Un livello più elevato di perdite in caso di mancato adempimento degli obblighi da parte della controparte a causa dell'applicazione di sanzioni da parte delle autorità statali di regolamentazione per violazione della legislazione valutaria.

Per ridurre i rischi causati dai motivi di cui sopra, viene utilizzata una lettera di credito. Un partecipante alla forma di pagamento della lettera di credito è il richiedente della lettera di credito - la persona che, in conformità con gli obblighi del contratto di compravendita, dà il permesso di aprire una lettera di credito. Uno degli elementi chiave della transazione è la banca emittente, ovvero la banca che apre la lettera di credito. Tipicamente questa banca è la banca dell'importatore. Forse, quando un fornitore non accetta un obbligo di pagamento da parte di una banca a lui sconosciuta, può insistere per aprire una lettera di credito presso un istituto di credito riconosciuto. È necessario tenere conto dell’importanza della banca esecutrice, che può essere sia la banca emittente stessa, sia la banca del venditore, sia una banca terza. Questa banca può effettuare un pagamento, assumersi l'obbligo di pagare, accettare una tratta, negoziare, pagare il valore di una cambiale e/o di un documento trasferibile con una lettera di credito se tutte le condizioni sono soddisfatte.

Guardando il lato positivo di questo prodotto si possono evidenziare i seguenti aspetti:

Il pagamento tramite lettera di credito verrà eseguito solo dopo che i documenti pertinenti confermeranno che il venditore ha soddisfatto le condizioni specificate nella lettera di credito;

Il venditore può essere certo che l'importo richiesto per la fornitura della merce verrà pagato in tempo;

Le banche sono garanti del rispetto di tutte le condizioni specificate nel contratto di prestito;

In caso di situazioni di forza maggiore, i fondi verranno restituiti sul conto dell’acquirente;

Non è necessario liberare fondi dal processo di produzione.

La forma di pagamento tramite lettera di credito presenta inoltre una serie di svantaggi, tra cui:

Una quantità significativa di pagamenti di commissioni, che complica la valutazione del costo reale di un tale prodotto;

Per i clienti che non hanno mai lavorato con questo prodotto bancario, è abbastanza difficile comprendere tutte le complessità degli schemi di lettere di credito;

Processo complesso di gestione dei documenti;

Costo elevato dell'operazione.

Questo prodotto viene spesso utilizzato quando:

I partner commerciali hanno stabilito rapporti commerciali nuovi e non testati;

Il venditore non ha fiducia nella solvibilità dell’acquirente e l’acquirente non ha fiducia nella capacità del venditore di consegnare beni, eseguire lavori o fornire servizi;

Oggetto del contratto sono grandi progetti o beni realizzati su ordinazione speciale.

Considerando la particolarità di questa forma di pagamento, solo alcune banche pubblicano sui loro siti web informazioni sui tassi di commissione per le liquidazioni delle lettere di credito. Ad esempio, MTBank OJSC utilizza le seguenti tariffe per le lettere di credito:

1). Importa lettere di credito:

Apertura di una lettera di credito - 0,15% dell'importo (min 50 USD, max 600 USD);

Ricezione, verifica e pagamento contro documenti - 0,15% dell'importo (min 50 USD, max 500 USD);

Revisione dei documenti con discrepanze - 40 USD.

variazione dell'importo della lettera di credito 0,15% dell'importo della variazione (min-50 USD, max 600 USD);

Altri 30 USD (per ogni domanda);

Con copertura, o conferma di una lettera di credito emessa da una banca, per la quale è fissato un limite: 0,2% dell'importo della copertura (min 50 USD, max 500 USD);

Nessuna copertura prevista dal contratto;

Cancellazione di una lettera di credito prima della scadenza - 30 USD

2). Esportare lettere di credito

Preavviso - 20 USD;

Consulenza - 0,1% dell'importo (min-50 USD, max-200 USD);

Ricezione, verifica ed esecuzione dei documenti per l'invio - 0,15% dell'importo (min 50 USD, max 500 USD);

Revisione dei documenti con discrepanze (restituendo al cliente i documenti forniti con discrepanze rispetto ai termini della lettera di credito o richiedendo il consenso della banca corrispondente per accettare tali condizioni) - 40 USD;

UN). Modifica dei termini della lettera di credito:

Variazione dell'importo della lettera di credito - 0,15% dell'importo della modifica (min 40 USD, max 600 USD);

Altro - 30 USD (per ogni domanda);

B). Conferma della lettera di credito da parte della nostra banca:

Con copertura (la commissione viene addebitata trimestralmente per il trimestre o parte di esso) - 0,15% dell'importo della copertura (min 50 USD, max 500 USD);

Nessuna copertura prevista dal contratto;

Cancellazione di una lettera di credito prima della scadenza - 30 USD;

Trasferimento di lettera di credito (trasferibile) - 0,15% dell'importo (min 30 USD, max 300 USD);

Negoziazione nell'ambito di un contratto;

Pagamento al beneficiario su un conto presso un'altra banca tramite un conto corrispondente della banca Nostro - 0,2% dell'importo (minimo 10 USD, massimo 50 USD).

Pertanto, una lettera di credito è un importante strumento di regolamento di cui le controparti hanno bisogno quando svolgono attività economiche estere.

Attualmente la forma di pagamento con lettera di credito è più affidabile rispetto ad altre forme di pagamento non in contanti; comprende elementi di garanzia bancaria, pagamenti diretti all'impresa e pagamenti con cambiali. Inoltre, una lettera di credito può facilitare una transazione commerciale fornendo un meccanismo appropriato e rendendo possibili transazioni impossibili in vari modi.

Una lettera di credito è uno strumento flessibile che consente alle parti di negoziare diversi meccanismi di protezione. Ad esempio, un cliente può proporre che i termini del contratto sottostante impongano che solo una determinata percentuale del prezzo di vendita sia garantita da una lettera di credito, consentendo così al cliente di trattenere una parte del prezzo in caso di prestazione insoddisfacente. Il cliente può anche richiedere che il pagamento sia subordinato alla presentazione da parte del beneficiario di un certificato attestante un controllo soddisfacente della merce da parte di un terzo indipendente. L'acquirente-cliente può anche richiedere al venditore beneficiario di acquistare una lettera di credito "di riserva" per garantire una prestazione soddisfacente da parte del venditore.

Gli aspetti positivi del modulo di pagamento con lettera di credito sono:

• · garanzia di pagamento soggetta a tutte le regole fondamentali per l'effettuazione dei pagamenti;
• · il pagamento viene effettuato dopo la spedizione della merce;
• · il pagamento avviene con il consenso del pagatore, espresso in questo caso dal fatto stesso di aprire una lettera di credito;
• · al pagatore è riconosciuto il diritto di rifiutare il pagamento qualora vengano rilevate violazioni dei termini del contratto;
• · viene aperta una lettera di credito a carico dell'acquirente o un prestito bancario, se l'acquirente ha diritto a riceverlo.

Consideriamo i principali vantaggi dell'utilizzo di una forma di pagamento con lettera di credito per l'acquirente e il fornitore.

I vantaggi per l’acquirente sono i seguenti:

• · una lettera di credito consente all'acquirente di dimostrare la propria solvibilità, il che è particolarmente importante quando si stabiliscono nuove relazioni commerciali;
• · utilizzando la forma di pagamento lettera di credito, l'acquirente può ottenere termini di consegna e pagamento della merce più favorevoli;
• · l'acquirente può rifiutarsi di pagare la merce se i documenti presentati dal fornitore non rispettano i termini della lettera di credito;
• · l'acquirente può ottenere un prestito su merci utilizzando una lettera di credito con pagamento differito oppure, in assenza della quantità di capitale circolante richiesta per aprire una lettera di credito, può sfruttare l'opportunità di aprire una lettera di credito contro una determinata garanzia (merci, liquidità, ecc.), pagando “soldi veri” con la banca - da parte dell'emittente solo al momento del pagamento o entro i termini specificati nel contratto di apertura della lettera di credito.

I vantaggi della forma di pagamento lettera di credito per il fornitore sono i seguenti:

• · il fornitore può essere certo che riceverà il pagamento per intero, previa presentazione tempestiva di documenti conformi ai termini della lettera di credito;
• · la possibilità di ottenere la conferma di una lettera di credito da un'altra banca o direttamente dalla banca emittente;
• · una lettera di credito dà la certezza che il fornitore riceverà il pagamento per la merce consegnata, indipendentemente dalle condizioni finanziarie dell'importatore e della banca dell'importatore (con una lettera di credito confermata);
• · l'utilizzo di lettere di credito standby (stand-bay) consente sia all'acquirente che al venditore di ottenere garanzie per il rimborso delle spese e delle eventuali perdite in caso di mancato adempimento degli obblighi derivanti dal contratto principale.

Va inoltre notato che la forma di pagamento con lettera di credito presenta una serie di svantaggi, tra cui:

• · un tasso di commissione più elevato per le banche rispetto alla liquidazione diretta;
• · difficoltà nel redigere professionalmente i termini di una lettera di credito per l'acquirente e il venditore;
• · la necessità che tutti i partecipanti all'insediamento abbiano conoscenze specifiche nel campo del commercio internazionale;
• · “chilometraggio” temporaneo di documenti tra banche.

Senza dubbio, la lettera di credito è una forma di pagamento molto efficace e affidabile, che, più di altre, consente alle controparti di sentirsi protette da azioni improprie della controparte, motivo per cui è diventata molto diffusa nei pagamenti internazionali.

È una delle forme di pagamento più popolari quando si effettuano pagamenti internazionali e si conducono transazioni strutturate complesse.

Con condizioni e requisiti formulati in modo ottimale per i documenti a fronte dei quali viene pagato, una lettera di credito offre all'acquirente la massima garanzia di ricevere i beni (lavori, servizi) in essa specificati entro i tempi stabiliti e la capacità di controllarne il pagamento in caso di violazione dei termini della lettera di credito. Per il fornitore, i pagamenti tramite lettera di credito garantiscono la tempestiva ricezione del pagamento (a condizione che tutte le condizioni siano rispettate) ed eliminano il rischio di rifiuto della consegna e, pertanto, rappresentano una buona alternativa ai pagamenti anticipati.

Inoltre, avendo ricevuto una lettera di credito aperta a suo favore, l'esportatore può essere sicuro che la sua controparte rispetterà i requisiti della legislazione valutaria del suo paese ed effettuerà il pagamento senza ostacoli. Per l'importatore, la lettera di credito è anche uno strumento per monitorare la correttezza dell'esecuzione e la presentazione tempestiva da parte di una società esportatrice straniera dei documenti commerciali necessari per l'importazione nel territorio della Federazione Russa e il corretto sdoganamento delle merci importate, compreso l'ottenimento di vari tipologie di certificati (qualità, origine, conformità agli standard GOST, sanitari, veterinari, ecc.).

Una lettera di credito documentaria irrevocabile è ovviamente una forma di pagamento più costosa rispetto ad altre (bonifico, incasso), ma allo stesso tempo permette di controllare le tempistiche delle consegne e dei pagamenti.

I banchieri quasi all'unanimità definiscono le lettere di credito uno degli strumenti più promettenti e in via di sviluppo dinamico. Al giorno d'oggi, le lettere di credito stanno diventando sempre più attraenti. Il mercato delle lettere di credito cresce ogni anno in proporzione alla crescita dei volumi delle importazioni.

Nella pratica bancaria internazionale, questo strumento unico, che combina funzioni di regolamento e di sicurezza, è stato utilizzato attivamente per secoli e non perde ancora la sua rilevanza, poiché il suo utilizzo riduce significativamente il rischio che le controparti non adempiano ai propri obblighi.

Oggi la gamma dei servizi bancari è così ampia che i clienti possono trovare opzioni per ogni occasione. Includere una lettera di credito può diventare un buon assistente in determinate situazioni della vita.

In conformità con il Regolamento sui pagamenti non in contantilettera di creditorappresenta un'obbligazione monetaria condizionata accettata da una banca (banca emittente) per conto del pagatore ad effettuare pagamenti a favore del destinatario dei fondi dietro presentazione di documenti conformi ai termini della lettera di credito, o ad autorizzare un'altra banca (emittente) banca) per effettuare tali pagamenti.

Contenuto del modulo di pagamento della lettera di credito sta nel fatto che il pagatore ed il fornitore trasferiscono alle banche in cui sono serviti le funzioni di controllo sul rispetto dei termini contrattuali in termini di importi e termini di pagamento. Presso la banca del fornitore viene aperto un conto speciale in cui vengono depositati i fondi del pagatore. Questi fondi sono riservati per un certo periodo, stabilito nel contratto principale.

Una volta che il fornitore è soddisfatto che i fondi necessari siano stati riservati, spedisce i prodotti o esegue i servizi o i lavori corrispondenti. I documenti comprovanti la spedizione della merce o l'esecuzione del lavoro vengono presentati dal fornitore alla banca.

La banca esecutrice verifica la conformità della spedizione ai termini della lettera di credito e, se il contratto è interamente rispettato, i fondi vengono addebitati direttamente sul conto del fornitore. La banca esecutrice invia i documenti che confermano la spedizione dei prodotti alla banca emittente, da dove raggiungono l'acquirente. I pagamenti da una lettera di credito possono essere effettuati solo in forma non in contanti.

La forma di pagamento tramite lettera di credito presenta indubbi vantaggi. Il fornitore riceve ulteriori garanzie per la tempestiva ricezione del pagamento da parte dell'acquirente, poiché, di norma, la spedizione della merce o l'esecuzione di qualsiasi lavoro da parte del fornitore viene effettuata dopo aver ricevuto la notifica dell'apertura di una lettera di credito. D'altra parte, l'istituto bancario controlla le azioni del fornitore; Nonostante i fondi corrispondenti siano stati riservati, il fornitore potrà riceverli solo a condizione che il contratto venga eseguito scrupolosamente, integralmente ed entro i termini adeguati.

Nella pratica moderna, diversi tipi di forme di pagamento di lettere di credito, la possibilità di utilizzo contenuta nel contratto di conto bancario.

A depositato, O aperta, lettera di credito La banca del pagatore (banca emittente) trasferisce alla banca del destinatario (banca esecutrice) l'importo corrispondente dal conto del pagatore o dai fondi del prestito a lui concesso. Pertanto, i fondi necessari vengono addebitati sul conto del pagatore anche prima che il fornitore adempia ai propri obblighi ai sensi del contratto. Questa forma di pagamento con lettera di credito viene utilizzata se non sono stati stabiliti rapporti di corrispondenza tra le banche che servono i partecipanti alla transazione.

Se le banche hanno conti di corrispondenza tra loro, di norma viene applicato scoperto, O garantito, lettera di credito. In questo caso i fondi addebitati sul conto corrente dell'acquirente non vengono trasferiti direttamente alla banca del fornitore, ma vengono depositati su un apposito conto. Il pagamento al fornitore con la lettera di credito viene effettuato con i fondi presenti sul conto corrispondente della banca dell'acquirente presso la banca del fornitore. In questo caso, i termini di regolamento tra le controparti sono ridotti.

Sono possibili altre classificazioni della forma di pagamento della lettera di credito, ma le differenze tra loro sono principalmente di natura tecnica, cioè riguardano l'organizzazione del flusso di documenti tra le controparti. Essenzialmente, si tratta di modifiche della forma coperta o scoperta dei pagamenti con lettera di credito.

Per esempio, lettera di credito revocabile può essere modificato dalla banca emittente senza preavviso all'organizzazione che riceve i fondi. Allo stesso tempo, la revoca della lettera di credito non crea alcun obbligo della banca emittente nei confronti del destinatario. Pertanto, dopo aver ricevuto la comunicazione di revoca, la banca preposta non effettua i pagamenti. La possibilità di revocare una lettera di credito senza avvisare il fornitore in una certa misura neutralizza i vantaggi di questa forma di pagamento, cioè non crea garanzie sufficienti affinché il fornitore riceva il pagamento. Sebbene la possibilità di utilizzare una lettera di credito revocabile sia prevista dalla legislazione moderna, nella pratica non viene quasi mai utilizzata.

Irrevocabile riconosciuto lettera di credito, che potranno essere annullati o modificati solo con il consenso del fornitore. In questo caso la banca esecutrice si impegna ad effettuare il pagamento al fornitore se quest'ultimo rispetta i termini della lettera di credito. È questa forma di lettera di credito che è stata sviluppata nella pratica. Tuttavia, il Codice Civile della Federazione Russa stabilisce che in assenza dell'indicazione del divieto di revoca della lettera di credito da parte della banca emittente, la lettera di credito è considerata revocabile.

In pratica esistono altre varianti della forma di pagamento della lettera di credito. Ad esempio, viene utilizzato nelle operazioni intermediarie lettera di credito trasferibile. Se il fornitore vende prodotti all'acquirente tramite il suo rappresentante intermediario, l'acquirente può utilizzare come mezzo di pagamento una lettera di credito trasferibile, in cui i pagamenti vengono effettuati sia a favore dell'intermediario che a favore del fornitore principale. In questo caso la lettera di credito può essere trasferita una sola volta.

Nel caso di consegne periodiche o di lavoro eseguito per fasi, viene utilizzato lettera di credito rotativa. Esistono due opzioni per utilizzare questo tipo di lettera di credito. Nel primo caso Dopo la consegna di un determinato lotto o il completamento della fase di lavoro corrispondente, i pagamenti vengono effettuati dalla lettera di credito finché sono presenti fondi sulla lettera di credito. Seconda opzione prevede il deposito di un importo adeguato per ciascuna consegna o fase di lavoro. I vantaggi di questo tipo di lettera di credito includono una riduzione dei termini e la natura continuativa dei pagamenti.

La procedura per la liquidazione tramite lettera di credito è stabilita nell'accordo principale tra il fornitore e l'acquirente.

In conformità con il Regolamento sui pagamenti non in contanti Il presente accordo deve prevedere le seguenti condizioni(in aggiunta ad altri termini essenziali del contratto):

• nome della banca emittente (banca pagante);
• nome della banca che serve il destinatario dei fondi;
• nome del destinatario dei fondi;
• importo, periodo di validità e tipo di lettera di credito;
• metodo per notificare al destinatario dei fondi l'apertura di una lettera di credito;
• un elenco completo e una descrizione precisa dei documenti forniti dal destinatario dei fondi;
• responsabilità per inadempimento (adempimento improprio) degli obblighi.

Il pagatore presenta alla banca dove viene servito una lettera di credito nella forma stabilita. Afferma:

• tipo di lettera di credito (se non vi è indicazione che la lettera di credito sia irrevocabile, è considerata revocabile);
• termini di pagamento della lettera di credito (con o senza accettazione);
• numero di conto aperto dalla banca esecutrice per depositare fondi nell'ambito di una lettera di credito coperta (depositata);
• periodo di validità della lettera di credito indicante la data (giorno, mese e anno) della sua chiusura;
• nome completo ed esatto dei documenti a fronte dei quali viene effettuato il pagamento ai sensi della lettera di credito;
• il nome della merce (lavoro, servizi) per il pagamento per la quale viene aperta una lettera di credito, il numero e la data dell'accordo principale, il termine per il carico della merce (esecuzione del lavoro, prestazione di servizi), il destinatario e il destinazione (quando si paga la merce).

Se manca almeno uno di questi dati, la banca si rifiuta di aprire una lettera di credito.

Per ricevere i fondi tramite lettera di credito, il fornitore fornisce quattro copie alla banca esecutrice registro dei conti nella forma stabilita, nonché i documenti attestanti che ha adempiuto ai termini del contratto e previsti dai termini della lettera di credito.

Il registro dei conti contiene informazioni sui dettagli della lettera di credito, l'importo del pagamento, il numero di conto del fornitore, la data di spedizione della merce (esecuzione del lavoro, fornitura di servizi), l'elenco dei documenti in conformità con i termini della lettera di credito.

Schemi di flusso dei documenti quando si utilizzano lettere di credito coperte e scoperte sono mostrati rispettivamente in Fig. 1 e 2.

Riso. 1. Schema di pagamento mediante lettera di credito coperta

Riso. 2. Schema di pagamento mediante lettera di credito garantita

Con quanto sopra menzionato meriti Anche la forma di lettera di credito di regolamento (garanzia dell'adempimento degli obblighi da parte delle controparti) è significativa inconveniente applicazione pratica di questo modulo. Questi inconvenienti sono principalmente di natura tecnica e sono causati da flusso documentale significativo tra le banche e i loro clienti.

Questa forma di pagamento non consente di effettuare il pagamento in tempi brevi e pertanto non viene utilizzata per garantire l'attuale vita economica dell'impresa. Oltre alle difficoltà tecniche, c'è uno svantaggio molto significativo.

Di norma, nella pratica economica viene utilizzato lettera di credito coperta, cioè una lettera di credito, se utilizzata, che il pagatore ha da fatturato, fondi significativi vengono dirottati.

Anche la forma di pagamento con lettera di credito è la più utilizzata costoso delle possibili forme di pagamento non in contanti, poiché la banca addebita una commissione per i suoi servizi nel monitorare il rispetto dei termini del contratto.

Lo sviluppo delle relazioni commerciali ed economiche ha portato alla nascita di un sistema finanziario adeguato. La forma di pagamento della lettera di credito è una delle più affidabili quando si tratta di transazioni di commercio estero. Tuttavia, non è particolarmente popolare tra i partecipanti al processo. Scopriamo perché.

Definizione

Una lettera di credito è l'obbligo di un istituto finanziario di pagare beni a un fornitore per conto di un cliente. Il trasferimento avrà luogo se verranno forniti i documenti che confermano la spedizione della merce per intero e nei tempi previsti. La forma di pagamento della lettera di credito è approvata da un contratto di compravendita separato. In tali transazioni, i partecipanti si occupano solo di documenti.

Vantaggi della forma di pagamento con lettera di credito:

• tutela degli interessi delle parti, garanzia di consegna della merce nei tempi concordati;
• cauzione bancaria per il pagamento di merci;
• la possibilità di evitare il pagamento anticipato;
• garanzia di un rimborso all'acquirente in caso di mancata consegna della merce.

Tipi

Una forma di pagamento con lettera di credito revocabile può essere modificata o annullata senza il previo consenso del beneficiario (beneficiario). Il vantaggio principale di tale documento è la rapida esecuzione dei pagamenti. Ma viene utilizzato solo se le parti si fidano l'una dell'altra. Una lettera di credito irrevocabile può essere modificata solo con il consenso del beneficiario.

Modalità di pagamento

• Alla presentazione. Il denaro viene pagato al beneficiario dopo che la banca ha verificato i documenti che gli sono stati forniti. Questo tipo di regolamento è chiamato “pagamento contro documento”.
• Sulla base di una cambiale. Secondo i termini della lettera di credito d'importazione, si stabilisce che la banca emittente adempie ai propri obblighi accettando la tratta. Dopo aver controllato i documenti, l'istituto finanziario conferma la cambiale e il giorno del pagamento trasferisce i fondi a favore del beneficiario sui dettagli ricevuti dal partner straniero.
• La forma di pagamento rateale con lettera di credito obbliga la banca emittente, una volta ricevuti i documenti, ad effettuare l'operazione entro il termine indicato.

Schema del fatturato:

• Le parti coinvolte nella transazione firmano un accordo con una forma di pagamento tramite lettera di credito.
• L'acquirente presenta la domanda.
• L'emittente notifica alla banca consigliata l'apertura di una lettera di credito.
• Il venditore spedisce la merce.
• Il TTN viene trasferito alla banca consigliata.
• I pagamenti vengono effettuati al venditore.
• I TTN vengono inviati alla banca emittente.
• L'acquirente paga la merce e riceve i documenti.

Soffermiamoci brevemente sulle caratteristiche della preparazione dei documenti e sulla terminologia di base:

• Il “Termine ultimo per la spedizione” non è successivo alla data di scadenza della lettera di credito.
• "Richiedente" - ragione sociale, indirizzo e numero di telefono.
• “Beneficiario” - il nome e i dettagli di contatto del partner straniero.
• Importo" è indicato in numeri e parole con il nome della valuta.
• “Banca del beneficiario” - dettagli dell'istituto che serve il partner straniero.

Svantaggi della forma di pagamento con lettera di credito

Questi includono quanto segue:

La banca può controllare i documenti per diverse settimane;

Se l'acquirente rifiuta di pagare, il venditore sosterrà tutti i costi associati allo stoccaggio, alla vendita della merce o al trasporto nel suo paese.

Importazione di merci

Scopi dell'utilizzo di una lettera di credito di importazione:

• massima riduzione del rischio in caso di mancato rispetto dei termini della transazione;
• contratti di finanziamento a tassi bassi sul mercato finanziario internazionale (l'importatore riceve un prestito per coprirlo e la banca russa finanzia denaro in organizzazioni straniere a questo scopo).

Il cliente paga una commissione alla banca per l'elaborazione dei documenti, gli interessi sul prestito e il margine.

Circolazione dei documenti:

1. apertura di conti correnti e in valuta estera presso la banca da parte del cliente;
2. registrazione di un passaporto per transazioni di importazione;
3. - presentare domanda di apertura di lettera di credito;
4. - finanziamento delle transazioni.

La forma della lettera di credito per i pagamenti internazionali presenta i seguenti vantaggi per i clienti importatori:

• il pagamento viene effettuato dopo aver ricevuto i documenti attestanti la spedizione della merce;
• quando si lavora con clienti nuovi o non verificati, non è necessario effettuare un pagamento anticipato;
• tutti i documenti sono verificati dalla banca;
• in caso di mancanza di fondi per finanziare la consegna, il cliente può ricevere un prestito a bassi tassi internazionali;
• pacchetto minimo di documenti (solo domande di apertura di lettera di credito);
• la copertura è formata in rubli, cioè non ci sono rischi valutari.

Ritiro delle merci

Scopi dell’utilizzo di una lettera di credito all’esportazione:

1. Massima riduzione del rischio di inadempimento dei termini contrattuali.
2. Possibilità di concedere una dilazione all'acquirente.

Il cliente titolare paga alla banca solo una commissione per l'elaborazione dei documenti.

La forma della lettera di credito per i pagamenti non in contanti presenta i seguenti vantaggi per gli esportatori:

• il pagamento della consegna è garantito dalla banca;
• non è necessario fornire credito commerciale;
• l'esportatore riceve il pagamento in breve tempo e può investire in capitale circolante;
• l’opportunità di espandere i mercati di vendita e attrarre nuovi partner.

Modulo di pagamento della lettera di credito: schema

L'algoritmo delle azioni è il seguente:

• firmare un contratto con un partner;
• presentazione di una domanda per l'apertura di una lettera di credito;
• vidimazione di documenti;
• Spedizione di merci;
• trasferimento di documenti alla banca;
• controllo TTN;
• trasferimento del documento alla banca dell’acquirente;
• pagamento di merci;
• ricezione da parte dell'acquirente dei documenti.

Al momento dell'acquisto viene utilizzata una forma di pagamento tramite lettera di credito:

• appartamenti, terreni;
• azioni di LLC;
• azioni;
• pagamento della merce.

Esempio

La direzione di un'impresa che vende abbigliamento europeo sul mercato interno ha deciso di acquistare un lotto di merce da un nuovo fornitore estero. Il prezzo del contratto è di 1 milione di rubli. Per confermare l'ordine è necessario effettuare un anticipo del 30%. L’azienda non dispone di fondi propri sufficienti. Pertanto la direzione ha stipulato un contratto per una forma di pagamento con lettera di credito e ha contattato la banca con la relativa richiesta. Come garanzia del pagamento è stato utilizzato un deposito aperto in una banca russa. Commissione dell'istituto finanziario: 0,7% dell'importo della transazione. Il fornitore ha spedito la merce e ha presentato i documenti per il pagamento all'istituto finanziario. Il TTN è stato quindi inviato alla banca nazionale, che ha addebitato i fondi sul deposito del cliente e rimborsato il pagamento.

Opzione alternativa

La forma di pagamento della lettera di credito viene utilizzata anche per i finanziamenti post-importazione. La banca estera effettua il pagamento al venditore, concedendo una dilazione all'istituto finanziario russo, che differisce anche la data di pagamento al suo cliente. Tali operazioni possono essere vantaggiose per le organizzazioni che necessitano di fondi presi in prestito quando svolgono attività economica estera,

Procedura di pagamento:

• il cliente apre conti correnti e in valuta estera;
• viene firmato un contratto di importazione che prevede l'utilizzo di una forma di pagamento tramite lettera di credito;
• viene rilasciato un passaporto per le transazioni in conformità con i requisiti della legislazione della Federazione Russa;
• il cliente richiede l'apertura di una lettera di credito;
• La banca d'importazione paga il venditore dopo la spedizione della merce, concede una dilazione all'istituto finanziario russo, che rinvia anche la data di pagamento per il suo cliente.

I vantaggi di questo schema per gli acquirenti:

• la capacità di adempiere agli obblighi senza attirare i propri fondi;
• minor costo del finanziamento (rispetto ad un prestito), poiché l'operazione viene pagata in valuta estera;
• alla conclusione di un contratto di prestito viene stabilito un unico tasso di interesse;
• rischi valutari minimi;
• la capacità di lavorare con fornitori di qualsiasi paese;
• riduzione dei rischi commerciali;
• piano di rimborso flessibile del prestito.

Questo schema viene utilizzato per pagare gli acquisti:

• materie prime;
• beni di consumo;
• tecnologia, attrezzature di produzione;
• pezzi di ricambio, componenti;
• risultati dell'attività intellettuale, ecc.

L'importatore paga:

• costo del differimento in una banca estera;
• margine di un istituto di credito russo;
• commissione bancaria per una lettera di credito.

Anche senza EURIBOR 3 milioni, l'importatore dovrà pagare un minimo del 4,5% per un prestito internazionale. Sebbene la commissione per l’utilizzo dei fondi presi in prestito sia inferiore rispetto ai programmi standard, non tutte le organizzazioni accetteranno di donare tali soldi. Se l'importo della consegna è piccolo, ha senso accumulare i propri fondi. Anche questo schema non è adatto se l'acquirente ha bisogno urgentemente della merce. Il confermante può verificare i documenti per diverse settimane. Questi svantaggi della forma di pagamento con lettera di credito restringono la cerchia dei potenziali consumatori del servizio.

L'essenza dell'operazione è che quando il richiedente fa domanda, l'istituzione funge da garante del pagamento del prodotto se viene fornito un pacchetto di documenti. Le controparti che collaborano per la prima volta possono così tutelare i propri interessi. Per effettuare i pagamenti, le banche utilizzano il denaro del cliente sul conto o altre liquidità.

Una lettera di credito è considerata coperta se, subito dopo aver ricevuto la richiesta, l'istituto finanziario riserva il 100% dei fondi sul conto del cliente. In questo caso, insieme alla domanda viene emesso un ordine di pagamento. Se si utilizza una lettera di credito scoperta, l'emittente garantisce il pagamento anche se il cliente non ha soldi sul conto. Per impostazione predefinita, viene utilizzato il primo schema. È meno rischioso per la banca, quindi costa meno.

Se il contratto prevede la consegna della merce in lotti, allora è più consigliabile aprire una lettera di credito divisibile, indicando nel documento la condizione “sono consentite spedizioni parziali”. Il costo del contratto con la banca non deve essere inferiore a quello specificato nei documenti con il fornitore. I pagamenti vengono effettuati a rate, secondo i documenti forniti.

Per spedizioni simili e pagamenti programmati, le banche utilizzano una forma di pagamento rotativa (rinnovabile), che aiuta i clienti a risparmiare sui servizi, poiché la commissione viene calcolata sulla base di una consegna una tantum. Ma l’istituto finanziario può richiedere una garanzia in base all’intero importo del contratto.

Non esistono restrizioni legali sull’uso delle lettere di credito. Ma le regole interne della banca indicano le condizioni per importi, valute o soggetti dei rapporti di pagamento. I termini sono limitati dal contratto tra il fornitore e l'acquirente. La valuta della lettera di credito è determinata dalla disponibilità dei conti corrispondenti presso la banca corrispondente. Con contratti economici esteri spesso lavorano in dollari ed euro o in sterline. All'interno del paese, tutti i pagamenti vengono effettuati nella valuta nazionale. È impossibile effettuare pagamenti tra stati o persone giuridiche soggette a sanzioni finanziarie.

Riepilogo

Una lettera di credito è la forma di pagamento più affidabile nelle transazioni di commercio estero, che ridurrà i rischi commerciali e valutari e garantirà anche il pagamento della merce da parte dell'acquirente. A seconda della forma e del tipo di documento emesso, il pagamento può essere contabilizzato tramite tratta, garantito da un deposito o posticipato per un certo periodo. Accettando il documento, la banca si obbliga per iscritto a trasferire denaro sul conto del cliente in un altro paese. La base per il trasferimento sono i documenti che confermano il fatto della spedizione della merce.

Caratteristiche giuridiche delle transazioni mediante lettere di credito

Una caratteristica peculiare della lettera di credito è il suo carattere strettamente formale. Ciò significa che tutte le parti interessate coinvolte nelle transazioni effettuate con una lettera di credito si occupano di documenti e non di beni, servizi e/o altri tipi di adempimento di obblighi a cui i documenti possono riferirsi.

Svantaggi della forma di pagamento con lettera di credito

L'utilizzo di una lettera di credito nei calcoli è molto vantaggioso per l'esportatore, che riceve una garanzia incondizionata di pagamento prima dell'inizio della spedizione della merce. Allo stesso tempo, la ricezione del pagamento tramite lettera di credito (a condizione che l’esportatore rispetti i termini della lettera di credito e presenti alla banca i documenti in essa specificati) non è associata al consenso dell’acquirente al pagamento.

Tuttavia, per gli esportatori, una lettera di credito è la forma di pagamento più complessa: ricevere il pagamento da una lettera di credito è associato al rigoroso rispetto dei suoi termini, alla corretta esecuzione e alla tempestiva presentazione alla banca dei documenti specificati nella lettera di credito . Controllando il rispetto dei termini della lettera di credito e dei documenti presentati, le banche tutelano gli interessi dell'acquirente, agendo sulla base delle sue istruzioni.

Lo svantaggio della forma di pagamento con lettera di credito è il complesso flusso di lavoro e i ritardi nella circolazione dei documenti associati al controllo dei documenti nelle banche e al loro trasferimento tra banche.

Pagamenti sotto forma di anticipo. I pagamenti sotto forma di pagamento anticipato (vale a dire il pagamento di una parte del valore contrattuale prima della spedizione della merce) sono i più redditizi per l'esportatore. Di norma, il pagamento sotto forma di anticipo può arrivare fino a 1/3 dell'importo totale del contratto. Tuttavia, questo modulo può essere utilizzato solo quando l'importatore è estremamente interessato a ricevere la merce (se il numero di venditori sul mercato mondiale o la quantità di merce è limitata), o quando l'esportatore gli esercita una forte pressione, cosa che l'importatore non può resistere per una serie di ragioni.

Il pagamento dopo la spedizione della merce viene effettuato dall'acquirente (se venditore e acquirente concordano di utilizzare tale metodo di pagamento) dopo aver ricevuto un messaggio telegrafico o telex dal venditore con una descrizione dettagliata della merce spedita. Se il pagamento non viene ricevuto dall'acquirente, l'esportatore ha una certa garanzia, poiché tutti i documenti necessari per ricevere la merce sono nelle sue mani. Tuttavia, in questo caso si pone il problema della vendita della merce spedita. Dato il rischio connesso a questo metodo di pagamento, può essere utilizzato principalmente tra aziende con forti legami.

Liquidazioni su un conto aperto. Nella liquidazione del conto aperto, l'importatore effettua pagamenti periodici all'esportatore dopo aver ricevuto la merce. Una volta completati gli accordi, viene effettuata la riconciliazione finale e la liquidazione del debito residuo. Questo metodo di pagamento è molto vantaggioso per l'importatore, ma l'esportatore non ha garanzie certe di ricevere il pagamento per la merce spedita. Inoltre in alcuni casi deve ricorrere ad un prestito bancario. Pertanto, i pagamenti su un conto aperto vengono spesso utilizzati tra partner commerciali che hanno stretti rapporti economici e hanno un elevato grado di fiducia reciproca.

Altre forme di pagamento. Tra gli strumenti di regolamento, richiedono meno tempo i regolamenti tramite il sistema SWIFT (la società per azioni Worldwide Interbank Financial Telecommunications Network, creata a Bruxelles nel 1973; la Russia (URSS) ne fa parte dal 1989) e i trasferimenti telegrafici. I pagamenti tramite assegni e cambiali richiedono tempi più lunghi.

Le cambiali (tratte) utilizzate nei regolamenti internazionali rappresentano un ordine incondizionato da parte del traente (creditore) al trattario (mutuatario) di pagare una certa somma di denaro al mittente (terzo) entro il periodo specificato nella cambiale. Gli assegni accettati dalle banche (cioè che hanno il consenso del pagatore al pagamento) possono essere convertiti in contanti mediante sconto (cioè vendendoli prima della scadenza a una banca o istituto specializzato, che addebita una certa commissione). La regolamentazione della legislazione sulle cambiali si basa sulla legge uniforme sulle cambiali adottata dalla Convenzione di Ginevra sulle cambiali del 1930.

I pagamenti tramite assegni si basano sulla Convenzione sugli assegni del 1931. Un assegno è un documento monetario di forma prestabilita contenente l'ordine incondizionato del cassetto alla banca di pagare al portatore dell'assegno l'importo in esso specificato. Un assegno può essere emesso in qualsiasi valuta. I costi di registrazione sono relativamente bassi. Tuttavia, i rischi esistenti (ad esempio la perdita di un assegno durante la trasmissione) riducono l'efficacia di questo mezzo di pagamento.

Negli ultimi anni nei pagamenti internazionali sono state sempre più utilizzate le carte di credito: documenti monetari personalizzati che danno ai proprietari la possibilità di acquistare beni e servizi senza pagare in contanti. Le carte di credito utilizzate sono emesse principalmente da banche statunitensi. Negli ultimi tempi in Russia si è osservata la tendenza ad un ruolo crescente delle carte di credito.

È prevedibile che, man mano che i progressi scientifici e tecnologici verranno introdotti nella pratica dei pagamenti internazionali, il ruolo dei mezzi elettronici aumenterà.

Attualmente, nei pagamenti internazionali, gli esportatori e gli importatori russi utilizzano più spesso pagamenti tramite bonifico bancario e, in misura molto minore, riscossioni e lettere di credito. Tuttavia, con la creazione di un mercato civile in Russia e l’aumento della professionalità dei suoi partecipanti, in futuro verranno sfruttati i vantaggi di tutte le forme di pagamento internazionale.

Caratteristiche comparative delle principali forme di pagamenti internazionali.

	trasferimento bancario	Lettera di credito	Collezione	Credito (incluso l'utilizzo di una cambiale)	Controlla la forma di pagamento	Controforme di commercio
Rischio dell'importatore	Massimo, in caso di anticipo	Minimo	Corto	Significativo	Media
Rischio dell'esportatore	In caso di anticipo del 100% - minimo	Minimo	Media	Significativo	Media	Dipende dal tipo di forma di negoziazione e dall'affidabilità della controparte
Quota di partecipazione delle banche	Minimo	Grado massimo di partecipazione (la banca è garante)	Media	Minimo o nessuno	Minimo (la Banca non risponde nei confronti del traente)	Dipende dal tipo di forma commerciale. Di regola, insignificante
Altre caratteristiche	La forma più semplice. Facile e spesso fattibile	Una forma di calcolo molto complessa, ma la massima possibile. Eseguito in tempi stretti	La forma più equilibrata. Per qualche motivo questa forma non è riconosciuta dalle parti	Dipende in gran parte dall’affidabilità della controparte. Richiede alcune garanzie.	Termini di utilizzo limitati	---

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