito, avviene un’iniezione diretta di capitale senza la partecipazione di intermediari. Ciò riduce il rischio di uso improprio del denaro precedentemente depositato sui conti della banca del sanatorio. Il “Paziente” emette un ulteriore pacchetto di azioni che la società di gestione FCBS acquista a prezzi vantaggiosi (almeno il 75% del pacchetto totale). Perché si compra a buon mercato? Perché poche persone sul mercato vogliono acquistare azioni spazzatura.

Secondo il nuovo schema, la Banca Centrale diventa l'effettivo proprietario della banca con una quota del 75%. In questo caso il 25% può rimanere ai precedenti proprietari, ma solo se il capitale sociale non ha raggiunto valori negativi. Quindi viene valutato nominalmente a 1 rublo e il bene diventa completamente proprietà dello Stato. Questo è successo con Otkritie, il “buco” il cui capitale ha raggiunto i 190 miliardi di rubli. Pertanto, il 99,9% delle azioni della banca appartengono alla Banca Centrale. Se la riorganizzazione avrà successo e la banca inizierà a generare profitti stabili, la Banca Centrale potrà rivendere la partecipazione ai precedenti proprietari. Ma finora non siamo a conoscenza di casi del genere.

Vale la pena riconoscere che la problematica “trinità” ha cominciato a restituire gradualmente i fondi alla Banca Centrale. Ad esempio, nel dicembre 2017, Otkritie ha restituito 150 miliardi all’autorità di regolamentazione, ma doveva ancora 565 miliardi. Le dichiarazioni tranquillizzanti delle autorità hanno contribuito a restituire o trattenere alcuni dei clienti aziendali spaventati e il ritiro dei depositi privati ​​è stato sospeso. Continua a funzionare in modo relativamente stabile.

Il FCBS impedirà una crisi finanziaria in Russia?

La Banca Centrale prevedeva di stanziare 1.000 miliardi di rubli (circa l’1% del PIL del paese) per la capitalizzazione aggiuntiva della sola Otkritie. La perdita totale delle banche coinvolte nella riorganizzazione della FCBS ammonta a 1.600 miliardi di rubli. Le spese della Banca Centrale per il risanamento dei tre gruppi bancari privati ​​ammontano a 2.620 miliardi di rubli, ha spiegato Elvira Nabiullina. Tuttavia, la Banca Centrale ha ritenuto giustificati questi costi, poiché salvare tre banche dal fallimento ha permesso loro di evitare la perdita di 2,6 trilioni di rubli. Se le licenze delle più grandi banche private venissero revocate, la Russia potrebbe sperimentare un collasso finanziario paragonabile per dimensioni alla crisi del 2008. Allo stesso tempo, le grandi banche che detenevano nei loro portafogli obbligazioni e azioni di banche in difficoltà rischiavano il fallimento. Le difficoltà sono già sorte: tutti sentono parlare della frettolosa immigrazione a Londra del proprietario del gruppo O1, Boris Mints (NPF Future, ecc.).

I calcoli dell’efficacia delle misure della Banca Centrale appaiono così. Il fondo ha speso circa 1.500 miliardi di rubli per la capitalizzazione aggiuntiva di tre banche. Sulla base di un modello di probabili perdite di 2,6 trilioni (perdite di possessori di carta, creditori, ecc.), più di 1 trilione è stato “salvato”. Il lavoro dell'FCBS è ufficialmente riconosciuto come efficace. Con l'immissione di denaro le autorità hanno anche evitato un problema politico sotto forma di proteste di massa da parte dei depositanti.

Cosa attende il settore bancario nel prossimo futuro e quali istituti di credito sono in linea per l’assistenza pubblica? Elenchiamo solo alcune delle grandi banche che si trovano in una situazione finanziaria ambigua e sono state poste sotto controllo speciale dalla Banca Centrale:

• La Banca di Credito di Mosca (MCB) - inclusa nell'elenco delle banche di importanza sistemica, è apparsa nella sensazionale "lista di Gavrilov" insieme a Otkritie, B&N Bank e Promsvyazbank ancor prima del loro fallimento;
• Banca Ural per la ricostruzione e lo sviluppo UBRR sta incontrando difficoltà a causa dei pagamenti su vecchi depositi sotto i 12 anni–13% annuo;
• Bank Vostochny: le sue obbligazioni nell'autunno del 2017 avevano un prezzo inferiore al livelloBBB;
• Lo standard russo non è redditizio a causa dei debiti scaduti dei privati ​​sulle carte di credito.

L'autorità di regolamentazione afferma che il nuovo schema di riabilitazione attraverso l'FCBS sarà più economico, più rapido e più efficace. In pratica accade ancora il contrario. Ma potremmo non vedere ancora l’effetto a lungo termine dell’iniezione diretta di ingenti somme. C'è esperienza nel mondo, ad esempio, di stanziamenti di denaro per i problemi delle grandi banche e compagnie di assicurazione negli Stati Uniti in quel periodo. La differenza è che in America, solo un paio d’anni dopo l’ulteriore capitalizzazione, i beni furono riacquistati in proprietà privata. Nelle nostre condizioni, quando la quota del settore pubblico ha raggiunto il 70% e continua a crescere, un risultato del genere è improbabile.

Si dichiara che, una volta evitato il fallimento, il bene da risanare dovrà essere venduto a terzi. È difficile credere in un simile risultato: le banche private in Russia sono impegnate nella propria sopravvivenza e non dispongono di grandi fondi disponibili. Quelli di maggior successo (come Alpha) stanno lavorando attivamente su come portare la propria attività all'estero. Per quanto riguarda le banche con capitale straniero, è passato il tempo in cui acquistavano asset russi. In queste condizioni, lo Stato piuttosto non cerca un acquirente, ma ne nomina uno tra le banche con capitale statale.

È ovvio che la nazionalizzazione del sistema bancario continuerà attraverso la FCBS, il che lo renderà meno competitivo e meno efficiente. Ma questo corrisponde alla tendenza generale dell’economia. Non è un caso che FCBS abbia ricevuto il nome di fondo di consolidamento e non di fondo di “assicurazione” o di “risanamento”. Non c’è dubbio che il sistema bancario dovrà affrontare un ulteriore consolidamento nelle mani dello Stato. Nel 2019 è prevista la fusione tra Otkritie e B&N Bank. Ciò significa che la Banca Centrale non prevede di venderli entro questo momento.

PS La direzione della Banca Centrale garantisce che non vi siano rischi per i clienti di una banca che è stata riorganizzata attraverso l'FCBS. La licenza non viene revocata, tutte le transazioni con persone fisiche e giuridiche vengono eseguite normalmente, sono inclusi nuovi prodotti finanziari e promozioni di marketing. I fondi dei depositanti restano assicurati dalla DIA. In ogni caso, ti consiglio di non tenere più di 1,4 milioni di rubli (o l'equivalente in valuta estera) su conti presso una banca, anche se il tasso supera la media di mercato.

Sull'orlo del collasso

Secondo il rapporto sullo sviluppo del settore bancario nel 2017, preparato dalla Banca Centrale, 140 istituti di credito hanno chiuso lo scorso anno con perdite per 772 miliardi di rubli. Circa il 95% di questo importo è stato assegnato alle banche, contro le quali si stanno adottando misure per impedirne il fallimento.

Una delle organizzazioni non redditizie è stata la B&N Bank: alla fine di settembre 2017 la Banca Centrale ha annunciato che i proprietari dell'ottava banca più grande in termini di patrimonio chiedevano di considerare la possibilità del suo risanamento attraverso l'FCBS. Il proprietario principale ha ammesso che i problemi di quelli portati in riabilitazione erano troppo gravi e nelle condizioni di un mercato in calo non era possibile affrontarli.

"Con il nuovo schema di ricapitalizzazione di una banca in difficoltà, la Banca Centrale apporta direttamente nel suo capitale, e quindi la banca rispetta immediatamente tutte le norme", ha detto a Gazeta.Ru, sottolineando che in precedenza, le concessioni per le banche risanate diventavano scappatoie per persone senza scrupoli. gli investitori acquistano istituti di credito in difficoltà e li trasformano in “doline” per i loro asset tossici. E questo vantaggio non è l’unico. "Quando si utilizza il vecchio schema, c'è il rischio, che in effetti è stato realizzato, che i tassi scendano e le banche non siano in grado di ricevere un reddito sufficiente dall'investimento del denaro gratuito della Banca Centrale per l'intera durata del prestito", spiega Danilov, sottolineando che ciò comporta il rischio della necessità di una nuova riorganizzazione. Utilizzando il nuovo sistema questo rischio semplicemente non esiste perché la banca viene ricapitalizzata immediatamente.

Inoltre, la riabilitazione tramite FCBS è più economica. “Con il vecchio schema, per colmare un buco di capitale, ad esempio, di 100 miliardi di rubli a tassi di mercato superiori al 10% annuo, la Banca Centrale doveva stanziare un importo che era circa una volta e mezza maggiore - 150 miliardi di rubli. Ora i tassi sono diminuiti, di conseguenza, l'importo per chiudere un buco della stessa dimensione sarebbe già di 200 miliardi di rubli o più. Il denaro emesso dalla Banca Centrale è un'emissione di rubli, che è irta di un aumento dell'inflazione. Secondo il nuovo schema, per colmare un buco di 100 miliardi di rubli, è necessario stampare un importo simile, cioè un rapporto uno a uno. C'è ancora il problema del rublo, ma ai tassi attuali è molto meno, il doppio", dice l'esperto.

Risorse della Discordia

“La Banca di Russia mira a massimizzare il ritorno dei fondi stanziati per il risanamento finanziario. E non solo attraverso la vendita della banca e il lavoro con asset problematici e non core, ne abbiamo parlato tante volte. Ma anche costringendo gli ex proprietari a coprire le perdite e a restituire i beni ritirati”, ha affermato il capo della Banca Centrale il 7 giugno al XXVII Congresso finanziario internazionale. Secondo lei, ora l'unico meccanismo che consente ciò è una causa.

“Abbiamo proposto e stiamo offrendo un meccanismo di responsabilità sussidiaria. Non abbiamo ancora raggiunto la comprensione su questo tema, ma continueremo a convincere i nostri colleghi", ha osservato il capo dell'autorità di regolamentazione.

Alcuni ex proprietari di banche, tuttavia, sono pronti ad incontrare l'autorità di regolamentazione a metà strada e trasferire i loro beni alla FCBS per coprire le perdite dovute alla riorganizzazione - tuttavia, finora l'unico esempio di tale cooperazione volontaria è l'ex beneficiario della B&N Bank.

“Tutto è finito relativamente bene a Binbank: la banca è stata ricapitalizzata, l’enorme prestito interbancario che pendeva su Binbank, a scapito del denaro della Banca Centrale, è uscito dal suo bilancio. Binbank ora è più o meno pulita, ha meno asset problematici rispetto a , ancora una volta il proprietario ha trasferito più asset per ripagare il buco di capitale", un analista del credito di S&P ha condiviso la sua opinione con Gazeta.Ru.

Alla fine di ottobre 2017 il vicepresidente della Banca Centrale ha annunciato l’inizio del trasferimento di asset da parte degli ex azionisti della B&N Bank. In particolare, Mikail Shishkhanov ha ceduto all'autorità di regolamentazione i suoi beni nel mercato immobiliare: l'intera attività di Inteko e parte di A101 Development con un portafoglio di sviluppo totale di quasi 5 milioni di metri quadrati. m. Si presume che la Banca Centrale venderà successivamente queste organizzazioni ad operatori di mercato specializzati. Come ha detto Nabiullina in un'intervista, i beni trasferiti sono stimati in 100 miliardi di rubli.

Si prevede che anche la stessa B&N Bank verrà venduta dopo la fusione con . “Voglio delineare qui una posizione di principio. La quota dello Stato nell'economia dovrebbe gradualmente diminuire. A questo proposito, vorrei sottolineare che recentemente, a seguito del risanamento del sistema bancario (e questo è un processo molto corretto, lo sostengo), una serie di attività finanziarie sono passate sotto il controllo statale. Ma devono essere immessi sul mercato e venduti con energia", ha affermato il presidente nel suo messaggio all'Assemblea federale.

Un’idea simile era stata espressa da Elvira Nabiullina nel settembre 2017. “Abbiamo in programma di mettere rapidamente in ordine gli istituti finanziari che ricevono fondi dal Fondo di consolidamento bancario e, se necessario, di ristrutturare tali banche, compresa la fusione e l’immissione sul mercato, non necessariamente cercando un investitore strategico, ma anche attraverso vendendoli in parti, non subito o una IPO. Non abbiamo l'obiettivo di aumentare la quota dello Stato nel settore bancario. Al contrario, il nostro compito è garantire che sul mercato russo operino banche private sane e di successo con un modello di business vitale e redditizio”, ha assicurato il capo della Banca centrale.

Fondo di consolidamento del settore bancario

Nel 2017 si è deciso di rivitalizzare il settore bancario utilizzando un nuovo meccanismo. A tal fine è stato creato un nuovo organismo statale di vigilanza: Fondo di consolidamento del settore bancario (FCBS) nel maggio 2017. Il suo unico proprietario è la Banca di Russia. Per conto della Banca Centrale, il Fondo partecipa alla prevenzione del fallimento bancario. Attraverso esso, la Banca Centrale gestisce autonomamente la banca in fase di risanamento e indirizza gli investimenti direttamente alla banca senza intermediari. Una volta completata la procedura di risanamento, la banca da risanare sarà messa in vendita. Si prevede che la vendita avvenga con o senza profitto.

Esiste la possibilità che la Banca Centrale subisca perdite. Nel 2017 è stato lanciato un nuovo meccanismo di riabilitazione. Tre delle più grandi banche russe sono già rientrate: Otkritie, B&N Bank e Promsvyazbank. Poiché il meccanismo di risoluzione è nuovo e non è ancora stato applicato nella pratica, la comunità bancaria e i clienti ne sono diffidenti. Secondo le assicurazioni della direzione del Fondo, della Banca Centrale e dei proprietari delle banche risanate, in questo caso non ci sono rischi per i clienti. La banca in fase di risanamento continuerà a funzionare come prima. Molti depositanti preferiscono ancora non trattenere più dell'importo assicurato in queste banche, anche se i tassi sui depositi sono più alti della media del mercato. Diamo uno sguardo più da vicino a cos'è FCBS e come funziona.

Cos'è l'FCBS?

Prima dell'adozione della nuova legislazione, la riorganizzazione delle banche veniva effettuata dall'Agenzia per l'assicurazione dei depositi. Ha ricevuto un prestito preferenziale dalla Banca Centrale per un massimo di dieci anni e ha trasferito il denaro ai sanatori.

Attraverso il Fondo, la Banca Centrale, senza intermediari, ricapitalizzerà le banche in difficoltà, bypassando il meccanismo di recupero del credito. Per questo motivo i fondi della Banca Centrale verranno reindirizzati direttamente alla banca problematica e in cambio la Banca di Russia diventerà proprietaria della banca da risanare. Si tratterà di una decisione soft per banche e clienti, poiché la banca continuerà a operare come prima. In questo caso la Banca Centrale non obbliga a cambiare la licenza universale con una licenza di base. Pertanto, il Fondo di consolidamento del settore bancario è una divisione autonoma della Banca centrale. Questa è un'entità legale separata, ma completamente di proprietà della Banca di Russia.

Perché è stato creato il FCBS?

Il motivo della creazione del Fondo è stata l’efficienza pari a zero del vecchio schema per il risanamento delle banche “cattive”. Attualmente la DIA è coinvolta nel risanamento di 27 organizzazioni bancarie, la maggior parte delle quali sono di grande importanza nel mondo bancario. Dopo la riorganizzazione, il capitale di queste banche non è entrato nella fase di crescita, quindi il programma di risanamento attraverso la DIA e i prestiti agevolati si è rivelato inefficace. Secondo il nuovo schema, la Banca di Russia trasferisce i fondi per la capitalizzazione aggiuntiva direttamente sui conti bancari senza intermediari.

La Banca Centrale prevede di restituire l'importo stanziato alla Banca Centrale dopo il risanamento finanziario e la successiva vendita della banca risanata. In questo contesto la Banca di Russia estende la moratoria sui crediti dei creditori a 3 mesi, ma non oltre la durata dell'amministrazione provvisoria. La moratoria si applica ai crediti monetari e non monetari. Il rischio di perdita di liquidità non minaccerà più la banca. L’attività non solo sopravvive, ma continua anche a svilupparsi.

Cosa fa FCBS?

Il fondo gestirà la banca in fase di risanamento attraverso la società di gestione del fondo (MC). La società di gestione sarà privata del potere decisionale. Tutte le decisioni finanziarie e di investimento saranno prese direttamente dal consiglio di amministrazione della Banca Centrale. La Fondazione stessa non avrà dipendenti. Questo è solo un costrutto legale. La società di gestione impiega i migliori manager anticrisi che sviluppano il modello di business e la strategia ottimali per la banca da risanare. E poiché l'obiettivo finale dell'autorità di regolamentazione è la vendita della banca da risanare, la società di gestione deve prepararsi molto bene e imparare a vendere le banche in modo efficace. La società di gestione monitorerà la performance finanziaria della banca dopo l’ulteriore capitalizzazione e valuterà l’efficacia della riorganizzazione. Se i risultati non saranno soddisfacenti, la questione della liquidazione della banca da risanare verrà decisa in breve tempo, anche con uno sconto. Se la riorganizzazione ha dimostrato la sua efficacia e la società di gestione vede che la banca mostra risultati finanziari positivi, allora è del tutto possibile che la Banca Centrale rivenderà la sua quota ai precedenti proprietari.

Pertanto, per i depositanti, il nuovo sistema significa che la Banca di Russia sarà ora responsabile del denaro sui depositi. Ciò rende la collaborazione con la banca quasi priva di rischi. Dato che il nuovo sistema non è mai stato utilizzato prima, è difficile valutarne l’efficacia. La Banca Centrale presuppone soltanto che sarà più economico del vecchio schema e meno costoso. In pratica, potrebbe rivelarsi disastroso questo metodo volto a migliorare la “salute delle banche”.
L'esclusione degli intermediari durante la riorganizzazione indica che saranno necessari meno soldi per una capitalizzazione aggiuntiva. È interessante notare che finiranno esattamente come previsto e non finiranno nei conti della banca sanatrice, come avveniva con il vecchio schema.

Come contattare l'FCBS?

La Banca Centrale utilizza il Fondo quando necessario per fornire sostegno finanziario. I privati ​​non possono contattare direttamente il Fondo. Le banche possono richiedere un sostegno finanziario all’autorità di regolamentazione. Un esempio di ciò è il ricorso del management di B&N Bank nel settembre 2017 con una richiesta di riorganizzazione secondo un nuovo schema. La Banca Centrale ha acconsentito e ha stanziato una tranche di contanti. Allo stesso tempo, il 75% delle azioni di Binbank è passato al Fondo e alla Banca di Russia. Parallelamente al lavoro dell'amministrazione provvisoria, la banca non smette di lavorare sullo sviluppo del business e sul lancio di nuovi prodotti e offerte stagionali.

Altre due banche tra le prime dieci si sono trovate in una situazione simile: Otkritie Bank e Promsvyazbank. Ora tutte le banche in fase di risanamento funzionano come prima. I clienti vengono serviti a un ritmo standard.

La società di gestione (MC) del Fondo di consolidamento del settore bancario, che si occuperà della riorganizzazione delle banche, sarà guidata dall'ex direttore generale della società di gestione patrimoniale EFG Alexey Kuznetsov, scrive Interfax con riferimento ai materiali della nuova gestione azienda. Due persone che hanno familiarità con Kuznetsov hanno confermato a Vedomosti che ha effettivamente trovato un nuovo lavoro presso la Banca Centrale. Fonti di Vedomosti hanno riferito nel maggio di quest'anno che il principale contendente al posto di capo della società di gestione del fondo di consolidamento è Anna Orlenko, direttrice del dipartimento di vigilanza bancaria della Banca Centrale. Tuttavia, il servizio stampa dell’autorità di regolamentazione non ha spiegato perché la scelta è caduta su un altro candidato.

Un anno fa, la presidente della Banca centrale Elvira Nabiullina dichiarò che l’attuale meccanismo di riorganizzazione era inefficace e che era necessario trasferire il recupero delle banche dall’Agenzia di assicurazione dei depositi (DIA) e dagli investitori privati ​​a un fondo che sarebbe stato gestito dall’autorità di regolamentazione. Secondo lei, la Banca Centrale era preoccupata che “le banche del sanatorio stessero cercando di trasferire asset problematici alle banche in fase di sanificazione e di sottocreare riserve, perché abbiamo dato alle banche in sanatoria un ritardo nella formazione delle riserve”.

È interessante notare che uno dei maggiori sanatori è il gruppo Bin, il cui patrimonio è gestito dall'EFG, che ha notevolmente aumentato il proprio patrimonio salvando le banche secondo il vecchio schema. Gli operatori di mercato associano la società di gestione al gruppo Bin, anche se i rappresentanti dell'EFG assicurano che non sono in alcun modo collegati.

EFG gestisce il patrimonio dei fondi pensione privati ​​(NPF) del gruppo Safmar; Kuznetsov è stato a capo della società dal 2012 al 2017. È stato sotto la sua guida che il gruppo Bin ha acquisito il suo più grande patrimonio pensionistico: la Raiffeisenbank NPF, successivamente ribattezzata Safmar. Ora il gruppo pensionistico Safmar, oltre all'NPF con lo stesso nome e al Trust, comprende Mospromstroy-Fond. Secondo RAEX, EFG Asset Management alla fine del 2016 gestiva titoli per un valore di 190,4 miliardi di rubli, di cui 155,4 miliardi di rubli. – risparmio pensionistico.

"Questa è la società di gestione principale del gruppo Bin, che è cresciuta molto rapidamente, quindi attività completamente diverse di questo gruppo sono state trasferite alla gestione di EFG: sia attività pensionistiche, su cui si concentra ora, sia attività bancarie", osserva l'analista RAEX Paolo Mitrofanov. Secondo lui, anche il processo stesso di pulizia e miglioramento della qualità del portafoglio NPF ricorda ciò che molto probabilmente dovrà fare la società di gestione di un fondo di consolidamento.

La società di gestione gestirà le banche che verranno incluse nel fondo di risanamento finanziario, tuttavia i poteri del responsabile della società di gestione del fondo di consolidamento non sono specificati nella legge: si limita a precisare che, avendo ricevuto le quote del banche risanate, la società di gestione creerà fondi comuni di investimento e venderà azioni della Banca Centrale. L'autorità di regolamentazione può affidare alla società di gestione le funzioni di amministrazione temporanea. Un rappresentante della Banca Centrale ha solo chiarito a Vedomosti che il capitale della società di gestione ammonterà a 1,5 miliardi di rubli. e inizierà a funzionare entro la fine di luglio.

Tutte le decisioni importanti riguardanti le attività del fondo continueranno ad essere prese dalla Banca Centrale, afferma Oleg Vyugin, membro del consiglio di amministrazione del gruppo Safmar. È vero che la gestione del fondo di consolidamento non è solo la gestione dei titoli delle banche risanate, ma anche la gestione stessa delle attività di tali banche, che va ben oltre i poteri delle società classiche, aggiunge: "Tali specialisti sono molto costosi sul mercato, è improbabile che tu possa guadagnare così tanto presso la Banca Centrale, tuttavia questa è un’ottima posizione per la futura crescita professionale.” A giudicare dalle precedenti esperienze lavorative di Kuznetsov, le sue attività future non dovrebbero creargli problemi, ritiene Andrei Zakharov, direttore del dipartimento di selezione del personale per gli istituti finanziari dell'agenzia Contact.

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